证券基础知识知识点总结.docx

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证券基础知识知识点总结

第一章：

证券市场概述

　　1、证券是指各类记载并代表一切权利法律凭证。

　　2、证券可以采用纸面形式或证券监管机构规定其她形式。

　　3、有价证券是虚拟资本一种形式。

　　4、有价证券有广义与狭义两种概念。

狭义有价证券即指资本证券，广义有价证券涉及商品证券、货币证券和资本证券。

　　5、商品证券有提货单、运货单、仓库栈单等。

　　6、货币证券涉及商业证券和银行证券；商业证券有商业汇票和商业本票，银行证券有银行汇票、银行本票和支票。

　　7、按证券发行主体不同分为政府证券和公司证券；按与否在证券交易所挂牌分为上市证券与非上市证券；按募集方式分类分为公募证券和私募证券；按证券所代表权利性分类分为股票、债券和其她证券。

　　8、政府证券是指由中央政府、地方政府或政府机构发行债券。

　　9、公司证券涉及股票、公司债券及商业票据等。

　　10、股票和债券是证券市场两个最基本和最重要品种；其她证券涉及基金证券、证券衍生品（金融期货、可转债证券、权证等）

　　11、有价证券特性：

收益性、流动性、风险性、期限性。

　　12、证券市场特性：

1.价值直接互换场合；2.财产权利直接互换场合；3.风险直接互换场合。

　　13、证券市场构造分为层次机构、品种构造、交易场合构造。

　　14、证券市场构成分为发行市场（一级市场、初级市场）和交易市场（二级市场、次级市场）；依照上市所服务和覆盖上市公司类型分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；依照上市公司规模、监管规定等差别分为主板市场、二板市场（创业板或高新公司板）等。

　　15、品种构造有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。

　　16、按交易活动与否在固定场合进行，证券市场分为有形市场（场内市场）和无形市场（场外市场）。

　　17、证券市场基本功能：

1.筹资-投资功能、2.定价功能、3.资本配备功能。

　　18、证券发行人：

公司（公司）、政府和政府机构

　　19、公司组织形式分为独资制、合伙制和公司制。

　　20、当代股份制公司采用股份有限公司和有限责任公司，只有股份有限公司才干发行股票。

　　21、在公司证券中，银行及非银行金融机构发行证券称为金融证券；它发行股票也发行债券。

　　22、政府只能发行债券。

　　23、证券投资人分为机构投资者和个人投资者。

　　24、机构投资者有政府机构、金融机构、公司和事业法人及各类基金等。

　　25、金融机构涉及证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金以及其她金融机构。

　　26、基金投资者涉及证券投资基金、社保基金、公司年金和社会公益基金。

　　27、社保基金由养老、医疗、失业、工伤、生育构成。

　　28、社会公益基金涉及福利基金、科技发展基金、教诲发展基金、文学奖励基金等。

　　29、证券中介机构涉及证券公司和其她证券服务机构。

　　30、证券服务机构涉及证券投资征询公司、会计师事物所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构等。

　　31、1月1日起施行经修订《中华人民共和国人民共和国证券法》。

　　31、自律性组织涉及证券交易所和证券业协会。

　　32、16，在荷兰阿姆斯特丹成立了世界上第一种股票交易所；1773年，英国第一家证券交易所在乔纳森咖啡馆成立；18获得英国政府正式批准；1790年成立美国第一种证券交易所-费称证券交易所。

　　33、证券化率=证券市值/GDP。

　　34、1872年设立轮船招商局是国内第一家股份制公司；19北洋政府批准上海证券交易所开设证券经济业务；19夏天成立北平证券交易所是中华人民共和国人自己开办第一家证券交易所；197月，上海证券物品交易所得到批准成立，是当时规模最大证券交易所。

　　35、股权分置分为国有股、法人股、普通公众股等。

　　题目：

　　1、中华人民共和国人民银行开始发行中央银行票据时间是。

　　2、当前国内最大机构投资者是保险公司。

　　3、《证券法》正式颁布于1998年。

　　4、日本野村证券成为第一家在中华人民共和国设立代表处海外证券公司时候是1982年。

第二章股票

　　1、股东凭借股票可以获得公司股息和红利

　　2、国内《公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券监督管理机构规定其她形式。

　　3、发起人股票应当标明“发起人股票”字样。

　　4、股票特性：

收益性、风险性、流动性、永久性、参加性。

　　5、股票收益来源分为股份公司和股票流通。

　　6、按股东享有权利不同，股票可以分为普通股票和优先股票；按与否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票；按与否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票；

