教师用证券投资复习题.docx
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教师用证券投资复习题
单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内
宏观分析选择题
1．商业银行由于资金周转的需要，以未到期的商业票据向中央银行贴现时所适用的利率称为（B）。
A．贴现率B．再贴现率
C．同业拆借率D．回购利率
2．（A）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口。
A．外汇储备B．国际储备
C．黄金储备D．特别提款权
3．2006年，在众多因素，尤其是（C）的积极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升通道。
A．融资融券制度的推出B．人民币升值
C．股权分置改革D．机构投资者的迅速发展
4．从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是（A）。
A．相吻合的B．相背离的
C．不相关的D．关系不确定的
5．使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（A）。
A．持续、稳定、高速的GDP增长
B．高通胀下的GDP增长
C．宏观调整下的GDP减速增长
D．转折性的GDP变动
6．从利率角度分析，（D）形成了利率下调的稳定预期。
A．温和的通货膨胀B．严重的通货膨胀
C．恶性通货膨胀D．通货紧缩
7．（B）具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。
A．国债B．税收C。
财政补贴．D．转移支付
8．（B）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。
A．法定存款准备率B．存款准备金率
C．超额准备金率D．再贴现率
9．由于通过货币乘数的作用，（C）的作用效果十分明显。
A．再贴现率B．直接信用控制
C．法定存款准备金率D．公开市场业务
10．（D）是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为。
A．再贴现率B．直接信用控制
C．法定存款准备金率D．公开市场业务
11．（B）是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。
A．再贴现率B．间接信用指导
C．法定存款准备金率D．公开市场业务
12．下面关于货币政策对证券市场的影响，错误的是（D）。
A．一般采说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降
B．如果中央银行大量购进有价证券，会推动利率下调，推动股票价格上涨，
C．如果中央银行提高存款准备金率，货币供应量便大幅度减少，证券市场价格趋于下跌
D．如果中央银行提高再贴现率，会使证券市场行情走势上扬
13．下列关于国际金融市场动荡对证券市场的影响，错误的是（B）。
A．一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大
B．一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨
C．汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌
D．从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑
14．像我国这样的新兴股票市场，其股价在很大程度上是由（A）决定。
A．股票的供求关系B．股票的内在价值
C．资本收益率D．市盈率
15．下列对机构投资者的论述，不正确的是（D）。
A．从广义的角度来看，一切参加证券市场投资的法人机构都可以视为机构投资者
B．机构投资者包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司，境外合格机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人
C．机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征。
D．参与证券市场投资、资金在1加万元以上的法人机构才是机构投资者
16．关于投资者和投机者的说法，下列错误的是（B）。
A．投资者的目的是为了获得公司的分红，而投机者的目的是为了获得短期资本差价
B．投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投机者投资的领域相当广泛
C．投资者的行为风险小、收益相对小，投机者的行为往往追求高风险、高收益
D．投资者主要进行的是长期行为，如不发生基本面的变化，不会轻易卖出证券
17．（C）标志着股权分置改革正式启动。
A．2001年6月12日，国务院颁布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》
B．2004年1月31日，国务院发布《国务院关于推进资本市场改开放和稳定发展的若干意见》
C．2005年4月29日，中国证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》
D．2005年9月4日，中国证监会颁布《上市公司股权分置改革管理办法》
18．在宏观经济分析中，总量分析法是（C）。
A．动态分析
B．静态分析
C．主要是动态分析，也包括静态分析
D．主要是静态分析，也包括动态分析
19．中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于（C）。
A．再贴现政策B．公开市场业务
C．直接信用控制D．间接信用控制
20．下列不是财政政策手段的是（D）。
A．国家预算 B．税收C．发行国债D．利率
21．当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则（D）。
Ａ．公司通常受惠于政府调控，盈利上升
