白酒行业分析报告.docx

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白酒行业分析报告

2014年白酒行业分析报告

2014年4月

一、行业主管部门、监管体制、产业政策和主要法律法规

1、行业主管部门及管理体制

白酒行业的主管部门包括国家发改委、国家质量监督检验检疫总局及地方各级人民政府相应的职能部门等。

中国酒业协会白酒分会和中国食品工业协会白酒专业委员会是白酒行业的自律组织。

国家发改委对本行业行使宏观管理职能，主要负责制定相关产业政策，指导产业投资及技术改造等；国家质量监督检验检疫总局对本行业产品质量进行监督管理。

中国酒业协会白酒分会和中国食品工业协会白酒专业委员会承担行业引导和服务职能。

2、行业相关法律法规

因白酒行业的综合性，白酒行业所涉及的行业监管部门较多，行业的法律法规体系也比较繁杂。

《中华人民共和国食品安全法》（2009年6月1日）和《中华人民共和国产品质量法》（1993年9月1日）是白酒行业遵循的基本法律。

《国务院关于加强食品等产品安全监督管理的特别规定》（2007年7月25日）、《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》（2005年9月1日）、商务部颁发的《酒类流通管理办法》（2006年1月）、国家认证认可监督管理委员会颁发的《食品质量认证实施规则—酒类》（2005年10月1日）、国家质检总局颁布的《食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则》（2005年9月1日）、《食品召回管理规定》（2007年7月24日）和《食品生产许可证管理办法》（2010年7月24日）、国家环保部发布的《发酵酒精和白酒工业污染物排放标准》（2011年）、国家商务部《酒类行业流通服务规范》（2013年）等一系列法律法规构成了白酒行业的法规体系。

3、行业相关产业、税收政策

“十一五”以来，国家对白酒行业政策的调整方向为：

一是规范行业秩序，二是鼓励大中型名优酒企业的发展。

政策导向的转变为白酒行业未来的健康发展奠定了良好的基础。

近年来发布的与白酒行业相关的重要产业政策、税收政策等见下表：

（1）产业政策

（2）税收政策

二、行业发展概况

1、白酒行业发展阶段

白酒作为世界主要蒸馏酒品种之一，也是我国特有的传统酒种。

在我国五千年的历史中，白酒扮演着重要的角色，酿酒一直以来都是我国重要的行业之一。

从建国之初至今，我国的白酒发展经历了如下几个阶段：

（1）起步阶段（1949至1978年）

从1949年到1978年文革结束，是白酒产业发展初期。

这段时间，因白酒的税收占国家税收的比例相当大，白酒产业是国民经济的重要支柱，国家领导人对传统白酒的发展十分重视。

行业发展在这个期间取得了巨大的成果，白酒的技术改造取得许多突破性的工作，茅台试点、汾酒试点、周口试点等项目的开展，为白酒的快速发展奠定了坚实的基础。

建国之初，我国白酒的产量仅为10.8万吨。

建国之后，国家开始重视传统食品以及白酒酿造的发展。

随着国民经济日益走上正轨，我国的白酒行业也得到了恢复性的发展。

到“文革”后的1978年，我国白酒产量已达143.74万吨，比建国之初增长近15倍。

（2）发展阶段（1980年至1996年）

随着我国实行改革开放，经济体制逐步向市场经济过渡。

这期间，家庭联产承包责任制的推广，使得农业包产到户，农业生产得到快速的发展，粮食产量大大提高，为酿酒奠定了原料基础。

同时，酿酒行业的门槛较低，生产被逐步放开，白酒产业得到快速的发展。

行业的发展带来了白酒产量的持续增长，“七五”期间白酒产量增长了52%，“八五”期间增长了50.6%。

至1996年，我国白酒产量达到了801.3万吨，约为建国初期的80倍，创历史最高水平。

（3）调整发展阶段（1997年至2004年）

在白酒行业取得快速发展的同时，行业也出现了过度竞争和无序发展等不良问题。

进入“九五”以后，为了适应国民经济建设的总体要求，并提高白酒行业的投入产出比和综合经济效益，国家对白酒行业制定了以调控总量为基础的产业政策和新的税收政策，对白酒的行业进行了一定程度的宏观调控。