　　7、国内关于法律规定，公司缴纳所得税后利润在支付普通股票红利之前，应按如下顺序分派：

弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。

　　8、按国内《公司法》规定，公司财产在分别支付清算费用、职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后剩余财产，按照股东持有股份比例分派。

　　9、优先股票特性：

股息率固定、股息分派优先、剩余资产分派优先、普通无表决权。

　　10、记名股票特点：

股东权利归属于记名股东、可以一次或分次缴纳出资、转让相对复杂或受限制、便于挂失，相对安全。

　　11、国内《公司法》规定，设立股份有限公司方式设立股份有限公司，注册资本为在公司登记机关登记全体发起人认购股本总额。

发起人应当书面认定公司章程规定其认购股份；一次缴纳，应当缴纳所有出资；分期缴纳，应当缴纳首期出资。

全体发起人初次出资额不得低于注册资本20%，别的某些由发起人自公司成立之日起两年内缴足。

以募集方式设立股份有限公司，发起人认购股份不得少于公司股份总数35%。

　　12、无记名股票特点：

股东权利归属股票持有人、认购股票时规定一次缴纳出资、转让相对简便、安全性较差。

　　13、国内《公司法》规定，发行无记名股票公司应当于股东大会会议召开前30日公示会议召开时间、地点和审议事项。

无记名股票持有人出席股东大会会议，应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。

　　14、有面额股票特点：

可以明确表达每一股所代表股权比例、为股票发行价格拟定提供根据。

　　15、国内《公司法》规定股票发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

　　16、无面额股票特点：

发行或转让价格较灵活、便于股票分割。

　　17、股票理论价格用公式表达：

股票价格=预期股息/必要收益率。

　　18、国内，按投资主体不同性质，将股票分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等。

　　19、国内《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市条件之一是：

向社会公开发行股份达到公司股份总数25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元，向社会公开发行股份比例为10%以上。

　　20、外资股按上市地区分为境内上市外资股和境外上市外资股。

　　21、已完毕股权分置改革公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份。

　　22、未完毕股权分置改革公司，按股份流通受限与否可分为未上市流通股份和已上市流通股份。

　　题目：

　　1、股票市场价格最直接影响因素是供求关系。

　　2、原材料价格与股价关系是负关系。

第三章债券

　　1、债券基本性质：

债券属于有价证券、债券是一种虚拟资本。

　　2、债券票面要素：

债券票面价值、债券到期期限、债券票面利率、债券发行者名称。

　　3、债券特性：

偿还性、流动性、安全性、收益性。

　　4、债券不能收回投资风险有：

债务人不履行债务、流通市场风险。

　　5、债券收益分为利息收入、资本损益和再投资收益。

　　6、按发行主体不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；按付息方式分为零息债券、附息债券、息票合计债券；按债券形态分类分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券

　　7、附息债券按照计息方式不同分为固定利率债券和浮动利率债券。

　　8、有些附息债券可以依照合约条款推迟支付定期利率，称为缓息债券。

　　9、无记名国债属于实物债券。

　　10、国内1994年开始发行凭证式国债；国内1994年开始发行记帐式债券。

　　11、凭证式债券提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应利率档次计算，经办机构按兑付本金2‰收取手续费。

　　12、债券与股票相似点：

两者都属于有价证券、两者都是筹措资金手段、两者收益率互相影响。

　　13、债券和股票区别：

两者权利不同、两者目不同、两者期限不同、两者收益不同、两者风险不同。

　　14、政府债券特性：

安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。

　　15、政府债券又称为“金边债券”。

　　16、按偿还期限分类，国债分为短期国债、中期国债、长期国债；按资金用途分类分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债；按流通与否分为流通国债和非流通国债。

　　17、以个人为发行对象非流通国债，普通以吸取个人小额储蓄资金为住，故有时称为储蓄债券。

　　18、国内国债发行分为两个阶段：

50年代和80年代。

　　19、财政部研究推出新储蓄债券品种——储蓄国债（电子式）。

　　20、1981年后来国内发行国债品种有：

普通国债和其她类型国债。

　　21、当前国内发行普通国债有记帐式国债、凭证式国债和储蓄国债（电子式）。

　　22、储蓄国债（电子式）自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两种。

　　23、储蓄国债（电子式）试点期间，财政部将先行推出固定利率固定期限和固定利率变动期限两个品种。

　　24、1998-，国内发行过两次特别国债。

　　25、地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类分为普通债券（普通债券）和专项债券（收益债券）。

