清华大学行业汇：汽车行业梳理.pdf

清华大学行业汇：汽车行业梳理.pdf

《清华大学行业汇：汽车行业梳理.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《清华大学行业汇：汽车行业梳理.pdf（46页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

引用:

汽车行业梳理清华大学行业汇清华大学行业汇注：

以下内容均来自公开信息，由清华大学行业汇整理汇编而成，如有错误、疏漏，欢迎批评指正1引用:

目录2汽车产业概况（总述）汽车产业概况（总述）研发与生产（全球）研发与生产（全球）销售与服务（全球）销售与服务（全球）销售网络、销售方式、销售政策售后服务经销商盈利模式汽车金融二手车市场中国汽车产业发展与细分市场中国汽车产业发展与细分市场合资发展市场主要竞争品牌引用:

汽车行业是一个相当庞大的行业3机械机械零售零售能源能源基建基建电子电子制造制造金融金融交通交通研发生产销售服务研发生产销售服务以整车产品为主线，产业上下游覆盖现代民用产业的诸多领域,；对产值和就业的拉动力巨大，所有制造大国和科技大国都是汽车强国；国务院发展研究中心预测，今后10到15年，全国每年GDP新增量中有16%-17%将由汽车产业提供，汽车将成为对中国国民经济拉动力最强的产业。

123引用:

设计研发设计研发整体产业链包括三大环节MckinseyQuarterly生产制造生产制造批发批发售后服务售后服务二手转卖二手转卖生产环节生产环节1111销售环节销售环节2222售后市场售后市场3333汽车金融汽车金融设计院设计院高校高校企业企业物流配送物流配送改装改装维修维修美容美容4原料采购原料采购上游原料供应商上游原料供应商零部件供应商零部件供应商整车厂整车厂零售零售区域代理区域代理分销中心分销中心经销商经销商整车整车零部件零部件从第二产业逐渐流向第三产业从第二产业逐渐流向第三产业信贷保险经销商经销商引用:

全球汽车产业特征中信证券、平安证券、华泰联合证券研报5产业特征产业特征发展方向发展方向规模效应明显、集中度高规模效应明显、集中度高规模效应明显、集中度高规模效应明显、集中度高专业化分工、明显的“寡头”市场跨国并购与合作联盟十分常见高技术密集高技术密集高技术密集高技术密集高技术密集高技术密集很高的进入壁垒新技术带来产业转型利润结构抗周期性利润结构抗周期性利润结构抗周期性利润结构抗周期性利润结构抗周期性利润结构抗周期性刚性需求，售后利润占比高且滞后，周期性不明显。

受需求拉动强。

零部件公司跨国并购零部件公司跨国并购零部件公司跨国并购零部件公司跨国并购随整车企业寡头格局的形成，零部件采购竞争激烈，零部件厂商间并购活跃先行于经济（早周期）先行于经济（早周期）先行于经济（早周期）先行于经济（早周期）先行于经济（早周期）先行于经济（早周期）关系到众多工业、服务部门，销量领先于GDP属周期性消费品属周期性消费品属周期性消费品属周期性消费品属周期性消费品属周期性消费品耐用、高附加值，需求弹性大产能建设周期长，存在蛛网模型效应产业全球化产业全球化产业全球化产业全球化产业全球化产业全球化整车平台通用、实现零部件共享零部件模块化、与整车企业交易的企业数量削减、节约运输与交易成本外包与全球采购、整车制造商仅掌握关键技术、自制率约20%-30%零件与整车设计全球联网、同步研发互补性战略合作互补性战略合作互补性战略合作互补性战略合作互补性战略合作互补性战略合作新技术开拓“蓝海”市场新技术开拓“蓝海”市场新技术开拓“蓝海”市场新技术开拓“蓝海”市场新技术开拓“蓝海”市场新技术开拓“蓝海”市场电动车、自动驾驶、车联网、智能交通对于全球布局的跨国公司，汽车产业已较成熟，规模外同时追求灵活性，实现全球采购、新技术联合开发引用:

