基金法律法规考前模拟卷07.docx

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基金法律法规考前模拟卷07

1、能够进行实时套利交易的基金是（）。

A、LOF

B、ETF

C、保本基金

D、伞形基金

正确答案：

B

【专家解析】ETF能够进行实时套利交易的基金。

2、运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到（）时，积极的债券组合管理就会停止。

A、临界点

B、触发点

C、平衡点

D、[0]

正确答案：

B

【专家解析】运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到触发点时，积极的债券组合管理就会停止。

3、估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

A、公开性

B、一致性

C、长期性

D、准确性

正确答案：

B

【专家解析】估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

4、关于特雷诺指数，以下表述不正确的是（）。

A、特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好

B、特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好

C、恃雷诺指数越小，基金的绩效表现越差

D、特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率

正确答案：

B

【专家解析】特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。

5、每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于（）。

A、10个小时

B、20个小时

C、30个小时

D、40个小时

正确答案：

B

【专家解析】每个基金投资管理人员每年接受台规培训的时间不得少于20个小时。

6、周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较（），会（）投资者的负担。

A、高，加重

B、高，减轻

C、低，加重

D、低，减轻

正确答案：

A

【专家解析】周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较高，会加重投资者的负担。

7、基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于（）而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。

A、风格差异

B、组合差异

C、类型差异

D、资产差异

正确答案：

C

【专家解析】基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于类型差异而对基金经理人相对业绩所造成的不利影。

8、下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中，正确的有（）。

A、债券组台的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础

B、与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高

C、能满足投资者对现金流的需求

D、不利于基金发起人增强对基金经理的控制力

正确答案：

A

【专家解析】管理费用更低；不能满足投资者对现金流的需求；有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。

9、对基金绩效做出有效的衡量，不需要考虑（）。

A、基金的投资目标

B、基金的风险水平

C、比较基准

D、基金持有人的选择能力

正确答案：

D

【专家解析】对基金绩效做出有效的衡量，不需要考虑基金持有人的选择能力。

10、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。

A、上升4%

B、上升6%

C、下降4%

D、下降5%

正确答案：

C

【专家解析】市场利率上升，导致债券价格下降，因此会使债券基金的资产净值下降。

（dp/dy）/p=[-1／（1+y）]*D，D为久期，所以dp/p=[-1／（1+1%）]**dy，约等于%。

11、特雷诺指数（），基金的绩效表现越好。

A、越小

B、越稳定

C、越大

D、一定

正确答案：

C

【专家解析】特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。

12、关于封闭式基金的陈述，正确的是（）。

A、基金份额持有人可申请赎回

B、不可在依法设立的证券交易所交易

C、基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回

D、基金份额在合同期限内固定不变

正确答案：

D

【专家解析】封闭式基金的基金份额在合同期限内固定不变，持有人不得申请赎回；可在依法设立的证券交易所交易；“基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回”属于开放式基金的特点。

13、股票投资的基本分析是建立在（）的前提下。

A、否定弱势有效市场

B、否定半强势有效市场

C、否定强势有效市场

D、肯定强势有效市场

正确答案：

B

【专家解析】股票投资的基本分析是建立在否定半强势有效市场的前提下。

14、从2008年9月19日起，基金卖出股票按照（）的税率征收印花税。

A、[0.003]

B、[0.03]

C、[0.005]

D、[0.001]

正确答案：

D

【专家解析】从2008年9月19日起，基金卖出股票按照1‰的税率征收印花税（1‰=0.1%）。

15、对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（）计算应纳税所得额。

A、[0.3]

B、[0.4]

C、[0.45]

D、[0.5]

正确答案：

D

【专家解析】对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按50%计算应纳税所得额。

16、目前我国证券投资基金反映的是一种（）关系。

A、信托

B、债权

C、担保

D、股权

正确答案：

A

【专家解析】目前我国证券投资基金反映的是一种信托关系。

17、法规的调整和经营方针、经营理念等外部环境的变化及时修改或完善制制度的（）原则。

A、合法、合规性

B、全面性

C、审慎性

D、适时性

正确答案：

D

【专家解析】适时性原则的内容。

18、根据《证券投资基金法》的规定，证券投资基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起（）内聘请法定验资机构验资。

A、5日

B、10日

C、15日

D、20日

正确答案：

B

【专家解析】根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

19、基金资金清算中的交易所资金清算，在（）日执行清算指令。

A、T

B、T+1

C、T+2

D、T+3

正确答案：

B

【专家解析】考察交易所资金清算流程。

20、无风险收益率为5%，市场组合的风除溢价为17%，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（）

