我国造纸行业发展概况.docx

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我国造纸行业发展概况

我国造纸行业发展概况

（一）行业概况

1、行业发展概况

纸是人们日常生活中最常用的物品，无论日常的衣食住行、学习工作，还

是在工业、农业和国防工业生产中，都离不开纸。

随着科学技术的进步和消费

需求的升级，对纸的使用越来越讲究节约和环保，但这并不影响造纸行业的蓬

勃发展。

纸的市场需求越来越呈现出需求个性化、应用专业化、供给规模化及

资源循环化等趋势，相应的造纸行业也将朝着企业规模化、技术集成化、产品

多样化功能化、生产清洁化、资源节约化、林纸一体化和产业全球化发展。

（1）我国造纸行业的概况

改革开放后，国家大力发展经济，我国现代造纸工业实现了真正意义上的

起步，在国家政策及资金的双重引导下，造纸业取得了跨越式发展，1978至2008

年近30年间，通过不断引进并吸收行业先进技术，我国造纸业在行业规模、装

备水平等领域均取得了大幅提升。

2007年基本实现国内供给平衡，解决了长期

以来依赖进口的状况；2009年开始我国连续成为全球纸和纸板最大生产国及消

费国；至2016年，我国纸及纸板生产企业约2,800家，全国纸及纸板产量10,855万吨，较上年增长1.35%，消费量10,419万吨，较上年增长0.65%。

随着我国国际造纸业地位的不断提升，自主研发创新能力不断增强，国内

产学研设计相结合的技术创新体系已基本形成，我国造纸业逐渐由数量主导型

进入技术主导型：

“十二五”期间，国内自主研发制造了一系列国际先进水平的

造纸装备，先进产能比例由“十一五”期间的35%提高至50%以上；产品质量

大大提高，行业内出现了一批优质纸及纸板品牌产品；生活用纸、特种纸及包

装用纸供给能力增强，2016与2010年相比，增量分别为300万吨、100万吨及1,055万吨，缓解了国内高档纸及纸板长期短缺的供需矛盾，行业发展进入新阶段。

（2）我国包装纸行业的概况

我国包装纸主要以废纸为生产原材料，主要包括白板纸、箱板纸、瓦楞原

纸及其它纸板等，广泛用于包装食品、药品、家用电器、日用百货、针棉织物、

文化用品等，使用范围覆盖国民生产、生活各个领域，是我国纸及纸板消费量

占比最大的纸种之一，也是本公司目前的主要目标市场。

纸包装受益于易加工、易保存、运输方便、可印刷及可回收降解等特点，

符合“绿色包装”发展趋势，对塑料、金属及玻璃等包装材料的替代性逐步增

强，2016年我国包装纸生产总量为6,655万吨，消费量为6,589万吨，占纸及纸板生产总量的61%以上，是我国需求量最大的纸种。

自2008年开始，中国的纸包装需求量始终以年均6.5%的速度保持增长，增速远高于世界其他国家。

包装纸相对于整体造纸行业集中度较高。

近几年在环保政策限制下，部分

中小型包装纸生产企业先后关停限产，导致包装纸产能总体缩紧，行业出清给

龙头企业拓展市场份额提供机遇。

（3）行业市场需求分析

造纸行业是国民经济基础性原料行业，受经济增速影响明显，近年受经济

增速下行压力等因素影响，我国造纸业出现了增速放缓甚至负增长现象，但是

箱板纸、瓦楞原纸等包装用纸因下游需求加大等因素影响保持了良好的增长态

势，箱板纸、瓦楞原纸2006-2015年消费量年均增长率在7%左右。

我国目前正在实施供给侧改革，造纸行业去除落后产能的效果显著，部分

造纸企业限产、停产，包装用纸供需格局紧张。

2011-2015年淘汰造纸落后产能和过剩产能分别为831.1万吨、1,057万吨、831万吨、547万吨及167万吨，产能过剩度同比开始下降，在环保压力下，受排产紧张等因素影响，部分地区纸企仍然处于停限产状态，而下游采购积极性开始高涨，行业的库存开始减少，

