有线电视器材行业分析报告.docx

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有线电视器材行业分析报告

2019年有线电视器材行业分析报告

2019年10月

有线电视是利用高频电缆、光缆、微波等传输介质，并在一定的用户中进行分配和交换声音、图像以及数据信号的电视系统。

目前，我国的有线电视系统一般由信号源和机房设备、前端设备、传输网络、分配网络、用户终端五个部分组成。

有线电视行业的发展离不开专业的有线电视器材。

一、行业管理

1、行业主管单位和监管体制

（1）国家工业化和信息化部

拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信息化和工业化融合；指导行业技术创新和技术进步，以先进适用技术改造提升传统产业，组织实施有关国家科技重大专项，推进相关科研成果产业化，促进电信、广播电视和计算机网络融合，指导协调电子政务发展，推动跨行业、跨部门的互联互通和重要信息资源的开发利用、共享。

（2）国家广播电视总局

负责起草广播电视、网络视听节目服务管理的法律法规草案，制定部门规章、行业标准并组织实施和监督检查，指导、推进广播电视领域的体制机制改革；指导、协调、推动广播电视领域产业发展，制定发展规划、产业政策并组织实施；负责对各类广播电视机构进行业务指导和行业监管，会同有关部门对网络视听节目服务机构进行管理;负责推进广播电视与新媒体新技术新业态融合发展，推进广电网与电信网、互联网三网融合；组织制定广播电视科技发展规划、政策和行业技术标准并组织实施和监督检查。

（3）中国广播电视工业设备协会

协助主管部门组织制订或修订本行业产品的国家标准、专业标准和行业推荐性标准，并推动标准的贯彻实施；依据有关法律、法规和方针、政策，组织制订行规、行约，加强行业自律，协调在竞争中发生的问题；组织或参与产品质量的行检、行评工作。

2、主要法规和政策

二、行业发展概况和趋势

传统的有线电视行业是指通过有线方式传输电视节目的机构，以及围绕这些机构服务的设备供应商和服务商。

有线电视网络是党和政府声音传向千家万户的主渠道，是重要的宣传思想文化主阵地，在传播主流舆论和发展先进文化中发挥着重要作用。

经过多年发展，全国有线电视网络干线长度超过477万公里，全国有线电视覆盖用户约3.36亿户，已成为国家重要的信息基础设施，是网络强国建设的重要组成部分。

1、我国有线电视行业发展历程

我国有线电视行业的发展大致可以分为四个阶段：

（1）第一阶段：

共用天线系统阶段

1949年，美国俄勒冈州阿斯特利亚镇架设大型天线，并通过电缆把天线接收的信号传输到居民区，分配给用户，是全球最早的共用天线系统。

1974年北京饭店安装了中国第一个共用天线系统，标志着中国有线电视的诞生。

但共用天线系统易受到高层建筑遮挡和其他电波干扰，且传输节目数量有限。

（2）第二阶段：

闭路电视阶段

闭路电视是以同轴电缆做干线传输，配备前端设备，以闭路的方式组建电视台网，其规模小到几十户，大到上万户，提升了电视节目传输质量、增加了传输节目数量。

20世纪60年代至70年代是全球闭路电视的全面发展阶段，而我国主要是在20世纪80年代。

（3）第三阶段：

有线网络电视阶段

有线网络电视的发展是伴随着微波技术、卫星电视技术和光纤传输技术的发展而同步进行的。

20世纪80年代，采用多路微波分配系统、光纤传输代替同轴电缆进行干线和超干线传输的方式进入实用阶段，使有线电视的网络结构更为合理，规模进一步扩大，可实现大范围布网。

1990年11月，我国《有线电视管理暂行办法》颁布，我国有线广播电视传输行业进入了高速发展阶段。

（4）第四阶段：

有线数字电视阶段

20世纪90年代，数字技术开始应用于有线电视，催生了有线数字电视的发展。

有线数字电视可利用多媒体技术把计算机、电视机、电话机、游戏机等融为一体，进行文字、图像、音频、视频的多功能处理。

本世纪初以来，我国启动了有线电视网络的数字化改造，目前已达到较高水平。

近十年来，在引进并转化利用国外先进技术的基础上，我国有线广播电视传输行业发展迅速，已形成以双向数字化网络为主、覆盖全国的有线网络，和庞大的有线广播电视用户群体。

各级有线电视传输机构持续提升网络承载能力，不断提升网络覆盖范围，主动应对发展挑战，努力创新服务模式和业态，推动有线电视行业转型升级，向高质量发展目标迈进。

2、有线电视行业发展特点

有线电视行业发展具体呈现出以下四个方面的特点：

（1）数字化、双向化水平稳步提升

有线电视数字化已经进入最后攻坚阶段。

2017年，我国有线电视数字化率已经达到90.48%。

有线电视进一步向高清化、超高清化发展。

2017年，我国有线电视高清用户、超高清用户分别达到7105万户、517万户，增长率达到5.09%、230%，在有线电视用户群体中的认知度显著提升。

在有线电视数字化基础上，有线电视网络双向化改造稳步推进。

2017年，我国双向数字电视实际用户达到5743万户，同比增长24.51%，占有线数字电视实际用户比例达到29.59%；光纤网络用户达到998万户，增长率达到20.84%。