A、[0.15]

B、[0.155]

C、[0.22]

D、[0.203]

正确答案：

D

【专家解析】投资者要求的收益率Ki=Rf+β（Km-Rf）这里主要强调投资者进行风险投资时，对风险溢价要求额外报酬。

Rf是无风险投资的收益率，Km-Rf是风险溢价，β（Km-Rf）是对风险溢价要求的额外报酬。

则该股票投资者要求的收益率为K=5%+17%*0.90=20.3%

21、LOF基金申请在交易所上市需要满足一定的条件，以下说法不正确的是（）。

A、基金的募集符合《证券投资基金》的规定

B、募集金额不少于1亿元人民币

C、持有人不少于1000人

D、交易所规定的其他条件

正确答案：

B

【专家解析】募集金额不少于2亿元人民币。

22、据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。

A、20%-40%

B、40%-70%

C、70%-90%

D、90%以上

正确答案：

D

【专家解析】据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。

23、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。

A、上升4%

B、上升6%

C、下降4%

D、下降5%

正确答案：

C

【专家解析】市场利率上升，导致债券价格下降，因此会使债券基金的资产净值下降。

（Dp/Dy）/p=[-1/（1+y）]*D，D为久期，所以Dp/p=[-1，（1+1%）]**Dy，约等于%。

24、风险调整收益衡量方法中，指数值最有可能随组合中证券数量的增加而提高的有（）。

A、特雷诺指数

B、夏普指数

C、威廉指数

D、詹森指数

正确答案：

B

【专家解析】三大经典风险调整收益衡量方法中，特雷诺指数和詹森指数对风险的考虑只涉及到贝塔值，而组合的贝塔值并不会随着组合中证券数量的增加而减少。

25、根据《证券投资基金运作管理办法》规定，同一基金管理人管理的全部基金部持有l家公司发行的证券，不得超过该证券的（）。

A、[0.05]

B、[0.1]

C、[0.15]

D、[0.2]

正确答案：

B

【专家解析】同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

26、在有效市场中，下列说法不正确的是（）。

A、在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利

B、市场的有效性可分为两种形式：

弱势有效市场和强势有效市场

C、弱势有效市场认为当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息

D、如果市场是弱势有效的，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效

正确答案：

B

【专家解析】市场的有效性可分为三种形式：

弱势有效市场、半强势有效市场以殛强势有效市场。

27、目前，我国证券投资基金营销渠道不包括（）。

A、商业银行

B、证券公司

C、政府机构

D、基金管理公司直销中心

正确答案：

C

【专家解析】商业银行、证券公司、基金管理公司直销中心都是基金的销售渠道。

28、夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是（）。

A、全部风险

B、不可控制风险

C、市场风险

D、股票市场风险

正确答案：

C

【专家解析】夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险。

29、下列不属于基金份额持有人权利的是（）。

A、对基金进行有效的资产运作

B、分享基金财产收益

C、按照要求召开基金份额持有人大会

D、参与分配清算后的剩余基金财产

正确答案：

A

【专家解析】对基金进行有效的资产运作是基金管理人的义务。

30、衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（）。

A、现金比例变化法

B、成功概率法

C、二次项法

D、M2测度

正确答案：

D

【专家解析】其他三项为择时能力衡量的指标。

31、下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（）。

A、LOF

B、ETF

C、货币基金

D、封闭式基金

正确答案：

B

【专家解析】ETF的特点：

（一）被动操作的指数型基金；

（二）独特的实物申购赎回机制；（三）实行一级市场与二级市场并存的交易制度。

32、在资产组合理论中，最优证券组合为（）。

A、所有有效组合中预期收益最高的组合

B、无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合

C、最小方差组合

D、所有有效组合中获得最大的满意程度的组合

正确答案：

D

【专家解析】最优证券组合为所有有效组合中获得最大的满意程度的组合。

33、关于基金依法披露的信息对投资者的价值，表述不正确的是（）。

A、投资者能根据信息披露选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品

B、使投资者了解基金投资是否符合基金合同的承诺

C、使投资者判定基金产品是否值得继续持有

D、能够增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送

正确答案：

D

【专家解析】D、项属于基金信息披露中有利于防止利益冲突与利益输送的内容。

34、股票风格管理分为（）的股票风格管理。

A、积极与消极

B、基本分析与技术分析

C、系统与非系统

D、主动与被动

正确答案：

A

【专家解析】考察股票风格管理类型。

35、封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为（）元人民币。

A、[0.01]

