证券投资基金模拟13有答案.docx

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证券投资基金模拟13有答案

证券投资基金模拟13

一、单选题

（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）

1.在日本和我国台湾地区，证券投资基金一般被称为。

A.共同基金

B.单位信托基金

C.证券投资信托基金

D.集合投资计划

答案：

C

[解答]世界上不同国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。

证券投资基金在美国被称为共同基金，在英国和我国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和我国台湾地区则被称为证券投资信托基金。

2.目前，我国封闭式基金的存续期大多在年左右。

A.5

B.10

C.15

D.20

答案：

C

[解答]开放式基金一般是无期限的，而封闭式基金一般有一个固定的存续期。

我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在5年以上，封闭式基金期满后可以通过一定的法定程序延期。

目前，我国封闭式基金的存续期大多在15年左右。

3.基金资产的所有人为。

A．基金管理人D．基金托管人

C．基金份额持有人D．基金销售机构

答案：

C

[解答]我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。

基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。

4.以基金运作方式的不同，可将证券投资基金划分为。

A.私募基金和公募基金

B.主动型基金和被动型基金

C.开放式基金和封闭式基金

D.契约型基金和公司型基金

答案：

C

[解答]依据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金；依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金和被动（指数）型基金；依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。

5.成长型基金以为基本目标。

A.稳定的经常性收入

B.现金收益

C.资本增值

D.资金分散投资

答案：

C

[解答]成长型基金以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

6.混合基金中的偏股型基金对股票的配置比例一般为。

A.40%～60%

B.50%～70%

C.60%～80%

D.70%～80%

答案：

B

[解答]通常可以依据资产配置的不同将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。

其中，偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。

通常，股票的配置比例为50%～70%，债券的配置比例为20%～40%。

7.是反映货币基金组合风险的重要指标。

A.组合平均剩余期限

B.久期

C.日每万份基金净收益

D.7日年化收益率

答案：

A

[解答]B项是债券利率风险衡量指标；CD两项是反映货币市场基金收益的指标。

8.根据中国证监会对基金类别的分类标准，以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%

答案：

B

[解答]依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别。

其中，股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。

根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

9.基金管理人应当自收到核准文件之日起个月内进行封闭式基金份额的发售。

A.3

B.6

C.9

D.12

答案：

B

[解答]基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行封闭式基金份额的发售。

封闭式基金的募集不得超过中国证监会核准的基金募集期限。

10.目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为元人民币。

A.10

B.100

C.1000

D.10000

答案：

C

[解答]一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。

目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元人民币。

一些基金对追加认购金额有最低金额要求，而另一些基金则没有此类要求。

11.ETF建仓期不超过个月。

A.1

B.2

C.3

D.6

答案：

C

[解答]ETF基金合同生效后，基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求，此过程为建仓阶段。

ETF建仓期不超过3个月。

12.对QDⅡ基金而言，一般情况下，基金管理公司会在日内对该申请的有效性进行确认。

A.T

B.T+1

C.T+2

D.T+3

答案：

C

[解答]对QDⅡ基金而言，一般情况下，基金管理公司会在T+2日内对该申请的有效性进行确认。

T日提交的有效申请，投资者应在T+3日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

13.基金管理公司的收入主要来自。

A.自有资产的投资收入

B.管理费

C.基金资产投资收益

D.基金资产利息收入

答案：

B

[解答]基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要意义。

14.明确要求基金管理公司应当建立健全督察长制度。

A.《证券投资基金法》

B.《公司法》

C.《证券法》

D.《证券投资基金管理公司督察长管理规定》

答案：

D

[解答]中国证监会发布的《证券投资基金管理公司督察长管理规定》明确要求基金管理公司应当建立健全督察长制度。

督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。

15.是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。

A.外部控制机制

B.外部控制制度

C.内部控制机制

D.内部控制制度

答案：

C

[解答]基金管理公司内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面：

前者是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系；后者是指公司为防范金融风险、保护资产的安全与完整、促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称。

16.16我国基金托管人由核准的商业银行担任。

A.中国证监会

B.中国人民银行

C.中国证监会和中国人民银行

D.中国证监会和中国银监会

答案：

D

[解答]我国《证券投资基金法》第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

申请取得基金托管资格，应当具备有关条件，并经中国证监会和中国银监会核准。

17.基金托管人对基金管理人基金运作的监督应编制基金运作监督报告。

A.每日

B.每周

C.每季

D.每年

答案：

B

[解答]定期报告包括持仓统计表和基金运作监督周报。

托管银行根据对基金运作的监督情况，每周编制基金运作监督周报，向监管机构报告。

18.托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离，这是基金托管人内部控制原则的体现。

A.合法性原则

B.完整性原则

C.及时性原则

D.独立性原则

答案：

D

[解答]基金托管人内部控制的原则包括合法性原则、完整性原则、及时性原则、审慎性原则、有效性原则和独立性原则。

其中，独立性原则是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。

19.人们对金融产品的选择依赖于，如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位。

A.外在因素

B.内在因素

C.个人自身因素

D.环境因素

答案：

A

[解答]人们对金融产品的选择依赖于两个因素：

外在因素和内在因素。

其中，外在因素，如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位；内部因素有心理上的，如动机、感觉、风险承受能力、对新产品的态度等，还有个人自身的因素，如人生阶段、年龄、职业、生活方式和个性等。