（2）智能化发展态势良好

近年来，广电总局组织研发并推广应用我国自主智能电视操作系统（TVOS），对于确保广播电视文化安全、把握智能电视产业发展主导权、支撑广播电视数字化网络化智能化快速可持续发展意义重大。

各地有线电视网络运营商结合实际情况，与政府、行业、社区开展深度合作，积极推进智慧交通、智慧社区、智慧医疗等业务的发展，有效支撑了行业的创新发展，成为广播影视转型升级的重要引擎。

（3）网络整合取得阶段性成果

经过10余年的努力，我国各省已基本实现“一省一网”的有线电视网络整合阶段性目标。

2016年年底，中宣部、财政部、广电总局等三部门联合下发《关于加快推进全国有线电视网络整合发展的意见》，全国有线电视网络整合和互联互通平台建设进入新阶段。

目前，由中国广播电视网络有限公司牵头的相关整合工作取得了阶段性成果。

截至2018年5月底，中国广播电视网络有限公司已与河北、青海、广东、山东等10家省网公司签订了战略投资合作协议。

同时，中国广播电视网络有限公司积极推进全国有线电视互联互通平台建设、终端推广和全国业务落地工作，积极应用新技术、发展新业态。

（4）有线电视用户发展呈现新局面

2005-2015年，我国有线电视实际用户呈增长趋势，2015年为2.36亿户，为历年最高。

2015-2018年，我国有线电视实际用户有所流失，是由诸多因素造成的：

一方面，有线电视面临交互式网络电视、互联网电视、网络视频的多重市场竞争，对其用户造成了一定分流；另一方面，也与有线电视运营商自身内容、业务发展滞后有关。

不过，虽然有线电视实际用户已经开始下降，但宽带、增值业务等新业务用户却呈现快速增长态势，显示出有线电视行业已经进入转型发展期。

当前，以云计算、大数据、人工智能、物联网为代表的前沿技术正在加速与国民经济各行业的融合。

在信息消费升级的愿景面前，在满足人民日益增长的美好生活的需要面前，有线电视行业需要以前沿技术为引导，创新性打造新业态、新生态，尽快形成新的营收增长点，最终形成能带动自身发展的新动能，实现有线电视的全面转型升级。

三、行业竞争格局

随着互联网、移动互联网以及智能手机的快速发展,用户在收视选择上有了很大的空间，越来越多的用户选择宽带电视、网络电视等来获取收视内容。

目前来看，有线电视行业所面临的竞争对手主要有两类：

1、IPTV

IPTV即交互式网络电视，是一种利用宽带网，集互联网、多媒体、通讯等技术于一体，向家庭用户提供包括数字电视在内的多种交互式服务的技术。

传统的电视是单向广播方式，它极大地限制了电视观众与电视服务提供商之间的互动，也限制了节目的个性化和即时化。

IPTV是利用宽带有线电视网的基础设施，以家用电视机作为主要终端电器，通过互联网络协议来提供包括电视节目在内的多种数字媒体服务，不仅使用户可以得到高质量（接近DVD水平的）数字媒体服务，还向用户提供极为广泛的自由度以选择宽带IP网上各网站提供的视频节目。

此外，它能根据用户的选择配置多种多媒体服务功能，包括数字电视节目、可视IP电话、DVD/VCD播放、互联网游览、电子邮件，以及多种在线信息咨询、娱乐、教育及商务功能。

2、OTTTV

OTTTV（Over-The-TopTV）是指基于开放互联网的视频服务，终端可以是电视机、电脑、机顶盒、PAD、智能手机等，是互联网向传统视频服务市场扩张的必然结果。

OTTTV对广电行业最大的威胁在于它能够通过开放的互联网绕开广电有线网络，直接以更低的成本传送给终端用户，并且，OTTTV能够提供比有线电视更加丰富的内容，从而打破了广电行业长期以来在视频业务上占据的主导地位，造成有线电视用户逐渐流失。