B．投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬
C．居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨
D．企业的投资和经营会受到影响，盈利下降
22．经济周期的变动过程是（A）。
A．繁荣——衰退——萧条——复苏
B．复苏——上升——繁荣——萧条；
C．上升——繁荣——下降——萧条
D．繁荣——萧条——衰退——复苏
23、高通货膨胀下的GDP增长必将导致证券价格的（C）。
A．上涨B．剧烈波动C．下跌D．不确定
24、以下不属于一般性货币政策工具的是（D）。
A．法定存款准备金B．再贴现政策
C．公开市场业务D．直接信用控制
25、（B）主要侧重于分析经济现象的相对静止状态。
A．总量分析B．结构分析C．回归分析D．线性分析
26、作为评价宏观经济形势的一个基本变量，（D）的变化反映着央行货币政策的变化。
•A．GDPB．GNPC．经济增长率D．货币供应量
下列类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力的有（A）。
•A．公共事业B．能源C．设备D．房地产
27、宏观经济分析的意义不包括（D）。
•A．把握证券市场的总体变动趋势
•B．判断整个证券市场的投资价值
•C．掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向
•D．个别证券的价值与走势
28、评价宏观经济形势的基本变量包括GDP与经济增长、通货膨胀率、固定资产投资规模、国际收支和（C）等。
•A.行业发展态势B．地域经济增长特点
•C．汇率D．科技创新
行业分析选择题
1．《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成（C）个门类。
A．6B．10C．13D．20
2．下列不属于垄断竞争型市场特点的是（C）。
A．生产者众多，各种生产资料可以流动
B．生产的产品同种但不同质
C．这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入
D．对其产品的价格有一定的控制能力
3．相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构是（C）。
A．完全竞争B．垄断竞争C．寡头垄断D．完全垄断
4．下列属于完全竞争型市场的行业是（A）。
A．初级产品B．制成品
C．石油D．自来水公司
5．技术高度密集型行业一般属于（D）市场。
A．完全竞争型B．垄断竞争型
C．寡头垄断型D．完全垄断型
6．计算机行业属于（A）行业。
A．增长型B．周期型C．防御型D．幼稚型
7．生活必需品或是必要的公共服务属于（C）行业。
A．增长型B．周期型C．防御型D．幼稚型
8．企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高的时期是企业的（B）。
A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期
9．遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的（A）。
A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期
10．煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的（D）。
A．幼稚期B。
成长期C.成熟期D．衰退期
1l、行业分析属于一种（B）：
A．微观分析B．中观分析C.宏观分析D.三者兼有
12、以下不属于完全竞争市场特点的是（C）。
•A．没有一个企业能影响产品的价格。
•B．产品不论有形或无形．都是同质无差别的。
•C．每个企业既垄断又竞争：
•D．各种生产资料可以完全流动
13、完全竞争的根本特点是（A）
•A．产品无差异 B．生产资料完全流动
•C．生产者自由进出市场 D．消费者自由进出市场
14、制成品的市场类型一般属于（D）。
A．完全竞争B．完全垄断C．寡头垄断D．不完全竞争
15、下列行业中属于典型的周期型行业的是（A）。
A．耐用品制造业B．计算机业
C．食品业D．公用事业
16、关于增长型行业，以下表述错误的是（B）.
A.增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。
B．这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说．出现同步影响。
C．它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。
D．这些行业的股票价格不会随着经济周期的变化而变化。
技术分析选择题
1．进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（C）。
A．市场行为涵盖一切信息B．证券价格沿趋势移动
C．历史会重演D．投资者都是理性的
2．在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（B）。
A．市场行为涵盖一切信息B．证券价格沿趋势移动
C．历史会重演D．投资者都是理性的
3．在K线理论的四个价格中，（B）是最重要的。
A．开盘价B．收盘价．C．最高价D．最低价
4．开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为（B）。
A．光头阳线B．光头阴线
C．光脚阳线D．光脚阴线
5．K线图中十字线的出现表明（C）。
A．多方力量还是略微比空方力量大一点
B．空方力量还是略微比多方力量大一点
C．多空双方的力量不分上下
D．行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义
7．在上升趋势中，将（A）连成一条直线，就得到上升趋势线。
A．两个低点B．两个高点
C．一个低点，一个高点D．任意两点
8．在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着（C）。
