射频金属元器件移动通信基站设备行业分析报告.docx

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射频金属元器件移动通信基站设备行业分析报告

2014年射频金属元器件移动通信基站设备行业分析报告

2014年11月

一、行业管理

1、行业主管部门和监管体制

通信设备制造业行业主管部门为工业和信息化部，其与公司业务相关的职责主要包括：

拟订并组织实施通信业的发展规划、计划和产业政策；提出优化产业布局、结构的政策建议；起草相关法律法规草案、制定规章；拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作；监测分析通信业运行态势，统计并发布相关信息，进行预测预警和信息引导，协调解决行业运行发展中的有关问题并提出政策建议；提出通信业固定资产投资规模和方向、中央财政性建设资金安排的意见，按国务院规定权限审批、核准国家规划内和年度计划规模内固定资产投资项目；推进通信业体制改革和管理创新，提高行业综合素质和核心竞争力，指导相关行业加强安全生产管理等。

通信设备制造业所属行业企业根据具体产品不同可自主选择加入中国通信工业协会、中国通信标准化协会、中国通信企业协会、中国TD产业联盟等。

行业协会履行自律、协调、监督和维护企业合法权益，协助政府部门加强行业管理和为企业服务的职能。

2、行业主要法律法规及政策

二、射频金属元器件市场主要驱动因素

1、终端用户消费进入大数据时代，推动移动通信运营商投资，是射频金属元器件市场发展的原动力

移动用户数量持续增加、智能终端迅速普及带来数据业务爆炸式增长，数据流量需求增长是未来移动通信产业发展的主线。

根据Ericsson预计，2012年-2018年，全球移动数据流量将增长12倍，日益增长的数据流量将推动移动通信网络不断升级容量。

2、移动通信基站建设直接带动通信主设备商对射频金属元器件市场需求增长

从移动通信设备的分类体系（下图所示）看，射频金属元器件属于移动通信网络覆盖设备范畴，用于网络覆盖设备基站系统中的射频器件。

基站系统（包括基站和天馈系统）用于无线射频信号的发射、接收和处理，其发展与移动通信技术的发展密切相关，是网络覆盖系统的核心设备，主要包括射频器件、基站控制器、收发信机、基站天线等通信主设备以及基站电源、传输线、防雷器件等配套设备。

移动通信基站的扩容和升级将直接拉动移动通信基站设备商对射频器件及射频金属元器件的需求，是推动射频金属元器件市场发展的最核心和直接的驱动因素。

三、移动通信基站设备行业概况

1、全球移动通信基站设备行业介绍

（1）市场规模：

全球移动通信基站设备业稳步增长

受金融危机影响，全球在通信领域的投资在2007年达到阶段性顶峰后有所回落，于2009年进入行业低谷。

近几年，随着智能手机、平板电脑等移动智能终端设备的广泛使用，移动数据业务流量呈爆发式增长态势，带动了全球无线通信运营商不断加大资本支出力度，从2010年开始进入新的增长周期，2012年全球无线通信资本支出金额已达1,535亿美元。

无线基础设施设备（WirelessInfrastructureEquipment）是无线通信资本支出的重要构成部分，也是衡量无线通信产业未来发展整体前景的重要指标之一。

2010年以来，全球运营商无线基础设施设备支出稳步增长，2012年金额达455亿美元，全球无线基础设施设备近几年具体支出情况如下表所示：

2012年，全球大部分运营商无线基础设备支出仍集中于3G方面，金额约为343亿美元，与2011年的投资支出基本持平，但4G方面的支出有较大幅度的增长，增幅达132%，金额达到87亿美元。

2013年，全球无线基础设备支出继续保持增长，其中4G无线基础设备支出将进一步大幅增长，据IHS预测将达243亿美元，将首次超过2G和3G无线基础设备支出金额。

在无线基础设施设备支出中，基站建设投资支出占据最大份额。

移动电话用户数量的不断增长和新型数据业务的出现促使运营商加大对移动通信基站设备的投资，不同制式的网络叠加成为普遍安排，为保障数据传输的速率和稳定，则必须部署更多的基站和更高的建站密度。