国内包装用纸供应状况开始出现持续紧缺状态。

①涂布白板纸市场

涂布白板纸是在原纸板上涂布白色涂料后，经整饰加工制成的机制纸板。

涂布白板纸涂布面白度较高，平滑度、油墨吸收性和印刷光泽度都很好，主要

用于单面彩色印刷后制作包装盒。

2006-2010年，我国涂布白板纸生产及消费量均保持了同步增长，2010年

开始受新增产能过速等因素影响，开始出现供给大于需求现象，2013年首次出

现销售量下滑现象。

在国内市场需求趋于饱和状态下，2013-2016年涂布白板纸出口量保持了持续增长。

在国家一系列政策实施下，2016年国内涂布白板纸市场逐步回暖，受益于

我国包装市场的增长，未来需求将会进一步上升。

②箱板纸市场

箱板纸又称牛皮纸、牛卡纸，是纸箱用纸的主要纸种之一。

主要是与瓦楞

纸芯粘合后制成瓦楞纸箱，主要用于家用电器、日用百货、针棉织物、文化用

品、中西成药等的外包装。

我国国内箱板纸市场需求旺盛，除2013年受行业整体经济影响略有下滑

外，整体保持增长态势，2007-2016年消费量年均增长率为5.68%。

箱板纸和瓦楞原纸是生产瓦楞纸箱的主要原材料，瓦楞纸箱被广泛用于快

递包装。

近年来我国网络购物快速发展，产品运输过程中的二次包装带动了箱

板纸需求量上升。

目前移动购物市场正在飞速发展阶段，典型电商企业也在逐

渐向三四线城市甚至农村市场进行扩张，并带动国内箱板纸市场的需求增长。

另外从箱板纸进出口量对比看，我国2010-2016年每年对外净进口量仍保

持在50万吨以上，这一部分需求有待国内市场开发。

③瓦楞原纸市场

瓦楞原纸又称瓦楞芯纸。

是构成瓦楞纸板波纹状中芯所用的原料纸，主要

用作瓦楞纸板的瓦楞芯层（中层），对瓦楞纸板的防震性能起重要作用，也可单

独用作易碎物品的包装用纸。

2016年，我国瓦楞原纸生产量2270万吨，同比增长2.02%，消费量2271

万吨，同比增长1.93%，2007-2016年生产量年均增长率6.03％，消费量年均增长率5.91%，近年来进出口量保持在10万吨以内，国内市场供需平衡度较好。

同样受益于电商网购数量及快递业的迅速发展，我国瓦楞原纸的需求量保持了良好的发展趋势。

（4）行业供给因素分析

我国造纸业快速发展吸引了大量中小企业进入，产能在短时间内迅速扩张，

由于新增产能中以低端产能为主，结构性产能过剩现象开始显现。

“十二五”期

间，市场需求呈现减缓态势，纸及纸板消费量由9,173万吨增至10,352万吨，

年均增长率为2.4%，比“十一五”期间降低6.7个百分点。

①环保要求的提高有效地淘汰落后产能

为促进行业健康发展，国家同时实施“节能减排综合工作方案”、《制浆造

纸工业水污染物排放标准》等政策，明确将“资源、环境、结构”作为造纸业

发展的主线，实施结构减排、工程减排及管理减排，对造纸源头、生产过程及

终端污染物进行综合防治，针对草浆、较大污染源和重点流域制浆造纸企业进

行整治。

2010-2014年全国淘汰落后生产线2,100多条，淘汰落后产能约3,700万吨，促使大批落后的小企业产能被淘汰，刺激了大型龙头企业新生产线建设，产业集中度大幅提升。

2010-2015年，造纸大中型企业由421家增至517家，占企业总数的比例由11.3%增至18.5%；小型企业由3,303家减少至2,274家，占企业总数比例由88.7%降至81.5%13；2015年我国纸及纸板年产100万吨以上企业18家，比2010年增加8家，合计生产量4,903万吨，比2010年10家企业合计生产量2,674万吨增加2,229万吨，占纸及纸板总生产量的比例由28.8%提高至45.8%，行业整体集中度水平大幅提高。

产业集中度提升的同时，造纸工业开始向低消耗、低污染、低排放的清洁

生产方式转变，行业呈现出资源消耗和污染物排放大幅降低的良性变化趋势：

2014年我国纸及纸板生产量比2010年增长12.9%，而废水排放量由39.4亿吨降至27.6亿吨，降幅达到29.9%。

排放废水中的CODcr排放总量由95.2万吨降至47.8万吨；水重复利用率由62.2%提高至71.9%；废纸浆利用率由62.7%提高至65.1%，行业整体正在朝环保节能的清洁生产方向推进。

