PPP实施财务方案.docx
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PPP实施财务方案
第五部分财务方案
1、财务方案概述
我们已按照招标文件的要求提交了完整的财务方案（附后）并承诺：
本概述已完整准确地体现了财务方案各部分之核心内容，如存在概述与财务方案主体内容不一致之处，以后者为准。
1.1本公司财务情况概述
本公司注册资本金60050万元，2013-2015财务报表中三年平均资产负债率58.84%，三年平均货币资金余额为82791万元，三年平均利润额20775万元，三年平均净资产184356万元。
1.2资金筹措
本公司参与国道牙克石至四平公路桑树台至四平段PPP项目的竞标，项目概算总投资为127530万元，目前已完成工程预算投资为15899万元。
具体资金筹措方式如下：
（1）项目注册资本金25530万元。
其中政府方以5100万元现金作为投资，占注册资本的20%，我方以20430万元现金作为投资，占注册资本的80%。
（2）银行贷款：
77000万元。
目前已与中国银行重庆分行进行正式沟通与对接，中国银行重庆分行对本项目非常支持，已同意对本项目的融资进行支持，拟贷款额度为7.7亿元。
（3）机构投资：
与中航信托议定意向投资，拟以股本形式向本项目投资2亿元。
1.3财务分析
根据基础数据，编制财务报表，按20年评价期，进行财务评价指标计算，评价指标见表：
财务评价指标表
项目
项目全投资
项目资本金
中城建第三工程局资本金
税后
财务内部收益率
6.18%
7.98%
6.59%
财务净现值
140712万元
153469万元
145812万元
财务投资回收期（静态）
14.97年（含建设期）
13.92年（含建设期）
14.71年（建设期）
长期借款还款期
12年（含建设期）
2、投资估算
序号
类别
标段
单项工程
金额
1
公路工程
1标段
1标段
108268398.00
1标段安全设施
5908280.00
2标段
2标段
116609834.00
2标段安全设施
5793973.00
3标段
3标段
176769657.00
3标段安全设施
10281833.00
4标段
4标段主线
108579768.00
4标段主线安全设施
6302063.00
4标段连接线
4173482.00
4标段连接线安全设施
15665.00
5标段
5标段
13056192.00
5标段安全设施
1330307.00
6标段
6标段连接线
12349363.00
6标段连接线安全设施
79026.00
收费站区道路
1448850.00
小计
570966690.00
2
建筑工程
3标段
董家公路管理站
2098531.51
6标段
巨丰收费站场区
473078.02
巨丰收费站锅炉房
791518.80
巨丰收费站收费岛
3018921.76
目巨丰收费站水泵房
471985.78
巨丰收费站综合楼
4261076.83
小计
11115112.70
3
固定部分（已完工程）小计
123086323.00
4
总计
705168126
2.1工程量计算清单
2.2投资估算依据
本项目投资估算主要依据项目招标文件于补遗书、PPP协议书、图纸、工程量清单、银行贷款利率、现行有关法律法规、现场实际调查、本单位类似投资项目管理经验。
2.3投资估算表
投资估算表
序号
投资费用名称
金额（万元）
比值（%）
1
建筑安装工程费
70516
39.31
2
征地拆迁费用
20000
11.15
3
工程建设其他费
29514
16.45
4
建设期贷款利息
7500
4.18
5
运营期贷款利息
23983
13.37
6
运营成本（含养护维修及经营性设施建设）
27860
15.53
7
合计
179373
100
3、资金来源与使用
3.1资金来源
3.1.1承诺
我们承诺在被选定为中选投标人后，将按规定与四平华通建设投资有限公司共同成立项目公司，并保证项目公司的注册资本金和项目建设资金按照项目协议约定的时间和金额及时、足额到位。
3.1.2自有资金情况、拟投入的自有资金额度、资金来源及保障措施
3.1.2.1自有资金情况
（1）企业资产负债情况：
依据2013-2015年审计报告，我单位三年平均资产负债率58.84%。
各年度资产负债率如下：
2013-2015年资产负债情况表
指标名称
2013年
2014年
2015年
三年平均
负债总额
181249万元
329822万元
299240万元
270104万元
资产总额
332749万元
517703万元
512927万元
454460万元
资产负债率
54.47%
63.71%
58.34%
58.84%
（2）企业货币资金情况：
依据2013-2015年审计报告，2013年-2015年的平均货币资金余额为82791万元，其中2013年49293万元，2014年为141061万元，2015年为58019万元。
3.1.2.2拟投入的自有资金额度
依据招标文件、补遗书等要求，项目总投资为127530万元，项目投标人投入资本金按招标文件规定为20430万元，从我单位2013年-2015年的平均货币资金余额来看，可以满足项目资本金投入。
3.1.2.3资金来源及保障措施
（1）运用企业的留存收益及净利润作为出资来源之一。
2013-2015年净资产情况表
单位：
人民币万元
指标名称
2013年
2014年
2015年
三年平均
净利润
16289
25123
20915
20775
净资产
151499
187882
213688
184356
