上海国际能源交易中心原油期货问题汇总.docx
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上海国际能源交易中心原油期货问题汇总
上海国际能源交易中心原油期货问题汇总
1、能源中心原油期货标准合约参数?
答:
中质含砖原油
交易单位
lOOCfffi/手
S位
61元（人民帀）/ti
酬讎停板
茶超过上一交扇日结算呦±4嗥
合钓萤割
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麗近个尼为逵续月盼以及随后八仔月
交扇时问
上午9:
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最后交揃日
交割冃份前第一月的厨后~f交易日：
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方式
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上市机枸
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2、能源中心原油期货合约特点？
答：
能源中心原油期货特点如下:
特点
计价货币
人民币
价格含义
净价交易（报价不含关税、增值税）
交割方式
保税交割（保税油库）
参与主体
境内、境外投资者
交易标的
中质含硫原油
3、一手原油期货的保证金大约多少?
答：
按照国际原油价格50美元/桶计算，能源中心一手原油期货合约的价值为50美元/桶
X6.9X100桶=¥345000元，按照能源中心最低保证金比例5%十算则一手的保证金约为1.73万元，按照投资者10%勺比例则一手的保证金需3.45万元。
4、一手原油期货合约最小变动价值是多少？
答：
按照能源中心的原油期货标准合约计算，能源中心一手原油期货合约最小变动价值为
1000桶X0.1元/桶=¥100元，即能源中心原油期货每跳动一个价位，单手合约价值跳动
¥100元。
5、上市合约有哪些？
答：
最近1-12个月为连续月份以及随后八个季月。
假设2017年9月上市，则挂牌的合约
为1710、1711、1712、1801、1802、1803、1804、1805、1806、1807、1808、1809、1812、
1903、1906、1909、1912、2003、2006、2009。
6、投资者参与能源中原油期货交易需要什么资格?
答：
投资者参与资格要求如下：
自髓人
招关业务人员具备期货交易基fiK知识「了麟關斥中心旧芜业务现见riSU^B黄则试
身有異计不少于1"交島日10^1■的境内朋货仿真交BSfiE交记隶,取舌近三年国典有如笔以H濒内朋苛交易庸交记录；戟番近三把匹具与1〔笔段丄的在与中国昔理養员会（以下简誓中国3金｝管台作该眸备主录的国寒I地区）期绍监首机柑鉴管杓着勺卜朗刍交具场所的翳宜0尾咸交歸；
日诸交島弼码前5金工咋日歸证金底户可用瓷全余麵均和氐于人民币如0万元威舌等值外
具备期券交易貝廿知识rr殆猶中怖关业劳观则„邁迄怕关测试；
具与堂计不少十：
□个交易日「io笔以上的
境内霸労低套交易戍交记隶；或酋已在境丙期竟交易垓所、与中国宓金聂雪咗管台作交易经历谅解备吉录的国家［地区）期當监言悅构监
管的負外閘货交曷场阳开户的「近三年内具
育10皇：
上的懂区或著•站卜砥宾交另咸交记灵；
审淆交舄嗚昭削5个二忤日俣彳王剖民七可用
奉金蓉求爲全事盹不低于人民币乂万元或者等值外
7、投资者可以通过哪些途径开户，参与能源中心期货交易？
答：
境内投资者主要通过国内的期货公司进行开户，且每家期货公司只能开立一个账户；境
内重要投资者可直接向能源中心申请非期货公司会员，参与原油期货交易。
境外投资者参与的途径有以下几种方式：
A、作为能源中心境外特殊自营参与者，参与原油期货交易；
B、通过境内期货公司进行开户，参与原油期货交易；
C、通过境外境外特殊经纪机构开户，参与原油期货交易；（注意：
境外特殊经纪机构无结算权）
D、通过转委托方式的境外期货中介机构在境内期货公司开户，参与原油期货交易；
E、通过IB方式的境外期货中介机构在境内期货公司开户，参与原油期货交易。
&除了人民币，还有哪些资产可以作为原油期货保证金？
答：
经能源中心批准后，下列资产可以作为保证金使用。
A、标准仓单；
B、外汇资金（币种类别、折算方式和适用范围由能源中心另行公布）
C、能源中心另行确定的其他资产。
9、交易中，保证金有哪些优惠？
答：
能源中心在以下情况下可以单边收取保证金。
A、同一客户在同一会员、境外特殊经纪参与者处的同品种双向持仓（合约进入最后交易日前第五个交易日闭市后除外），按照保证金金额较大的一边收取；
B、非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者同品种的双向持仓（合约进入最后交易日前第五个交易日闭市后除外），按照保证金金额较大的一边收取；
C、能源中心认为必要的其他情况。
10、能源中心在哪些情况下会调整保证金比例?
答：
能源中心调整保证金方式如下：
A、按照运行的不同阶段调整
交易时间段
原油期货交易保证金率
合约挂牌之日起
5%
交割月前第一月的第一个交易日起
10%
最后交易日前二个交易日起
20%
B、持仓量达到一定水平的；
C、临近交割期的；
D、价格波动加大时，（连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平的；连续出现涨跌停板的；能源中心认为市场风险明显变化的）
E、遇国家法定长假的；
F、能源中心认为必要的其他情况。
11、投资者持仓的限额是多少？
答：
能源中心的一般限仓制度如下：
含的挂蛊至交割
月份前第一月
含釣样盘至空割月忙前誓=月的虽后一个交易日
交割月份前第二月
交割月怡前第一月
RflJR合旳
（?