根据中国信息产业网等公开数据综合估算，2008年-2012年全球移动基站设备的市场规模如下：

（2）技术制式：

3G基站设备占据近几年主要市场，4G基站设备取得快速发展

2008年以来，各种不同技术制式基站设备的投资规模和数量具体构成如下图所示：

根据IHSiSuppliResearch等机构发布的研究数据，2008年-2013年，全球各种技术制式的基站设备投资中，3G基站部署始终代表最主流的投资方向，累计投资1,611.00亿美元，占基站总投资规模的67.58%。

截至2013年底，全球3G基站规模超过300万个。

移动互联网和移动终端的蓬勃发展对网络运营商提出更高要求，移动通信技术正加速向下一代演进，4G商用网络数量和基站部署数量快速增长，累计总投资约387.30亿美元，但相比其他技术制式基站规模还较小，据InfoneticsResearch数据分析，预计2013年底全球4G基站部署数量约40万个。

（3）区域发展：

全球移动通信市场发展仍不均衡

由于世界各国在经济技术实力、信息消费模式、产业政策支持力度等方面存在一定的差异，移动通信技术在全球发展呈现不均衡态势。

据GSMAIntellingence分析，发达国家用户通过2G网络实现移动通信的比例明显低于发展中国家，预计到2020年，发达国家2G网络比例占比将不足10%，而发展中国家2G网络运行的比例将保持40%左右，3G和4G网络将是未来几年网络部署的重点方向。

目前，多数发展中国家正处于引导用户逐步从2G向3G迁移的阶段，集中推动3G网络建设，提高网络覆盖率。

而发达国家和地区早自2009年就已陆续有运营商开始将精力从2G网络上撤出，甚至于在美国、日本、韩国等国家，由于3G市场已趋于饱和，网络发展潜力较小，近几年大规模推广4G服务的运营商甚至已经开始逐步减缓3G投资，大力发展4G网络已成为运营商争夺用户和市场的新手段。

因此，从全球范围来看，移动通信产业已开始进入新一轮的增长周期。

①移动电话普及率以及3G用户渗透率情况

根据GSA等权威机构统计的数据（如下表所示），移动通信普及率以及3G移动电话用户渗透率在发达国家和发展中国家，以及发达国家之间存在不均衡发展态势，亚洲、非洲等一些发展中国家以及部分欧美发达国家还存在较大的3G网络发展空间。

②4G用户渗透情况

4G网络建设是未来全球通信市场的最主要驱动力量。

从洲际看，目前，4G在全球各区域布局如下图所示：

4G网络部署方面，截至2013年底，欧洲、美洲和亚洲是全球4G部署领先的地区，其中欧洲占39%、美洲占27%，亚洲占22%、非洲占7%、大洋洲占4%，预计到2017年时，亚洲和非洲的份额将保持增长态势；4G用户方面，截至2013年底，4G用户数最多的区域是美洲和亚洲，美洲占48%，亚洲占39%。

预计到2017年时，随着中国、印度等国家的4G建设的不断推进，亚洲4G用户数将进一步上升，成为4G用户最多的大洲。

具体到各个国家看，如下图所示：

韩国在4G移动网络建设和推广方面领先其他国家，成为运营方面的领导者，拥有全球最高的4G用户普及率，达到62%，美国、新加坡、日本、澳大利亚等发达国家4G用户普及率达20%以上。

中国已于2013年12月向三大运营商颁发了4G牌照，未来几年将进入大规模的4G网络部署阶段，人口规模比较庞大的印度、印尼等国家也蕴藏着较大的市场机遇。

（4）基站设备制造商：

五大设备制造商稳居第一阵营

自2008年以来，全球通信设备制造商经历了一次全面洗牌，北电破产、阿尔卡特和朗讯合并、诺基亚和西门子电信业务部门合并成立诺基亚西门子（简称“NSN”，2013年诺基亚又收购了西门子电信业务部门持有的NSN全部股权，后改名为“NokiaNetworks”）、NSN收购摩托罗拉。