②进口废纸的限制制约行业产能盲目扩张

废纸是我国纸及纸板生产的主要原材料，2016年我国废纸消耗量7,813万

吨，其中进口量为2,850万吨，废纸利用率达到72.0%。

我国主要废纸进口国为美国、英国及日本等地，美国为主要来源地，2016

年我国从美国进口废纸1,278.9万吨，占我国废纸进口总量的44.88%。

废纸市

场和宏观经济密切相关，由于欧洲、美国、日本等废纸主要出口地区和国家经

济复苏缓慢，导致可出口至我国的废纸货源不断减少，我国作为全球最大废纸

进口国，未来需要进一步提高国内废纸回收率，减少对国外进口废纸的依赖。

为调整我国造纸产业结构，我国在“十二五”期间加大了废纸回收利用，

以废纸为主要原料的新建项目和计划新建项目增多，规模增大。

我国2011-2016

年废纸回收量由4,348万吨增至4,964万吨；废纸回收率由44.6%增至47.6%；

废纸利用率由71.2%增至72.0%，废纸利用率已经达到世界较高水平，但废纸

回收率增长较慢，仍处于世界较低水平，原材料仍然是未来制约我国造纸业发

展的主要瓶颈。

2、行业发展趋势

（1）国内废纸原料市场增长空间加大

近年来，国家对于进口废纸的管理和控制越来越严格。

2007年国家环境保

护总局发布《关于进口废纸审批和管理有关事项的公告》，对申请进口废纸作为

原料利用的企业规模、环保标准等作出规定。

由环保部、商务部、发改委、海

关总署和质检总局联合发布2015年版《进口废物管理目录》则将废纸由自动

许可进口类调整至限制进口类目录进行管理，并通过进口许可证管理控制废纸

进口量。

2017年8月10日，国家环保部、商务部、发展改革委、海关总署、

质检总局修订的《进口废物管理目录》中，将未经分拣的废纸调整列入《禁止

进口固体废物目录》，导致进口废纸的市场供应收紧。

受到可进口废纸资源量下

降的影响，原先依靠国外废纸进行生产的大型造纸企业失去了新增产能的依托，

而掌控国内废纸资源的企业将得到更好的发展空间。

随着我国废纸回收利用的发展，废纸回收利用率呈整体提高趋势，但是与

主要发达国家和地区相比，我国的废纸回收率仍然较低，这也进一步表明我

国废纸回收率仍有较大提升空间，国内废纸的发展前景更为广阔。

（2）清洁生产推进行业整体升级

清洁生产是国际造纸工业可持续发展的主要方向，现阶段国际造纸工业先

进国家都致力于减少污染及能源消耗，发展循环经济和生态工业成为全球共同

理念。

我国是世界第一造纸大国，清洁生产对我国造纸业发展具有重要意义。

现阶段我国清洁生产取得了一定成效，随着国家环保政策实施力度不断加大，

未来将进一步调整产业结构，淘汰落后产能；改善原材料结构，加大废纸回收

和利用力度；推进生产过程污染预防，实施生产源头和全过程污染防治。

先进

造纸企业对原料采用、生产工艺设备改造、废弃物综合利用及生产管理等水平

将进一步提高，行业整体升级。

（3）特种纸的未来市场需求量平稳增长

虽然各行业用特种纸的品种和性能将会随着技术进步不断发生变化，但由

于具有原材料丰富、易于加工、性能多样、价格便宜、环保等诸多优势，纸张

仍将会被各行业越来越多地采用。

随着人们生活方式的变化和生活质量的不断

提高，与人民生活密切相关的特种纸需求将会持续增长，如食品包装用纸、艺

术用纸等，很多冲破人们传统观念的特种纸制品正在不断进入人们的生活，如

纸沙发、纸制红酒瓶、纸烤盘、纸房子、甚至纸衣服等。

针对印刷方式的推陈

出新，满足新型特殊印刷方式的特种纸也会不断涌现。

对包装材料功能和视觉