）
限奁比例（%）
限也数黝（手）
阻仓数手）
限色数额［手｝
主员s境外特殊经圮夢与者、境外中介机初
费主外非0期司境蛛朋看
客户
非期甘公司会员、境外特殊非经紀蔘与者
善户
非期费舍司会员、境孙牯殊非经紀墓与者
客户
原油期货
>15万
25
JOOO
5000
1500
1500
500
500
对于产业链客户和套利为主的投资公司，一般持仓额度不满足交易需求的，可申请套保和套
利额度。
具体可联系我司协助申请。
12、自然人客户原油期货持仓可以到什么时间？
答：
原油期货合约最后交易日前第八个交易日闭市后，不能交付或者接收能源中心规定发票
的自然人客户该期货合约的持仓应当为0手。
自最后交易日前第七个交易日起，对该自然人
客户的交割月份持仓直接由能源中心强行平仓。
13、每次下单最大量为多少？
答：
交易指令每次最小下单数量为1手，每次最大下单数量为500手，能源中心另有规定
的除外。
14、参与原油期货使用程序化交易需要事先备案么？
答：
会员、境外特殊参与者、境外中介机构、客户采取程序化交易方式下达交易指令，可能影响能源中心系统安全或者正常交易秩序的，能源中心可以采取相关限制性措施。
15、能源中心原油期货申请套期保值交易和套利交易时涉及的一般月份与临近交割月份分别指什么时段？
答：
原油期货合约的套期保值交易持仓和套利交易持仓，所涉的一般月份是指合约挂盘至交
割月份前第三月的最后一个交易日，所涉的临近交割月份是指交割月份前第二月和交割月份
前第一月。
16、投资者应当在什么时段申请一般月份和临近月份的套期保值持仓额度与套利持仓额
度？
答：
原油期货合约的一般月份套期保值额度应当在该套期保值所涉合约挂盘至交割月份前第三月的最后一个交易日之间提出，逾期能源中心不再受理。
原油期货合约的临近月份套期保值额度和临近月份套利额度的申请应当在该合约交割月份
前第四月的第一个交易日至交割月份前第二月的最后一个交易日之间提出，逾期能源中心不
再受理。
原油期货临近月份套期保值额度在交割月份前第二月可以重复使用，自交割月份前第一月第
一交易日起不得重复使用。
17、投资者通过什么途径申请套利交易持仓额度和套期保值持仓额度？
答：
投资者应当向开户机构申请套利交易持仓额度或套期保值持仓额度，开户机构审核后，
按照规定向能源中心办理申请手续；非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者应当直接向能
源中心申请套利交易持仓额度或套期保值持仓额度。
18、套利交易持仓额度申请需要哪些资料？
答:
套利交易持仓额度分为一般月份的套利交易持仓额度（以下简称一般月份套利额度）和
临近交割月份的套利交易持仓额度（以下简称临近月份套利额度）。
【一般月份套利额度申请所需资料】
A、一般月份套利额度申请（审批）表；
B、套利交易策略，主要包括资金来源和规模说明、跨期套利交易或者跨品种套利交易；
C、能源中心要求的其他材料。
【临近月份套利额度申请所需资料】
A、临近月份套利额度申请（审批）表；
B、套利交易策略，主要包括资金来源和规模说明、跨期套利交易或者跨品种套利交易、建仓和减仓安排、交割意向等；
C、申请合约价差偏离情况分析；
D、能源中心要求的其他材料。
19、能源中心审核套利交易持仓额度的原则是什么？
答：
能源中心审核套利交易持仓额度因时段不同略有区别：
【一般月份】能源中心按照市场情况、资信情况、历史交易状况、套利交易持仓使用情况等
因素，核定一般月份套利交易持仓额度。
【临近月份】能源中心按照市场情况、资信情况、历史交易状况、合约持仓状况、可供交割品数量、申请合约价差是否背离等因素，核定临近月份套利交易持仓额度。
20、一般月份套利额度能自动转化为临近交割月份套利额度么？
答：
一般月份套利额度适用于申请品种的一般月份的所有期货合约，但不能自动转化为临近
交割月份套利额度。
21、申请原油套保额度需要提供哪些资料？
答：
【一般月份套保额度申请所需资料】
A、一般月份套期保值额度申请（审批）表，包括申请人基本信息、申请合约、一般月份套期保值额度需求及其他信息；
B、企业营业执照副本或者公司注册证书等能够证明经营范围的文件；
C、上一年度现货经营业绩或者最新经审计的年度财务报告；
D、当年或者下一年度现货经营计划，与申请套期保值交易相对应的购销合同或者其他有效凭证；
E、套期保值交易方案，主要内容包括风险来源分析、保值目标；
F、非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者申请的，提供套期保值交易管理制度；
G、能源中心要求的其他材料。
【临近月份套保额度申请所需资料】
A、临近月份套期保值额度申请（审批）表，包括申请人基本信息、申请合约、临近月份套
期保值额度需求及其他信息；
B、企业营业执照副本或者公司注册证书等能够证明经营范围的文件；
C、证明临近交割月份套期保值交易需求真实性的相关材料，包括当年或者上一年度生产计
划书、与申请额度相对应的现货仓单、加工订单、购销合同、购销发票或者拥有实物的其他
有效凭证；
D、非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者申请的，提供套期保值交易管理制度；
E、能源中心要求的其他材料。
22、能源中心审核套保额度的原则是什么？
答：
【一般月份审核原则】能源中心按照申请人的主体资格是否符合，是否具有真实的套期保值
交易需求，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相适应等因素，确定申请人的一般月份套期保值额度。
一般月份套期
保值额度不超过其所提供的申请材料中所申报的数量。
【临近月份审核原则】能源中心按照交易部位和
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