党校财务会计综合试题.docx

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党校财务会计综合试题

财务会计学作业

第一讲    会计学基础

1、          简释谨慎性和实质重于形式的含义。

答：

（1）谨慎性是指企业在面对各种不确定因素时，应保持一定程度的谨慎，做到不高估资产和收益，不低估负债和费用。

如：

对企业就收账款计提坏账准备金就体现了谨慎性原则。

（2）实质重于形式是指企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算，而不应当仅仅按照它们的法律形式作为会计核算的依据。

第二讲     会计报表阅读

2、通过《会计与财务教程》第二章有关固定资产折旧的内容，试分析下列不同的会计处理方法对企业当年（采用某种会计处理方法的第一年）账面价值的影响。

以使用年限法和双倍余额递减法为例，说明了直线折旧与加速折旧对企业当年资产、利润和所得税的影响。

资料：

某机器设备购买价是80000元，预计使用4年（残值不计）。

答：

（1）直线折旧法：

第1年折旧：

80000÷4=20000（元）

（2）双倍余额递减法：

第1年折旧：

80000×（2÷4）×100%

=40000（元）

分析：

从上述计算可以看出，年限平均法对于资产利润和所得税的影响是平均的。

一般情况下，使用双倍余额递减法在折旧的前期所计提的折旧额比使用年限平均法要多，结果是使得成本增加、利润减少，在不进行纳税调的情况下，会使应纳所得税额减少。

在折旧后期，情况正好相反。

第三讲   会计报表分析

3、ABC公司简要资产负债表、利润表及同行业财务比率的平均标准分别如下：

（P57）   要求：

（1）根据资产负债表和利润表计算下列比率：

流动比率、资产负债率、存货周转天数、应收账款周转天数和销售净利率。

（2）根据上述计算结果和同行业标准财务比率评价该公司的偿债能力、营运能力和获利能力。

答：

（1）

① 流动比率=流动资产÷流动负债

=465280÷130291=3.57

    ②  资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%

=（134541÷646486）×100%=20.81%

③          存货周转率=销售成本÷平均存货

=275939÷[（31712＋55028）÷2]

=275939÷43370

=6.36

存货周转天数=365÷存货周转率=365÷6.36=57.39（天）

④          应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款

=659347÷[（56495＋89487）÷2]  

=659347÷72991

=8.96

应收账款周转天数=365÷应收账款周转率

=365÷8.96=40.74（天）

⑤销售净利率=（税后净利÷销售收入）×100%

=（103375÷659347）×100%

=15.68%

（2）A．偿债能力:

该公司流动比率3.57，比同行业标准2.01高，说明其变现能力强，短期偿债能力强；该公司资产负债率为20.81%,说明该公司每20.81元的债务有100元的资产作为偿还的保障，比同行业标准56%低得多，该公司偿债能力很强。

B．营运能力:

存货周转天数57.39天，比同行业标准55天长、应收账款周转天数40.74天，比同行业标准39天长，说明该公司资产周转慢，流动性弱，变现速度慢，营运能力较差。

C．获利能力:

