13年金融市场.docx

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13年金融市场

全国2013年1月高等教育自学考试

1.现代意义上的证券交易所最早成立于

A.意大利佛罗伦萨B.荷兰阿姆斯特丹

C.英国伦敦D.美国费城

2.中央银行发行和回购的市场是

A.政府债券市场B.货币市场

C.央行票据市场D.同业拆借市场

3.同业拆借期限最长不超过

A.3个月B.6个月

C.9个月D.1年

4.我国同业拆借市场使用的利率是

A.SHIBORB.LIBOR

C.HIBORD.NIBOR

5.下列有价证券中，具有“二次融资”特点的是

A.普通可转换公司债券B.可分离交易转换债券

C.普通股D.优先股

6.每股净资产反映的是股票的

A.票面价值B.账面价值

C.清算价值D.内在价值

7.A公司每股净资产值为5元，预计溢价倍数为2，则每股发行价格为

A.2.5元B.5元

C.7.5元D.10元

8.下列关于股票发行价格的影响因素中，说法正确的是

A.税后净利润越高，发行价格越高

B.股票发行数量越大，发行价格可能越高

C.传统产业且竞争能力较差的企业，其发行的股票价格越高

D.宏观经济前景悲观时，发行价格越高

9.我国B股目前实行的交割方式是

A.T+0B.T+1

C.T+2D.T+3

10.在美国、英国、中国香港和中国台湾的基金市场中，90％以上是

A.开放式基金B.封闭式基金

C.货币市场基金D.债券型基金

11.指数型基金是

A.主动型基金B.被动型基金

C.货币市场基金D.债券型基金

12.基金收益中，因低价买进高价卖出证券而获取的价差收益是

A.股利收入B.利息收入

C.资本利得D.资本增值

13.我国《证券投资基金管理办法》规定，封闭式基金的收益分配比例不得低于基金年度收益的

A.60％B.70％

C.80％D.90％

14.因商品的进口和出口而发生的支出和收入的外汇是

A.贸易外汇B.劳务外汇

C.金融外汇D.捐赠外汇

15.黄金在航空航天、通讯、医学、电力等领域都具有极其广泛的用途，该用途体现的是黄金的

A.货币属性B.投资属性

C.金融属性D.商品属性

16.我国商业银行面向普通投资者开办的最主要的黄金投资业务是

A.实物黄金业务B.品牌金业务

C.纸黄金业务D.黄金寄售业务

17.下列关于金融期货合约的说法中，正确的是

A.场外交易B.非标准化

C.流动性强D.违约风险高

18.在物价不变、货币购买力相对稳定时的利率是

A.名义利率B.实际利率

C.即期利率D.远期利率

19.股票内在价值的计算模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是

A.现金流贴现模型B.零增长模型

C.不变增长模型D.市盈率估价模型

20.在下列各种不同市场类型中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平的是

A.无效市场B.弱式有效市场

C.半强式有效市场D.强式有效市场

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10

21.与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单NCDs的不同之处在于

A.NCDs记名，可转让B.NCDs不记名，可转让

C.NCDs既有固定利率，又有浮动利率D.NCDs只有固定利率

E.NCDs不能提前支取

22.相对于银行贷款，商业票据融资的特征体现为

A.发行成本低B.发行成本高

C.对利率变动反应灵敏D.对利率变动反应迟钝

E.足额运用资金

23.债券的发行价格通过投标人的竞价来确定的方式包括

A.荷兰式招标B.美国式招标

C.混合式招标D.簿记建档式

E.定价式

24.证券投资基金的特点包括

A.集合理财、专业管理B.组合投资、分散风险

C.利益共享、风险共担D.严格监管、信息透明

E.独立托管、保障安全

25.下列关于ETF的说法中，正确的有

A.申购赎回时，ETF与投资者交换的是基金份额和“一篮子”股票

B.申购赎回时，ETF与投资者交换的是现金

C.ETF是被动管理型基金

D.ETF是主动管理型基金

E.ETF的申购赎回通过交易所进行

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12

26.银行承兑汇票

27.债券回购交易

28.集合竞价

29.现场检查监管

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述金融市场的发展趋势。

31.简述《票据法》对票据的分类。

32.简述债券的主要风险类型。

33.简述优先股的不同分类情况。

34.简述证券交易委托类型。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述股票市场的功能。

36.试述黄金市场的功能。

绝密★考试结束前

全国2013年10月高等教育自学考试

1．金融资产迅速转化成现金的能力指的是其特征中的

A．期限性B．收益性

C．流动性D．风险性

2．将金融市场划分为即期交易市场和远期交易市场的标准是

