学年论文简化范本.docx
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学年论文简化范本
山东工商学院
SHANDONGINSTITUTEOFBUSINESSANDTECHNOLOGY
学年论文（设计）
TERM THESIS （DESIGN）
论文（设计）题目
TitleOfThesis（Design）
鄂尔多斯民间融资研究
分院（系别）
Department
国际商学院
专 业
Specialty
金融学
班级
Class
金融073
学号
Number
07812305
论文（设计）作者
AuthorofThesis（Design）
付海辰
论文完成日期
Date
2011年5月20日
论文（设计）指导教师
Advisor
张平
指导教师职称
TheTitleofAdvisor
教授
鄂尔多斯民间融资研究
ORDOSFOLKFINANCINGRESEACH
付海辰
2011年5月20日
May.20,2011
摘要
近年来，随着内蒙古经济增长速度的加快，内蒙古的民间融资也相应得到快
速发展，特别是内蒙古鄂尔多斯地区社会经济呈井喷式增长和跨越式发展态势，
与此同时，民间融资已成为鄂尔多斯地区中小企业融资的重要渠道和民营经济蓬
勃发展的动力源之一，其繁荣程度为各方所瞩目。
毋庸置疑，鄂尔多斯民间融资
在推动地区经济发展中发挥了积极作用，但其组织机构、运作方式中存在的问题
和风险亦不容忽视。
因此，需要对鄂尔多斯民间融资进行规范，以期引导民间融
资为地区经济又好又快地发展服务。
关键词：
民间融资；现状；对策
Abstract
Inrecentyears,withInnerMongolia,tospeeduptheeconomicgrowthofInnerMongoliafolkfinancingalsocorrespondinggetfaster.WiththerapiddevelopmentoftheordosregionofInnerMongolia,especiallyinsocialeconomicgrowthandblowouttypegreat-leap-forwarddevelopmenttrend,Meanwhile,privatefinancingordosregionhasbecometheimportantsmefinancingchannelsandtheprivateeconomypeng.Today,oneofthepowersource,itsprosperityworldwideforparties.Undoubtedly,ordosfolkfinancing.
Inpromotingregionaleconomicdevelopmenttoplayapositiverole,butitsorganization,theproblemsexistingintheoperationways.Andriskalsonotsallowtoignore.Therefore,itisnecessarytostandardizeonordosfolkfinancing,soastoguidethefolkmelts.Endowmenttoregionaleconomytodevelopquicklyandwellservice.
Keywords:
Folkfinancing;Thepresentsituation;countermeasures
目录
一、鄂尔多斯地区民间融资存在的形式及特点1
（一）民间融资存在形式1
（二）民间融资特点1
二、鄂尔多斯地区民间融资高度发达的原因探究3
（一）鄂尔多斯民间融资发展的经济背景3
（二）鄂尔多斯民间融资发展的金融背景3
（三）鄂尔多斯民间融资发展的自身体制优势4
三、鄂尔多斯地区民间融资供求状况分析4
