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财务分析整理资料

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第一章

财务分析与会计发展：

了解

财务分析的基础是财务报表。

财务报表的基础是会计技术

财务分析应用领域的发展：

了解

对财务分析的产生与发展在早期做出重要贡献的是贷款人和投资者,财务分析起始于银行家。

财务分析在资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等领域的应用也越来越广泛

财务分析技术发展：

了解

1比率分析的发展2标准比率的产生3趋势百分比的出现

财务分析形式发展：

了解

1静态分析动态分析2内部分析外部分析

财务分析的基本内涵（掌握）：

财务分析：

是以会计核算和报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策及估价提供准确的信息或依据的经济应用学科。

（1）财务分析是一门综合性、边缘性学科

（2）财务分析有完整的理论体系

（3）财务分析有健全的方法论体系

（4）财务分析有系统、客观的资料依据

（5）财务分析有明确的目的和作用

财务分析的目的（掌握）：

（1）从企业股权投资者角度看财务分析的目的：

最根本的目的是看企业的盈利能力状况

（2）从企业债权者角度看财务分析的目的：

一是看其对企业的借款或其他债权是否能及时、足额收回，即研究企业偿债能力的大小；二是看债务者的收益状况与风险程度是否相适应，为此，还应将偿债能力分析与盈利能力分析相结合

（3）从企业经营者角度看财务分析的目的：

是及时发现生产经营中存在的问题和不足，并采取有效措施解决这些问题，使企业不仅用现有资源盈利更多，而且使企业盈利能力保持持续增长

（4）其他财务分析的目的：

搞清楚企业的信用状况，包括商业上的信用和财务上的信用，国家行政管理与监督部门的目的1是监督、检查党和国家的各项经济政策、法规、制度在企业单位的执行情况；2是保证企业财务会计信息和财务分析报告的真实性、准确性，为宏观决策提供可靠信息。

财务分析的作用：

掌握

1财务分析可正确评价企业过去

2财务分析可全面反映企业现状

3财务分析可用于估价企业未来息

美国财务分析体系,概论、会计分析、财务分析

财务分析的形式：

了解

1根据分析主体的不同，可分为内部分析和外部分析

2根据分析的内容和范围的不同，可分为全面分析和专题分析

3根据分析的方法与目的的不同，可分为静态分析和动态分析

财务分析的条件：

了解

1统一的会计制度2产权清晰的企业制度3完善的信息披露制度。

财务分析的要求：

了解

1创造与完善财务分析条件2学习与掌握财务分析方法3建立与健全财务分析组织

第二章

财务分析信息的作用：

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1财务分析信息是财务分析的根本依据

2搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一

3财务分析信息的数量和质量决定财务分析的质量和效果

财务分析信息的要求（掌握）：

1财务信息的完整性2财务信息的系统性3财务信息的准确性

4财务信息的及时性5财务信息的相关性

财务分析评价标准信息掌握

1经验标准：

是在财务比率分析中经常采用的一种标准。

特点例如流动比率的经验标准是2：

1；速动比率的经验标准是1：

1等。

还有当流动负债对有形净资产的比率超过80%等，企业就会出现经营困难，存货对净营运资本的比率不应超过80﹪等

2历史标准：

是指以企业过去某一时间的实际业绩为标准①比较可靠②具有较高可比性③历史标准适用范围较窄

3行业标准:

是财务分析中广泛采用的标准，它是按行业制定的，反映行业财务状况和经营状况的基本水平。

地域局限性

4预算标准：

是指企业根据自身经营条件或经营状况所制定的目标标准。

综合性

年度报告内容作用了解

年度报告是公司以年度为时间单位，定期、按时对外提供的财务报告和其他经营成果、财务状况和现金流量信息的报告

财务活动与财务报表关系掌握

资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。

它是企业筹资活动和投资活动的具体体现

利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。

它是企业经营活动和分配活动的具体体现。

所有者权益变动表是反映企业在一定会计期间所有者权益变动情况的报表。

它是企业股权筹资活动的具体体现。

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。

它以现金流量为基础，使企业财务活动总体状况的具体体现。

可见，财务报表从静态到动态，从权责发生制到收付实现制，对企业财务活动中的筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动进行了全面、系统、综合的反映。

会计财务报表与财务效率了解

会计报表了解

会计报表附注了解报表辅助提供会计报表信息生成的依据，并提供无法在报表上列示的定性信息和定量信息，从而使得报表总数据的信息更加完整，为财务分析奠定良好的信息基础

各主要会计报表附注了解

资产负债表附注：

1资产减值准备明细2应付职工薪酬明细表3应交水费明细表

利润表附注：

利润表的附表主要是分部报告反映企业各经营分布的收入、成本、费用、营业利润、资产总额、和负债总额等情况的报表主营业务收入明细表、管理费用明细表、销售费用明细表、财务费用明细表、公允价值变动收益明细表、投资受益明细表等

