鞍钢股份0008982季度财务分析报告原点参数.docx
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鞍钢股份0008982季度财务分析报告原点参数
鞍钢股份[000898]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
鞍钢股份有限公司
公司英文名称
ANGANGSTEELCO.,LTD
公司简称
鞍钢股份
股票代码
000898
成立时间
1997-05-08
上市时间
1997-12-25
交易所
深圳证券交易所
注册地址
辽宁省鞍山市铁西区鞍钢厂区
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
鞍钢股份有限公司是一家主要从事钢材的生产与销售的中国公司。
该公司的主要产品包括热轧薄板系列产品、冷轧薄板系列产品、中厚板及其他钢铁产品。
该公司的产品销往中国国内与海外市场。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
鞍钢股份2019年2季度末资产总额为89,348,000,000.0元，其中流动资产为26,101,000,000.0元，占总资产比例为29.21%；非流动资产为63,247,000,000.0元，占总资产比例为70.79%；
2019年2季度鞍钢股份总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
8,934,800
100.00%
9,268,600
100.00%
8,753,200
100.00%
流动资产合计
2,610,100
29.21%
3,352,700
36.17%
2,573,300
29.40%
非流动资产合计
6,324,700
70.79%
5,915,900
63.83%
6,179,900
70.60%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，鞍钢股份2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收票据，各项分别占比为54.06%，30.39%和19.40%。
2019年2季度鞍钢股份流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
2,610,100
100.00%
3,352,700
100.00%
2,573,300
100.00%
货币资金
178,100
6.82%
401,700
11.98%
209,800
8.15%
交易性金融资产
0
0.00%
0
0.00%
600
0.02%
应收票据及应收账款
793,300
30.39%
1,519,600
45.32%
1,071,300
41.63%
应收票据
506,300
19.40%
0
0.00%
843,700
32.79%
应收账款
287,000
11.00%
0
0.00%
227,600
8.84%
预付款项
171,300
6.56%
124,900
3.73%
140,300
5.45%
其他应收款
1,800
0.07%
1,525,700
45.51%
33,400
1.30%
存货
1,411,000
54.06%
1,252,200
37.35%
1,117,900
43.44%
其他流动资产
54,600
2.09%
48,200
1.44%
0
0.00%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，鞍钢股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及长期股权投资，各项分别占比为77.46%，9.87%和4.42%。
2019年2季度鞍钢股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
6,324,700
100.00%
5,915,900
100.00%
6,179,900
100.00%
长期应收款
0
0.00%
3,100
0.05%
0
0.00%
长期股权投资
279,800
4.42%
286,400
4.84%
292,700
4.74%
其他权益工具投资
47,000
0.74%
52,000
0.88%
82,700
1.34%
其他非流动金融资产
4,500
0.07%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
4,898,900
77.46%
4,648,900
78.58%
4,770,200
77.19%
在建工程
248,800
3.93%
136,100
2.30%
254,600
4.12%
无形资产
624,200
9.87%
611,800
10.34%
627,400
10.15%
递延所得税资产
66,600
1.05%
84,000
1.42%
152,300
2.46%
其他非流动资产
154,900
2.45%
93,600
1.58%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
鞍钢股份2019年年总负债金额为37,086,000,000.0元，所有者权益总额为52,262,000,000.0元，其中资本金为9,405,000,000.0元，资产负债率为41.51%，在负债中，流动负债为31,866,000,000.0元；占负债和所有者权益总额的35.67%，非流动负债为5,220,000,000.0元，占负债和所有者权益总额的5.84%。
2019年2季度鞍钢股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
8,934,800
100.00%
9,268,600
100.00%
8,753,200
100.00%
流动负债合计
3,186,600
35.67%
3,425,700
36.96%
3,290,900
37.60%
非流动负债合计
522,000
5.84%
634,700
6.85%
797,400
9.11%
所有者权益（或股东权益）合计
5,226,200
58.49%
5,208,200
56.19%
4,664,900
53.29%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，鞍钢股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为52.52%，21.09%和21.09%。
2019年2季度鞍钢股份流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
3,186,600
100.00%
3,425,700
100.00%
3,290,900
100.00%
短期借款
1,673,700
52.52%
1,535,800
44.83%