享受的追求，将推动个性化包装纸的发展。

（二）行业壁垒

1、准入壁垒

造纸业是我国经济发展基础工业之一，为提高我国造纸业整体水平，国家

制定了一系列准入门槛，提高先进产能比例，优化产品结构，引导行业健康发

展。

我国《造纸工业发展“十二五”规划》中规定要严格造纸行业准入条件。

同时，在国家《产业结构调整指导目录》里，进一步明确了淘汰落后、低效产

能的标准，提高鼓励类项目建设的门槛。

“十二五”期间，我国将继续实行产业

退出机制，调整和明确淘汰标准，量化淘汰指标，加大淘汰力度。

严格的行业

准入条件和较高的规模经济起点排斥小型企业的进入，形成了较高的行业壁垒。

2、资金壁垒

造纸业属于资金密集型产业，取得建设用地，建设厂房及环保排污系统等

前期建设投入较大，资金起点较高。

同时造纸行业具有明显的规模效应，大型

专用造纸机产能及效率与小型生产设备差异较大，规模生产可以满足大规模订

单需求，稳定产品质量，规模生产需要大量的资金投入。

另外造纸业属于原料

加工型行业，废纸等原料需求量较大，大规模采购商对上游原材料供应者具有

较强的议价能力，行业新进入者将面临较高的资金壁垒。

3、环保壁垒

造纸业是国家环境保护领域重点关注的产业之一，因造纸过程中会产生废

水等污染源，在国家当前大力治理环境的政策实施下，面临更加严格的准入门

槛。

《中华人民共和国环境保护法》、《水污染防治行动计划》等相关政策出台进

一步加大了对造纸企业的环境保护要求，造纸企业势必将在环保方面花费更多

的资金，企业的成本将会进一步增加，新进入的造纸项目在投产建设时必须配

套完善高标准的环保设备，对新进入者形成了一定的壁垒。

4、技术壁垒

国民经济的发展带动了市场需求的多元化，消费者对纸及纸制品的质量、

工艺、性能等需求越来越高，企业只有具备一定的技术积累及研发水平才能在

愈加激烈的市场竞争中不断开发出符合下游客户需求的新产品，保持行业先进

性并赢得市场利润。

另一方面生产工艺等技术的不断更新提高，能够提高原材

料利用率，稳定产品质量，从而降低生产成本，新进入企业缺乏必要的技术积

累，对新产品研发水平有限，进入行业具有较大难度。

（三）行业技术

我国造纸业在近30年的发展过程中，造纸装备制造及生产工艺技术都取得

了重大突破，淘汰落后产能政策实施使我国现有造纸先进产能比例进一步提高。

现阶段我国造纸国产装备承担了大部分造纸产能，大型木片及竹片的超级间歇

蒸煮主体设备已经基本国产化；国产废纸纸浆设备规模越来越大，其中关键设

备鼓式碎浆机、立式碎浆机、高温高浓盘式热分散机及浮选脱墨槽已经全部国

产化。

清洁生产技术取得了成效，国内造纸化学品的发展、大型高速纸机的引进

和开发，木浆和废纸利用率的提升，都大大降低了造纸用水量和污染物排放，

造纸废水治理技术已相当成熟，水污染治理水平得到大幅度的提高。

造纸工业当前及今后的工艺技术与装备的发展主要应放在充分利用纤维资

源、节约能源及减少污染及等方面。

制浆技术的发展主要以高强度、高得率、

高白度、低污染为主；造纸则以高质量、低定量与低消耗为主。

（四）行业经营模式

纸及纸板客户主要为包装及印刷公司，由于造纸原料价格受国内外因素影

响，市场波动较大，生产企业一般根据客户的订单情况，提前制定生产计划，

合理安排原料采购及组织生产。

纸及纸板运输成本较高，使得造纸行业原材料和产品均存在一定的运输半径，国内大型纸企大都采取全国性布局，在合理的运输半径内组织生产及销售，中小型企业主要以满足周边下游企业的市场需求为主。