由此，主要通信设备制造商从原来的10家缩减到5家，即爱立信、诺基亚（Nokia）、阿朗、华为、中兴，构成了较为稳定的全球通信设备制造商第一阵营。

2、全球移动通信基站设备行业发展趋势

（1）市场规模稳步扩大

尽管全球经济未来几年的复苏前景仍存在不确定性，但受益于全球3G网络和4G网络建设规模的不断扩大，全球移动通信设备市场规模在未来几年内仍将保持较高增速。

据Ericsson分析预测，WCDMA/HSPA和LTE将是未来几年最主要的移动宽带技术。

WCDMA/HSPA网络在世界人口的覆盖率将由2011年的45%提高到2017年的85%，LTE网络在世界人口的覆盖率将由5%提升至50%。

而且，由于受到全球频谱资源限制，相比GSM等技术制式，WCDMA和LTE大多使用相对更高的频段，因而在覆盖相同面积的情况下，一般需要建设更多的移动通信基站。

据Infonetics等机构预测，到2017年，全球通信设备市场规模将达到2,180亿美元，其中移动通信基站设备的市场规模将由2013年的458亿美元增长到2017年的604亿美元，具体如下图所示：

（2）移动通信基站设备朝轻质化、小型化等方向发展

随着移动通信网络业务向数据化、分组化方向发展，移动通信基站设备也不断发生变化，历经从模拟到数字、从窄带到宽带的发展历程，每4-5年就更新一代。

但是，基站设备的发展方向一直没有发生改变，始终朝着高性能、高可靠、布网灵活、升级维护方便等方向发展。

未来的基站设备，在形态上，将朝着更高性能和集成度的宏基站、更灵活的分布式基站、体积更小的微基站等方向并存发展；在技术上，将朝着更高集成度、全IP化、多载波和更高效率数字功放方向发展。

（3）4G（LTE）技术在全球快速应用发展

①4G市场发展态势

布网速度方面，自2009年全球首个4G网络商用以来，4G在全球市场取得快速发展，据GSA、StrategyAnalytics统计，截至2013年8月，4G已在全球77个国家得到商用，网络数量达202张，2013年底可达251张，4G网络覆盖率将于2013年内达到全球人口的22%，同比增长一倍，2020年达到全球人口的64%。

收入贡献方面，4G有效提升了用户的ARPU值，给运营商带来了切实的收入增长。

根据StrategyAnalytics及InformaTelecoms&Media数据统计，2012年全球4G用户平均ARPU值达55.2美元，远高于其它主要移动通信技术制式，全球4G用户数将从2013年底的1.89亿上升到13.00亿户。

较高的ARPU值以及快速增长的用户规模，推动运营商4G业务收入实现高速增长。

据StrategyAnalytics预计，2013年至2017年，全球4G网络业务收入的复合增长率将达60%以上，2016年即有望超过WCDMA，成为收入贡献最高的移动通信技术制式。

区域市场方面，韩国、美国、澳大利亚、新加坡、日本等国4G网络建设目前处于领先地位，2013年底，用户渗透率均达20%以上。

受宏观经济形势影响，西欧市场的4G部署步伐相对较慢，但在移动数据业务快速发展以及监管机构对4G牌照义务要求的双重推动下，4G在西欧市场的发展也呈逐渐加速之势。

StrategyAnalytics预计，未来几年内，亚太和北美将有望成为两个最大的4G区域市场，至2017年，4G用户数将分别达到6.30亿和3.80亿。

美国、日本、韩国等发达国家仍将保持全球4G发展领先地位，其中，韩国4G用户渗透率将达99%以上，日本4G用户渗透率也将超过90%。

中国已于2013年12月正式下发4G牌照，预计至2015年，3G/4G基站规模将超过120万个，用户渗透率达32.50%，2020年则达到85.00%的渗透率水平。

