云海金属度财务分析报告.docx
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云海金属度财务分析报告
云海金属[002182]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
南京云海特种金属股份有限公司
公司英文名称
NANJINGYUNHAISPECIALMETALSCO.,LTD.
公司简称
云海金属
股票代码
002182
成立时间
None
上市时间
2007-11-13
交易所
深圳证券交易所
注册地址
江苏省南京市溧水经济开发区秀山东路9号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
云海金属2019年资产总额为5,121,112,165.81元，其中流动资产为2,770,180,864.71元，占总资产比例为54.09%；非流动资产为2,350,931,301.1元，占总资产比例为45.91%；
2019年云海金属总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
512,111
100.00%
452,721
100.00%
372,167
100.00%
流动资产合计
277,018
54.09%
234,096
51.71%
185,080
49.73%
非流动资产合计
235,093
45.91%
218,625
48.29%
187,087
50.27%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，云海金属2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为40.08%，39.74%和23.18%。
2019年云海金属流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
277,018
100.00%
234,096
100.00%
185,080
100.00%
货币资金
21,091
7.61%
30,659
13.10%
14,707
7.95%
交易性金融资产
282
0.10%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
111,036
40.08%
108,904
46.52%
90,908
49.12%
应收票据
938
0.34%
18,185
7.77%
15,599
8.43%
应收账款
110,097
39.74%
90,719
38.75%
75,308
40.69%
预付款项
22,636
8.17%
5,995
2.56%
8,894
4.81%
其他应收款
48,807
17.62%
2,135
0.91%
433
0.23%
存货
64,200
23.18%
78,577
33.57%
66,385
35.87%
其他流动资产
8,963
3.24%
7,823
3.34%
3,750
2.03%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，云海金属2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及无形资产，各项分别占比为59.56%，10.63%和8.71%。
2019年云海金属非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
235,093
100.00%
218,625
100.00%
187,087
100.00%
长期股权投资
25,001
10.63%
21,953
10.04%
11,452
6.12%
投资性房地产
4,774
2.03%
4,800
2.20%
0
0.00%
固定资产
140,015
59.56%
134,630
61.58%
133,667
71.45%
在建工程
16,671
7.09%
24,743
11.32%
12,743
6.81%
无形资产
20,470
8.71%
21,302
9.74%
21,102
11.28%
商誉
9,434
4.01%
0
0.00%
0
0.00%
长期待摊费用
1,410
0.60%
174
0.08%
184
0.10%
递延所得税资产
1,725
0.73%
1,087
0.50%
734
0.39%
其他非流动资产
15,587
6.63%
9,931
4.54%
7,201
3.85%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
云海金属2019年年总负债金额为2,445,746,162.1元，所有者权益总额为2,675,366,003.71元，其中资本金为646,422,538.0元，资产负债率为47.76%，在负债中，流动负债为2,280,357,767.81元；占负债和所有者权益总额的44.53%，非流动负债为165,388,394.29元，占负债和所有者权益总额的3.23%。
2019年云海金属负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
512,111
100.00%
452,721
100.00%
372,167
100.00%
流动负债合计
228,035
44.53%
256,793
56.72%
202,182
54.33%
非流动负债合计
16,538
3.23%
13,013
2.87%
14,756
3.96%
所有者权益（或股东权益）合计
267,536
52.24%
182,914
40.40%
155,228
41.71%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，云海金属2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为73.96%，17.06%和17.06%。
2019年云海金属流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
228,035
100.00%
256,793
100.00%
202,182
100.00%
短期借款
168,644
73.96%
242,514
94.44%
158,622
78.46%
交易性金融负债
0
0.00%
0
0.00%
2,997
1.48%
应付票据及应付账款
38,893
17.06%
0
0.00%
31,721
15.69%
应付账款
38,893
17.06%
0
0.00%
31,721
15.69%
预收款项
3,143
1.38%
2,023
0.79%
1,879
0.93%
应付职工薪酬
6,017
2.64%
4,599
1.79%
3,033
1.50%
应交税费
7,105
3.12%
5,742
2.24%
3,364
1.66%
其他应付款
4,231
1.86%
1,912
0.74%
563
0.28%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
285
0.14%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，云海金属2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期应付款以及其他非流动负债，各项分别占比为40.68%，36.28%和20.56%。
2019年云海金属非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
16,538
100.00%
13,013
100.00%
14,756
100.00%
长期应付款
6,000
36.28%
6,000
46.11%
6,000
40.66%
预计负债
369
2.23%
345
2.65%
322
2.18%
递延收益
6,727
40.68%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
411
2.49%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
3,399
20.56%
7,013
53.89%
8,756
59.34%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年云海金属的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为54.13%，24.16%和17.42%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
267,536
100.00%
182,914
100.00%
155,228
100.00%
实收资本（或股本）
64,642
24.16%
64,642
35.34%
64,642
41.64%
资本公积
46,609
17.42%
46,609
25.48%
46,609
30.03%
专项储备
153
0.06%
154
0.08%
154
0.10%
盈余公积
11,030
4.12%
5,103
2.79%
4,467
2.88%
未分配利润
144,810
54.13%
66,164
36.17%
39,021
25.14%
少数股东权益
290
0.11%
240
0.13%
333
0.21%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年云海金属的净利润为911,018,529.41元，与2018年的328,575,745.73元相比上升了177.26%。
2016-2019年云海金属净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
17,473
2017
15,323
-12.30%
2017
15,323
0.00%
2018
32,857
114.42%
2019
91,101
177.26%
2.3.2营业利润分析
2019年云海金属的营业利润为1,039,347,889.43元，与2018年的410,331,737.93元相比上升了153.29%。
2016-2019年云海金属营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
19,466
2017
16,523
-15.12%
2017
16,523
0.00%
2018