四、鄂尔多斯地区民间融资的效应分析5
五、促进民间融资规范化发展的对策建议8
参考文献12
一、鄂尔多斯地区民间融资存在的形式及特点
（一）民间融资存在形式
民间自由借贷
泛指社会上自发的，分散的，一对一的借贷，即民间个人与个人之间，个人与企业之间的借贷活动，也是主要的民间融资形式。
鄂尔多斯从事民间融资活动的主体由从前的乡镇企业、中小民营企业扩大到城镇工商户及居民，筹集资金的对象主要是企业、个人以及企业内部职工，资金用途主要是解决企业更新固定资产和流动性不足的问题，以及投资开发房地产等。
其明显的特征：
一是分散性，表现为直接融资在无数个企业，政府机关和个人之间进行。
二是相对较强的自主性，融资者自己决定融资的对象和数量。
三是简单的民间信用手续，它有助于缩短获得资金的周期，降低交易费用。
正是出于这一点，一些规模较大的企业，有时不得不依靠民间融资，特别是在国家宏观调控政策收紧之后。
私营企业之间借贷
企业之间的借贷其表现形式通常是，一方企业有闲置资金，但存款利息收益较低，另一方企业资金紧缺，在流动资金需求增大时，由于受信贷紧缩政策以及各种因素的影响难以获得银行贷款，在相互信任，业务合作较密切的企业间或有第三方中介的情况下，双方以货币为标的进行的直接借贷。
通常，企业间借贷的表现形式是双方以协议形式直接确定借贷关系，协议内容包括借款数额、利息、还款期限、违约责任等。
有的还设立了保证，抵押等担保条款，并有担保单位参与签订协议。
当然也包括合法或者非法中介经济机构介入促成的借贷。
鄂尔多斯企业借贷利率水平大部分维持在20％0．30％o之间，高于银行贷款利率3．5倍。
企业向社会集资
从本地区企业集资的范围看，向本企业职工集资占5％，向其他个人借款占20％左右。
由于公安部对于非法集资的种类和特征进行了严格的界定，未经有关监管部门批准的债权、股权、生产经营等集资行为视为非法集资，不少企业为避嫌疑，假以其他各种方式进行。
据对某制造企业调查，2010年6月末该企业的股东性融资占其融资总额的23．6％，某房地产公司向其他个人借款占其经营资金的38．9％。
在宏观调控政策不断从紧的形势下，鄂尔多斯企业集资的范围和规模均有扩大迹象，并呈现债权性集资继续扩大，项目性集资增多，短期周转性集资减少的新特点。
（二）民间融资特点
民间融资总量逐年增长，规模不断壮大在鄂尔多斯地区，民间融资非常活跃，特别是进入2008年上半年，在国家紧缩货币政策的大环境中，银行贷款收紧，同时，由于绝大部分企业自身规模与信用等级均难以满足正规金融机构的融资条件，民间融资总量迅速膨胀。
2008年上半年，地区民间融资总量400亿元，比2007年增长52．99％，占同期金融机构本外币贷款总额的71％，占地区生产总值59％，分别比2007年占比提高18．4个和35．7个百分点。
当前，鄂尔多斯民间融资总量相当于本地区GDP的六成，银行信贷规模的七成，而据资深人士透露到了2011年的上半年民间融资总量已激增至2000亿元,说明民间融资已成为地区多元经济发展的重要支撑。
民间融资逐步公开化，并趋于理性随着直接融资规模的不断扩大，民间融资的内外部环境有所改善，社会的接受和认可程度逐渐提高，鄂尔多斯一些民间融资方式已由原来的隐蔽状态向公开化方向转变，而且逐渐形成一种非常灵活的民间机制，主要体现在小资本，大积聚，在短期内可以迅速围绕投资、围绕利润进行；其次，体现在民间融资的形式和规模上，已由分散、零星发展成为有一定组织形式的规模较大的融资，明确规定利率、期限，并有规范的借贷合同。
第三，无论是自发进行的民间融资还是依托中介机构、中介人进行的民间融资都表现出依据经济景气程度调整的特点。
风险意识有所增强，民间融资手续逐渐完善，违约率低随着市场经济的发展和法律法规的进一步完善，城乡居民的风险意识有所增强。
借贷双方发生借贷关系前，一般都要作详细考察，签约内容一般有借款金额、借款日期、约定利率、支付方式等。