②4G市场的快速发展对4G基站设备投资的影响

4G有效提升了用户的ARPU值，给通信运营商带来了切实的营收增长，从而刺激其不断增加资本预算用于基站建设。

据IHSiSuppliResearch及普华永道移动通信基础投资分析报告的相关数据，2011年-2013年全球4G基站设备投资额为38.40亿美元、82.20亿美元、237.30亿美元，预计至2017年，将达到453.30亿美元。

3、我国移动通信基站设备行业介绍

近年，国内移动通信用户的迅猛增长使得移动通信运营商一直存在网络扩容和优化升级的需求，直接拉动了通信运营商移动投资，2009年-2013年累计投资高达7,176.57亿元，其中3G网络投资累计4,905.00亿元，通信运营商的投资方向主要集中于基站的投资建设上。

根据公开资料数据显示，截至2013年底，中国共建有超过200万个基站，约占有全球30%以上的市场，近几年不同技术制式的基站数量如下：

由于我国移动电话用户由2G向3G和4G转移的趋势十分明显，截止2013年底，3G和4G用户渗透率达32.70%。

根据《国务院关于印发“宽带中国”战略及实施方案的通知》的发展目标，预计到2020年，我国3G和4G用户超过12亿户，用户普及率达到85.00%，因而，未来几年，我国3G和4G网络基站设备将有较大的市场发展空间。

在2013年中国移动投资417亿元建设20.7万个4G基站的基础上，2014年以来，中国移动、中国联通、中国电信又分别集中采购26.6万个、5.2万个、6万个移动基站的无线主设备，预计2014年4G网络投资将达1,600亿元，4G基站数量同比增长50万个以上，2014年底4G网络将覆盖全国300多个城市，用户也将超过3,000万户。

四、射频金属元器件行业发展概况

1、行业概况

射频金属元器件行业主要伴随着移动通信产业技术的进步而发展，由于我国展仅20年左右，我国射频金属元器件起步较晚，最初是从五金、一般机械、机电等普通行业扩展而来。

射频金属元器件行业集中度较低。

精密射频金属元器件的研发、制造工艺具有较高的技术难度，尤其是全系列、多品种的精密射频金属元器件的及时配套对制造厂商的研发、制造能力、管理能力以及公司规模提出较高要求，很多厂商不具备相应的技术、规模或能力。

能够积累自主研发力量，全面掌握射频金属元器件制造工艺技术，并能进行系列化、批量化、较短周期内生产出较高质量水平产品的企业相对较少。

2、市场规模

据IHSiSuppliResearch、中国信息产业网数据分析，预计2013年全球移动通信基站设备投资457.70亿元，较2008年增长21.72%。

移动通信基站设备投资的不断增加拉动了对射频金属元器件的需求，中国信息产业网等公开数据表明，据测算，在2G、3G、4G移动通信基站中，射频系统投资占基站总投资分别约为4%、6%、8%左右的比例，一些针对高密度人群和通信质量要求建设的4G移动通信基站中上述比例还可能上升至10%的水平。

因不同基站中射频系统的配置可能存在差异，射频金属元器件占射频器件的比重也不尽相同，一般约占15%-22%。

根据上述公开数据测算，2013年全球射频金属元器件销售规模为9.1亿美元，较2008年增长5.6亿美元，复合增长率为21.24%。

据测算，2008年-2017年全球射频金属元器件市场规模的发展情况如下图所示：

中国是全球最大的移动通信基站设备制造市场，国内的射频金属元器件生产规模较大，是全球重要的制造中心，预计2013年国内射频金属元器件市场规模达31.40亿元，占全球总规模的50%以上。

据测算，2008年-2017年国内射频金属元器件市场规模的发展情况如下图所示：

3、技术特点

本行业大多数企业以产品制造为主，尚不具备为客户提供全方位技术服务的能力。

由于射频金属元器件产品生产具有多品种、小批量、多批次、高度定制化、高精密度等特点，在产品制造过程中，企业需要同时面对多个客户、不同规格产品进行高效的制造生产，因而自身应具备较高的精密制造能力、工艺流程设计能力，由技术和生产人员利用设计好的工艺流程和精密的制造设备进行生产，并在产品切换时尽可能地降低设备换型时间，以提高生产效率。

