瓦楞纸包装行业分析报告.docx

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瓦楞纸包装行业分析报告

2016年瓦楞纸包装行业分析报告

2016年12月

目录

一、行业管理4

1、行业监管体系4

2、行业主要法律法规及产业政策4

（1）行业法规4

（2）行业标准6

二、影响行业发展的因素7

1、有利因素7

（1）国家产业政策支持7

（2）快递行业的推动7

（3）纸包装的性能优势8

2、不利因素8

（1）行业集中度低、上下游集中度高，缺乏议价能力8

（2）新常态下下游行业增速放缓9

（3）人工成本提高10

（4）原材料成本的提高10

三、行业市场规模10

1、上下游产业链10

2、行业市场规模12

（1）全球市场规模12

（2）国内行业市场规模14

四、行业风险特征16

1、原材料价格波动风险16

2、下游行业需求波动风险16

3、行业集中度低，企业缺乏议价能力风险17

五、行业主要企业简况17

1、深圳市美盈森环保科技股份有限公司18

2、无锡市兴港包装股份有限公司18

3、河南华丽纸业包装股份有限公司18

4、重庆瑞丰包装股份有限公司19

5、廊坊市北方嘉科印务股份有限公司19

6、太仓兴宇印刷包装股份有限公司20

7、承德博琳包装制品股份有限公司20

8、山东吉联包装股份有限公司21

一、行业管理

1、行业监管体系

行业的政府主管部门为发改委。

发改委主要负责研究和拟订包装行业的发展战略、中长期规划并组织实施；根据国家宏观调控要求，研究提出经济调节的目标和政策措施；组织制定行业规章、规范和技术标准，实施行业管理和监督。

中国包装联合会是经国务院批准成立的国家级包装行业的自律性组织行业协会。

中国包装联合会对行业的管理限于宏观层面，在国务院国有资产监督管理委员会的直接领导下，以国家经济建设为中心，依托全国地方包装技术协会和包装企业，促进中国包装行业的持续、快速、健康及协调发展。

2、行业主要法律法规及产业政策

（1）行业法规

（2）行业标准

瓦楞纸包装行业标准一览表如下：

EPE包装行业标准一览表如下：

二、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）国家产业政策支持

纸包装是包装产业的一个重要分支，对于促进食品、化工、建材等国民经济重点行业的节能环保发展具有较大的促进作用，因此国家政策给予了诸多支持，行业产业政策环境持续向好有利于纸包装行业的未来发展。

2015年5月8日，国务院公布《中国制造2025》，提出全面推行绿色制造，加大先进节能环保技术、工艺和装备的研发力度，加快制造，全面推进传统制造业绿色改造，推进资源高效循环利用，积极构建绿色制造体系。

此外，各级地方政府也给予政策支持，将进一步推动纸包装行业发展。

（2）快递行业的推动

电商的成功带动了快递物流行业的发展，更让利润微薄的瓦楞纸一跃成为使用最广的包装材料。

由瓦楞纸板制作而成的瓦楞纸箱是使用最广泛的纸包装容器，多用于运送包装，其易回收再生利用的特点使其成为一种理想的绿色包装材料。

“快递好，包装才好！

”近两年来，服装、鞋帽、家具和电子等传统包装市场发展遇到瓶颈，但快递包装在电子商务的带动下发展迅速。

根据中国快递协会年会发布的数据，2015年，我国快递业务量总计206亿件，同比增长48%，预计2016年快递可达280亿件。

280亿件快递将产生的外包装需求为：

280亿张运单、40亿条纺织袋、112亿个胶袋、42亿个纸质封套、134亿只纸箱、229亿米胶带、40亿个内部缓冲包装件。

未来，这一增长势头仍将保持下去。

（3）纸包装的性能优势

由于纸包装具有成本低、质量轻、易加工、可回收降解等特性，近年来纸包装在四类包装材质中占据主导地位，以纸代木、以纸代塑、以纸代金属已经成为可持续发展的共识。

瓦楞纸箱作为最主要的纸包装产品，与金属、塑料、玻璃等包装产品相比，废弃物较少、易于自行分解和回收再利用，并且瓦楞纸印刷时全部采用无毒易于分解的环保水性油墨，是公认的“绿色包装产品”，从经济性的角度来看，瓦楞纸箱包装产品占产品总成本比重相对较低，原料来源也最为广泛，便于物流搬运，具备良好的物理机械性，是现代商业和贸易使用最为广泛的包装形式之一。

