期货从业考试期货基础知识第四章期货交易制度与期货交易流程试题中大网校.docx

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期货从业考试期货基础知识第四章期货交易制度与期货交易流程试题中大网校

2010年期货从业考试期货基础知识第四章期货交易制度与期货交易流程试题

总分：

97分及格：

0分考试时间：

120分

每题0.5分。

在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。

（1）在日本的期货市场上，较为流行的叫价方式是（　　）。

（2）（　　）成交速度快，指令一旦下达，不可更改或撤销。

（3）下列关于“套期保值交易实行审批制度”说法不正确的是（　　）。

（4）每日结算后，当期货会员的结算准备金低于最低余额时，期货会员必须在（　　）补足至结算准备金最低余额。

（5）标准仓单是由（　　）制定的，在交割仓库完成入库商品验收，确认合格后签发给货物卖方的实物提货凭证。

（6）结算担保金是指由（　　）依交易所规定缴存的，用于应对其违约风险的共同担保资金。

（7）国内交易所期货合约的开盘价由（　　）产生。

（8）实物交割是指期货合约到期时，根据交易所的规则和程序，交易双方通过该（　　），了结未平仓合约的过程。

（9）交易所会员对结算结果有异议，应在（　　）以书面形式通知交易所。

（10）在我国，（　　）实行会员分级结算制度，交易所对结算会员结算，结算会员对其受托的客户、交易会员结算，交易会员对其受托的客户结算。

（11）在股票指数期货交易中，当价格波幅触及所规定的“熔断”点数时（　　）。

（12）期货交易者必须按照其买卖期货合约价值的一定比例，通常为（　　）缴纳保证金资金，用于结算和保证履约。

（13）结算准备金余额的计算公式应为（　　）。

（14）（　　）是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、质押、注销的凭证，受法律保护。

（15）合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为（　　）。

（16）期货开盘价集合竞价在每一交易日开市前5分钟内进行（　　）。

（17）我国《期货交易管理条例》规定，期货交易所实行当日无负债结算制度，期货交易所应当在（　　）及时将结算结果通知会员。

（18）国内期货交易所均采用（　　）成交方式。

（19）合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅构成当日价格下跌的下限，称为（　　）。

（20）当交易价格达到涨跌停板规定幅度时，（　　）。

（21）期货会员的结算准备金（　　）时，该期货结算结果即被视为期货交易所向会员发出的追加保证金通知。

（22）（　　）可以将损失或利润锁定在预期的范围，但成交速度比止损指令慢，有时甚至无法成交。

（23）如上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67110元/吨，那么铜0805合约在2008年2月22日的报价范围应在（　　）。

（24）（　　）是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。

（25）期货会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对并妥善保存，数据至少保存（　　）

（26）开盘价集合竞价在某合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为（　　）。

（27）（　　）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

（28）（　　）是指按指定的价格间隔，逐步购买或出售指定数量期货合约的指令。

该指令适合稳健型投资者采用。

（29）（　　）的所有期货品种均采用滚动交割的方式。

（30）期货交易所向会员收取的保证金属于（　　）所有。

（31）标准仓单数量因交割、交易、转让、质押、注销等业务发生变化时，交易所（　　）。

（32）涨跌停板一般是以合约上一交易日的（　　）为基准确定的。

（33）下列关于“限仓数额”的说法中，不正确的是（　　）。

（34）连续竞价制属于传统的竞价方式，在（　　）期货市场较为流行。

（35）（　　）的所有期货品种均采用集中交割的方式。

（36）（　　）是指所有到期合约在交割月份最后交易日后一次性交割的交割方式。

（37）期货交易所将会员的合约强行平仓后，强行平仓的有关费用和发生的损失由（　　）承担。

（38）强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户（包括非期货公司会员）按持仓比例自动撮合成交。