（五）行业竞争情况

造纸业物流量大，涉及原材料、化工原料、产成品等大宗商品的物流运输，

造纸企业优先选择在原料地或目标市场地周围区域进行战略布局，随着我国造

纸业行业市场化程度不断提升，企业对原料资源、产能规模等要素展开深层竞

争，行业整合呈现新阶段性特征。

1、国内企业两极分化现象严重

大型造纸公司在资金规模、生产技术及管理水平等方面占据绝对优势，同

时为减少原材料限制，这些企业纷纷在境外建设林业基地，向上游延伸产业链，

一方面稳定原料供应，另一方面降低原材料成本，增强行业竞争力。

各个地方

政府的产能淘汰计划也为大型纸企提供了政策倾斜，促使资源进一步向优质企

业流动。

中小纸厂在局部地区占据运输成本、价格优势，一定时期内仍有一定的市

场份额，但在环保标准日益趋严的政策环境下，环保未达标的纸企将被迫加大

环保方面的投入，或面临被关停、淘汰出局的局面。

规模小盈利能力差的企业

成本将进一步上升，在市场与政策的双重挤压下，生存空间将越来越小，企业

两极分化现象进一步加剧。

2、外资企业进入加剧国内市场竞争

近年我国造纸行业发展迅速，市场收益较好，外资品牌投资取得了较高回

报，同时我国淘汰落后产能，出现了新的市场空间，外资品牌开始加速进入中

国市场，除了亚洲浆纸业有限公司（APP）继续加大在华投资建厂外，亚太纸

业、美国国际纸业及芬欧汇川集团都在加快投资建厂，加剧了国内造纸行业市

场的竞争。

（六）行业发展环境

1、有利因素

（1）国家政策倾斜

国家财政部和税务总局于2015年联合下发“关于印发《资源综合利用产品

和劳务增值税优惠目录》的通知”，根据通知，利用废纸生产的造纸企业获得

50%－70%的增值税返点，该政策的实施将对我国废纸回收利用企业的发展产

生巨大的推动作用。

2016年工信部发布《轻工业发展规划（2016-2020年）》，提出要加速轻

工产业转型升级，加快食品、皮革、造纸、洗涤用品等行业生产设备的智能化

改造，提高精准制造、敏捷制造能力。

推动造纸工业向节能、环保、绿色方向

发展。

加强造纸纤维原料高效利用技术，高速纸机自动化控制集成技术，清洁

生产和资源综合利用技术的研发及应用。

重点发展白度适当的文化用纸、未漂

白的生活用纸和高档包装用纸和高技术含量的特种纸，增加纸及纸制品的功能、

品种和质量。

充分利用开发国内外资源，加大国内废纸回收体系建设，提高资

源利用效率，降低原料对外依赖过高的风险。

工信部2017年发布《关于加快推进再生资源产业发展的指导意见》指出

要加快推进废纸分拣加工中心规范建设；提升废纸分拣加工自动化水平和标准

化程度，推广废纸自动分选技术和装备，提高废纸回收利用率和高值化利用水

平。

推动废纸利用过程中的废弃物资源化利用和无害化处置，降低废纸加工利

用过程中对环境的影响。

到2020年，国内废纸回收利用规模达到5,500万吨，

国内废纸回收利用率达到50%。

（2）技术及装备水平提高，推动行业质量效益提升

造纸行业是市场化程度较高的一般竞争性加工工业。

近年来，受产能扩张、

生产成本增加、市场变化等因素影响，造纸行业由过去依靠投资增量发展，转

向提高生产效率和产品质量、降低生产成本的“质量效益型”方向发展。

“十二

五”期间，我国造纸业开始由“产量”向“产质”的升级调整，产学研设计相

结合的技术创新体系基本形成，促进了我国造纸产业技术创新能力及装备研发

应用水平的提升。

国内生产制造出幅宽及车速均达到国际水平的各种纸板机、

特种纸机及年产60万吨以上的化学木浆置换机等，这些设备在我国成功推广应

用的同时实现了部分出口。

造纸装备技术的不断提升加速了我国造纸行业的发

展，我国造纸先进产能比例不断提高，带动了国内造纸产业结构优化调整，重

点企业通过不断更新技术设备，实现了产品多元化发展及产品质量的快速提升，

促进了我国国内市场整体水平的提高。

（3）行业区域结构及资源合理配置，有利于行业优化发展

在造纸原料政策和区域经济结构等因素影响下，造纸企业总体呈现出由北