未来，环保性、经济性也将使得瓦楞纸箱需求更加旺盛。

作为绿色包装、经济包装，瓦楞纸箱对其他包装产品具有良好的替代效应，使用范围也越来越广，是包装产业的发展方向。

2、不利因素

（1）行业集中度低、上下游集中度高，缺乏议价能力

瓦楞包装行业作为处于中游行业中纸包装行业的典型代表，具有上游窄、下游广的特点。

从行业上游角度出发，上游造纸行业集中度高，玖龙纸业和理文纸业等凭借规模化成本优势、产品质量和终端价格优势、资金优势等，市占率逐渐提升。

根据中国产业信息网数据，2015年我国前8大造纸企业的市场占有率约为33.16%，高集中度的市场现状为造纸企业赢得议价话语权；从行业下游角度出发，瓦楞包装的下游行业虽然众多，但是其主要客户均为市场占有率高的各行业龙头，以家电行业为例，美的、格力、海尔等几家家电品牌在我国家电市场占据了很高的市场份额，下游客户企业凭借高集中度对上游包装产品提出了更高的要求。

从自身行业角度出发，瓦楞包装企业数量过多、技术含量低、投入资金少、进入门槛较低，造成行业极度分散，缺少议价话语权，市场竞争十分激烈，价格战压缩企业利润空间。

综上分析，包装企业难以将上游涨价的成本传导至下游客户，行业的利润空间处于被压缩的状态。

因此，最近两年我国纸包装行业正经历着行业整合的阵痛，从事纸包装制造的规模以上企业数量由2010年4200家左右减少至2015年的2400家左右。

（2）新常态下下游行业增速放缓

瓦楞纸箱产品为非标准产品，且不能长时间储存，在受空气湿度的影响下，瓦楞纸箱的产品性能将会大大降低，如粘合强度和耐破强度均会下降，因此企业多采取“以销定产”的生产战略，下游需求决定了企业生产情况，下游行业的经营与发展状况对本行业有着直接的影响。

而目前我国步入经济新常态，增速下滑，经济处于探底期，下游各消费行业增速有所放缓。

（3）人工成本提高

纸包装品生产过程中人工成本占据较大，2015年各地政府大幅提高了工资标准，上海、深圳、东莞均提升了200元/月，广州一次性上调345元/月。

工资的提高也较大幅度地提升了企业和员工的社保费用。

同时，地方政府也加强了对企业缴纳“五险一金”的监管。

人工成本的提高加重了实体企业经营的负担，也增加了企业发展的不稳定因素。

（4）原材料成本的提高

行业的主要原材料为瓦楞原纸。

2016年以来，受木浆价格变动、废纸回收成本增加、污染治理、去产能、电商发展等因素的影响，国内的原纸价格上涨。

而另一方面，包装企业产品价格波动往往滞后于原纸价格波动，因此，可能给行业内中小企业带来承受成本上涨、利润收窄的压力。

三、行业市场规模

1、上下游产业链

包装行业是重要的中游行业，上游为造纸、设备制造业，下游为IT电子、家电、日用品、食品饮料等行业。

按照使用材料，可将包装品分为纸包装、金属包装、玻璃包装、塑料包装和其他包装，其中，纸包装在包装行业中应用最为广泛。

根据中国产业信息网，2014年纸包装行业产值为3300亿元，占我国包装总产值的50%左右。

纸包装的主要产品为瓦楞纸箱，占到纸包装的80%，其他还有纸袋、纸盒、纸筒、纸托盘等其他纸制品，约占纸包装的20%。

瓦楞纸箱是用瓦楞纸板制成的刚性纸质容器。

瓦楞纸是由挂面纸和通过瓦楞棍加工而形成的波形的瓦楞纸粘合而成的板状物，一般分为单瓦楞纸板和双瓦楞纸板两类，按照瓦楞的尺寸分为:

