金融学概论期末总复习.docx

金融学概论期末总复习.docx

《金融学概论期末总复习.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融学概论期末总复习.docx（18页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

金融学概论期末总复习

正确的名词解释——

1.为了在新的经济环境中求生存，金融机构不得不研发新的金融产品和服务来满足客户的需要，以改善其自身的经营状况，这一研发新金融产品和服务的过程，称为金融工程。

2.金融调控是指国家综合运用经济、法律和行政手段，调节金融市场，保证金融体系稳定运行，实现物价稳定和国际收支平衡，是宏观经济调控的重要组成部分。

3.利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行等金融机构造成损失的可能性。

4.基础货币，又称高能货币或强力货币，通常是指通货即流通中的现金与储备即商业银行在央行的准备金存款之和，二者共同构成了一国货币供应的基础。

5.货币制度，简称币制，是国家对货币制造、发行、流通、使用等基本方面所做的法律规定，或是国家以法律形式规定的货币的组织形式和流通结构。

6.直接融资是资金供求双方在金融市场通过一定的信用工具直接进行资金融通，直接形成债权债务关系的活动。

间接融资是资金供求双方间接进行资金融通，也即资金需求者通过金融中介向社会上有资金盈余的机构和个人筹集资金的活动。

7.法定准备金是指商业银行按照法律规定必须存在中央银行里的自身所吸收存款的一个最低限度的准备金。

超额准备金是指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款账户上的实际准备金超过法定准备金的部分。

8.货币本位是一国的货币制度所规定的货币基本单位及其价值标准。

本位货币是根据货币本位而制定的货币，是一国货币制度中各种货币的基准。

9.无限法偿就是有无限的法定支付能力，不论支付的数额大小，收款人都不得拒绝接受。

本位币都具有无限法偿能力。

有限法偿是指货币具有有限的法定支付能力，即在一次支付中，如果使用有限法偿货币支付的数额超过法定限额，收款人有权拒绝接受。

有限法偿主要针对辅币而言。

10.原始存款是指客户以现金形式存入银行的直接存款，是商业银行扩张信用的基础。

派生存款是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动创造出来的存款，是原始存款的对称。

11.内生变量也叫非政策性变量，是指在经济体系内部由纯粹经济因素所决定，这种变量通常不为政策所左右。

外生变量又称政策性变量，是指在经济机制中受外部因素影响，由非经济体系内部因素所决定，这种变量通常能够由政策控制，并以之作为政府实现其政策目标的变量。

12.财政政策是国家或政府以特定的财政理论为依据，运用各种财政工具以达到财政目标的经济政策。

货币政策是货币当局或央行为实现一定的经济目标而采取的各种调控货币供应量、信用及利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。

13.政府债券以国家信用作为还款保证，即使有可能违约，政府也能通过增加税收或印刷钞票来清偿债务，所以政府债券被称为无违约风险债券。

有违约风险债券（企业债券）与无违约风险债券之间的利率差额，被称为有违约风险债券的风险升水。

14.货币需求是指人们最愿意以货币形式持有的财富数量，如果这个数量是排除了物价因素影响的实际数量，相应的货币需求叫实际货币需求；如果此数量是包含物价因素影响的名义数量，相应的货币需求叫名义货币需求。