借出方认为，只要操作得当，不违反国家政策规定，既不会受损失，又能得到高息收入。
借入方认为，生产经营活动资金不足确实影响其生存发展，从民间融资手续简单方便，能够解燃眉之急。
从调查了解情况看，只要借款者一切正常，发生借贷不还的违约现象几乎没有。
从鄂尔多斯人民法院了解到，2010年1-9月份，民间融资方面的案件仅8件，占全院立案案件总量不到1％。
鄂尔多斯地区民间融资不仅形式多样，而且特点鲜明。
随着鄂尔多斯地区经济的迅猛发展，社会资金需求量日益增加，各类投资、担保、典当和委托寄卖公司等融资机构如雨后春笋般建立起来，纷纷投入到民间投融资活动中，且上升势头强劲。
据调查统计，目前鄂尔多斯地区各类民间融资公司共有542家之多，遍布全市的街头巷尾，堪称当地一大特色。
另外在鄂尔多斯市存在的民间融资形式还有民间自由借贷、企业之间借贷及企业集资等。
鄂尔多斯民间融资具有突出的特点，主要表现为：
总量逐年增长；规模不断壮大；地区差异性明显；融资主体为非公有制经济；民间融资逐步趋于公开化、理性化；投资风险意识有所增强，民间融资手续逐渐完善。
鄂尔多斯地区民间融资不仅形式多样，而且特点鲜明。
随着鄂尔多斯地区经济的迅猛发展，社会资金需求量日益增加，各类投资、担保、典当和委托寄卖公司等融资机构如雨后春笋般建立起来，纷纷投入到民间投融资活动中，且上升势头强劲。
据调查统计，目前鄂尔多斯地区各类民间融资公司共有542家之多，遍布全市的街头巷尾，堪称当地一大特色。
另外在鄂尔多斯市存在的民间融资形式还有民间自由借贷、企业之间借贷及企业集资等。
鄂尔多斯民间融资具有突出的特点，主要表现为：
总量逐年增长、规模不断壮大；地区差异性明显；融资主体为非公有制经济；民间融资逐步趋于公开化、理性化；投资风险意识有所增强，民间融资手续逐渐完善。
二、鄂尔多斯地区民间融资高度发达的原因探究
（一）鄂尔多斯民间融资发展的经济背景
从整体经济发展的历程来分析，民间融资的扩张主要依赖于经济环境的改善和经济实力的增强。
改革开放以前，鄂尔多斯经济发展缓慢，是内蒙古最贫穷落后的地区之一，改革开放以来，特别是实施西部大开发以来，鄂尔多斯紧紧抓住国家能源战略西移的大好机遇，有效实施资源转移战略，迅速构建了煤炭、电力、化工、建材、高新材料五大支柱产业，在这些支柱产业的带动下，经济实力迅速提升。
据统计，“十五”期间，鄂尔多斯累计实现GDPl586亿元，是“九五”期间的3倍，“十五"末，鄂尔多斯创造的价值（增加值）为5年前的3倍。
近五年来的数据统计显示，2002．2007年间，地区生产总值累计实现3474亿元，年均增长38．3％，累计实现财政收入和固定资产投资532亿元和2337。
2亿元，年均增长49．4％和56．1％。
2007年人均GDP超过l万美元，人均财政收入以及城镇居民可支配收入均居自治区前列。
地方经济综合实力跃居全国百强城市第28位。
鄂尔多斯经济的快速腾飞，创造了“鄂尔多斯经济现象"，这一现象客观上形成了整体经济对资金的大量需求，促进了民间融资的快速扩张。
近年来，鄂尔多斯以煤炭、天然气、电力、化工为“母体”产业，迅速托起了鄂尔多斯产业集群的规模发展，这一现象为民间融资的快速发展提供了更加有利的条件。
从经营模式上来讲，鄂尔多斯产业集群的主体70％以上全部是民营企业。
调查显示，民间融资总量中，民营企业涉及的资金大约占到了60％左右。
（二）鄂尔多斯民间融资发展的金融背景
鄂尔多斯地区经济的快速增长，对资本产生了巨大金融需求。
然而，当地的正规金融体系并不发达，无法满足经济快速发展对金融的需求，这就为民间融资的产生和发展提供了较大的空间。
截止到2010年6月末，鄂尔多斯全辖区金融机构总数527个，其中四家国有商业银行辖内分支机构156个，占全市机构总数的29．69％。
地方法人分支机构242个，占45．9％。