A．上升趋势开始B．上升趋势保持
C．上升趋势已经结束D．没有含义
9．支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于（B）方面的原因。
A．机构主力斗争的结果B．心理因素
C．筹码分布D．持有成本
10．趋势线被突破后，这说明（B）。
A．股价会上升B．股价走势将反转
C．股价会下降D．股价走势将加速
11．一般说来，可以根据下列因素判断趋势线的有效性（D）。
A．趋势线的斜率越大，有效性越强
B．趋势线的斜率越小，有效性越强
C．趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认
D．趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认
12．在技术分析理论中，不能单独存在的切线是（C）。
A．支撑线B．压力线
C．轨道线D．趋势线
13；如果希望预测未来相对较长时期的走势，应当使用（C）。
A．K线B．K线组合C．形态理论D．黄金分割线
14．（A）是最著名和最可靠的反转突破形态。
A．头肩形态B．双重顶（底）
C．圆弧形态D．喇叭形
15．头肩顶形态的形态高度是指（C）。
A．头的高度B．左、右肩连线的高度
C．头到颈线的距离D．颈线的高度
16．在双重顶反转突破形态中，颈线是（C）。
A．上升趋势线B．下降趋势线
C．支撑线D．压力线
17．对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后最大的可能会（B）。
A．出现与原趋势反方向的走势
B．随着原趋势的方向继续行动
C．继续盘整格局
D．不能做出任何判断
18．如果股价原有的趋势是向上进入整理状态时形成上升三角形那么可以初步判断今后的走势会（C）。
A．继续整理B．向下突破
C．向上突破D．不能判断
19．旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是（B）。
A．与原有趋势相反B．与原有趋势相同
C．寻找突破方向 D．不能判断
20．出现在顶部的看跌形态是（A）。
A．头肩顶B．旗形C．楔形D．三角形
21．波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由（C）个上升波浪和（）个下降波浪组成。
A．4、4B．3、5C．5、3D．6、2
22．艾略特波浪理论的数学基础来自（D）。
A．周期理论B．黄金分割数：
C．时间数列D．弗波纳奇数列
23．股市中常说的黄金交叉是指（A）。
A．短期移动平均线向上突破长期移动平均线
B．长期移动平均线向上突破短期移动平均线
C．短期移动平均线向下突破长期移动平均线
D．长期移动平均线向下突破短期移动平均线
24．光头光脚的长阳线表示当日（B）。
A．空方占优B．多方占优
C．多、空平衡D．无法判断
25．若普通缺口在短时间内未被回补，则说明（A）。
A.原趋势不变B．原趋势反转
C．趋势盘整D．无法判断
26．波浪理论认为一个完整的上升阶段的8个浪，分为（A）。
A．上升5浪、调整3浪
B．上升5浪、调整2浪
C．上升3浪、调整3浪
D．上升4浪、调整2浪。
27．KDJ指标的计算公式考虑的因素是，（D）。
A．开盘价、收盘价B．最高价、最低价
C.开盘价、最高价、最低价D．收盘价、最高价、最低价
28．样本数的不同决定了移动平均线移动变化的急缓，下面说法正确的是（C）。
A.连续大量采集，变化较急，称为快速线
B．间隔着采集，多作为中长线指标
C．采集样本数少，称为快速线
D．采集样本数少，称为慢速线
29．下面不属于波浪理论主要考虑因素的是（D）。
A．成交量B．时间C．比例D．形态
30、技术分析的三大假设中，（A）是进行技术分析的基础。
•A．市场行为涵盖一切信息B．历史会重演
•C．价格沿价值上下波动D.价格沿趋势移动
31、作为技术分析人员，在分析影响股票价格的因素中应着重考虑（D）。
A.该因素是什么B．该因素由谁造成
C．该因素如何影响股市D．该因素对股市的影响效果是什么
32、（D）是进行技术分析最根本、最核心的因素：
•A．市场行为涵盖一切信息B．历史会重演
•C．价格沿价值上下波动D．价格沿趋势移动
33、“顺势而为”是对（D）的诠释：
•A．市场行为涵盖一切信息B．历史会重演
•C.价格沿价值上下波动D．价格沿趋势移动
34、“历史会重演”是基于（C）的考虑和分析。
•A．规律性B．趋势性
•C.投资者心理D．从众性
35、成交量是价格的（A）。
•A．先行指标B．确认指标
•C．决定指标D．滞后指标
36、MA是指（D）。
•A．心理线B．乖离率
•C．能量潮D．移动平均值
37、所谓的“头肩底”是属于（B）技术分析方法。
•A．趋势类B．形态类
•C．波浪类D．切线类
38、著名的K线理论起源于（D）。
•A.中国B．美国C.英国D．日本
39、波浪理论的实际发明者和奠基人是（B）。
•A．柯林斯B．艾略特
•C．亨利.道D．凯恩斯
40、波浪理论较之于其他技术分析流派，最大的特点是（C）。
A．主观色彩B．仁者见仁
C．具有预见性D．难掌握、难运用
41．K线理论认为，（B）是最重要的。
A．开盘价B．收盘价C．最高价D．最低价
42、我国股票市场的开盘价由集合竞价产生，这是出于（A）的考虑。
•A．避免人为B．与前一日股价自然衔接
•C．保证信息对称D．公平性
43．K线理论认为，（B）是最重要的。
A．开盘价B．收盘价C．最高价D．最低价
44．光脚阴线是一种（D）K线。
A．上升抵抗型 B．下跌抵抗型
C．先跌后涨型 D．先涨后跌型
简述有价证券的种类和特征
按证券的经济性质可分为股票、债券和其他证券三大类
有价证券的特征
1、产权性。
有价证券的产权性是指它记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处分的权利。
2、收益性。
收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的回报。
3、流动性。
证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要，灵活地转让证券以换取现金.