本行业中，一些优势企业具备为下游客户提供技术服务的能力，主要体现在同步研发方面，就产品的设计要求、制造工艺、制造可行性等方面与客户进行交流和沟通，提出专业性的建议和设计方案，以最快地速度生产出满足客户需求的样品和产品。

4、射频金属元器件的发展趋势

（1）中国的射频金属元器件全球采购中心地位不断提升

当前，中国在移动通信基站设备的生产供应、技术研发、专业服务等方面处于全球中枢地位，中国移动通信市场的良好发展前景吸引众多国际知名通信主设备商来华设立研发和生产基地。

伴随着国内射频器件及射频金属元器件生产企业制造、研发和服务能力的不断提升，以及在国内移动通信产业良好的市场前景驱动下，国外客户在国内的网点分布日趋密集，不断实施的本地化采购策略，都将进一步巩固和提升中国作为射频金属元器件全球采购中心的地位。

（2）产品向高集成度、高精度、小型化、轻质化方向发展

由于移动通信频谱资源非常有限，在低频率使用殆尽情况下，各网之间的相互干扰较为严重。

基于此，3G、4G等移动通信系统逐渐向高频发展，射频金属元器件向适应高频段通信发展已是必然趋势。

通信原理表明，较高频率无线电信号的波长较短，功率损耗较大，对应的基站建设也逐渐向小型化、高精度发展，基站系统内的滤波器等射频器件的体积也需相应缩小。

因此，射频金属元器件作为射频器件的重要内部构成部分，将朝集成度和精密度更高、体积逐步变小、重量不断变轻的趋势发展。

（3）技术呈加速发展态势

通信设备制造业属于技术、资金密集型行业，技术进步呈加速趋势。

自20世纪80年代中期，移动通信技术逐步成熟并得到广泛应用开始，先后经历了模拟技术（1G）、数字技术（2G），目前全球正加速向以3G、4G为标志的新技术演进和发展。

移动通信技术的快速发展，对移动通信设备及相应的射频金属元器件的产品设计和制造工艺不断提出新的要求，对产品用材稳定性、产品精密程度、轻材质的要求越来越严格，一定程度上加速了射频金属元器件行业的整合，有利于行业内领先企业的快速发展。

五、市场供求状况及变动情况

射频金属元器件行业基本采取以销定产方式进行生产，供求关系基本处于平衡状态，供求规模主要受下游移动通信基站设备投资规模的影响。

2011年、2012年、2013年，全球射频金属元器件的需求规模约为4.84亿美元、6.88亿美元、9.06亿美元，2013年国内射频金属元器件市场规模约占全球需求规模的53.79%。

未来，随着3G网络的扩容和优化、2G和3G移动通信基站的自然更新，以及4G网络建设的全面启动，射频金属元器件的需求规模及产能预计将呈现稳步上升态势。

我国4G牌照已于2013年12月发放，拟部署全球最大的4G网络，射频金属元器件企业将面临新一轮的市场需求。

六、行业利润水平的变动趋势及变动原因

1、行业利润水平的取决因素

本行业企业一般采取“材料成本+制造成本+利润”这种成本加成的方式进行产品定价。

在定价过程中：

（1）原材料的价格水平若存在一定波动，而行业内企业没有采取必要的措施，则该因素必然会对相关企业的利润水平产生影响，但这种影响将随着产品技术含量和企业服务能力的提高而逐步减轻；

（2）下游行业客户定制产品要求的工艺越复杂，产品品质及精密程度要求越高，则对行业内企业在产品结构、材料、工艺设计、数控精加工程序设计、夹具和刀具设计等方面提出更高要求，若采取冲压工艺还涉及复杂和精密的模具设计和制造，行业内企业不仅需要熟练掌握多种制造工艺，而且需要深入了解多种原材料的内在属性和加工属性，因而这类产品的技术含量相对更高，产品增值空间也相对更大。