　　26、新中华人民共和国成立之后金融债券发行始于1982年；1994年，国内政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行。

　　27、公司债券类型：

信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券、收益公司债券、可转换公司债券、附认股权证公司债券。

　　28、附认股权证债券按照新股认股权和债券自身能否分开来划分分为可分离型和非分离型；按照行使认股权方式分为钞票汇入型与抵缴型。

　　29、钞票汇入型债券不利影响重要体当前：

相对于普通可转债，发行人始终均有偿还本息义务；如果债券附带美式权证，会给发行人资金规划带来一定不利影响；无赎回和强制转股条款，从而在发行人股票价格高涨或者市场利率大幅减少时，发行人需要承担一定机会成本。

　　30、公司债券由1993年8月2日国务院发布《公司债券管理条例》规范。

　　31、国内公司债券是指公司依照法定程序发行、商定在1年以上期限内还本付息有价证券。

8月，中华人民共和国证监会正式颁布实行《公司债券发行试点办法》。

　　32、国际债券发行人重要是各国政府、政府所属机构、银行或其她金融机构、工商公司及某些国际组织等。

国际债券投资者重要是银行或其她金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。

　　33、国际债券特性：

资金来源广、发行规模大；存在汇率风险；有国家主权保障；以自由兑换货币作为计量货币。

　　34、国际债券在国际市场上发行，因而，其计价货币往往是国际通用货币，普通以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。

　　35、外国债券特点：

债券发行人属于一种国家，债券面值货币和发行市场则属于另一种国家。

　　36、欧洲债券特点：

债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用货币可以分别属于不同国家。

　　37、欧洲债券按计息方式分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券、延付息债券、利率递增债券（累进利率债券）和在一定条件下将浮动利率债券转换为固定利率债券等；按附有选取权方面分为双货币债券、可转换债券和附权证债券等。

　　38、附权证债券有权益权证、债务权证、货币权证、黄金权证等。

　　39、国内国际债券分为：

政府债券、金融债券、可转换公司债券。

　　题目：

　　1、债券年利息与债券票面价值比率是债券票面利率。

　　2、金融债券期限较为多见是中期。

　　3、1981年后国内发行国债品种有：

记帐式国债、凭证式国债、储蓄国债（电子式）。

　　4、记帐式国债发行分为：

证券交易所市场发行、银行间债券市场发行、同步在银行间债券市场发行和交易所市场发行、跨市场发行。

　第四章证券投资基金

　　1、1997年11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》；1998年3月，两只封闭式基金——基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理；6月1日，国内《基金法》正式实行。

　　2、国内基金有：

股票型基金、债券基金、货币市场基金、保本基金、指数基金等。

　　3、在投资方面有：

有成长型基金、混合型基金、收益型基金、价值型基金等。

　　4、证券投资基金特点：

集合投资、分散风险、专业理财。

　　5、证券投资基金作用：

基金为中小投资者拓宽了投资渠道；有助于证券市场稳定和发展。

　　6、在美国，有50%左右家庭投资于基金，基金占有所有家庭资产40%左右。

　　7、证券投资基金与股票、债券区别：

反映经济关系不同；所筹集资金投降不同；风险水平不同。

　　8、股票是所有权关系，债券是债券债务关系，基金是信托关系（公司型基金除外）。

　　9、股票和债券是直接投资工具，筹集资金投向实业，基金是间接型投资工具，筹集资金投向有价证券等金融工具。

　　10、按基金组织形式不同分为契约型基金和公司型基金；按基金运作方式不同分为封闭式基金和开放式基金；按投资标不同分为国债基金、股票基金、货币市场基金等（指数基金、黄金基金、衍生证券投资基金）；按投资目的不同分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

　　11、基金管理人负责基金管理操作；基金托管人作为基金资产名义持有人，负责基金资产保管和处置，对基金管理人运作实行监督。

　　12、公司型基金特点：

基金设立程序类似于普通股份公司，基金自身为独立法人机构；基金组织构造与普通股份公司类似，设有董事会和持有人大会。

　　13、契约型基金与公司型基金区别：

资金性质不同；投资者地位不同；基金营运根据不同。

　　14、封闭式基金与开放式基金区别：

期限不同；发行规模限制不同；基金份额交易方式不同；基金份额交易价格计算原则不同；基金份额资产净值发布时间不同；交易费用不同；投资方略不同。

　　15、封闭式基金有固定存续期，普通在5年以上，普通为10或，经受益人大会通过并经主管机关批准可以恰当延长期限。

开放式基金没有固定期限。

　　16、国债基金受市场利率影响，市场利率下调，收益上升；市场利率上调，收益下降。

　　17、股票基金是最重要基金品种，按基金投资分散化限度，可将股票基金划分为普通股票基金和专门化股票基金。

　　18、货币市场基金是以货币市场工具为投资对象一种基金，其投资对象期限在1年以内，涉及银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。