A．按交易标的物划分

B．按交易对象是否依赖于其他金融要素划分

C．按交易对象的交割方式划分

D．按价格形成机制划分

3．同业拆借的利率是

A．日利率B．周利率

C．月利率D．年利率

4．持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的票据行为是指

A．出票B．背书

C．汇票承兑D．贴现

5．债券发行人不能按时、足额地支付债券的利息、本金从而给债券投资者带来损失的风险是指

A．流动性风险B．利率风险

C．信用风险D．通货膨胀风险

6．荷兰式招标又称

A．美国式招标B．混合式招标

C．多种价格招标D．单一价格招标

7．下列关于股票的说法正确的是

A．相对于优先股来说，普通股的风险较小

B．优先股一般可以流通上市

C．普通股股东有企业经营参与权

D．优先股是股票最基本的形式，也是发行量最大、最为重要的股票

8．我国法律规定首次公开发行股票数量超过4亿股的，可向战略投资者配售股票，战略投资者对这些股票的持有期限不得少于

A．1个月B．3个月

C．6个月D．12个月

9．股票流通市场最主要的组织形式是

A．场内交易B．场外交易

C．第三市场D．第四市场

10．按法律形式的不同，可以将基金分为

A．封闭式基金和开放式基金B．股票基金和债券基金

C．在岸基金和离岸基金D．契约型基金和公司型基金

11．下列关于外汇市场的说法正确的是

A．外汇市场由外汇市场主体和外汇市场客体两个部分构成

B．外汇市场主体是外汇市场的参与者

C．外汇市场客体主要包括外汇银行、外汇交易商和外汇经纪人

D．中央银行并非外汇市场的主要参与者

12．将黄金市场分为实物市场和衍生品市场的标准是

A．按黄金市场的交易规模和作用不同B．按黄金市场的交易场所不同

C．按黄金交易的标的物不同D．按黄金交易的管制程度不同

13．关于我国的纸黄金业务，下列说法正确的是

A．纸黄金业务是上海黄金交易所组织交易的主要形式

B．纸黄金业务中，上海期货交易所作为做市商进行双边报价

C．纸黄金业务是我国商业银行面向普通投资者开办的最主要的黄金投资业务

D．纸黄金业务的交易中要提取实物黄金

14．金融期货合约的特点包括

A．非标准化B．场内交易，间接清算

C．流动性较差D．违约风险大

15．下列关于金融期权合约的说法正确的是

A．以金融资产作为标的物B．期权买卖双方的权利义务对等

C．期权买方面临的风险难以预测D．期权卖方的收益可能是无限的

16．以下关于欧洲债券和欧洲债券市场的说法正确的是

A．欧洲债券多为记名债券

B．欧洲债券市场监管严格

C．欧洲债券市场的发行通常被限于信用风险较高的借款人

D．欧洲债券通常免收利息税

17．甲公司准备将闲置资金一次性存入乙银行，以备2年后更新设备开销2000万元。

已知乙银行存款年利率为10％，按复利计息，则目前甲公司应存入资金

A．1633.67万元B．1652.89万元

C．1671.33万元D．1690.46万元

18．影响股票投资价格的外部因素包括

A．公司净资产B．公司的股利政策

C．增资和减资D．宏观经济因素

19．以下哪一个指标可以反映单个资产对整体市场组合的风险的影响？

A．αB．β

C．方差D．标准差

20．同业拆借市场的特点包括

A．在市场准入方面一般有较严格的限制

B．交易手续较为复杂

C．交易一般需要担保或抵押

D．利率的市场化程度较低

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，

21．金融市场的交易主体包括

A．企业B．政府机构

C．存款性金融机构D．保险公司

E．中央银行

22．同业拆借市场的参与者包括

A．资金需求者B．资金供给者

C．中介机构D．交易中心

E．中央银行与金融监管机构

23．股票的基本特征包括

A．永久性B．确定性

C．收益性D．参与性

E．流动性

24．下列关于黄金需求的说法正确的是

A．黄金需求包括官方储备需求、投资投机需求、工业原料需求三方面

B．官方储备需求基于黄金的商品属性

C．投资投机需求基于黄金的金融属性

D．工业原料需求基于黄金的商品属性

E．购入黄金以使资产保值增值描述的是投机需求

25．关于资本资产定价模型，下列说法正确的是

A．资本资产定价模型由马克维茨提出

B．当市场达到均衡时，市场组合是一个有效组合

C．资本市场线揭示了有效组合的收益风险均衡关系

D．证券市场线与有效边界的切点为市场均衡时的有效资产组合

E．无风险资产的风险为零，与风险资产的相关系数也为零

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共1226．资产证券化

27．创业板市场

28．套汇交易

29．离岸金融市场

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30．简述金融市场的聚敛功能。

31．简述短期融资券的融资优势。

32．简述债券流通市场的作用。

33．简述远期利率协议的主要作用。

34．简述有效市场的类型。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35．试比较交易型开放式指数基金与上市开放式基金。