向南推移的态势。

“十二五”期间，长江以北纸及纸板生产量比例由2010年的

37.4%下降至2015年的32.9%，长江以南则由62.6%上升至67.1%20，东部地区发展最快，纸及纸板生产及消费量最大。

造纸工业资源配置趋于合理，黄淮海地区主要以机械浆和进口木片为原料

的制浆造纸项目发展较快；长江中下游地区以进口木浆和国内废纸资源为主适

度发展制浆造纸；西南地区和华南地区在形成分别以竹子、速生材和蔗渣为主

要原料的制浆造纸基地。

产业布局的优化调整有利于我国造纸资源的合理配置，

对行业整体发展起到极大的促进作用。

2、不利因素

（1）原料供求矛盾突出，行业利润率受原料价格影响明显

由于国内造纸原料基地建设迟缓、供材有限及国内废纸回收率偏低等因素

影响，造纸纤维原料自给率难以提高，对外依存度较高。

2015年，我国进口木

浆1,757万吨，比2010年增长52.6%，进口废纸2,928万吨，比2010年增长20.2%，进口木片970万吨，比2010年增长109.5%。

“十二五”期间，我国造纸工业进口制浆和进口废纸对外依存度由39%提高至43%21，供需矛盾日益突出，对行业发展形成了不利影响。

此外，我国废纸回收利用仍然存在管理体系混乱、技术水平不高等问题，缺乏国外废纸收购打包的产业体系，因此目前大量废纸仍然依赖进口。

进口废纸存在环境污染、价格波动等经营风险，不利于我国废纸回收产业的发展；我国整体废纸处理回收能力与国外有较大差距，对行业发展形成了一定制约。

（2）资源消耗较高，污染防治问题仍然存在

“十二五”期间，我国淘汰落后产能，推进清洁生产取得了良好成果，但

在大量中小型企业中仍然存在原料结构不合理、技术装备水平较低等问题，对

水、能源、物料的消耗较高，污染防治压力依然较大。

（七）行业利润水平

造纸工业属于原材料加工工业，木浆、废纸及化工材料为造纸企业原材料

成本的重要组成部分，是影响行业利润率的关键因素。

我国造纸行业呈现原料

在外，市场在内的局面，主要造纸原料木浆与废纸存在依赖进口的局面，而纸

制品出口数量非常有限，木浆与废纸价格的上涨将直接抬高我国造纸行业的生

产成本，降低行业毛利水平。

国内大型生产企业如玖龙纸业、理文造纸、山鹰纸业等在海外有相对完整

的废纸收购产业链，原材料议价能力相对较强，同时由于集约化生产所带来的

成本优势，使这些企业保持了高于行业平均水平的利润率；我国大多数中小企

业受制于美国废纸进口，成本可控能力较小，利润率随国际原料市场价格波动；

随着国家对资源综合利用行业利好政策的不断出台，以国内废纸为主要生产原

料的企业，能够获得更加良好的发展空间，随着国内废纸回收率的不断上升，

有望进一步降低原料成本并获得高于行业平均水平利润率。

（八）上下游行业

1、造纸行业产业链分析

2、上游行业对造纸行业的影响

由于我国造纸企业原材料的对外依存度很高，造纸企业在木材、木浆、废

纸等原材料方面需要大量从美国、加拿大和智利等国进口。

上述原料价格受制

于国际行情的变化影响，谈判能力偏弱。

国内所使用的非木纤维原料，如木浆、

草浆、废纸浆等，比较丰富，国内木纤维资源比较缺乏，造纸行业对国内木纤

维资源供应商的谈判能力较弱。

3、下游行业对造纸行业的影响

我国纸制品包装使用范围十分广泛，产品涉及人们生产生活各个领域，包

装用纸的下游行业主要是各个消费行业及包装企业。

除卷烟业上年产量小幅下

降之外，饮料、家电、医药等几大主要下游行业总体产量均维持一定增速，预

计未来包装用纸需求将稳中有升。

随着纸制品包装在各个领域应用的深入，消费者也对纸制包装的性能设计

和装潢设计提出了更高要求，包装纸生产企业为生产出抗折耐压性强、印刷效

果好、包装花色品种较多的纸包装不断更新设备、工艺及技术。

为满足上游企

业，促进了纸及纸板生产企业增强研发创新能力、改进生产技术及完善生产工

艺。

（九）行业周期性、区域性和季节性特征

1、行业的周期性

造纸业作为国民经济基础原料产业，其周期与国