强制减仓造成的经济损失由（　　）承担。

（39）下列关于“大户报告制度”的说法不符合《大连商品交易所风险管理办法》（2007年10月29日起施行）具体规定的是（　　）。

（40）每个期货合约均以当日（　　）作为计算当日盈亏的依据。

（41）期货公司向客户收取的保证金属于（　　）所有。

（42）（　　）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。

（43）当每日结算后客户保证金低于期货交易所规定的交易保证金水平时，（　　）按照期货经纪合同约定的方式通知客户追加保证金。

（44）期货交割是促使（　　）的制度保证，使期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。

（45）某一期货合约当日无成交价格，则以（　　）作为当日结算价。

（46）以期货合约最后l小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所为（　　）。

（47）下列不符合《中国金融期货交易所风险控制管理办法》（2007年6月27日颁布）对熔断机制的具体规定的是（）。

（48）风险准备金制度是（　　）从收取的期货交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度。

风险准备金的收取目的是为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来的损失。

（49）开盘集合竞价中的未成交申报单（　　）。

（50）期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向（　　）收取保证金。

（51）当日交易保证金：

当日（　　）×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例

每题0.5分。

在每题给出的4个选项中，至少有2项符合题目要求。

（1）根据《期货交易管理条例》规定，客户可以通过（　　）向期货公司下达交易指令。

（2）我国期货交易所规定，当会员、客户出现下列情形（　　）之一时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。

（3）《上海期货交易所风险控制管理办法》（2008年1月9日起实施）规定，在某一期货合约的交易过程中，当出现下列情况（　　）时，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。

（4）下列关于“强制减仓制度”说法正确的是（　　）。

（5）一般来说，标准仓单主要是指仓库标准仓单，其生成包括（　　）。

（6）期货交易所会员、客户可以使用（　　）等有价证券充抵保证金进行期货交易。

（7）期货交易所保证金管理制度包括下列内容（　　）。

（8）期货交易所应及时公布上市品种合约的（　　）。

（9）期货公司会员为客户开设账户的程序一般包括（　　）。

（10）在期货市场竞价交易中，公开喊价方式可分为（　　）。

（11）出现下列（　　）异常情形之一的，交易所有权约见指定的会员高管人员或者客户谈话提醒风险，或者要求会员或者客户报告情况。

（12）标准仓单经交易所注册后生效，可用于（　　）。

（13）期货交易所会员的保证金不足时，会员应在期货交易所规定的时间内（　　）。

（14）计算机撮合成交的原则是（　　）。

（15）郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所在每日结算完成后，采用发放结算单据或电子传输等方式向会员提供（　　）。

（16）我国《期货交易管理条例》规定，（　　）应按照国务院期货监督管理机构、财政部门的规定，提取、管理和使用风险准备金。

（17）发生下列（　　）情形之一的，交易所有权发出风险警示公告，向全体会员和客户警示风险。

（18）下列期货品种（　　）采用的是集中交割方式。

（19）下列关于“结算担保金制度”说法正确的是（　　）。

（20）期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所应当发布（　　）。

（21）作为结算准备金的核心内容，当日盈亏包括（　　）。

（22）标准仓单的转让须（　　）。

（23）强行平仓的执行过程一般如下（　　）。

（24）一个完整的期货交易流程应包括（　　）。

（25）大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所规定，申请套明保值交易的客户和非期货公司会员必须具备以下条件（　　）。