36．试述金融市场监管变革的趋势。

全国2012年1月高等教育自学考试

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20

1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是（）

A.英镑B.美元

C.欧元D.日元

2.下列不属于货币市场的是（）

A.同业拆借市场B.回购市场

C.票据市场D.股票市场

3.通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为（）

A.有超额储备的金融机构B.商业银行

C.中介机构D.央行与金融监管机构

4.投资者以96美元的折扣价格购买期限为180天，价值为100美元的商业票据，它的贴现率为（）

A.2％B.4％

C.8％D.16％

5.由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据是（）

A.银行承兑汇票B.商业汇票

C.本票D.支票

6.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是（）

A.欧洲债券B.美国债券

C.外国债券D.国际债券

7.票据贴现的利率与贷款利率的关系是（）

A.前者比后者高B.前者比后者低

C.一样D.不确定

8.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为（）

A.A股B.B股

C.H股D.N股

9.若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为（）

A.0.8元B.1.2元

C.2元D.2.8元

10.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是（）

A.直接发行B.间接发行

C.公募发行D.私募发行

11.QFII是指（）

A.合格的境外机构投资者B.合格的境内投资者

C.私人资本基金D.产业投资者

12.一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率是（）

A.固定汇率B.浮动汇率

C.基础汇率D.套算汇率

13.美元汇率下跌，将导致黄金价格（）

A.上升B.下跌

C.不变D.不确定

14.下列不属于金融远期合约特点的是（）

A.协议非标准化B.场外交易

C.实物交割D.保证金制度

15.赋予期权买者出售标的资产权利的期权是（）

A.看涨期权B.看跌期权

C.欧式期权D.美式期权

16.内外分离型离岸金融市场也被称为（）

A.伦敦型离岸金融市场B.纽约型离岸金融市场

C.新加坡型离岸金融市场D.避税港型离岸金融市场

17.市场价格已经充分反映出所有过去证券价格信息（成

交价、成交量等）的市场被称为（）

A.强式有效市场B.半强式有效市场

C.弱式有效市场D.无效市场

18.若某证券有30％的概率获得30％的收益率，50％的概率获得10％的收益率，20％的概率获得－10％的收益率，则该证券的期望收益率为（）

A.10％B.12％

C.14％D.16％

19.给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合被称为（）

A.无差异曲线B.可行域

C.有效证券组合D.最小方差组合

20.依法制定和执行货币政策的机构是（）

A.国务院B.中国人民银行

C.银监会D.证监会

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10

21.金融资产一般具有的特征有（）

A.期限性B.收益性

C.流动性D.安全性

E.风险性

22.对于期限较长的债券来说（）

A.流动性较强B.收益较低

C.流动性较差D.收益较高

E.风险较大

23.股份有限公司申请上市必须符合的条件有（）

A.公司股本总额不少于人民币1亿元

B.公司最近3年连续盈利

C.向社会公开发行的股份占公司股份的25％以下

D.公司最近3年无重大违法行为

E.国务院规定的其他条件

24.金融衍生品市场中的主要的交易者类型有（）

A.投资者B.投机者

C.套期保值者D.套利者

E.价格发现者

25.影响股票价格的因素有（）

A.公司盈利水平B.公司股利政策

C.股份分割D.行业因素

E.宏观经济因素

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共1226.资产证券化

27.风险

28.远期利率协议

29.离岸金融市场

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述金融市场的配置功能。

31.简述票据的特征。

32.简述证券投资基金的作用。

33.简述金融期货合约的特点。