目前，鄂尔多斯还没有外资银行分支机构、财务公司、金融租赁公司等银行业金融机构，除了国有商业银行和农信社、城市商业银行外没有其他正规的融资渠道，并且银行贷款手续繁杂、审批时间长、担保条件高，一般的民营企业或个人根本难以得到正规金融贷款。
加之旗县金融机构布局的不合理，信贷供给在县域经济发展中萎缩，在产业配置中畸形，在区域配置中失衡。
银行业与企业所有制结构不匹配，大量民营中小企业没有相应的民营银行为之服务，不得不支付高于银行2．3倍的利息从民间融资。
由于银行业融资功能弱化，信贷决策制度存在缺陷，获取信贷难度较大，而民间融资手续简便、快捷，也使民间融资具有自身优势。
国有商业银行通过股份制改造和上市，资本充足率和资产质量都明显改善，但其管理体制的转变却有待时日。
（三）鄂尔多斯民间融资发展的自身体制优势
民间融资与正规金融相比，具有许多优势。
一是效率优势。
民间融资借贷手续非常简单，大额贷款一般有抵押手续及担保人，几小时内就可办理；小额贷款有担保人签约或个人信用立据就可。
如果是到正规的金融机构贷款，不仅需要审批，还要办理各种繁琐的手续，所以，民间融资对中小企业、个体户和居民有较强的吸引力。
二是隐性成本优势。
表面上看民间融资比正规金融机构的利率高得多，但它的抵押成本、担保成本、人情成本、贷款不能及时到位造成的损失等隐性成本几乎没有。
三是信息优势。
民间融资是以个体信用为基础发展起来的，而个体信用是通过文
化习俗、地缘关系、血缘关系和人脉、商脉等社会网络关系建立起来的，它可以通过各种非正式的信息渠道，详尽地了解借款人的信誉、所从事的生产经营活动甚至个人社会往来，从而解决信息不对称的问题，也使其较之于正规金融机构具有信息优势。
实施西部大开发政策以来，内蒙古鄂尔多斯地区依靠丰富的资源抓住了发展的机遇，地区经济实力明显增强，以快速的经济增长速度创造了“鄂尔多斯经济现象"，同时对资金的需求量也与日俱增。
但是地区金融服务的滞后以及金融体制不适应经济的发展，造成了资金需求与供应的矛盾也日益加深。
在这种大背景下，萌生了该地区的民间融资现象。
民间融资以其简单的手续、便利的资金获得渠道以及信息优势取得了中小企业以及个人融资主渠道的地位，并成为地区经济发展中不可或缺的融资方式。
三、鄂尔多斯地区民间融资供求状况分析
城乡居民的闲置资金，为民间融资的繁荣提供了资金来源。
据调查，在目前股市低迷，存款利率连续调低的情况下，由于民间市场的获利较高，使得绝大部分居民选择了民间融资。
另外，在鄂尔多斯地区，一个典型的实例是社会巨富越来越多，他们在经历了资金的原始积累之后，使大额资金游离于经济实体之外进入民间市场，成为巨额的食利阶层。
这些资金为民间融资的进一步扩张提供了充足的资金来源。
另外，随着国家宏观调控政策的实施，民间融资力度的加大，一定程度上分流了储蓄资金。
从民间融资资金分布看，当前鄂尔多斯民间融资主要集中在东胜、准格尔旗、伊旗这三个经济相对发达的地区，集中在有大量中小企业民间资金聚集的房地产、煤炭等行业。
房地产近三年在鄂尔多斯市以年均2．3倍的增长速度迅速发展，统计资料显示，截止到2008年6月末，鄂尔多斯房地产企业达到283家，施工面积达到771．4万平方米，同比增长61％，房地产开发投资60．3亿元，同比增长101．8％。
据调查，其投资资金来源的70％左右来自于民间融资。
此外，房价持续上涨，2010年4月末商品房均价已达到5800元／平方米，已经远远超过自治区平均水平。
由于房地产有可观的利润空间，因此，大部分企业及居民将闲置资金投资到房地产行业。
更主要的原因是，由于房地产的市场前景远大，但流动资金不足，房地产商为了扩大规模，通过民间融资来进行生产。
在鄂尔多斯这个典型的资源型地区，宏观经济波动的直接反映是煤炭、电力、房地产价格的巨幅变动。
价格的变动会直接带动利润的直线上升，这也是直接吸引大量民间资金投入的重要因素。