（26）期货交易保证金分为（　　）。

（27）期货交易所可以实行会员分级结算制度。

实行会员分级结算制度的期货交易所会员由（　　）组成。

（28）用标准仓单期转现，要考虑（　　）。

（29）期转现交易的优越性主要有（　　）。

（30）大连商品交易所采用的指令有（　　）。

（31）当某合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，采取（　　）等措施。

（32）期货合约价格的形成方式主要有（　　）方式。

（33）下列关于“当日无负债结算制度”正确的是（　　）。

（34）期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求（　　）等措施，以警示和化解风险。

（35）在下列期货交易品种中，采用滚动交割方式的有（　　）。

（36）根据《期货交易管理条例》规定，下列说法正确的是（　　）。

（37）交易所对会员结算完成后，将向会员发放结算单据或电子传输当日结算数据，包括（　　），期货经纪会员以此作为对客户结算的依据。

（38）普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一个（　　）的期货公司会员。

（39）下列说法正确的是（　　）。

（40）在我国的交易所中，（　　）的期货产品采用的是实物交割方式。

（41）期货公司向客户收取的保证金属于客户所有，除（　　）情形外，严禁挪用。

（42）下列关于国内期货结算制度说法正确的是（　　）。

（43）若买入价为bp、卖出价为sp、前一成交价为cp，那么按照计算机撮合成交的原则下列成立的是（　　）。

（44）标准仓单在交易所进行实物交割的，其流转程序包括（　　）。

（45）实物交割必不可少的环节包括（　　）。

（46）期转现交易的流程包括（　　）。

（47）制定期货涨跌停板制度的目的在于（　　）。

（48）下列关于国内期货集合竞价说法正确的是（　　）。

（49）为确保合约履行，期货交易所直接或间接向（　　）收取交易保证金。

（50）期货实物交割方式包括（　　）。

（51）已经推出期转现交易的交易所有（　　）。

（52）出现下列（　　）情形之一的，交易所有权约见指定的会员高管人员谈话提醒风险，或者要求会员报告情况。

（53）下列（　　）属于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定。

（54）标准仓单数量因（　　）和注销等业务发生变化时，交易所收回原“标准仓单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证”。

（55）郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所对会员结算的内容有（　　）。

（56）期货交易所应当以适当方式向社会发布的期货交易信息包括（　　）。

（57）在我国，（　　）只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。

（58）当某合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，采取（　　）等措施。

（59）实行持仓限额制度的目的在于（　　）。

（60）《郑州期货交易所期货交易细则》（2008年3月1日实施）规定的交易指令有（　　）。

每题0.5分。

判断正确否。

正确试题选“√”，错误选“×”。

（1）套利指令是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。

它包括跨商品（品种）套利指令、跨期套利指令和跨市场套利指令等。

（　　）

（2）期货交易所会员的保证金不足时，会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓。

（　　）

（3）我国期货交易所对套期保值交易实行审批制度。

大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所对套期保值的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度。

（　　）

（4）在我国期货交易所进行交易，套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。

（　　）

（5）大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。

（　　）

（6）一个完整的期货交易流程应包括开户与下单、竞价、结算和交割四个环节。

但是，交割环节并不是交易流程中的必经环节。

（　　）

（7）标准仓单是指由中国证监会统一制定的，经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等的凭证。

（　　）

（8）保证金分为结算准备金和交易保证金。

交易保证金是指会员为了交易结算，在交易所专用结算账户预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。

结算准备金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

（　　）

（9）期货交易的结算由期货交易所统一组织进行。

期货交易所实行当日无负债结算制度，即在每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少客户的交易保证金。

（　　）

（10）期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。

（　　）

（11）期货交易制度主要包括：

保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、熔断制度、持仓限额制度、大户报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度、套期保值审批制度、交割制度、结算担保金制度、．风险准备金制度、风险警示制度、信息披露制度。

（　　）

（12）期货市场是一种高度组织化的市场，为了保障期货交易有一个“公开、公平、公正”的环境，保障期货市场平稳运行，对高风险的期货市场实施有效的控制，期货公司制定了一系列的交易制度，所有交易者必须在承认并保证遵守这些交易制度的前提下才能参与期货交易。

（　　）

（13）我国交易所的会员和投资者的持仓达到交易所报告界限的，会员和投资者应主动于下一交易日9：

O0前向交易所报告。

（　　）

（14）结算担保金是指由结算会员依交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。

（　　）

（15）由于能够直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员，包括期货公司会员和非期货公司会员。

所以，普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一个具有合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范、收费合理的期货公司会员。

（　　）

（16）持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的，按双边计算的某一合约投机头寸的最大数额。

（　　）

（17）集中交割也叫一次性交割。

滚动交割是指在合约进入交割月以后，在交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日进行交割的交割方式。