　　19、货币市场基金普通被以为是低风险投资工具。

　　20、衍生证券投资基金涉及：

期货基金、期权基金、认股权证基金等。

　　21、成长型基金分为稳健成长型基金和积极成长型基金；收入型基金分为固定收入型基金和股票收入型基金；

　　22、固定收入型基金投资对象是债券和优先股。

　　23、平衡型基金将25%-50%资产投资于债券及优先股，别的投资于普通股。

　　24、ETF是交易所交易基金，它结合了封闭式基金与开放式基金运作特点，既可以像封闭式基金同样在交易所二级市场进行买卖，又可以像开放式基金同样申购，赎回。

不同是它申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也时换回一揽子股票而不是钞票。

　　25、LOF是上市开放式基金与ETF区别，它不一定采用指数基金模式，并且申购和赎回均以钞票进行。

　　26、10月14日，南方基金管理公司募集设立了“南方积极配备证券投资基金”，并于12月20日在深圳证券交易所上市交易。

　　27、证券投资基金费用有：

基金管理费；基金托管费；其她费用。

　　28、管理费率大小与基金规模成反比，与风险成正比。

　　29、国内基金大某些按照1.5%比例计提基金管理费，债券型基金管理费率普通低于1%，货币市场基金管理费率为0.33%。

管理费从基金股息，利息有益或基金资产扣除。

　　30、国内封闭式基金按照0.25%比例计提基金托管费，开放式基金依照基金合同规定比例计提，普通低于0.25%，股票型基金托管费要高于债券型基金及货币市场基金托管费率。

　　31、基金资产净值和基金份额净值计算公式：

基金资产净值=基金资产总值-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。

　　32、证券投资基金收入来源涉及利息收入、投资收益以及其她收入。

　　33、基金利润（收益）分派分为分派钞票和分派基金份额。

　　34、按照《证券投资基金管理办法》封闭式基金收益分派每年不少于1次，封闭式基金年度收益分派比例不得低于基金年度已实现收益90%。

开放式基金基金合同应当商定每年基金收益分派最多次数和基金收益分派最低比例。

分派方式为钞票分派。

　　35、证券投资基金存在风险：

市场风险；管理能力风险；技术风险；巨额赎回风险。

　　36、当前国内基金投资于国内依法公开发行上市股票、非公开发行股票、国债、公司债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。

　　37、对基金投资进行限制目：

引导基金分散投资，减少风险；避免基金操作市场；发挥基金引导市场积极作用。

　　38、股票基金应有60%以上资产投资于股票，债券基金应有80%以上资产投资于债券，货币市场基金仅投资于货币市场工具。

　　39、货币市场基金、中短债基金不得投资于流通受限证券。

　　题目：

　　1、国内第一只开放式基金诞生时间是。

　　2、中华人民共和国基金业开始国际化航程时间是。

　　3、契约型基金来源于英国。

　　4、在每个交易日持续发布基金份额资产净值基金是开放式基金。

　　5、基金所拥有各类证券价值、银行存款本息、基金应收申购基金款以其她投资所形成价值综合是基金资产总值。

　　6、基金资产净值和基金份额净值计算公式：

基金资产净值=基金资产总值-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额；基金资产总值=基金资产净值+基金负债；基金资产净值=基金份额净值×基金总份额。

　　7、基金利润（收益）分派最重要分派方式是分派钞票。

　第五章金融衍生工具

　　1、作为金融衍生工具基本变量则涉及利率、各类价格指数甚至天气（温度）指数。

　　2、金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　3、衍生工具涉及远期合同、期货合同、互换和期权，以及具备远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特性工具。

　　4、金融衍生工具特性：

跨期性、杠杆性、联动性、不拟定性或高风险性。

　　5、按产品形态和交易场合分类分为：

内置型衍生工具（当前公司债券条款中也许包括赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款）；交易所交易衍生工具（在股票交易所交易股票期权产品、在期货交易所和专门期权交易所交易各类期货合约、期权合约）；OTC交易衍生工具（金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行各类互换交易和信用衍生品交易）。