34.简述股票的承销方式。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述金融衍生品的作用。

36.试述我国现行金融市场监管体制存在的问题

全国2012年10月高等教育自学考试

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共201．上海证券交易所成立于

A．1990年7月B．1990年12月

C．1991年7月D．1991年12月

2．同业拆借市场属于

A．货币市场B．资本市场

C．外汇市场D．黄金市场

3．伦敦同业拆放利率是

A．SHIBORB．LIBOR

C．HIBORD．NIBOR

4．出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据是

A．汇票B．银行承兑汇票

C．本票D．支票

5．国际公认的三大专业信用评级机构不包括

A．标准普尔公司B．穆迪投资服务公司

C．惠誉国际信用评级有限公司D．大公国际资信评估有限公司

6．不仅能取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票是

A．累积优先股B．可赎回优先股

C．参与优先股D．可转换优先股

7．股票市场的首要功能是

A．筹集资金B．引导资金合理流动

C．优化资源配置D．风险定价

8．已知A公司预期未来股息为5元／股，当时的市场利率为10％，则该公司每股股票内在价值为

A．5元／股B．5.5元／股

C．45元／股D．50元／股

9．一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖的市场是

A．场内市场B．场外市场

C．第三市场D．第四市场

10．我国A股目前实行的交割方式是

A．T+0B．T+1

C．T+2D．T+3

11．在英国，投资基金被称为

A．共同基金B．互助基金

C．单位信托基金D．证券投资信托基金

12．按照风险由小到大进行排列，正确的是

A．收入型基金、平衡性基金、成长型基金

B．收入型基金、成长型基金、平衡性基金

C．成长型基金、平衡性基金、收入型基金

D．成长型基金、收入型基金、平衡性基金

13．某基金认购费率为1％，某投资者以10000元认购该基金，则该投资者认购基金

的份额数量为

A．9800份B．9900份

C．10000份D．11000份

14．我国封闭式基金的收益分配

A．每年只能分配一次B．每年不得少于一次

C．每年不得少于两次D．没有规定

15．两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率制度是

A．固定汇率制度B．共同浮动汇率制度

C．联系汇率制度D．钉住浮动汇率制度

16．下列关于黄金价格变动的影响因素的说法中，正确的是

A．若黄金供过于求，则黄金的价格会上升

B．在通货膨胀严重的时期，黄金价格会下跌

C．当经济扩张时，黄金价格会上升

D．长期来看，生产黄金的成本是决定黄金价格的重要因素

17．在金融衍生品市场中，同时进入两个或多个金融衍生品市场进行交易，以锁定一个无风险收益的交易者是

A．套期保值者B．投机者

C．投资者D．套利者

18．一般来说，免税债券的收益率比类似的应纳税债券的收益率

A．低B．相同

C．高D．没有关系

19．下列不同的市场类型中，根据历史交易资料进行交易无法获取超额利润，技术分析无效，投资者可以通过基本分析获取超额利润的是

A．无效市场B．弱式有效市场

C．半强式有效市场D．强式有效市场

20．我国负责制定并保证货币政策的执行，加强宏观调控、监管货币市场的是

A．银监会B．证监会

C．保监会D．中国人民银行

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共1021．同业拆借市场的参与者包括

A．资金需求者B．资金供给者

C．中介机构D．交易中心

E．中央银行与金融监管机构

22．普通股股东的权利包括

A．企业经营参与权B．盈余分配权

C．资产分配权D．优先认股权

E．股份转让权

23．下列属于境外上市外资股的有

A．A股B．B股

C．H股D．N股

E．S股

24．金融远期合约的特点包括

A．协议标准化B．协议非标准化

C．场外交易D．场内交易

E．实物交割

25．下列关于股票价格的影响因素中，正确的有

A．公司净资产增加，股票价格上涨

B．公司股份分割，通常会刺激股票价格上涨

C．公司股利水平越高，股票价格越低

D．公司预期盈利增加，股票价格上涨

E．宏观经济衰退时，股票价格下跌

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共1226．货币市场

27．核准制

28．开放式基金

29．套汇交易

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30．简述LOF与ETF的主要区别。