41,033
148.34%
2019
103,934
153.29%
2.3.3利润总额分析
2019年云海金属的利润总额为1,036,684,033.64元，与2018年的402,214,036.67元相比上升了157.74%。
2016-2019年云海金属利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
21,769
2017
18,859
-13.37%
2017
18,859
0.00%
2018
40,221
113.26%
2019
103,668
157.74%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年云海金属的成本费用总额为5,248,886,636.93元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为89.14%，4.19%和2.13%。
2019年云海金属成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-524,888
100.00%
-484,397
100.00%
-478,453
100.00%
营业成本
-467,895
89.14%
-432,061
89.20%
-430,323
89.94%
税金及附加
-3,973
0.76%
-3,812
0.79%
-3,290
0.69%
销售费用
-10,958
2.09%
-10,387
2.14%
-10,028
2.10%
管理费用
-11,196
2.13%
-9,910
2.05%
-26,133
5.46%
研发费用
-21,995
4.19%
-18,363
3.79%
0
-0.00%
财务费用
-8,869
1.69%
-9,862
2.04%
-8,676
1.81%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年云海金属的经营现金流量净额为307,308,732.44元，与2018年的90,040,742.42元相比上升了241.30%；投资活动现金流净额为289,563,360.07元；筹资活动现金流净额为-574,174,684.45元。
2016-2019年云海金属经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
12,117
-27,559
26,883
2017
31,082
-35,477
-2,714
2018
9,004
-23,647
16,854
2019
30,730
28,956
-57,417
2.4.2现金流入结构分析
2019年云海金属现金流入总金额为8,411,478,802.349999元，其中经营活动现金流入为5,705,322,871.29元，占现金流入总额的67.83%；投资活动现金流入为771,198,878.45元，占现金流入总额的9.17%；筹资活动现金流入为1,934,957,052.61元，占现金流入总额的23.00%。
2019年云海金属现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
841,147
100.00%
810,714
100.00%
709,485
100.00%
经营活动现金流入小计
570,532
67.83%
503,788
62.14%
504,746
71.14%
投资活动现金流入小计
77,119
9.17%
14,579
1.80%
326
0.05%
筹资活动现金流入小计
193,495
23.00%
292,346
36.06%
204,413
28.81%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为5,599,697,337.83元,占经营活动现金流入小计的98.15%;收到的税费返还为15,223,791.1元,占经营活动现金流入小计的0.27%;收到其他与经营活动有关的现金为90,401,742.36元,占经营活动现金流入小计的1.58%。
2019年云海金属经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
570,532
100.00%
503,788
100.00%
504,746
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
559,969
98.15%
495,333
98.32%
498,076
98.68%
收到的税费返还
1,522
0.27%
1,323
0.26%
901
0.18%
收到其他与经营活动有关的现金
9,040
1.58%
7,131
1.42%
5,768
1.14%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为30,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的3.89%;取得投资收益收到的现金为950,496.95元,占投资活动现金流入小计的0.12%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为720,729,821.35元,占投资活动现金流入小计的93.46%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为11,296,047.5元,占投资活动现金流入小计的1.46%;收到其他与投资活动有关的现金为8,222,512.65元,占投资活动现金流入小计的1.07%。
2019年云海金属投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
77,119
100.00%
14,579
100.00%
326
100.00%
收回投资收到的现金
3,000
3.89%
0
0.00%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
95
0.12%
0
0.00%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
72,072
93.46%
14,579
100.00%
326
100.00%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
1,129
1.46%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
822
1.07%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为2,450,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.13%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为2,450,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.13%;取得借款收到的现金为1,932,507,052.61元,占筹资活动现金流入小计的99.87%。
2019年云海金属筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
193,495
100.00%
292,346
100.00%
204,413
100.00%
吸收投资收到的现金
245
0.13%
0
0.00%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
245
0.13%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
193,250
99.87%
292,346
100.00%
201,432
98.54%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
2,980
1.46%
2.4.3现金流出结构分析
2019年云海金属现金流出总额为8,388,781,394.290001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为5,398,014,138.85元,占现金流出总额的64.35%;投资活动现金流出小计为481,635,518.38元,占现金流出总额的5.74%;筹资活动现金流出小计为2,509,131,737.06元,占现金流出总额的29.91%。
2019年云海金属现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-838,878
100.00%
-808,504
100.00%
-716,595
100.00%
经营活动现金流出小计
-539,801
64.35%
-494,784
61.20%
-473,663
66.10%
投资活动现金流出小计
-48,163
5.74%
-38,226
4.73%
-35,804
5.00%
筹资活动现金流出小计
-250,913
29.91%
-275,492
34.07%
-207,127
28.90%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为4,514,256,398.92元,占经营活动现金流出小计的83.63%;支付给职工以及为职工支付的现金为323,321,889.4元,占经营活动现金流出小计的5.99%;支付的各项税费为348,401,863.3元,占经营活动现金流出小计的6.45%;支付其他与经营活动有关的现金为212,033,987.23元,占经营活动现金流出小计的3.93%。
2019年云海金属经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-539,801
100.00%
-494,784
100.00%
-473,663
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-451,425
83.63%
-423,285
85.55%
-410,735
86.71%
支付给职工以及为职工支付的现金
-32,332
5.99%
-27,385
5.53%
-25,356
5.35%
支付的各项税费
-
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