B、[0.05]

C、[0.1]

D、[0.001]

正确答案：

D

【专家解析】封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。

36、下列关于具体投资品种估值方法错误的是（）。

A、交易所上市股票和权证以开盘价估值

B、上市债券以收盘净价估值

C、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值

D、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值

正确答案：

A

【专家解析】通常情况下，交易所上市的有价证券（包括股票、权证等）以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值，而不是开盘价。

37、封闭式基金的认购价格一般采用（）元基金份额面值加计（）元发售费用的方式加以确定。

A、1，0.1

B、1，0.01

C、10，0.1

D、10，0.01

正确答案：

B

【专家解析】封闭式基金的认购价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定。

38、经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较大。

为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的（）。

A、小型资本股票战略

B、中型资本股票战略

C、大型资本股票战略

D、混合资本股票战略

正确答案：

D

【专家解析】基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的混合战略。

39、下列关于封闭式基金募集的陈述，不正确的是（）。

A、我国封闭式基金的募集期限一般为3个月

B、封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算

C、我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0.0l元发售费用的方式加以确定

D、封闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用

正确答案：

B

【专家解析】封闭式基金募集期限自基金份额发售之日起计算。

40、保本基金的安全垫等于（）。

A、投资组合期末最低目标价值

B、可承受的最低损失限额

C、投资组合现时净值超过价值底线的数额

D、投资组合现时价格超过价值底线的数额

正确答案：

C

【专家解析】考察保本基金安全垫的概念。

计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。

该值通常称为安全垫，是风险投资可承受的最高损失限额。

41、为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经（）独立董事签字同意。

A、1/3以上

B、2/3以上

C、l/2以上

D、全部

正确答案：

B

【专家解析】为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经2/3以上独立董事签字同意。

42、正确的计算择时能力的公式是（）。

A、择时损益=股票实际配置比例一正常配置比例+（现金实际配置比例一正常配置比例）×现金收益率

B、择时损益=股票实际配置比例×股票指数收益率+（现金实际配置比例一正常配置比例）×现金收益率

C、择时损益=（股票实际配置比例一正常配置比例）×股票指数收益率+现金实际配置比例一正常配置比例

D、择时损益=（股票实际配置比例一正常配置比例）×股票指数收益率+（现金实际配置比例一正常配置比例）×现金收益

正确答案：

D

【专家解析】计算择时能力的公式：

择时损益=（股票实际配置比例一正常配置比例）×股票指数收益率+（现金实际配置比例一正常配置比例）×现金收益率。

43、首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按（）计量。

A、公允价值

B、面值

C、每股净资产

D、成本

正确答案：

D

【专家解析】首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。

44、以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（）。

A、基金托管业务的监管主要由中国银监会负责

B、中国证监会负责对托管机构高管人员从业资格的监管

C、中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管

D、基金托管人资格由中国证监会核准

正确答案：

B

【专家解析】基金托管业务的监管主要由中国证监会负责.中国证监会对托管银行的监管涉及市场准入监管和日常监管.基金托管人资格由中国证监会和中国银监会核准。

45、（）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

A、特雷诺指数

B、夏普指数

C、詹森指数

D、道氏指数

正确答案：

B

【专家解析】夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

46、消极型股票投资策略以（）为理论基础。

A、技术分析

B、基本分析

C、市场异常策略

D、有效市场假说

正确答案：

D

【专家解析】消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础。

47、基金实际投资绩效在很大程度上决定于（）。

A、管理水平的高低

B、收益大小

C、风险的大小

D、投资研究的水平

正确答案：

D

【专家解析】基金实际投资绩效在很大程度上决定于投资研究的水平。

48、一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险（）大型资本股票战略。

A、可能高于也可能低于

B、等于

C、低于

D、高于

正确答案：

D

【专家解析】一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险高于大型资本股票战略。

49、开放式基金的份额登记，是指（）通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。

A、基金注册登记机构

B、基金管理公司

C、基金份额持有人

D、证券交易所

正确答案：

A

【专家解析】开放式基金的份额登记，是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实行为。

50、在半强式有效的股票市场中，某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验，这项工作可以大幅度提高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，该公司技术总监事先购买本公司股票，他赚取利润的概率（）。

A、[0]

B、[0.5]

C、[1]