1,741,000
52.90%
交易性金融负债
0
0.00%
0
0.00%
100
0.00%
衍生金融负债
3,000
0.09%
0
0.00%
0
0.00%
应付票据及应付账款
672,000
21.09%
0
0.00%
738,400
22.44%
应付账款
672,000
21.09%
0
0.00%
738,400
22.44%
预收款项
0
0.00%
0
0.00%
439,100
13.34%
应付职工薪酬
23,700
0.74%
40,000
1.17%
22,600
0.69%
应交税费
-3,400
-0.11%
34,800
1.02%
-7,400
-0.22%
其他应付款
239,800
7.53%
996,200
29.08%
190,500
5.79%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
17,200
0.52%
一年内到期的非流动负债
10,300
0.32%
295,800
8.63%
16,600
0.50%
其他流动负债
564,500
17.71%
523,100
15.27%
150,000
4.56%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，鞍钢股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及其他非流动负债，各项分别占比为52.57%，30.80%和13.28%。
2019年2季度鞍钢股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
522,000
100.00%
634,700
100.00%
797,400
100.00%
长期借款
274,400
52.57%
203,400
32.05%
329,700
41.35%
应付债券
160,800
30.80%
351,900
55.44%
395,000
49.54%
长期应付款
9,500
1.82%
12,300
1.94%
0
0.00%
递延所得税负债
8,000
1.53%
600
0.09%
1,000
0.13%
其他非流动负债
69,300
13.28%
66,500
10.48%
71,700
8.99%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度鞍钢股份的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为64.07%，18.00%和10.11%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
5,226,200
100.00%
5,208,200
100.00%
4,664,900
100.00%
实收资本（或股本）
940,500
18.00%
723,500
13.89%
723,500
15.51%
资本公积
3,348,500
64.07%
3,151,700
60.51%
3,151,900
67.57%
其他综合收益
-13,900
-0.27%
-16,300
-0.31%
300
0.01%
专项储备
9,600
0.18%
5,600
0.11%
7,600
0.16%
盈余公积
362,800
6.94%
358,000
6.87%
358,000
7.67%
未分配利润
528,400
10.11%
942,800
18.10%
382,200
8.19%
少数股东权益
50,300
0.96%
42,900
0.82%
41,400
0.89%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度鞍钢股份的净利润为1,424,000,000.0元，与2018年的3,493,000,000.0元相比下降了59.23%。
2015-2019年2季度鞍钢股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
15,100
2016
29,700
96.69%
2017
183,100
516.50%
2018
349,300
90.77%
2019
142,400
-59.23%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度鞍钢股份的营业利润为1,862,000,000.0元，与2018年的4,698,000,000.0元相比下降了60.37%。
2015-2019年2季度鞍钢股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
8,500
2016
27,500
223.53%
2017
188,300
584.73%
2018
469,800
149.50%
2019
186,200
-60.37%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度鞍钢股份的利润总额为1,846,000,000.0元，与2018年的4,659,000,000.0元相比下降了60.38%。
2015-2019年2季度鞍钢股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
16,500
2016
30,800
86.67%
2017
186,900
506.82%
2018
465,900
149.28%
2019
184,600
-60.38%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度鞍钢股份的成本费用总额为49,423,000,000.0元，其中营业成本、销售费用以及财务费用，各项分别占比为93.00%，3.11%和1.26%。
2019年2季度鞍钢股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-4,942,300
100.00%
-4,235,600
100.00%
-3,744,000
100.00%
营业成本
-4,596,200
93.00%
-3,906,300
92.23%
-3,467,500
92.61%
税金及附加
-47,200
0.96%
-57,000
1.35%
-39,400
1.05%
销售费用
-153,900
3.11%
-141,500
3.34%
-118,800
3.17%
管理费用
-61,500
1.24%
-49,000
1.16%
-62,800
1.68%
研发费用
-21,400
0.43%
-14,600
0.34%
0
-0.00%
财务费用
-62,100
1.26%
-67,200
1.59%
-55,500