A、B、C、E、F五种类型。

瓦楞纸的发明和应用有一百多年历史，具有成本低、质量轻、加工易、强度大、印刷适应性样优良、储存搬运方便等优点，80%以上的瓦楞纸均可通过回收再生，瓦楞纸可用作食品或者数码产品的包装，相对环保，使用较为广泛。

半个多世纪以来，瓦楞纸箱以其优越的使用性能和良好的加工性能逐渐取代了木箱等运输包装容器，成为运输包装的主力军。

纸包装行业上游原料以塑料、设备、废纸和木浆为主。

瓦楞纸箱及EPE包装产品的质量高低很大程度上取决于其选择的原材料的特性。

近十多年来，根据环保的需要和国家相关政策的要求，瓦楞纸箱有逐渐取代木箱、塑料箱的趋势。

目前，虽然公司生产所需的各类原纸在国内外市场供应充足，但是原纸供应商造纸企业集中度高。

玖龙纸业和理文纸业等龙头造纸企业，可利用寡头垄断优势控制原纸价格。

近两年原纸一直处于上涨趋势，而且仍存在上涨可能。

若未来原纸价格出现大幅波动，将对成本的控制造成一定压力，进而可能对公司生产经营及现金流量造成一定不利影响。

本行业的下游产业链主要包括日用品、食品饮料、电子计算机、通信设备、家用电器等行业。

作为国民经济的配套行业，包装行业与下游行业的关系尤为紧密，下游行业的经营与发展状况对本行业有直接影响。

近几年来，电子计算机、通信设备、家用电器等行业的快速发展，带动了包装行业的发展壮大。

2、行业市场规模

（1）全球市场规模

根据智研咨询发布的《2016-2022年中国瓦楞纸箱行业市场现状分析及投资规划研究报告》，2015年全球瓦楞纸产量为2300亿平方米，产量较上年同期增长4.5%，预计2016年全球瓦楞纸产量在2400亿平方米左右。

2014年全球瓦楞纸箱需求量为2169亿平方米，2015年全球需求总量为2240亿平方米，需求较上年同期增长4.0%。

2009-2015年全球瓦楞纸箱需求走势图

亚太地区的瓦楞纸箱需求量在全球瓦楞纸箱需求中占据了很高的比重。

根据国际瓦楞纸箱协会预测，2016年以后，中国瓦楞纸箱需求量增速预计在7%；全球瓦楞纸箱需求量将以4.2%的速度增长，预计到2017年将达到2340亿平方米，其中近一半的纸箱需求增长量来源于快速发展的中国市场，中国以其规模和高增长率，将继续保持其在全球瓦楞包装市场中的重要地位。

（2）国内行业市场规模

就国内市场而言，根据《中国纸和纸板容器行业年度运行报告》（2015年度）数据，2015年，我国纸和纸板容器行业规模以上企业（年主营业务收入2000万元及以上全部工业法人企业）2413家，累计完成主营业务收入3420.11亿元，全国纸和纸板制容器制造行业累计完成利润总额208.12亿元。

从进出口行业数据分析，2015年，全国纸和纸板制容器制造行业完成累计进出口总额51.67亿美元。

其中，累计出口额49.81亿美元，行业对外贸易仍旧保持较大顺差。

全国纸和纸板制容器制造行业主要产品中，箱纸板产量1043.92万吨，瓦楞纸箱4031.51万吨。

从产业地域格局角度来看，我国纸包装整个产业的地域格局比较集中：

箱纸板生产主要集中在华东及中南地区。

2005年至2014年间，华东地区的箱纸板总产量占全国箱纸板总产量比重为49%；其次是中南地区，总产量占全国箱纸板总产量比重为27%；产量位居第三的华北地区占比15%。