基于本单位的主营业务处于良性运行状态，加之资本性投资存量相对较少，因此可提供部分留存收益及年度新增净利润所产生的净现金流作为本项目的主要出资来源。
（2）自有资金出资保障措施
中标后，我单位拟采取如下措施，保障本项目的资本金出资足额、及时到位，并合规、合法地进行使用：
1）机构及人员保障
本项目资本金筹集设立专门的融资领导小组和工作小组，分别安排各自的对口业务部门，安排专门人员负责落实本项目资本金的筹集和出资工作。
2）投资预算保障
除及时认缴项目公司首期外，还将在建设期的各个年度，将本项目的资本金出资计划列入其相应年度的投资预算，纳入企业全面预算管理，按照规定程序进行内部审批。
3）方案实施保障
在每个具体的出资年度，依据年度投资预算，结合出资时间点企业的具体情况，在上述所列各种可以实现的资金来源中，择优选择满足需求的资金，充分保障本项目的资本金出资。
严格执行公司法，以及招标文件、投资协议、公司章程等约定，对投入的项目资本金做到不抽逃、不挤占项目建设资金，并按照规定接受政府或其委托单位的监督管理。
同时，保证在项目总投资发生变化时，认缴的各期注册资本之和不低于国家的相关规定。
3.1.2.4其余建设资金的额度、资金来源及保障措施
（1）其余建设资金的额度
项目资本金和政府的补助资金之外，其余建设资金为项目负债性资金。
根据工程量清单计算的建筑安装工程费，筹资总额约为70516万元。
（2）其余建设资金的来源
1）银行贷款：
77000万元。
目前已与中国银行重庆分行进行正式沟通与对接，中国银行重庆分行对本项目非常支持，已同意对本项目的融资进行支持，拟贷款额度为7.7亿元。
2）机构投资：
与中航信托议定意向投资，拟以股本形式向本项目投资2亿元。
（3）资金筹措的应急预案
确保本项目的建设能正常顺利进行，投资人准备了以下几套备用方案：
1）华夏银行“工程通”融资产品：
该产品是华夏银行近年推出的专门服务于基础设施项目（市政基础设施和交通基础设施类项目）的业务。
华夏银行与负责承包的施工方（“承包单位”或“施工单位”）签署合同，在项目全过程中为施工方提供保函、订单融资、保理等融资服务。
华夏银行给予工程通项目的订单融资+工程保理全部授信额度累计最高可达该项目预算的80%。
工程通业务期限根据工程承包合同中的建设期限+付款期限+宽限期确定，其中宽限期不超过90天，业务总期限最高可达5年。
本项目建安工程费12.2亿元的80%计，最高可融资9.76亿元。
2）融资租赁：
投标人已与“康复租赁有限公司”、“上海英大融资租赁有限公司”进行详细商谈，对本项目的融资达成了一致，两家公司已对本项目的融资做出了相应的融资方案——融资总额9亿元，融资期限5年（建设期3年，租赁期2年），担保措施：
以项目收费权抵押以及项目设备直租。
（4）其余建设资金筹集的保障措施
1）融资计划方案投入资金计划超前，时间及资金数量须有余地。
2）将整个项目分期、分段进行项目分解，工期目标分解，按各小项目的适应性安排施工，个主体项目的施工期错开。
3）优化投资方案、优化配套机械设施对中期进度及投资目标进行跟踪管理。
通过进度及投资计划的对比分析才去措施，做出调整，确保工期目标。
4）充分发挥本项目经理部专业技术人才优势，遇到施工困难时发动技术人员集思广益为解决施工难题及时提出合理经济的方案。
5）构建良好的银企关系，接受银行监管
安排专人负责与贷款银行的沟通，定期、不定期的向贷款银行通报项目进展情况、资金使用情况，让银行及时了解项目公司的财务信息和经营状况。
同时，主动接受银行的监管，发挥银行在政策咨询、信息传递、资信评估等方面的优势，通过银行的参与，使项目公司的决策和运营更科学、严谨、准确。
3.2资金使用计划
（1）项目公司组建后，成立由财务部门牵头，合约、工程、拆迁等部门参与的资金计划编制工作小组，负责编制、定期调整资金到位及使用计划。
（2）根据本项目约定的开工日期、通车日期，合理安排资金的到位与使用计划。
（3）项目公司组建后，结合建设进度情况，将申请的交通部专项补助资金的使用计划按照要求向相关部门报送，并及时提交各项材料，同时对该专项资金专款专用，接受政府的各项监督检查。
（4）本项目投资估算总额为127530元，根据总投资报价，结合建设进度计划、项目资本金的投入时间、政府专项补助的到位时间和银行贷款到位时间，编制出各年按季度划分的资金使用计划。
（见表资金使用计划表）。
（5）当期资金计划一经制定和审批，项目公司将严格执行计划，保证计划实施的刚性、有效性，督促相关部门不断提高资金计划实施水平，发挥资金管理过程对本项目的价值创造功能。
（6）在项目建设实施过程中，应结合项目施工组织设计方案的优化、投资进度的优化调整等，适时、动态的对下期资金的到位和使用计划进行优化、调整，使计划更为科学合理，有利于节约资金成本。
资金使用计划表
单位：
人民币万元
序号
项目
前期
建设期
运营期
合计
2017年
2018年
2季度
3季度
4季度
1季度
2季度
3季度
1
建筑安装工程费
0
6500
26456
3500
3500
18200
12360
0
70516
2
征地拆迁费
20000
0
0
0
0
0
0
0
20000
3
工程建设其他费
6400
3611
3811
3811
3811
3811
4259
0
29514
4
运营期费用
0
0
0
0
0
0
0
27860
27860
5
贷款利息
0
1250
1250
1250
1250
1250
1250
23983
31483
6
累计投入
26400
11361
31517
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