4、风险性。
证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。
简述优先股票的基本特征
不可偿还性、参与性收益性流通性价格波动性和风险性永久性
普通股股东享有哪些主要权利？
公司重大决策参与权。
公司资产收益权和剩余资产分配权其他权利
证券投资基金主要有哪些类型？
1）封闭式基金和开放式基金2）公司型基金和契约型基金3）股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等4）成长型基金、价值型基金和平衡型基金5）主动型基金和被动（指数）型基金6）特殊类型的基金
证券市场包括哪些的参与者与监管者？
一般而言，证券市场的参与者与监管者包括证券市场主体（包括证券发行人和证券投资者）、证券市场中介、自律性组织和证券监管机构四大类。
这些主体各司其职，充分发挥其本身的作用，构成了一个完整的证券市场参与体系。
简述证券市场的基本功能
1.、融通资金2、资本定价3、资本配置
上市公司资本变动包括哪些情况？
1、增发2、转增3、送股4、回购（很少出现）
财政政策变动对证券市场价格变动有何影响？
政府通过两个手段影响经济，进而影响一切，包括证卷市场价格，这两个手段一个是财政政策，一个是货币政策，财政政策短期效果来得慢，长期比较难说，货币政策短期效果来得快，短期影响比较大，长期影响中性
货币政策变动对证券市场价格变动有何影响？
降低存款准备金率，就是增加货币投放，证券市场流动相加强，股指上扬。
降低再贴现在贷款率也是一样效果。
央行在公开市场上买入有价证券，相当于一个超大的机构做多，股指上扬。
汇率政策变动对证券市场价格变动有何影响？
1、汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将受益，因而企业的股票价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票价格将下跌。
2、汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。
3、汇率上升，本币贬值，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。
汇率上升，为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场价格持续下跌，直到汇率水平回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。
名词解释：
成长型产业
产业有良好发展前景，能依托本产业扩张壮大的就是成长型产业。
周期型产业
周期型产业的运动状态直接与经济周期相关。
当经济处于上升时期，这些产业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些产业也相应跌落。
产生这种现象的原因是，当经济上升时，对这些产业相关产品的购买被延迟到经济改善之后，如珠宝业、耐用品制造业及其他依赖于需求的具有收入弹性的产业就属于典型的周期性产业。
产业生命周期
产业生命周期是每个产业都要经历的一个由成长到衰退的演变过程，是指从产业出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。
一般分为初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段四个阶段。
简述技术分析的理论基础
1]①市场行为包容消化一切影响价格的任何因素：
基本面、政治因素、心理因素等等因素都要最终通过买卖反映在价格中，也就是价格变化反映供求关系，供求关系决定价格变化。
②价格以趋势方式演变对于已经形成的趋势来讲，通常是沿现存趋势继续演变。
例如：
牛顿惯性定律（物体在不受外力作用时保持其静止或匀速直线运动状态）。
③历史会重演技术分析和市场行为学与人类心理学有一定关系，价格形态通过特定的图表表示了人们对某市场看好或看淡的心理
简述技术分析的基本要素
量、价、时、空
如何运用波浪理论判断市场趋势？
具体到股市中的应用。
大盘：
配合成交量（成交量完全体现了波浪理论对于众人情绪变化的总结）判断大盘的趋势方向。
个股：
应用波浪理论与黄金分割、斐波那契等数学的关系，计算出合理的支撑、阻力点位（股市里叫价格）即你的止损于止盈。
简述单日K线分析市场股价的要点
日K线是根据股价（指数）一天的走势中形成的四个价位即：
开盘价，收盘价，最 高价，最低价绘制而成的。
收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘 出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。
收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘 出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。
如何运用移动平均线分析市场行情走势？
（1）运用移动平均线可观察股价总的走势，不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出入市的时机。
（2）平均线能显示“出入货”的讯号，将风险水平降低。
无论平均线变化怎样，但反映买或卖信号的途径则一样。
即是，若股价（一定要用收市价）向下穿破移动平均线，便是沽货讯号：
反之，若股价向上冲移动平均线，便是入货讯号
移动平均线有哪些特性？
（1）趋势的特性
（2）稳重的特性（3）安定的特性
趋势线和压力线有何作用？
趋势线是用来衡量价格波动的方向的直线，由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势。
压力线起阻止股价继续上升的作用。
支撑线和压力线对分析行情有什么作用？
它们是如何转化的？
支撑线和压力线主要是从人的心理因素方面考虑的，两者的相互转化也是从心理角度方面考虑的。
支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于心理因素方面的原因，这就是支撑线和压力线理论上的依据。
当然，心理因素不是唯一的依据，还可以找到别的依据，如历史会重复等，但心理因素是主要的理论依据。
如何分析支撑线和压力线的支撑压力作用的大小？
我们知道股价的变动是有趋势的，要维持这种趋势，保持原来的变动方向，就必须冲破阻止其继续向前的障碍
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