可以看出，产量集中在中国经济最发达的中南地区珠三角、华东地区长三角以及华北地区京津冀，三个地区总产量占我国箱纸板总产量总额的91%。

中国最发达的地区为中国包装产业链的发展打下了坚实的基础。

四、行业风险特征

1、原材料价格波动风险

纸包装生产经营的主要原材料为原纸，原材料成本为最主要的经营成本。

目前，虽然生产所需的各类原纸在国内外市场供应充足，但是原纸供应商造纸企业集中度高，根据中国产业信息网数据，2015年我国前8大造纸企业的市场占有率约为33.16%，高集中度的市场现状为造纸企业赢得议价话语权，玖龙纸业和理文纸业等龙头造纸企业，可利用寡头垄断优势控制原纸价格。

近两年原纸一直处于上涨趋势，而且仍存在上涨可能。

若未来原纸价格出现大幅波动，将对成本的控制造成一定压力，进而可能对纸包装企业生产经营及现金流量造成一定不利影响。

2、下游行业需求波动风险

包装行业的下游行业主要为食品饮料、家用电器、消费电子、医药卫生、机电设备等行业。

包装行业企业生产规模和产品规格主要依赖于下游行业客户的市场需求，因此下游行业的发展状况对包装行业的兴衰起着关键性作用。

如果下游行业受到宏观经济、行业政策等因素影响出现波动，将会对纸包装企业的盈利能力和利润水平产生较大影响。

而目前我国步入经济新常态，增速下滑，经济处于探底期，下游各消费行业增速有所放缓，包装行业增速有跟随下游行业放缓的风险。

3、行业集中度低，企业缺乏议价能力风险

瓦楞包装行业作为处于中游行业中纸包装行业的典型代表，具有上游窄、下游广的特点。

从行业上游角度出发，上游造纸行业集中度高，玖龙纸业和理文纸业等造纸龙头企业占据了造纸市场很大比重，具有较强的定价话语权；从行业下游角度出发，瓦楞包装的下游行业虽然企业众多，但是其主要客户均为市场占有率高的各行业龙头，尤其是家电行业、电子行业，如家电行业的美的、格力、海尔，通讯、电子行业的华为、三星、HP、联想，下游客户企业凭借高集中度对上游包装产品提出了更高的要求。

从自身行业角度出发，瓦楞包装企业数量过多、技术含量低、投入资金少、进入门槛较低，造成行业极度分散，缺少议价话语权，市场竞争十分激烈，价格战压缩企业利润空间。

因此，包装企业难以将上游涨价的成本传导至下游客户，行业的利润空间处于被压缩的状态。

正因为如此，最近两年我国纸包装行业正经历着行业整合的阵痛，从事纸包装制造的规模以上企业数量由2010年4200家左右减少至2015年的2400余家。

五、行业主要企业简况

根据中商情报网《2015年中国包装印刷行业发展现状分析》，我国包装行业具有万亿市场规模，企业总数达30多万家，其中规模以上企业只有2万多家，90%左右为中小企业，呈现出集群合力不大、研发能力不强、转型速度缓慢等特点。

包装行业具有销售半径的特性，一般包装企业都在当地生产、当地销售，地域性比较强。

1、深圳市美盈森环保科技股份有限公司

深圳市美盈森环保技术股份有限公司成立于2000年5月17日，注册资本143，040万元人民币。

公司主要依托瓦楞包装产品的生产和销售，为客户提供优质的包装产品设计、合理的包装方案优化、快速的物流配送、经济的第三方采购、专业的供应商库存管理及辅助包装作业等包装一体化服务。

公司的主要客户有富士康、艾默生、赛尔康、思科、伟创力和三星等。

2、无锡市兴港包装股份有限公司

无锡市兴港包装股份有限公司，于1998年1月20日成立，注册资本为640万元人民币，公司主营业务为瓦楞纸箱（板）的生产和销售，主要产品为中高端瓦楞纸箱及瓦楞纸板。