另外，由于本行业具有高度定制化、小批量、多批次的普遍特性，每一个订单在产品结构、功能、工艺等方面都有可能提出新的要求。

因而，下游客户在进行供应商选择时，除较为关注供应商的制造能力外，也重视它们的服务能力。

鉴于此，能快速响应下游客户新产品需求的企业，不仅在市场竞争中拥有先发优势，而且能获得相对更高的利润水平。

若本行业企业还能挖掘客户在产品结构、功能、材料等方面的潜在需求，前瞻性的开发出符合行业发展趋势和客户市场定位的产品，主动引导客户的后续产品需求，则可获取更多的超额收益。

2、利润水平的变动趋势及变动原因

考虑到行业进入门槛及移动通信新技术的不断应用，射频金属元器件的市场竞争格局预期短期内不会发生重大变化，行业内具备较强技术和制造实力的企业将在未来的市场竞争中有望继续维持行业内相对更高的利润水平。

七、本行业和上下游行业之间的关系

射频金属元器件行业处于移动通信产业链的中上游，为移动通信产业提供一系列高精密金属元器件在内的中间产品，处于原材料工业和移动通信设备工业之间，起到承上启下的重要作用。

射频金属元器件行业与其上下游行业之间的关系图如下所示：

1、与上游行业的关联性及其影响

铜材、铁材、钢材和铝材等金属材料是射频金属元器件行业生产制造过程中重要的原材料，原材料价格的波动对射频金属元器件行业的生产成本具有一定程度的影响。

报告期内，上述几种原材料主材的价格变动趋势情况如下图所示：

单位：

元/吨

报告期内，铜材、钢铁以及铝材价格在2011年处于相对较高水平。

上游相关原材料价格的波动将促使本行业的公司加强研发能力、持续地进行工艺改进以提高效率、降低生产成本，从而增强对原材料价格波动的消化能力。

2、与下游行业的关联性及其影响

射频金属元器件行业主要是依附于下游移动通信基站设备而发展，下游行业的变化将对本行业的发展产生直接影响。

下游行业持续增长的需求将对射频金属元器件行业产生持续拉动作用；同时智能终端产品的日益丰富和下游设备在性能、体积、外观方面要求的多样性，也对本行业的业务和技术更新提出了更高要求。

业务方面，行业内企业根据客户的不同需求，直接或间接为Nokia、爱立信、华为等移动通信主设备商提供射频金属元器件相关产品，满足2G、3G、4G等各种通信设备的需求。

下游客户经采购集成后与其他零部件装配成移动通信设备提供给移动通信运营商。

在通信行业竞争日益激烈的环境下，下游通信设备主设备商为最大限度地保证其产品在质量、价格、服务或技术等方面在行业中的领先优势，不仅要求射频器件商及射频金属元器件商确保产品的交期和质量，还需要部分优质供应商参与新产品的研发。

技术方面，由于不同的移动通信主设备商、同一主设备商的不同基站产品中的射频系统设计都不尽相同，行业内企业需要按照客户对每款射频器件产品对应的射频金属元器件的技术要求，结合机械制造、金属成型、通信、材料等专业知识，进行射频金属元器件产品的研发、生产。

八、影响行业发展的有利和不利因素

1、有利因素

（1）产业政策支持

射频金属元器件为国家鼓励发展的高技术行业。

我国出台的《产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）》、《高新技术产业化及其环境建设“十二五”专项规划》、《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）》等政策文件均将射频金属元器件列入鼓励和支持发展的范围。

2013年8月，国务院《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》（国发【2013】32号）提出：

扩大第三代移动通信（3G）网络覆盖，优化网络结构，提升网络质量，推动于2013年内发放第四代移动通信（4G）牌照；加快推进我国主导的新一代移动通信技术时分双工模式移动通信长期演进技术（TD-LTE）网络建设和产业化发展。

（2）中国作为射频金属元器件全球采购中心的地位稳步提升

伴随着国内射频金属元器件生产企业机械加工水平和研发、服务能力的不断提升，以及在国内移动通信产业良好的市场前景驱动下，国外客户在国内的网点分布日趋密集，不