　　6、按照基本工具种类分类分为；股权类产品衍生工具；货币衍生工具；利率衍生工具；信用衍生工具以及其她衍生工具。

　　7、股权类产品衍生工具涉及：

股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约混合交易合约。

　　8、货币衍生工具涉及：

远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约混合交易合约。

　　9、利率衍生工具涉及：

远期利率合同、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约混合交易合约。

　　10、信用衍生工具涉及：

信用互换、信用联结票据等。

　　11、其她衍生工具涉及：

用于管理气温变化奉贤天气期货、管理政治风险政治期货、管理巨灾风险巨灾衍生产品等。

　　12、信用衍生工具是20世纪90年代发展最迅速一类衍生产品。

　　13、按照金融衍生工具自身交易办法及特点分类分为：

金融远期合约（远期利率合同、远期外汇合约和远期股票合约）、金融期货（货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货；房地产价格指数期货、通货膨胀指数期货等等）、金融期权（现货期权和期货期权）、金融互换（货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等）和构造化金融衍生工具。

　　14、权证：

按基本资产分类分为股权类权证、债券类权证以及其她权证；按基本资产来源分类分为认股权证和备兑权证；按持有人权利性质不同分为认购权证和认沽权证；按行权时间分类分为美式权证、欧式权证、百慕大权证；按权证内在价值分类分为平价权证、价内权证和价外权证。

　　15、当前国内证券推出权证均为股权类权证；备兑权证由投资银行发行，当前创新类证券公司创设权证均为备兑权证。

　　16、美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权；欧式权证仅可以在失效日当天行权；百慕大式权证则可以在失效日之前一段规定期间内行权。

　　17、对认购权证而言基本资产市场价格高于行权价格为价内权证，基本资产价格低于行权价格为价外权证；对认沽权证则反之。

　　18、权证要素：

权证类别、标、行权价格、存续时间、行权日期、行权结算方式、行权比例等等。

　　19、当前上海和深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间为6个月以上、24个月如下。

　　20、行权结算方式分为证券给付结算方式和钞票结算方式。

　　21、当前，国内只有可转换债券。

　　22、可转换债券特性：

是一种附有转股权债券；具备双重选取权特性。

　　23、可转换债券有若干要素，这些要素基本决定了可转换债券转换条件、转换价值、市场价格等总体特性。

（1）有效期限和转换期限（可转换公司债券期限最短为1年，最长为6年，自发行之日起6个月后可转换为公司股票）；

（2）票面利率或股息率（可转换公司债券应半年或1年付息一次，到期后5个工作日内应偿尚未转股债券本金及最后1期利息）；

　　（3）转换比例或转换价格；转换比例公式：

转换比例=可转换债券面值/转换价格；转换价格公式：

转换价格=可转换债券面值/转换比例。

潮流公司发行可转换公司债券转换价格应以发布募集阐明书前30个交易日公司股票平均收盘价格为基本，并上浮一定幅度。

　　（4）赎回条款与回售条款。

　　（5）转换价格修正条款。

　　24、可转换债券理论价值：

投资价值、理论价值。

　　25、当市场价格与转换价值相似时称为转换平价；当市场价格高于理论价值时称为转换升水；当市场价格低于转换价值时称为转换贴水。

　　26、分离交易可转换公司债券与普通可转换债券之间存在区别：

权利载体不同；权利方式不同；权利内容不同。

　　27、流动性较低资产：

银行贷款、应收帐款、房地产等等。

　　28、依照证券化基本资产不同可以将资产证券化分为不动产证券化、应收帐款证券化、信贷资产证券化、将来收益证券化（如高速公路收费）、债券组合证券化等；依照资产证券化发起人、发行人和投资者所属地区不同将资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化；依照证券化产品金融属性不同可以分为股权型证券化、债券型证券化和混合型证券化。

　　29、国内融资方通过在国外特定目机构或构造化投资机构，在国外市场以资产证券化方式向国外投资者融资，称为离岸资产证券化；融资方通过境内特定目机构在境内市场融资，则称为境内资产证券化。

　　30、资产证券化关于当事人：

发起人（金融机构或大型工商公司）、特定目机构或特定目受托人、资金和资产存管机构、信用增级机构、信用评级机构、承销人负责证券设计和发行承销投资银行，金额大时候可以构成承销团）、证券化产品投资者。

　　31、被称为“中华人民共和国资产证券化元年”；4月，中华人民共和国银监会发布《信贷资产证券化试点管理办法》，同