31．简述商业票据定价的影响因素。

32．简述金融衍生品的作用。

33．简述影响债券价格的内在因素。

34．简述金融市场监管的原则。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35．试述股权分置改革的意义。

36．试述余融市场的配置功能。

全国2011年10月高等教育自学考试

1．金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是（）

A．交易标的物不同B．融资方式不同

C．交易对象的交割方式不同D．交易场所不同

2．我国现阶段对证券发行实行（）

A．注册制B．核准制

C．登记制D．审批制

3．以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中国（含港、澳、台地区）投资者买卖的股票称作（）

A．A股B．B股

C．H股D．S股

4．某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。

根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（）

A．可转换优先股B．累积优先股

C．股息率可调整优先股D．参与优先股

5．投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其实际收益率为（）

A．2％B．2.04％

C．4％D．4.08％

6．扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（）

A．同一个国家B．两个不同国家

C．三个不同国家D．四个不同国家

7．债券流通市场又称为（）

A．债券一级市场B．债券初级市场

C．债券二级市场D．交易所市场

8．A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2％，某投资人欲申购10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为（）

A．49019份B．49050份

C．50000份D．51020份

9．我国的证券投资基金都属于（）

A．开放式基金B．封闭式基金

C．契约型基金D．公司型基金

10．下列选项中，负责具体运营基金的机构是（）

A．基金托管人B．基金发起人

C．基金管理人D．基金投资人

11．最早的世界性的外汇市场是（）

A．伦敦外汇市场B．纽约外汇市场

C．东京外汇市场D．新加坡外汇市场

12．一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度是（）

A．联合浮动汇率制度B．共同浮动汇率制度

C．单独浮动汇率制度D．钉住浮动汇率制度

13．目前我国实物黄金交易主要发生在（）

A．上海期货交易所B．各商业银行

C．上海黄金交易所D．中国人民银行

14．在金融衍生品中，买卖权利的交易是（）

A．金融远期合约B．金融期货合约

C．金融互换合约D．金融期权合约

15．不属于金融期货合约特点的是（）

A．交易对象标准化B．基本没有违约风险

C．流动性弱D．交易单位规范化

16．下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（）

A．伦敦离岸金融市场B．纽约离岸金融市场

C．东京离岸金融市场D．新加坡离岸金融市场

17．某公司在未来每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必要收益率为10％，则该股票的内在价值为（）

A．60元B．80元

C．90元D．100元

18．不包含通货膨胀风险的利率是（）

A．名义利率B．实际利率

C．远期利率D．即期利率

19．根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是（）

A．弱势有效市场B．半强势有效市场

C．强势有效市场D．完全有效市场

20．关于

系数，下列说法错误的是（）

A．

系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

B．

系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大

C．

系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标

D．

系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共1021．下列属于银行承兑汇票特征的有（）

A．安全性强B．流动性强

C．流动性弱D．无追索权

E．有追索权

22．债券发行价格的确定方式主要包括（）

A．招标