1.48%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度鞍钢股份的经营现金流量净额为3,765,000,000.0元，与2018年的1,907,000,000.0元相比上升了97.43%；投资活动现金流净额为-1,588,000,000.0元；筹资活动现金流净额为-2,550,000,000.0元。
2015-2019年2季度鞍钢股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
169,100
-154,900
33,900
2016
143,900
13,800
-275,200
2017
61,000
-66,500
18,500
2018
190,700
-82,400
48,200
2019
376,500
-158,800
-255,000
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度鞍钢股份现金流入总金额为57,920,000,000.0元，其中经营活动现金流入为45,244,000,000.0元，占现金流入总额的78.11%；投资活动现金流入为228,000,000.0元，占现金流入总额的0.39%；筹资活动现金流入为12,448,000,000.0元，占现金流入总额的21.49%。
2019年2季度鞍钢股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
5,792,000
100.00%
5,324,800
100.00%
4,965,800
100.00%
经营活动现金流入小计
4,524,400
78.11%
3,731,700
70.08%
3,304,300
66.54%
投资活动现金流入小计
22,800
0.39%
31,000
0.58%
36,700
0.74%
筹资活动现金流入小计
1,244,800
21.49%
1,562,100
29.34%
1,624,800
32.72%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为45,135,000,000.0元,占经营活动现金流入小计的99.76%;收到的税费返还为88,000,000.0元,占经营活动现金流入小计的0.19%;收到其他与经营活动有关的现金为21,000,000.0元,占经营活动现金流入小计的0.05%。
2019年2季度鞍钢股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
4,524,400
100.00%
3,731,700
100.00%
3,304,300
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
4,513,500
99.76%
3,726,600
99.86%
3,299,600
99.86%
收到的税费返还
8,800
0.19%
2,200
0.06%
3,400
0.10%
收到其他与经营活动有关的现金
2,100
0.05%
2,900
0.08%
1,300
0.04%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为189,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的82.89%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.88%;收到其他与投资活动有关的现金为37,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的16.23%。
2019年2季度鞍钢股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
22,800
100.00%
31,000
100.00%
36,700
100.00%
取得投资收益收到的现金
18,900
82.89%
24,900
80.32%
23,000
62.67%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
200
0.88%
300
0.97%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
3,700
16.23%
5,800
18.71%
13,700
37.33%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为12,415,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.73%;收到其他与筹资活动有关的现金为33,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.27%。
2019年2季度鞍钢股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
1,244,800
100.00%
1,562,100
100.00%
1,624,800
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
300
0.02%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
300
0.02%
0
0.00%
取得借款收到的现金
1,241,500
99.73%
1,543,800
98.83%
1,624,800
100.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
3,300
0.27%
18,000
1.15%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度鞍钢股份现金流出总额为58,293,000,000.0元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为41,479,000,000.0元,占现金流出总额的71.16%;投资活动现金流出小计为1,816,000,000.0元,占现金流出总额的3.12%;筹资活动现金流出小计为14,998,000,000.0元,占现金流出总额的25.73%。
2019年2季度鞍钢股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-5,829,300
100.00%
-5,168,300
100.00%
-4,952,800
100.00%
经营活动现金流出小计
-4,147,900
71.16%
-3,541,000
68.51%
-3,243,300
65.48%
投资活动现金流出小计
-181,600
3.12%
-113,400
2.19%
-103,200
2.08%
筹资活动现金流出小计
-1,499,800
25.73%
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