财务报告种类：

了解？

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1按会计报表反映的经济内容可分为：

资产负债表、利润表、所有者权益变动表和现金流量表2按会计报表编制范围可分为：

企业会计报表和合并会计报表3按会计报表的适用对象可分为：

对外会计报表和对内财务报表4按会计报表编制时期可分为：

年度报表、季度和月度报表。

第三章

财务分析步骤（掌握）：

1财务分析信息搜集整理阶段

2战略分析与会计分析阶段（关系）

3财务分析实施阶段

4财务分析综合评价阶段

战略分析与会计分析阶段（关系）

战略分析是会计分析和财务分析的基础和导向,通过张略分析，分析人员能深入了解企业经济状况和经济环境，从而能进行客观、正确的会计分析与规格分析

通过会计分析，对发现的由于会计原则，会计政策等原因引起的会计信息差异，应通过一定的方式加以说明或调整消除会计信息失真问题

企业战略分析内涵

其实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争策略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或盈利方面的潜力。

会计分析步骤内涵？

方法特点怎样区分计算公式

1阅读会计报告

2比较会计报表

3解释会计报表

4修正会计报表

水平分析

1绝对值变动数量=分析期某项指标实际数-基期同项指标实际数

2变动率（﹪）=绝对值变动数量／基期实际数量×100﹪

3变动比率值=分析期实际数值／基期实际数值

垂直分析

1某项目的比重=该项目金额／各项目总金额

2比重大，影响大

3分析期与前期对比，研究变动情况

趋势分析（略看）：

根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率计算，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法

比率分析法：

定义

将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营状况的一种财务分析方法

局限性

1比率的变动可能被仅仅解释为两个相关因素之间的变动

2很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系

3比率给人们不保险的最终印象

1百分率2比率3分数

标准比率1算术平均法2综合报表法3中位数法

因素分析法

依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法确定各因素对分析指标差异影响程度的一种方法

连环替代法步骤含义程序

1确定分析指标与其影响因素之间的关系

2根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系式指标体系，确定分析对象

3连环顺序替代

4比较各因素的替代结果

5检验分析的顺性

应注意的问题

1因素分解的相关性问题

2分析前提的假定性

3因素替代的顺序性

差额计算法含义

连环替代法的另一种简化形式，当然也是因素分析法的一种形式，它可直接利用影响因素的实际数与基期数的差额，在其他因素不变的假定条件下，计算各因素对分析指标的影响程度

乘该因素前面实际数和排列在该因素后面各因素的基期数

图解分析法

对比分析图法、结构分析图解法、趋势分析图解法、因素分析图解法、综合分析雷达图解法特点：

以直观的方式，从企业的1收益性2生产性3流动性4成长性5安全性五方面综合分析评价企业经营与财务状况的一种图解法

资产负债表分析的目的

1通过资产负债表的分析，揭示资产负债表及相关项目的内涵

2通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变动情况及变动原因

3通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经营状况的反映程度

4通过资产负债表分析，评价企业的会计政策

5通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据

资产负债表水平分析表形式（表怎么编的）

资产负债表变动情况分析评价（角度）

1从投资或资产角度进行分析评价

2从筹资或权益角度进行分析评价

资产变动合理性与效率性的分析评价

什么是具有合理性与效率性？

任何企业取得资产的目的都不是单纯占有资料，而是运用资产进行经营活动以实现企业的目标。

资产变动是否合理，直接关系到资产生产能力的形成与发挥，并通过资产的利用效率体现出来，因此，对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流量等指标。

通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较，对其合理性与效率性做出评价。

资产负债表变动原因的分析评价各各特点

负债变动型

其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动

追加投资变动型

经营变动型

股利分配变动型

资产负债表垂直分析形式

负债结构的具体分析评价掌握

1负债结构与负债规模

2负债结构与负债成本

3负债结构与债务偿还期限

4负债结构与财务风险

5负债结构与经济环境

6负债结构与筹资政策

股东权益结构分析应考虑的因素打了对号

1股东权益结构与股东权益总量

2股东权益结构与企业利润分配政策

3股东权益结构与企业控制权

4股东权益结构与权益资金成本

5股东权益结构与经济结构

资产结构与资本结构适应程度的分析评价（判断风险几种类型掌握特点）

1保守结构

无论资产负债表左方资产结构如何，资产负债表右方的资金全部来源于长期资金，非流动负债与所有者权益的比例高低不影响这种结构形式企业全部的资产的资金依靠长期资金来源满足

㈠企业风险极低

㈡导致较高资金成本

㈢筹资结构弹性弱

2稳健结构

长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决企业流动资产的一部分资金需要使用流动负债来满足，另一部分资金需要则由非流动负债来满足

㈠足以使企业保持相当优异的财务信誉，通过流动资产的变现足以偿还短期债务的需要

㈡企业可以通过调整流动负债与非流动负债的比例，是负债成本打到企业目标标准，相对于保守结构而言，这一形式的负债成本相对要低，并具有可调性

㈢无论是资产结构还是资本结构，都具有一定的弹性

3平衡结构

流动负债满足流动资产的资金需要，以非流动负债及所有者权益满足长期资产的资金需要。

长期负债与所有者权益之间的比例不是判断这一结构的形式表示流动资产的资金需要全部依靠流动负债来满足

㈠同样高的资产风险与筹资风险中和后，是企业风险均衡

㈡负债政策要依据资产结构变化进行调整，资产结构制约负债成本

㈢存在潜在风险

4风险结构

流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要，而且还用于满足部分长期资产的资金需要，以短期资金来满足部分长期资产的资金需要

㈠财务风险较大

㈡相对于其他结构形式，负债成本最低

㈢企业存在“黑字破产”

自拆负债表项