行业关键因素华泰联合证券研报：

策略视角看汽车产业链6产业链销量联动，产能利用率决定利润产业链销量联动，产能利用率决定利润乘用车乘用车载货车载货车短期需求影响因素短期需求影响因素人均收入、物价水平、汽油价格、商品房销售情况M1、信贷（个人车贷、经销商汽车贷款）消费者信心指数、二手车价格节能补贴、限购限行、以旧换新、关键技术进口关税购买力购买力货币因素货币因素消费冲动消费冲动产业政策产业政策路况、基建、房地产新开工面积等，影响货运M1、信贷（个人车贷、经销商汽车贷款）汽油价格节能补贴、限购限行、以旧换新、关键技术进口关税固定资产投资固定资产投资货币因素货币因素运营成本运营成本物流需求物流需求产业政策产业政策贸易运输（波罗的海运费指数、港口货物吞吐量）、大宗商品进口（煤炭、钢材）钢铁、轮胎橡胶和玻璃的销量与汽车同步变化，原材料价格与汽车行业盈利趋势相同，但相关性较弱相关性较弱（e.g.毛利率领先于钢板价格）上游产业上游产业生产制造生产制造需求上升导致供小于求，但产能扩大周期较长（2年），供给滞后于需求。

产能利用率是汽车行业利润率变动的核心要素。

产能利用率是汽车行业利润率变动的核心要素。

利润率利润率产能利用率产能利用率预测短期需求预测短期需求引用:

September,2013研发与生产引用:

设计研发8零部件设计零部件设计整车开发整车开发新技术研发新技术研发造型、结构、集成、测试e.g.车距控制、复合新材料、3D打印模型e.g.发动机、变速箱、轮胎历史回顾历史回顾“市场换技术”换来了哪些技术？

“市场换技术”换来了哪些技术？

历史回顾历史回顾“市场换技术”换来了哪些技术？

“市场换技术”换来了哪些技术？

自80年代后期合资企业建立至加入WTO，允许汽车跨国公司在中国合资设厂，进行本土化生产。

生产技术外溢及其间接研发能力自主品牌建立起了完备的全球整车开发流程（GVDP）车身与内饰设计、试验数据积累、零部件匹配、台架试验与路试等跨国车企针对中国市场开发新产品的方法冲压、焊装、涂装、总装四大制造工艺柔性生产：

多个车型的混线生产车身设计（风阻系数）发动机设计和制造（机床精度）变速匹配车身轻量化研发、生产、管理、销售、服务全流程汽车行业人才核心技术仍有巨大差距YYYN引用:

整车设计研发型谱计划开发上海通用泛亚整车开发流程9平衡与其它型谱关系净收益现金流市场占有率流行车型重要因素市场趋势商业目标市场趋势商业目标型谱差异型谱差异生产制造生产制造全球整车开发全球整车开发前期整车开发前期整车开发型谱设计开发型谱设计开发渠道定位宣传品牌战略品牌战略为前期开发阶段制定条件与参数战略作用关键因素动力总成质量初始目标投产时间工厂规划和能力零件和沿用状态预测价格市场地图固定资产投资工程人员投入物料费执行可能性资源执行可能性资源可用结构可用结构资金、人力是否充裕，外购部分是否签署渠道协议设计目标是否存在潜在的技术壁垒、研发周期得当、是否符合R&D预算通用件比例、零件沿用情况、新部件自主设计难度型谱开发作为设计研发的起始阶段，通常由战略部门和风险控制部门共同完成，旨在制定未来1-3年的研发战略，为技术设计提供目标、参数上的指导，并提前启动生产线改进、渠道和营销规划，保证研发完成后直接投产引用:

整车设计研发前期整车开发上海通用泛亚整车开发流程10前期整车开发：

红色的5个环节的初步设计，旨在制造无精细结构的1：

1整车模型整车工程设计：

包括8个环节草图第一轮筛选微模型第二轮筛选整车模型（黏土烧结）方案确定整车模型（黏土烧结）生产制造生产制造全球整车开发全球整车开发前期整车开发前期整车开发型谱设计开发型谱设计开发车身结构设计车身结构设计总布置设计总布置设计发动机设计发动机设计白车身设计白车身设计内饰设计内饰设计底盘工程设计底盘工程设计外饰设计外饰设计电气工程设计电气工程设计引用:

整车设计研发全球整车开发（GVDP）上海通用泛亚整车开发流程11生产制造生产制造全球整车开发全球整车开发前期整车开发前期整车开发型谱设计开发型谱设计开发投产试验车集成车测试车造型概念设计结构设计集成设计生产模具设计制造模具安装调试部件批准数值模拟&数据反馈设计：

机械结构、电子系统、动力集成测试：

力学性能、控制单元、模拟生产生产准备：

模具、部件、生产验证整车动力学结构噪声&振动人机工程优化和鲁棒工程可靠性电子/电器控制系统制造CAE&尺寸集成碰撞安全热场/流体力学动力总成能量管理跨国企业整车开发采用全球联网系统，电子图纸实时同步，设计、测试、生产在不同区域完成，最大程度发挥专业化优势国内整车开发周期：