四、行业壁垒

1、营销渠道壁垒

行业下游客户主要为各省有线电视网络运营商，其在采购时往往采取招标的形式，选择少数供应商进行供货，未入围的厂家没有供货资格。

随着市场竞争的日趋激烈和技术水平的不断提高，下游客户对供应商的选择亦日趋严格，更注重企业产品的历史运行情况和服务。

目前行业内已有一些企业形成了一定的规模和品牌，新进入企业若要与客户建立起关系并被客户认可，最终达成长期合作，需要一个较为漫长的过程。

2、品牌和业绩壁垒

我国有线电视行业正处于转型的关键时期，正向着业务市场化、内容数字化、网络宽带化方向发展，客户对于有线电视器材和设备的先进性和保障播出安全的能力提出了越来越高的要求。

这使得有线电视器材供应商的品牌知名度以及以往的成功经验和业绩水平成为下游客户选择供应商时所考虑的重要因素，也成为其他企业进入该行业的壁垒之一。

五、行业市场规模

近年来，各级有线电视网络传输机构不断加强基础设施建设，开展多样化业务和多元化经营，推动有线电视网络从数字化向智能化转型发展，“保用户、促发展”取得较好成效，网络承载能力不断提升。

1、有线电视覆盖用户规模

近年来，我国各级有线网络持续加大覆盖能力建设，2015-2018年，全国有线电视覆盖用户分别为2.89亿户、3.10亿户、3.36亿户和3.46亿户，近三年分别增长7.27%、8.39%和2.98%，其中，数字电视覆盖用户分别2.50亿户、2.76亿户、3.04亿户和3.23亿户，近三年分别增长10.40%、10.14%和6.25%；双向电视覆盖用户分别为1.14亿户、1.42亿户、1.86亿户和2.08亿户，近三年分别增长24.56%、30.99%和11.83%。

2、有线电视实际用户规模

受交互式网络电视（IPTV）、互联网电视（OTTTV）、网络视听服务等快速发展及用户收视习惯改变等因素影响，2015-2018年，有线电视实际用户分别为2.36亿户、2.28亿户、2.14亿户和2.18亿户。

其中，有线数字电视实际用户分别为2.02亿户、1.97亿户、1.98亿户、2.01亿户。

2018年，数字电视实际用户占有线电视实际用户数比例为92.20%，比2017年提高了1.55个百分点，有线电视数字化率进一步提升。

3、高清和智能终端用户规模

近年来，有线电视传输机构扩大高清机顶盒终端发放，同时积极开展超高清节目传输和智能机顶盒终端部署探索。

2015-2018年，全国有线数字电视高清用户分别约为5694万户、6761万户、7105万户和9257万户，近三年增长比例分别为18.74%、5.09%、30.29%，全国有线电视智能终端用户分别约为181万户、303万户、701万户和1884万户，近三年增长比例分别为67.40%、131.35%、168.76%。

六、行业上下游的关系

1、上游行业发展状况

上游行业主要为广播电视设备制造业，其发展时间较长，竞争较为充分，上游行业多为通用技术与产品，不存在一体化或替代性问题，随着技术的进一步成熟，设备价格呈下降趋势。

此外，上游行业属于竞争较为充分的市场，且没有区域性、季节性的限制，有利于本行业企业自主制订采购计划，并有效地控制采购成本。

2、下游行业发展状况

行业下游客户集中在区域内有线电视网络运营商，其对本行业的发展具有重大的促进作用，发展状况直接影响着对本行业产品的需求变化。

与其他传统行业相比，上述行业受宏观经济形势影响相对较小，在信息化方面的投资较大，技术的高速发展使行业投资规模保持高速增长；国家对文化信息产业的政策支持，更为本行业提供了良好的、广阔的市场发展空间。

3、本行业与上下游的关系

本行业与上下游已建立了长期、稳定的合作关系。

下游行业客户持续的更新换代建设需求，是本行业发展的动因之一。

随着下游行业客户网络化、数字化、智能化、标准化建设进程日益深化，在国家政策的推动下，行业市场需求将持续快速增长。

七、行业风险特征

1、政策变动风险

近年来，我国政府十分重视有线电视行业及周边相关的有线电视器材行业的发展，以工信部为首的有关部门陆续出台了一系列鼓励行业发展的政策，广电行业数字化、网络化和高清化的发展趋势为行业创造了难得的商业机会。

受国家产业政策的积极影响，有线电视软硬件行业获得了良好发展前景，相关业务呈现稳步增长态势。

但是，如果国家的政策环境发生变化，导致市场需求增长放缓或相关技术研发所需的软硬条件缺乏，将对公司的经营造成一定的影响，甚至有可能导致行业整体需求下降。

2、市场需求减少的风险

随着通信技术的快速发展，电信运营商的宽带网络成为了电视节目传输的新生力量。

作为“三网融合”在业务层面的重要产品，IPTV业务正在大量蚕食有线电视用户。

此外，大量互联网公司也在利用OTTTV业务抢占有线用户群体。

IPTV和OTTTV正在成为中国电视业格局的一股不可忽视力量，造成了有线电视用户数量的减少，从而极有可能导致有线电视器材采购需求的下降。