D、无法预测

正确答案：

C

【专家解析】在半强势有效市场中，通过内幕消息可以100%赚取利润。

51、基金管理公司内部控制制度体系中的最低层次是（）。

A、内部控制大纲

B、基本管理制度

C、部门业务规章

D、业务操作手册

正确答案：

D

【专家解析】基金管理公司内部控制制度体系由高至低分别为内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册，因而最低层次是业务操作手册。

52、全球第一个公司型开放式投资基金是（）。

A、英国"海外及殖民地政府信托”

B、富来明创立的"苏格兰美国投资信托”

C、波士顿"马萨诸塞投资信托基金”

D、麦哲伦基金

正确答案：

C

【专家解析】全球第一个公司型开放式投资基金是波士顿“马萨诸塞投资信托基金”。

53、基金绩效衡量的目的在于（）。

A、确定基金投资范围

B、确定基金投资目标

C、分析基金投资风格

D、衡量基金经理的投资能力

正确答案：

D

【专家解析】基金绩效衡量的目的在于衡量基金经理的投资能力。

54、在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）元。

A、2亿

B、5000万

C、1亿

D、1.5亿

正确答案：

C

【专家解析】在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币1亿元。

55、（）确保了基金募集与交易活动的安全性。

A、基金募集

B、基金交易

C、注册登记

D、基金变更

正确答案：

C

【专家解析】注册登记确保了基金募集与交易活动的安全性。

56、基金的存款利息收入计提方式为（）。

A、按日计提

B、按周计提

C、按月计提

D、按季度计提

正确答案：

A

【专家解析】基金的存款利息收入计提方式为按日计提。

57、特雷诺指数与詹森指数只对绩效的（）加以考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。

A、广度

B、风险

C、深度

D、质量

正确答案：

C

【专家解析】特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。

58、《证券投资基金评价业务管理暂行办法》要求基金评价业务遵循的原则，不包括（）。

A、长期性

B、公平性

C、全面性

D、客观性

正确答案：

B

【专家解析】基金评价机构在从事基金评价业务的过程中应遵循下列原则长期性原则；公正性原则；全面性原则；客观性原则一致性原则；公开性原则。

59、信息管理平台应用系统的规范包括（）。

A、制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练

B、系统数据应当逐日备份本地妥善存放

C、系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存10年

D、基金销售机构在系统开发和运行中应根据自己的情况自行制定行业标准和数据接口

正确答案：

A

【专家解析】系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年；基金销售机构在系统开发和运行中应采用已颁布的行业标准和数据接口。

60、复核后的会计信息由（）对外披露。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金份额持有人大会

D、基金份额持有人

正确答案：

A

【专家解析】复核后的会计信息由基金管理公司对外披露。

61、下列关于夏普指数的说法不正确的是（）。

A、夏普指数大的证券组合的业绩好

B、夏普指数代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率

C、夏普指数是证券组合的平均超回报与总风险之比

D、业绩好的证券组合位于CML线的下方

正确答案：

D

【专家解析】业绩好的证券组合位于C、ML线的上方。

62、基金托管费年费率国际上通常为（）左右。

A、[0.025]

B、[0.003]

C、[0.002]

D、[0.0025]

正确答案：

C

【专家解析】基金托管费年费率国际上通常为0.2%左右。

63、以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（）。

A、基金托管业务的监管主要由中国银监会负责

B、中国证监会负责对托管机构高管人员从业资格的监管

C、中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管

D、基金托管人资格由中国证监会核准

正确答案：

B

【专家解析】基金托管业务的监管主要由中国证监会负责.中国证监会对托管银行的监管涉及市场准入监管和日常监管.基金托管人资格由中国证监会和中国银监会核准

64、封闭式基金的利润分配，每年不得少于（）。

A、1次

B、2次

C、3次

D、4次

正确答案：

A

【专家解析】封闭式基金的利润分配，每年不得少于1次。

65、基金管理公司投资研究的落脚点是（）。

A、进行行业发展研究

B、提出资产配置建议

C、债券久期的判断和债种的选择

D、个股投资价值判断

正确答案：

D

【专家解析】基金管理公司投资研究的落脚点是个股投资价值判断。

66、货币市场基金的赎回资金划付较快一些，一般（）日即可从基金的银行存款账户划出，最快可在划出当日到达投资者资金账户。

A、T

B、T+1

C、T+2

D、T+3

正确答案：

B

【专家解析】货币市场基金的赎回资金划付较快一些，一般T+