（　　）

（18）结算准备金是会员为交易结算，在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。

（　　）

（19）标准仓单注销是指标准仓单所有人提货或者申请将其标准仓单转化为一般现货提单，由指定交割仓库办理标准仓单退出流通的过程。

标准仓单持有人注销标准仓单，须通过会员进行。

（　　）

（20）大连商品交易所采用的指令有限价指令、市价指令、市价止损（盈）指令（即止损指令）、限价止损（盈）指令（即停止限价指令）、同品种跨期套利指令和跨品种套利指令。

（　　）

（21）所谓“熔断”制度，就是在股票指数期货交易中，当价格波幅触及所规定的点数时，交易随之停止一段时间；或交易可以继续进行，但价格波动幅度不能超过规定点数之外的一种交易制度。

（　　）

（22）同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。

（　　）

（23）我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，交易所只对会员进行结算。

（　　）

（24）期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被折价成交。

（　　）

（25）强行平仓制度是指期货公司按照有关规定对客户持仓实行平仓的一种强制措施。

（　　）

（26）中国金融期货交易所没有采用市价指令。

（　　）

（27）客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还能以相对较小的风险建立新的头寸。

（　　）

（28）客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。

（　　）

（29）期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户，设置交易编码，一户一码，专码专用，不得混码交易。

（　　）

（30）在规定交割期限内，卖方未交付有效标准仓单或买方未解付货款或解付不足的，视为违约。

（　　）

（31）标准仓单转让必须通过会员在期货公司办理过户手续，同时结清有关费用。

（　　）

（32）个人开户在期货公司仅需提供本人身份证，单位开户仅需提供“企业法人营业执照”影印件。

（　　）

（33）客户通过电话下单时，期货公司须将客户的指令予以录音，以备查证。

事后，客户应在交易单上补签姓名。

（　　）

（34）交易所对交割月份持仓合约进行交割配对。

在交割配对前，郑州商品交易所还要求买方向交易所申报交割意向，上海期货交易所则是买、卖方都可提出交割申请。

（　　）

（35）结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。

结算担保金属于结算会员所有，用于应对结算会员违约风险。

期货交易所应当按照有关规定管理和使用，不得挪作他用。

（　　）

（36）不同的交易所，以及不同的实物交割方式，交割结算价的选取也不尽相同。

（　　）

（37）强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户（包括非期货公司会员）按持仓比例自动撮合成交。

（　　）

（38）各期货合约最后交易日的未平仓合约必须进行交割。

（　　）

（39）有价证券充抵保证金的金额不得高于以下标准中的较低值：

有价证券基准计算价值的90%；会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金的5倍。

（　　）

（40）中国金融期货交易所实行的是会员分级结算制度。

（　　）

（41）期货交易的相关亏损、费用、货款和税金等款项，应当以货币资金支付，不得以有价证券充抵的金额支付。

（　　）

（42）客户在期货交易中违约的，期货交易所先以该客户的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货交易所应当以风险准备金代为承担违约责任，并由此取得对该客户的相应追偿权。

（　　）

（43）在国际上，“熔断”制度一般有两种表现形式，分别是“熔而断”与“熔而不断”。

《中国金融期货交易所风险控制管理办法》采用的熔断机制是“熔而断”的形式，且上涨和下跌的行情均适用。

（　　）

（44）21世纪以来，随着信息技术的发展，越来越多的交易所采用了计算机撮合成交方式，而原来采用公开喊价方式的交易所也逐步引入了电子交易系统。

（　　）

（45）当黄大豆1号、豆粕、玉米一般月份合约单边持仓大于20万手时，经纪会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的25%，非经纪会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的20%，客户该合约持仓限额不得大于单边持仓的10%。