通常25-37个月，最快一年。

欧洲整车开发周期：

从概念到投产36-48个月。

耗时环节：

覆盖件、模具制造，整车测试。

引用:

VSVS全球寻找技术最优的供应商全球寻找技术最优的供应商全球寻找技术最优的供应商全球寻找技术最优的供应商少数大供应商提供批量模块少数大供应商提供批量模块少数大供应商提供批量模块少数大供应商提供批量模块当地寻求成本最低的供应商当地寻求成本最低的供应商当地寻求成本最低的供应商当地寻求成本最低的供应商逐步向全球化模块采购过度逐步向全球化模块采购过度逐步向全球化模块采购过度逐步向全球化模块采购过度模块技术要求高？

模块技术要求高？

物流成本费用高？

物流成本费用高？

YesNoYesNoYesNoYesNo生产制造模块自产模块自产模块外包模块外包组装组装组装组装零配件供应零配件供应原材料生产原材料生产有色金属有色金属电子仪表电子仪表机械石化机械石化橡胶纺织橡胶纺织玻璃玻璃钢铁钢铁供应链管理水平供应链管理水平全球化的生产安排全球化的生产安排12整车制造商整车制造商物流物流物流物流信息信息信息信息关系关系关系关系资金资金资金资金敏捷性适应性功能联盟敏捷性适应性功能联盟敏捷性适应性功能联盟敏捷性适应性功能联盟敏捷性敏捷性适应性适应性JIT物流控制零库存生产柔性制造突发事件处理JIT物流控制零库存生产柔性制造突发事件处理引用:

整个区域共设置多个中心库，面向所有中转库补货各中心库负责不同的备件品种优点优点中心库规模适中，易于管理移库路线易于实现货量平衡总体库存水平较低物流运输费用适中缺点缺点网络管理复杂度较高部分移库线路距离较长代表主机厂：

整车制造物流与库存安排13单一中心库，全品种单一中心库，全品种多中心库，均为全品种多中心库，均为全品种多中心库，每个部分品种多中心库，每个部分品种整个区域共设置一个中心库，面向所有中转库补货中心库管理所有备件品种优点优点总体库存水平较低网络管理复杂度低缺点缺点中心库规模较大，不便管理较难实现线路货量平衡部分移库线路距离较长代表主机厂：

整个区域设有多个中心库，每个中心库面向部分中转库进行补货各中心库均管理所有备件品种优点优点中心库规模适中，易于管理中心库之间的移库路线可能实现货量平衡中心库移库距离较为适中缺点缺点总体库存水平较高物流运输费用高代表主机厂：

引用:

整车制造四大生产工艺14冲压冲压冲压机吨位和驱动能力冲压机吨位和驱动能力母材质量母材质量模具质量：

直接决定了工件质量模具质量：

直接决定了工件质量模具寿命：

影响利润模具寿命：

影响利润冲压机的前期资本投入额高冲压机的前期资本投入额高自动化程度高，人力投入主要在质检环节自动化程度高，人力投入主要在质检环节第一工序，将原材钢板冲孔、切边、压制成形第一工序，将原材钢板冲孔、切边、压制成形60%-70%60%-70%的零件是通过冲压工艺生产的的零件是通过冲压工艺生产的已实现车门整体冲压，保证了力学性能已实现车门整体冲压，保证了力学性能关键因素资本关键因素资本/人力人力焊装焊装涂装涂装总装总装内容内容焊接机器人精度、焊接质量焊接机器人精度、焊接质量多自由度系统协同性、可靠性多自由度系统协同性、可靠性特殊事件控制特殊事件控制焊接机器人资本投入较高，维护成本高焊接机器人资本投入较高，维护成本高生产线故障监控和自动报警生产线故障监控和自动报警人力成本集中于研发人力成本集中于研发将冲压好的车身板件局部加热加压焊合在一起将冲压好的车身板件局部加热加压焊合在一起主要焊接类型为点焊主要焊接类型为点焊焊装工艺完成后，车身部件已成型（未装配）焊装工艺完成后，车身部件已成型（未装配）涂料毒性及安全防护涂料毒性及安全防护漆、水、保护液、清洗液的流量控制与循环利用漆、水、保护液、清洗液的流量控制与循环利用资本投入相对冲压和焊装较少资本投入相对冲压和焊装较少喷涂工序需手工操作、清洗工序自动完成、质检工序大量消耗人力喷涂工序需手工操作、清洗工序自动完成、质检工序大量消耗人力车身电泳底漆、中涂、面漆