20.基金市场营销的宏观环境不包括。

A.经济

B.政治

C.人口

D.公众

答案：

D

[解答]通常，营销环境由微观环境和宏观环境组成。

微观环境指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众；宏观环境指能影响整个微观环境的、广泛的社会性因素，包括人口、经济、政治、法律、技术、文化等因素。

21.存在以下情形的证券公司不具有申请基金代销业务的资格。

A.最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为

B.净资本等财务风险监控指标符合中国证监会要求

C.最近3年内因违法违规行为受到行政处罚

D.没有发生诉讼、仲裁等其他重大事项

答案：

C

[解答]《证券投资基金销售管理办法》第十二条对专业基金销售机构申请基金代销业务资格作出规定，要求最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。

22.基金销售机构内部控制的原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。

A.健全性

B.有效性

C.独立性

D.审慎性

答案：

B

[解答]基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则。

有效；陛原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。

23.基金宣传推介材料中可以使用的语言表述。

A.业绩优良

B.尽享牛市

C.投资需谨慎

D.欲购从速

答案：

C

[解答]基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，还应当特别注意：

①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”、“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；③不得使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。

24.目前我国股票基金大部分按照的比例计提基金管理费。

A.1%

B.1.5%

C.2%

D.2.5%

答案：

B

[解答]目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%。

25.我国证券投资基金管理费以为基础计提。

A.基金资产总值

B.基金资产净值

C.基金发行份额

D.基金份额净值

答案：

B

[解答]目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

26.按照有关规定，发生的基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

A.3

B.4

C.5

D.6

答案：

C

[解答]按照有关规定，发生的基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

27.QDⅡ基金份额净值应当在披露。

A.估值日当日

B.估值日次日

C.估值日后2个工作日内

D.估值日后5个工作日内

答案：

C

[解答]根据《关于实施有关问题的通知》对QDⅡ基金的净值计算及披露的规定，基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露；基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。

28.基金会计中，承担主会计责任。

A.基金托管银行

B.基金管理公司

C.基金登记机构

D.会计师事务所

答案：

B

[解答]基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。

29.假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股，500万股和1000万股，每股的收盘价分别为30元，20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人和管理人应付的报酬共计5000万元，应付税费为5000万元，基金规模为20000万份。

基金份额单位净值为元。

A.1.09

B.1.15

C.1.35

D.1.53

答案：

B

[解答]基金资产总额：

30×100+20×500+10×1000+10000=33000（万元），基金负债总额=5000+5000=10000（万元），所以基金单位净值=（基金资产总额-基金负债总额）/基金总份额=（33000-10000）/20000=1.15（元）。

30.某封闭式基金去年亏损3000万元，今年实现净利润5000万元。

不考虑其他因素，那么

今年此基金至少应分配利润万元。

A.900

B.1800

C.2700

D.4500

答案：

B

[解答]根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%。

封闭式基金当年利润应先弥补上年度亏损，然后才可进行当年利润分配。

因此，今年该基金至少应分配利润=（-3000+5000）×90%=1800（万元）。

31.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应征收。

A.营业税

B.消费税

C.企业所得税

D.印花税

答案：

C

[解答]机构投资者买卖基金涉及的税收包括营业税、印花税和所得税。

其中，企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。

32.下列各项不属于基金收入来源中其他收入的是。

A.ETF替代损益

B.手续费返还

C.买入返售金融资产收入

D.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项

答案：

C

[解答]基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入。

基金收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。

其他收入是指除利息收入和投资收益以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。

买入返售金融资产收入属于利息收入。

33.下列各项属于形式性原则的是。

A.真实性原则

B.完整性原则

C.及时性原则

D.规范性原则

答案：

D

[解答]从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般可分为实质性原则和形式性原则。

前者包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则；后者包括规范性原则、易解性原则和易得性原则。

34.下列各项中，既属于首次募集信息披露的内容，又属于存续期募集信息披露内容的是。

A．招募说明书且基金合同C．托管协议D．基金份额发售公告

答案：

A

[解答]基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。

首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。

在基金份额发售前，基金管理人需要编制并披露招募说明书、基金合同、托管协议、基金份额发售公告等文件。

存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。

35.披露上市交易公告书的基金品种不包括。

A.封闭式基金

B.公司型基金

C.LOF

D.ETF

答案：

B

[解答]凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。

目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金（LOF）和交易型开放式指数基金（ETF）。

36.关于基金管理公司的股权处置监管，下列说法不正确的是。

A.出让基金管理公司股权未满3年的，不受理其成立基金管理公司的申请

B.基金管理公司不得以任何形式占用基金管理公司资产

C.可以委托其他机构代持基金管理公司的股权

D.基金管理公司持有基金管理公司股权未满1年的，不得出让股权

答案：

C

[解答]根据2006年5月中国证监会发布的《关于规范基金管理公司设立及股权处置有关问题的通知》的规定，在持股目的方面，基金管理公司股东不得为其他机构代持基金管理公司的股权，不得委托其他机构代持基金管理公司的股权；股东及其实际控制人不得以任何形式占用基金管理公司资产。