（　　）

（46）目前，上海期货交易所、大连商品交易所采取集中交割方式。

（　　）

（47）下单是指客户在每笔交易前向期货公司业务人员下达交易指令。

交易指令的内容一般包括：

期货交易的品种、交易方向、数量、月份、价格、日期及时问、期货交易所名称、客户名称、客户编码和账户、期货公司和客户签名等。

（　　）

（48）客户对交易结算单记载事项有异议的，应在下一交易日开市后向期货公司提出书面异议。

（　　）

（49）大连商品交易所滚动交割的交割结算价为配对日结算价，集中交割的交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。

（　　）

（50）平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。

平仓的交易方向与开仓相反。

（　　）

（51）交易所可采用征购和竞卖的方式处理合约交割违约事宜。

（　　）

（52）期货交易所不能接受有价证券充抵保证金。

（　　）

（53）市价指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改或撤销。

（　　）

（54）期货公司对其代理客户的所有指令，可以私下对冲。

（　　）

（55）客户通过电话下单时，直接将指令下达给交易所。

（　　）

（56）在实物交割的具体实施中，买卖双方并不是直接进行实物商品的交收，而是交收代表商品所有权的标准仓单，因此标准仓单在实物交割中扮演十分重要的角色。

（　　）

（57）涨跌停板一般是以合约上一交易日的收盘价为基准确定的。

（　　）

（58）期货交易所向会员收取的保证金属于客户所有。

期货公司向客户收取的保证金属于会员所有。

（　　）

（59）交割商品计价就是交割结算价。

（　　）

（60）实物交割要求以会员名义进行。

客户的实物交割须由会员代理，并以会员名义在交易所进行。

（　　）

（61）商品期货以实物交割方式为主，股票指数期货、短期利率期货多采用现金交割方式。

（　　）

（62）限价指令的特点是可以按客户的预期价格成交，成交速度相对较慢，有时甚至无法成交。

（　　）

（63）交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的平均价。

（　　）

（64）保证金的收取是分级进行的，即期货交易所向会员收取的保证金和作为会员的期货公司向客户收取的保证金，分别称为会员保证金和客户保证金。

（　　）

（65）买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。

买方通过其会员期货公司、交易所将货款交给卖方，而卖方则通过其会员期货公司、交易所将标准仓单交付给买方。

（　　）

（66）大户报告制度是指当交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准时，会员或客户应向交易所报告。

（　　）

（67）涨跌停板一般是以合约上一交易13的收市价为基准确定的。

（　　）

（68）实行持仓限额制度的目的在于防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者。

（　　）

（69）随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约的交易保证金比例来控制市场风险。

（　　）

（70）期货公司在接受客户开户申请时，双方须签署“期货经纪合同”。

个人客户应在该合同上签字，单位客户应由法人代表或授权他人在该合同上签字并加盖公章。

（　　）

（71）期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向会员收取保证金（　　）

（72）期货公司向客户收取的保证金可用于为客户交存保证金和支付手续费、税款。

（　　）

（73）阶梯价格指令是指按指定的价格间隔，逐步购买或出售指定数量期货合约的指令。

采用该指令买人时采取阶梯式递增价位的方式，而卖出时采取阶梯式递减价位的方式。

（　　）

（74）每个期货合约均以当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。

（　　）

（75）期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金，不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准，并应当与自有资金分开，专户存放。

（　　）

（76）交易保证金是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

（　　）

（77）郑州期货交易所采用的交易指令为限价指令和取消指令；上海期货交易的交易指令分限价指令、市价指令、套利指令。

（　　）

（78）风险准备金制度是指期货公司从收取的期货交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保期货公司履约的备付金的制度。

（　　）

（79）双向指令是指客户向经纪人下达两个指令，一个指令执行后，另一个指令则自动撤销。

（　　）

（80）对于一般客户来讲，必须通过期货公司才能进行交易，因此交易所并不直接向客户收取保证金。

（　　）

（81）期货公司向客户收取的保证金，可根据市场风险状况，由其他客户暂时调用。

（82）结算担保金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5%～10%）缴纳资金，用于结算和保证履约。

（