15.利率的风险结构是指期限相同的债券在决定性因素作用下各不相同的利率间的关系。

利率的期限结构是指用收益率曲线来描绘的不同期限的债券利率之间的关系。

16.狭义的金融创新是指金融新产品和新服务的研发应用、进入市场并实现商业利益的金融技术活动。

广义的金融创新是善于把握金融市场机会、技术机会和经济发展机会，为银行和其它金融机构创造新的商机的能力，是一种不断追求卓越、追求进步、追求发展的理念。

综合分析论述题

一、2013年12月9日，国家统计局发布去年11月份国民经济主要指标数据：

11月份，CPI同比上涨3.0%，1-11月平均，CPI同比上涨2.6%。

；环比下降0.1%。

PPI同比下降1.4%，环比持平；1-11月平均，PPI同比下降2.0%。

（注：

以11月为例，跟去年11月比较叫同比，跟上个月10月比较叫环比）

CPI是指居民消费价格指数（consumerpriceindex）；PPI是指生产者物价指数（producerpriceindex）。

注：

CPI是居民消费价格指数（consumerpriceindex）的简称。

居民消费价格指数，是一个反映居民家庭一般所购买的消费商品和服务价格水平变动情况的宏观经济指标。

它是度量一组代表性消费商品及服务项目的价格水平随时间而变动的相对数，是用来反映居民家庭购买消费商品及服务的价格水平的变动情况。

居民消费价格统计调查的是社会产品和服务项目的最终价格，一方面同人民群众的生活密切相关，同时在整个国民经济价格体系中也具有重要的地位。

它是进行经济分析和决策、价格总水平监测和调控及国民经济核算的重要指标。

其变动率在一定程度上反映了通货膨胀或紧缩的程度。

一般来讲，物价全面地、持续地上涨就被认为发生了通货膨胀。

生产者物价指数（ProducerPriceIndex,PPI）亦称工业品出厂价格指数，是一个用来衡量制造商出厂价的平均变化的指数，它是统计部门收集和整理的若干个物价指数中的一个，市场敏感度非常高。

如果生产物价指数比预期数值高时，表明有通货膨胀的风险。

如果生产物价指数比预期数值低时，则表明有通货紧缩的风险。

1、我国近两年来一直实施稳健的货币政策。

所谓“稳健的货币政策”，其含义是什么？

请详述之。

稳健的货币政策，是指根据经济变化的征兆来调整政策取向，当经济出现衰退迹象时，货币政策偏向扩张；当经济出现过热时，货币政策偏向紧缩。

最终反映到物价上，就是保持物价的基本稳定。

含义：

以币值稳定为目标，正确处理防范金融风险与支持经济增长的关系，在提高贷款质量的前提下，保持货币供应量适度增长，支持国民经济持续快速健康发展。

稳健的货币政策与稳定币值目标相联系，它包含既防止通货紧缩又防止通货膨胀两方面的要求，它不妨碍根据经济形势需要对货币政策实行或扩张、或紧缩的操作。

进一步说明，“稳健”的货币政策就是要让货币政策回归常态而并非是银行信贷的全面收紧，并让信贷增长回归到一个正常的增长水平。

既要管理好泛滥的流动性，也要以信贷促经济增长，及以信贷促经济增长方式的转变、经济结构调整及为经济持续发展提供动力。

因此，“稳健”的货币政策也包括了有效利用各种货币政策工具，特别是要加快中国金融体系的改革（包括汇率制度）及利率市场化的步伐，通过有效的价格机制及政策工具引导货币信贷回归常态。