37.目前，我国已形成以为核心的基金监管法律法规体系。

A.《证券法》

B.《公司法》

C.《证券投资基金法》

D.《基金运作管理办法》

答案：

C

[解答]我国基金业经过长期的规范发展，已经初步形成一套以《证券投资基金法》为核心、各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。

38.基金公司会员部成立于年。

A.2005

B.2006

C.2007

D.2008

答案：

C

[解答]2007年，中国证券业协会设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作，并协助基金业委员会工作。

39.中国证监会通过材料报备制度对基金市场实行的监管属于。

A.非现场检查

B.现场检查

C.自律性管理

D.不定期检查

答案：

A

[解答]日常持续监管方式主要有现场检查和非现场检查两种。

非现场检查就是通过报备制度，由基金从业机构向基金监管部定期或不定期报送各种书面报告，基金监管部通过审阅并分析这些报告，及时发现并处理有关违规事件，保证法规的有效执行。

40.如果证券A的投资收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性大小是相同的，那么，证券A的期望收益率等于。

A.1.2%

B.1.8%

C.9.0%

D.9.5%

答案：

D

[解答]根据期望收益率公式，可得：

41.某证券组合以资本升值为目标，并通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长，那么可以判断这种证券组合属于。

A.收入型证券组合

B.增长型证券组合

C.收入和增长混合型证券组合

D.避税型证券组合

答案：

B

[解答]A项，收入型证券组合追求基本收益的最大化，能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及一些避税债券；C项，收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡；D项，避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。

42.关于证券组合线，下列说法正确的是。

A．相关系数决定结合线在A与B之间的弯曲程度，随着pAD的增大，弯曲程度将增加

D．相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越大

C．在不相关的情况下，虽然得不到一个无风险组合，但可得到一个组合，其风险小于A、B中任何一个单个证券的风险

D．当A与B的收益率不完全正相关时，组合线在A、B之间比不相关时更弯曲

答案：

C

[解答]A项，随着PnB的增大，弯曲程度将降低；B项，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小；D项，当A与B的收益率不完全负相关时，组合线在A、B之间比不相关时更弯曲。

43.对于追求收益且厌恶风险的投资者，其无差异曲线的特征包括。

A.无差异曲线向左上方倾斜

B.无差异曲线之间可能相交

C.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高

D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关

答案：

C

[解答]对于追求收益又厌恶风险的投资者而言，其无差异曲线的特点有：

①无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；②每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面且互不相交的曲线簇；③同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同；④不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同；⑤无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高；⑥无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。

44.由于资本市场线通过无风险资产[点（0,rf）]及市场组合M[点（σM,E（rM）]，于是资本市场线的方程可以表示为：

则下列说法正确的是。

A.E（rM）表示资产组合M的期望收益率

B.σp表示有效组合P的方差

C.β表示风险溢价

D.σp表示有效组合P的标准差

答案：

D

[解答]在资本市场线的方程中，Z（rM）表示市场组合的收益率；σp表示有效组合P的标准差；β表示系统风险，风险溢价是指

。

45.全球资产配置的期限在。

A.1年以上

B.半年左右

C.3个月左右

D.1个月以内

答案：

A

[解答]一般而言，全球资产配置的期限在1年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。

46.机构投资者在投资过程中注重的事项主要是。

A.资产负债状况

B.市场行情

C.投资者的生命周期

D.风险偏好

答案：

A

[解答]在整个投资过程中，机构投资者更注重机构本身的资产负债状况以及股东、投资者的特殊需求。

47.在投资管理体系中，投资的三个阶段不包括。

A.投资规划

B.投资研究

C.投资实施

D.优化管理

答案：

B

[解答]资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。

在现代投资管理体制下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。

48.资产管理中，是最常见、最简便的风险度量方法。

A.方差度量法

B.收益预期范围度量法

C.下跌概率法

D.风险收益法

答案：

A

[解答]明确了风险和收益的正相关关系之后，资产管理者必须进一步确定和量化风险。

可采用的方法包括方差度量法、收益预期范围度量法和下跌概率法。

其中，方差度量法是最常见、最简便的风险度量方法。

49.加强指数法与积极型股票投资战略之间存在显著的差别，即。

A.适用范围不同

B.预期收益率不同

C.时机抉择不同

D.风险控制程度不同

答案：

D

[解答]加强指数法与积极型股票投资战略之间存在显著的差别，即风险控制程度不同：

前者的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离；而后者对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。

50.道氏理论认为，最为重要。

A.开盘价

B.收盘价

C.全天最高价

D.全天最低价

答案：

B

[解答]对于股票价格表现而言，一般一天有几个比较重要的价格：

开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价。

道氏理论认为在所有价格中，收盘价是最重要的价格。

51.小公司的投资组合收益通常股票市场的整体表现。

A.优于

B.劣于

C.等同于

D.可能优于也可能劣于

答案：

A

[解答]常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。

其中，小公司效应是指小型资本股票的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。

52.