今年以来，煤炭价格进入又一轮的上涨期，据调查，鄂尔多斯煤炭坑口价格由2003年的50元／吨，上涨到2008年的350元／吨，涨幅达到600％，据相关人士测算，一般中小煤矿吨煤成本仅在50元．80元之间，而利润率达到6倍，如此高的利润使民间资金迅速进入煤炭等行业。
持续数年的煤价井喷使鄂尔多斯经济步入繁荣阶段，大量的财富在民间聚集，形成了经济快速发展的巨大支撑。
“鄂尔多斯经济现象"同时也使该地区的居民迅速成为中产阶级，居民手中拥有大量的闲置资金，面对股市低迷、储蓄利率偏低的现实，在高利率、高回报的吸引下成为民间融资的主要资金来源。
为解决私营经济发展当中的资金紧张问题，在资金供给方面虽然专门成立了针对中小企业的小额信贷组织，但由于机构以及资金规模的现实缺位，远远不能满足中小企业以及个体工商户的资金需要，加之宏观调控政策的实旋在一定程度上促进了民间融资的继续发展。
在需求方面，该地区近年来煤炭、电力、房地产业迅速发展，对资金的需求量急剧上升，在正规金融部门无法满足其资金需求的情况下，这些产业将目光转向民间金融，直接吸引了大量民间资金的投入。
四、鄂尔多斯地区民间融资的效应分析
鄂尔多斯地区活跃的民间融资活动在缓解正规金融体系信贷资金压力、分散金融风险，拓宽社会融资渠道，优化经济结构，缓解就业压力，支持鄂尔多斯地方经济发展等方面功不可没。
但民间融资天然的松散型、盲目性及其在制度保障、机制安排、运作方式等方面存在的缺陷，蕴含着诸多潜在风险，对地区经济及金融发展具有明显的“双刃剑”效应.
推进了地区经济的快速增长
目前，非公有制经济已成为鄂尔多斯地区经济发展的主导力量。
非公有制经济的规模扩张、实力增强对于促进鄂尔多斯地区整体经济持续快速发展发挥着显著作用。
在民营经济主体中，仅有15．9％的中小企业能获得正规金融机构信贷支持，其余资金需依靠企业自有资金和民间融资来解决。
民间融资活动通过满足非公有制中小企业的资金需求，直接推动了鄂尔多斯地区民营经济快速发展.
加速了民间财富的积累.
民间融资的发展，扭转了长期以来居民投资渠道单一、高度依赖于银行储蓄的局面，居民投资出现了多样化选择。
鄂尔多斯民间融资存款利率最低为月息18％o，即年利率21．6％，比银行基准利率高18．56个百分点，投资回报相当丰厚。
可以说，民间融资市场的繁荣为当地居民收入增长做出了直接贡献，加速了民间财富积累的速度.
有助于提升地区金融服务水平
民间融资市场间接推动了银行业经营能力的提升，有助于提高地区整体金融服务水平.鄂尔多斯民间融资的繁荣强势在一定程度上对正规金融体系形成了压力，为争取居民闲置资金和企业流动资金融入正规金融市场体系，银行业金融机构必须不断创新适应市场需要的金融产品，完善信贷制度，优化贷款流程，提高信贷管理效率，以适应企业需求和经济形势的发展。
民间融资市场的存在，有利于促动银行业致力于提升经营能力和服务水平。
民间融资产生的负面影响
影响宏观调控政策效应
民间融资的本质是追逐收益最大化，加之先天具有自发性、松散性和盲目性等特点，必然只关注获利高低，漠视或无视国家产业政策、环保政策，从而对国家宏观调控政策实施效果形成冲击，加大地区产业升级、区域经济结构优化难度。
影响地区金融稳定和安全
民间融资机构大多以比银行高的存款利率吸收公众存款或者变相吸收公众存款，严重冲击了金融机构储蓄存款市场，分割了金融机构存款市场份额。
2006年末全市储蓄存款余额199．2亿元，增长21．9％，增幅比同期下降13．73个百分点；2007年末，全市储蓄存款余额为226亿元，同比增长14．12％，增幅同比回落7．81个百分点。
2007年是2003年以来储蓄存款增速水平最低的年份，除居民投资于股票市场、购房、购车等因素，储蓄存款下降的主要原因是民间融资市场的丰厚回报吸引了居民闲置资金的大量投入。
储蓄存款特别是定期储蓄存款的下降，直接影响金融机构信贷资金的积累，对金融机构放贷能力、信贷支持水平造成负面影响。