据兴港包装披露的信息显示，江苏地区销售额占主营业务收入比例为95%左右，公司主要客户有松下、尼吉康、THK、康斯博格等日、美外资企业及UPS、顺丰等物流企业等。

3、河南华丽纸业包装股份有限公司

公司是集纸板、纸箱及彩印等包装制品设计、制造、服务为一体大型综合包装企业，先后荣获“中国包装百强企业”、“中国纸包装50强企业”、“中国包装优秀品牌”荣誉称号。

现为河南省包装技术协会纸制品委员会主任单位，是中国包装联合会第七届理事会的副会长单位。

公司拥有国内一流的高速瓦楞纸板生产线、全电脑控制高速水性四色、五色印刷开槽模切机、胶印机及先进完整的成箱配套设备。

建有设备齐全、功能完备的纸类及纸箱物理性能检测室、化学实验室，被授予省级“企业技术中心”，并通过了ISO9001国际质量管理体系、ISO14000国际环境体系认证。

4、重庆瑞丰包装股份有限公司

公司主要从事纸制品包装的设计开发、生产、销售和服务。

公司是重庆本地快速发展起来的第一批民营包装企业，拥有“质量管理体系认证证书”“出口危险货物包装容器质量许可证”等资质证书。

公司“RF”品牌是包装行业的后起之秀。

公司先后被评为“重庆市企业技术中”“重庆市首届最具成长型中小企业”“2008年度突出贡献企业”等，公司项目“年产5000万只预印彩色纸箱”被列入“重庆市2011年工业和信息化投资双百计划项目”等。

5、廊坊市北方嘉科印务股份有限公司

公司主要从事食品、医药、日化及烟草等行业纸包装的研发、生产和销售，主要产品为应用于烟草行业的烟标和应用于食品、医药、日化等行业的卡纸或瓦楞纸包装。

公司与多家国内外知名企业建立了良好的业务合作关系，为多个知名品牌提供服务，包括好丽友、伊利、蒙牛、康师傅、亿滋、雀巢、华北制药、石药集团、绿叶、云南中烟、贵州中烟等国内外知名企业或品牌。

2004年公司通过ISO9001：

2000认证；2006年通过ISO14001认证和OHSAS18001：

1999职业健康安全认证；2009年通过了国家QS认证。

6、太仓兴宇印刷包装股份有限公司

公司一直专注于纸制品彩印工艺的研发与应用，致力于为客户提供高品质的印刷制品。

公司主要为客户生产各种彩印包装箱，3层及5层瓦楞纸板，彩印内外包装。

目前，公司与多家三级纸箱厂长期稳定合作。

公司自成立以来，曾被评为“太仓市政府采购印刷类定点供应商”，“太仓市印刷业行业协会会长单位”等，还多次取得《苏州市信用管理示范企业证书》，“AAA印刷经营单位”荣誉证书。

7、承德博琳包装制品股份有限公司

公司主要从事印刷品制作、纸质包装箱（瓦楞纸）制作、药盒及酒盒制作等业务。

目前公司拥有国内一流的高速瓦楞纸板生产线、全电脑控制高速水性四色、五色印刷开槽模切机、胶印机及先进完整的成箱配套设备，拥有电脑柔性版制版系统及激光雕版系统，建有设备齐全、功能完备的纸类及纸箱物理性能检测室、化学实验室，配备有专业的研发团队，具有较强的技术优势。

公司与承德市一大批优质的集团化客户建立了较为稳定的关系，并且这些优质客户大多是国内著名企业，如承德露露股份有限公司。

公司已经通过了ISO9001质量管理体系认证。

8、山东吉联包装股份有限公司

公司是一家从事包装印刷的大型企业，公司成立于2008年8月，经过7年多的快速发展，公司拥有海德堡CX102六色机、三菱全开五色机、意高发6+1预印机，印前配套完善的印前设计制作、色彩管理系统、CTP制版；印后配有高速切纸机2台、高速覆膜机2台、高速过油机1台、高速UV机2台、磨光机1台、高速单面机2台、高速三层纸板线1台、高速瓦裱机3台、高速模切机5台、高速贴窗机3台、高速糊盒机4台、高速打包机10台等完善的先进生产设备。