同时受到亚洲金融危机和通货紧缩等因素的影响，导致白酒行业产量逐步下降。

至2004年，白酒行业产量下降到了303万吨，比1996年历史最高点下降了62%。

（4）快速增长阶段（2005年至2012年）

伴随着我国经济的快速发展，我国居民收入和居民消费能力得到不断的提高。

在社会消费结构升级的背景下，我国白酒行业积极响应国家号召，通过改善落后的生产水平和管理机制，深化调整结构，行业逐步走出低谷。

自2005年以来，白酒行业迎来了一轮持续高速的增长期，行业整体经济运行质量好。

尤其在消费理念不断升级的背景下，中、高端白酒更是取得了快速发展，出现了量价齐升的局面。

至2012年白酒行业产量达到1,153.16万吨,比2004年增长280.58%，达到了历史高点。

（5）调整阶段（2013年至今）

2013年随着宏观经济形势和政策环境变化，国家政策严格控制“三公”经费、厉行节约，限制了高端白酒消费需求，超高端、高端白酒销售下挫，行业增长放缓，部分白酒企业经营出现不同程度下滑，整个行业进入调整期。

2、白酒行业现阶段发展特点

近年来，我国白酒行业的发展取得了较大的进步。

白酒行业加强了产品结构、组织结构、运行机制等多方面的调整，优势白酒企业不断强化品牌效应、文化效应、质量效应等，实行市场精耕细作，不断调整产品结构，盈利模式由数量增长型向质量效益型转变，从而带动行业整体经济运行质量和效益的提升，使白酒行业成长性和稳定性领先整个酒类行业，白酒行业实现了连续八年的高速增长，2012年以来，随着宏观政策环境的变化，白酒行业进入调整期。

目前，白酒行业的特征主要表现在以下几个方面：

（1）白酒行业销售收入和利润总额增速放缓，但仍维持在较高的水平

随着我国经济的快速发展，人们消费水平和购买能力的不断增强，白酒作为我国人民广泛喜爱的传统饮品，行业的产销量不断增长，加上白酒产品的价格不断提高，近年来白酒行业的销售收入和利润总额也随之不断的提高。

虽然2012年起全行业进入调整期，但行业整体销售收入仍保持了一定增长，利润总额基本持平，具体情况如下：

近年来，白酒行业的销售收入情况如下图：

由上图可见，过去八年白酒行业的营业收入呈现不断增加的趋势。

同时，行业的利润总额也不断提高，根据中国酒业协会的统计数据，白酒行业2006年至2013年利润总额的复合增长率达到26.44%，行业利润水平保持快速的增长。

2013年全国规模以上白酒累计产量1,226.20万千升，同比增长7.05%；累计销售收入5,018.01亿元，同比增长11.22%，增幅比上年回落15.6个百分点;实现利润804.87亿元，同比下降1.92%，累计利润近年来首次呈现下滑趋势。

（2）白酒行业消费结构日趋调整

随着消费升级趋势的加快，健康饮酒、理性饮酒的消费理念进一步深入人心，消费者的品牌意识增强，优质白酒消费量大幅度提升，低端白酒品牌化步伐逐渐加快；个性化、功能性产品需求加大，低度、优质的白酒产品逐渐成为消费的方向。

随着宏观政策环境和消费结构变化，白酒市场需求从金字塔型向橄榄型转变，高端市场疲软，中端、中高端市场需求受宏观政策影响相对较小，成为各大酒企竞争的主要战场，高端酒企的产品线下延，地域性酒企的产品线升级，积极参与该部分市场竞争。

（3）白酒行业的地域集中度较高

根据中国酒业协会白酒分会数据，2006-2013年，我国白酒产量位居前10位的省份如下：

2006年至2013年，排名前十位的省份，其白酒产量占全国产量的比例分别为77.07%、77.41%、77.79%、79.47%、82.14%、82.51%、82.38%、82.11%，整体呈现上升的趋势，白酒生产的区域集中度越来越高。

其中，产量最高的省份在过去八年中占全国总产量比例分别为20.20%、17.45%、19.63%、22.06%、25.80%、30.17%、25.60%和27.43%，具有较为明显的地域集中特征。