这样才能加强对金融市场的流动性及风险管理、弱化系统性风险的累积、保持金融体系稳定、挤出房地产的泡沫，并让物价水平回归到正常水平。

2、请你用所学的金融理论（货币供给需求理论、货币政策通货膨胀理论），并结合以上数据，阐述一下自己的观点，预计2014年中国经济前景。

综合分析论述题二：

什么是“最后贷款人”？

中央银行做为“最后贷款人”的角色，其重要意义日益受到重视。

为什么？

试综合分析论述之。

最后贷款人，又称最终贷款者，（英文：

LenderofLastResort），是指在出现危机或者流动资金短缺的情况时，负责应付资金需求的机构（通常是中央银行）。

该机构一般在公开市场向银行体系购买素质理想的资产，或透过贴现窗口向有偿债能力但暂时周转不灵的银行提供贷款。

该机构通常会向有关银行收取高于市场水平的利息，并会要求银行提供良好的抵押品。

它是在危机时刻中央银行应尽的融通责任，它应满足对高能货币的需求，以防止由银行恐慌引起的货币存量的收缩。

当一些商业银行有清偿能力但暂时流动性不足时，中央银行可以通过贴现窗口或公开市场购买两种方式向这些银行发放紧急贷款，条件是他们有良好的抵押品并缴纳惩罚性利息。

最后贷款人若宣布将对流动性暂不足的商业银行进行融通，就可以在一定程度上缓和公众对现金短缺的恐惧，这足以制止银行恐慌而不必采取其它行动。

综合分析论述题三：

中央银行区别于一般商业银行的特点是什么？

试通过“央行资产负债表”来说明其特定的职能。

答：

（1）中央银行区别于一般商业银行的特点主要表现在以下几个方面：

1央银行的活动不以盈利为目的。

（获取利润是商业银行业务经营的目标。

中央银行向政府和银行提供资金融通和划拨清算等方面的业务时，也收取利息和费用，但中央银行业务经营的目标却不是获取利润，而是制定实施货币政策以确保货币政策目标的实现。

）

2央银行与国家政府关系密切，享有国家法律上所授予的特权。

（各国建立中央银行的主要目的在于借助中央银行制定实施宏观金融政策，管理和监督金融机构，要达到这一目的，必须使中央银行具有一般商业银行所不具备的超然地位和特权地位。

这种地位借助法律来实现，即国家赋予中央银行以法定职责，明确其在制定和执行货币政策上具有相对独立性，享有垄断货币发行、代理国家金库、掌握发行基金、集中保管商业银行的存款准备金、制定基准利率、管理金融市场等一般银行所没有的特权。

）

3中央银行具有特殊的业务对象。

（中央银行不对工商企业和个人办理业务，其业务对象是政府和各类金融机构。

而且中央银行的业务活动涉及的是货币政策、利率政策、汇率政策等宏观金融活动，即以宏观金融领域作为活动范围。

）

4央银行的资产流动性高。

（中央银行持有具有较高流动性的资产（现金、短期公债、部分能随时变现的有价证券等），旨在灵活调节货币供求，确保经济金融运行的稳定。

）

5央银行不在国外设立分支机构。

（根据国际法的有关规定，一国中央银行在他国只能设置代理处或分理处而不能设立分支行，不能在他国发行货币、经营商业银行业务，不能与他国商业银行发生任何联系。

）

（2）由于各个国家的金融制度、信用方式等方面存在着差异，各国中央银行的资产负债表，其中的项目多寡以及包括的内容颇不一致。

这里仅就中央银行最主要的资产负债项目概括成表，旨在概略表明其业务基本关系。

中央银行在履行职能时，其业务活动可以通过资产负债表上的记载得到概括反映。

中央银行一般是一国通货的惟一发行银行，因此，流通中的通货是中央银行负债的一个主要项目。

作为银行的银行，它与商业银行等金融机构间的业务关系，主要是列于负债方的商业银行等金融机构在中央银行的存款（包括准备金存款）和列于资产方的贴现及放款；作为国家的银行，它在业务上与政府的关系，主要是列于负债方的接受国库等机构的存款和列于资产方的通过持有政府债券融资给政府，以及为国家储备外汇、黄金等项目。

由此可见，中央银行具有发行的银行、银行的银行和国家的银行三大职能，具体体现在：

1发行的银行

（发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。

目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。

一般硬辅币的铸造、发行，也多由中央银行经管。

银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为中央银行调节金融活动提供了资金实力。

）

2银行的银行

（作为银行固有的业务特征——办理“存、放、汇”，同样是中央银行的主要业务内容，只不过业务对象不是一般企业和个人而是商业银行与其他金融机构。

作为银行的银行，其职能具体表现在三个方面：

集中存款准备、最终贷款人、组织全国的清算。

）

3国家的银行

（国家的银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。

作为国家银行的职能，主要是通过以下几方面得到体现：

代理国库、代理国家债券的发行、对国家财政给予信贷支持、保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理、制定和实施货币政策、制定并监督执行有关金融管理法规。

此外，中央银行作为国家的银行，还代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定；在国内外经济金融活动中，充当政府的顾问，提供经济、金融情报和决策建议。

判断题

1、我国货币层次中的M0即现钞是指商业银行的库存现金、居民手中的现钞和企业单位的备用金。

（错，M0是流通中的现金）

2、在货币层次中，流动性越强包括的货币的范围越大。

（错，越小弄清M0，M1.M2P369）

3、分业设立的监