该公司销售净利率为15.68%，比同行业标准13.12%高,说明获利能力强。

第四讲  企业财务预算管理

4、        简述预算的组织管理体系

答：

一个企业的预算管理制度体系应该包括预算组织制度、预算指标体系、预算编制程序与方法制度、预算监控与调整制度、预算报告制度和预算考核与评价制度。

第五讲  资本投资决策

5、计算题

（1）、枫叶公司股票的 β 系数为1.5，现行国库券的收益率为12%，平均风险股票的报酬率为16%，请根据资本资产定价模型（CAPM）计算枫叶公司的股票报酬率。

答：

（1）枫叶公司的报酬率：

Ki=Rf  +  β。

（Km—Rf）

股票的报酬率=无风险报酬率+股票的β系数×（股票的平均报酬率－无风险报酬率）

         =12%+1.5×（16%-12%）

         =18%

如枫叶公司股票的报酬率达到或超过18%时，投资者方可进行投资，如低于18%，则投资者不会购买枫叶公司的股票。

（2）ABC公司普通股每股发行价100万元，筹资费用率为4%，预计下一次发放股利为每股10万元，以后每年增长3%，请计算普通股成本。

答：

          D1

Ks=————————+g

          V0（1—f）

预计下一次发放股利成本

  普通股成本=————————————+每年增长率

              每股发行价×（1—筹资费用率）

        10

  普通股成本=————————+   3%  =  13.42%

                 100×（1—4%）

（3）某公司需购一台设备，该公司要求的必要报酬为6%，请根据净现值对A、B两个方案进行选择。

有关数据如下：

0

1

2

3

方案1

固定资产投资

100000

营业现金流量

43000

43000

43000

方案2

固定资产投资

600000

营业现金流量

35000

20000

15000

答：

（1）（A）方案净现值NPV=未来报酬的总现值—初始投资额

             =  43000×年金现值（6%.3）—100000

             =  43000×2.673—100000

             =   14939（元）

（2）（B）方案未来报酬的总现值：

各年NCF  复利现值数     PVIF（6%）     现值

 第一年    35000   ×（6﹪，1）0.943      33005（元）

 第二年    20000   ×（6﹪，2）0.890      17800（元）

第三年    15000   ×（6﹪，3）0.840      12600（元）

合计                                      63405（元）

（B）方案净现值NPV=未来报酬的总现值—初始投资额

             =  63405－60000=3405（元）

    以上两个方案的净现值均大于零，都是可取的。

因为：

NPV（A）大于  NPV（B）

所以，选择A方案。

第六讲  营运资本管理

6、        简述存货的日常管理

答：

存货日常管理最常见的方法包括分级归口管理法、ABC控制法、零存货管理。

⑴分级归口管理法是指生产经营过程中，企业的存货以各种形态（材料、在产品、产成品等）存在于生产经营活动的各个环节上，由从事供、产、销等方面活动部门管理使用。

⑵ABC控制法是对各类存货按照存货资金占用额的大小，分为ABC三类，并根据其重要性对不同类别的存货采用不同控制方法的一种存货控制方法。

⑶零存货管理。

当存货的供需在任何时候都相等时，企业即实现了零存货管理。

零存货管理的基本原理是：

只有在使用之前才从供应商处进货，从而将原材料或配件的库存数量减少到最小；只有在出现需求或接到订单时才开始生产，从而避免半成品的库存。

因此，零存货管理可以避免存货储存带来的一系列问题，比如仓库建设、管理费用、存货维护、保管、装卸、搬用等费用以及存货占用资金以及库存物的老化、损失、变质等问题，是一种先进的管理方法。

但是，在企业的实践中，绝对的零存货是一种理想，一般难以实现；但这种存货管理的先进理念已经得到很多企业的重视和应用。

7、计算题：

掌握《财务管理理论与实务》P210—214例题

第七章  企业金融与资本结构

8、简述银行借款和普通股筹资的优缺点。

答：

（1）银行借款可分为短期借款和长期借款。

短期借款筹资的优点：

筹资速度快；筹资弹性大；便于企业灵活安排。

短期借款筹资的缺点：

筹资风险大；与其他方式相比，短期借款筹资方式资金成本较高。

长期借款筹资的优点：

筹资成本低；筹资效率高；借款弹性较大。

长期借款筹资的缺点：

财务风险较大；限制条款较多；筹资规模较小。

（2）普通股筹资优点：

a.没有固定利息负担；b.没有固定的到期日；c.筹资风险较小；d．能增加公司的信誉；e．筹资限制较少。

普通股筹资缺点：

a.资本成本较高。

股利在税后支付,发行费用高,普通股筹资的资本成本较高。

b.容易分散控制权。

利用普通股筹资，出售了新的股票，引进了新的股东，容易导致公司控制权的分散。

9、A公司是一个生产和销售通讯器材的股份公司。

假设该公司适用的所得税率为40%，对于明年的预算出现三种意见：

第一方案：

维持目前的生产和财务政策。

预计销售员45000件，

售价为240元/件，单位变动成本为200元，固定成本为120元。

公司的资本结构为400万元负债（利息率为5%），普通股20万股。

第二方案：

更新设备并用负债筹资。

预计更新设备需投资600万元，生产和销售量不会变化，但单位变动成本将降低至180元/件，固定成本将增至150万元，借款筹资600万元，预计新增借款的利率为6.25%。

第三方案：

更新设备并用股权筹资。

更新设备的情况与第二方案相同，不同的只是用发行新的普通股筹资。

预计新股发行价为每股30万元，需要发行20万股，以筹资600万元资金。

要求：

（1）计算三个方案下的每股收益和财务杠杆。

（2）计算第二方案和第三方案每股收益相等的销售量。

（3）计算三个方案下，每股收益为零的销售量。

（4）根据上述结果分析，哪个方案的风险最大？

哪个方案的报酬最高？

如果公司销售量下降至30000件，第二和第三方案哪个更好些？

请说明理由。

答：

1.

（1）计算三个方案下的每股收益：

                  税后利润—优先股股利

每股收益=——————————————

                年末流通在外的普通股股利

          [45000×（240—200）—120万—400万×5%]×（1—40%）

方案一每股收益=————————————————     =1.2元

                         20万股

        [45000×（240—180）—150万—600万×6.25%—400万×5%]×（1—40%）

方案二每股收益=————————————————————    

                         20万股

              =1.875元

       [45000×（240—180）—150万—400万×5%]×（1—40%）

方案三每股收益=————————————————     =1.5元

                         40万股

（2）计算财务杠杆系数

                            息税前盈余

财务杠杆系数=——————————————

                                        优先股股利

息税前盈余—利息——————————

                                      1—所得税税率

                          [45000×（240—200）]—120