（4）白酒行业企业集中度进一步提高，规模企业占据主导地位

随着消费者消费水平的日益提高，白酒品牌日益受到重视，白酒行业龙头企业品牌号召力和市场控制力进一步提升，名优白酒生产企业竞争优势更加明显。

过去几年，白酒行业不断向名优白酒生产企业集中，规模企业的产销及盈利占据行业的主导地位，行业集中度呈现不断上升的势头。

2012年，我国白酒行业规模以上48家大型企业实现销售收入2,540.70亿元、占全行业销售收入总额的56.89%；实现利润656.45亿元,占全行业利润总额的80.20%。

白酒规模企业在行业内占据了绝对主导地位。

因名优酒具有较高的消费者忠诚度，预计未来规模企业在行业内的主导地位不会轻易改变。

（5）科技创新力度不断加大，行业的技术水平有所提高

白酒为我国特有的酒种，生产工艺比较独特。

由于多方面原因，多年以来，白酒生产的工艺机械化程度不高，技术水平偏低。

2007年4月，中国酿酒工业协会白酒分会技术委员会组织相关院校、研究单位和企业共同参与成立了“中国白酒169计划”项目。

项目采用微生物生态学、分子酶学、分子生物学等现代生物技术手段，围绕白酒产业共性的、关键的科学与技术问题进行创新性研究。

同时，行业内有实力的白酒生产企业也依靠自身的科研力量，强化科研力度，加大对技能型人才的培养，对酿造、勾调、香型风格、微生物技术以及质量控制等领域开展了深入的科学研究。

通过行业协会、科研机构以及行业内企业的共同努力，白酒行业的生产工艺技术得到提高，生产设备得以改良，包括原料加工处理、原酒储存、勾调、产品包装等生产过程的机械化和自动化程度也相应提高。

“中国白酒169计划”是建国以来中国白酒行业规模最大的科研项目，也是参加企业最多，研究范围广，技术构成复杂的项目。

它的研究必将对中国白酒行业产生重大的影响。

目前，白酒行业已拥有十余家国家级企业技术中心，这些国家级企业技术中心一方面提高了企业自身的科研能力，同时通过科研成果的转化和交流，为促进行业技术创新体系建设，带动行业的技术进步和创新，提高全行业产品质量，发挥了重要作用。

三、行业的市场竞争格局及主要企业情况

1、行业市场化程度和竞争格局

白酒行业属于完全竞争性行业，行业的市场化程度高，市场竞争激烈。

从全国市场来看，企业竞争优势来源于自身品牌的影响力、产品风格以及营销运作模式。

在单一区域市场，企业的竞争优势则取决于企业在该区域的品牌影响力、区域消费者的认同度和综合营销力。

目前国内白酒市场的竞争格局为：

浓香型白酒继续保持主导的市场地位，酱香、清香和兼香白酒市场稳步增长，其它香型有所发展。

由于浓香型白酒历史悠久，风格特点在广大白酒消费群体中有较高的接受度，加之浓香型白酒的名优酒较多，产品供应充足，市场普及度较高，因此，浓香型白酒依然占据白酒市场的主导地位。

在行业和骨干企业的不断宣传推广下，人们对白酒消费认识逐渐加深。

同时随着人们生活水平的不断提高，对白酒口味多样化的需求日趋强烈，酱香、清香和兼香白酒的市场开始稳步增长。

兼香型白酒由于具有广泛的口感适应性，近年来发展迅速。

以口子窖为代表的兼香型白酒，通过自身的研发创新和市场运作，目前在白酒行业崭露头角。

在浓香为主导，酱香、清香和兼香稳步增长的同时，其它香型的白酒也呈现稳步发展的态势。

很多白酒企业在主体香型不变的前提下，通过现代生物技术，将最新的科技融入到传统酿造工艺，开发出各种不同的香型，如“绵柔型”、“淡雅型”、“馥郁型”等具有个性风格的白酒，这些白酒也越来越得到消费者的认同和喜爱。

不同香型白酒的开发和酿造，丰富了白酒的产品种类，满足了消费者个性化需求，并给行业带来了新的增长点。

而从消费价位的角度来看，目前各个细分市场竞争格局如下：

（1）1000元/瓶以上的超高端细分市场

中国整体消费水平的提高，促进了高端白酒的消费，随着近年来行业的消