此外，民间融资存放款主要以现金形式为主，且吸收存款大部分是10万元以上的大额存款，很容易被犯罪分子利用清洗黑钱，成为洗钱渠道，加大反洗钱工作难度，影响地区金融安全。
影响正规金融机构发展及其制度变迁
民间融资的发展，使正规金融机构在部分民众心中的地位作用弱化，对民间融资的依赖超过对正规金融机构的依赖，不利于正规金融组织的发展。
从国家金融机构的制度变迁来看，新的正规金融制度必须正视非正规金融制度所导致的利益格局，但由于目前鄂尔多斯国有商业银行新一轮金融改革尚处于起步阶段，对于民间融资市场所造成的影响并未形成全面的认识，做出的调整反应十分有限。
民间融资活动大多采用现金方式进行，不仅增加了中央银行现金计划执行的难度，又因其隐蔽性而降低了国民经济透明度，造成金融信息失真，削弱中央银行对国民经济的调控能力。
造成国家税收流失
目前税务部门对从事民间融资的机构主要采取定额征收的管理办法迸行征收，按照这种办法税务机关只能收缴已在工商部门注册的公司的税款。
对一些虽然从事民间融资但未在工商部门注册的机构、个人则无法征收，造成这部分人的偷税。
二是有的公司为了少缴税，注册时有意降低注册资本，流失了大部分税收。
三是一些机构在许可经营范围之外从事民间融资活动，其借贷行为具有隐蔽性，形成实质上的偷税；四是税务机关难以根据民间融资的业务量准确核定税额。
五是民间融资机构非法吸收了一部分公众存款，导致储蓄利息所得税的流失。
可能引发一系列社会问题
民间融资存在的隐性风险
信用风险
由于民间融资自身门槛低，手续简便等特点，所以很容易滋生融资的信用风险。
即使是在相对高信用、高偿还率的情况下，由于民间融资缺乏相关法律法规的保护，一旦出现纠纷，融出方的利益将难以得到保障。
目前鄂尔多斯市民间融资行业的资金来源非常广泛，既有居民自有资金的投入，也有部分银行信贷资金通过各种渠道流入民间借贷市场。
由于这部分资金的流动性目前处于监管的盲区，无法有效评估民间资本总额及其信用程度，因此一旦发生信用风险，将会危及投资者的利益，还可能对银行业金融机构的信用造成一定冲击，导致金融风险发生的可能性增加。
政策风险
民间借贷缺乏与国家产业调控政策相呼应的当地产业政策指引，又因其自发性和盲目性，加上一些行业高利润的诱惑，极易导致民间资金流入受限制行业。
如国家明令控制的露天煤矿的开采，由于利润巨大，很多人涉足其间。
据了解，一位矿主以5％的月利率从民间融资机构贷款3000万元用于明煤开采，仅一年时间就获N3000万元。
这位矿主为了扩大生产便把借款和利润共6000万元全部投入到明煤开采，正当他得意时，他的露天煤矿被有关部门叫停了。
在这种情况下，这笔巨额贷款立即成为了呆账。
由于抵押不足，几家向其贷款的民间融资机构和众多投资人面临风险。
市场风险
由于民营投资者信息渠道狭窄，信息相对缺乏，当某个行业出现短期高利，则极易导致民间资金的大量流入，如当前鄂尔多斯地区煤炭和房地产行业是民间融资最为集中的两大行业。
一方面过分投资必然导致供大于求，效益大幅下降，甚至出现亏损的局面。
另一方面受市场供需不确定性以及经济波动的影响，投资收益很难确定。
民间融资在支持地方经济发展方面具有明显的“双刃剑"效应。
一方面，民间融资有力推进了地区经济的快速增长，促进了地区就业状况的改善，促进了民营经济的发展，促进了民间财富的积累，同时也间接地推动了银行业经营能力的提升。
另一方面，民间融资的逐利本性，直接影响宏观调控政策效应，分割了金融机构存款市场份额，不利于地区金融稳定，影响正规金融机构发展及其制度变迁，同时造成国家大量税收流失，一但经济形势及国家宏观调控政策发生变化，可能触发民间融资存在的薄弱链条，引发一系列社会问题，其风险不容忽视。
我们应该正确分析其存在的客观现实性，针对其利弊，正
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