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盈利能力分析

密级：

学号：

本科生毕业（设计）论文

四川长虹应收账款管理研究

系别：

财经学院

专业：

会计学

班级：

12本会计11班

学生姓名：

指导老师：

完成日期：

2015年12月

学士学位论文原创性申明

本人郑重申明：

所呈交的论文（设计）是本人在指导老师的指导下独立进行研究，所取得的研究成果。

除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文（设计）不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。

对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式表明。

本人完全意识到本申明的法律后果由本人承担。

学位论文作者签名（手写）：

签字日期：

年月日

学位论文版权使用授权书

本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。

本人授权江西科技学院可以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。

本学位论文属于

保密□，在年解密后适用本授权书。

不保密□。

（请在以上相应方框内打“√”）

学位论文作者签名（手写）：

指导老师签名（手写）：

签字日期：

年月日签字日期：

年月日

摘要

企业通过应收账款的有效管理来促进企业的资源的利用，包括对企业的库存的去化作用，与促进产品销售，保持与客户的关系，尤其是大客户的关系。

所以赊销成为企业日常经营活动中常见的形式，从当前我国企业的发展情况来看，当经济形势下行时，那么企业的赊销相对较为严重。

许多企业为了追求更多的销量，让产品更快的销售出去，所以大量的放宽销售的条件，赊销的规模加大，容易赵成企业资金风险，导致企业运营和发展严重受阻，形成坏账恶性循环。

而本文选用四川长虹公司为研究案例是因为四川长虹公司在发展过程中，在2004年曾经出现过大量的应收账款收不回来的危机，让企业开始重视起对应收账款的管理。

但作为国企背景的四川长虹公司在当前的应收账款的管理中，依旧存在资金管理问题，本文以企业应收账款管理制度为背景，针对目前四川长虹公司应收账款的管理提出问题及分析，通过案例借鉴，为应收账款的问题解决根本难题。

关键词：

四川长虹；应收账款；赊销；坏账

Abstract

Enterprisethroughtheeffectivemanagementofaccountsreceivabletopromotetheuseoftheresourcesoftheenterprise,includinginventoryoftheenterprisetofunction,andpromoteproductsales,tomaintainrelationswithcustomers,especiallythebigcustomerrelations,sothecreditbecomeacommonformofenterprisedailybusinessactivities,fromtheperspectiveofthedevelopmentsituationofthecurrentourcountryenterprise,whentheeconomydownward,soenterprisecreditarerelativelyserious,manyenterprisesinordertopursuemoresales,lettheproductsaresoldfaster,soalotofrelaxtheconditionsofsales,thescaleofthecredit,leadtoenterpriseriskandcrisis,causedbybadloans,hasaseriouseffectontheoperationanddevelopmentoftheenterprise,andsichuanchanghongcompanyasacasestudywaschoseninthispaper,becauseintheprocessofdevelopment,sichuanchanghongcompanycamein2004,alargenumberofaccountsreceivablecrisisclosenotcomeback,makeenterprisebegantoattachimportancetothemanagementofaccountsreceivablefor,butasthebackgroundofstate-ownedenterprisesinsichuanchanghongcompany,inthecurrentaccountsreceivablemanagementstillexistproblems,inthispaper,basedonthetheoryofthemanagementofaccountsreceivable,inviewofthecurrentexistsinsichuanchanghongcompanyaccountsreceivableproblemsputsforwardthecountermeasures,forourcountryenterpriseinthemanagementofaccountsreceivable,providesthereferencetothecase.

Keywords:

Sichuanchanghong;Accountsreceivable;Selloncredit;Baddebts

第1章引言

1.1研究背景

在目前竞争非常激烈的环境里，为了提升出售量、增加出售额，公司要改进商品、增加商品品种等方法外，很多公司利用网络出售的方法。

因此用赊欠的方法出售占公司总出售收入的比值逐步都有提升。

虽然现金出售结算的方法愈来愈少，而在信誉买卖中应收账款的金额与数目逐步增加，并且在运用信誉结算方法的时候肯定会存在着信誉风险。

因而，公司就要面对一个常见的问题那就是应收账款，应当要惹起公司经营者的极度关注。

公司领军者应当清楚各个部门的职责，因为应收账款管理会牵涉到公司中财政、审计、营销等多个部门，调和好每个部门工作、准时收回债款，这样才可以得到又快又好地发展。

1.2研究意义

随着企业稳定持续发展，应收账款在企业生产和经营销售中起着重要意义，企业持续稳定的运营需要通过应收的往来款项保证资金充足，需要通过加强企业对应收账款的管理和执行制度，从而提高企业财务管理，提高公司运营效率，以至于企业发展几率增大。

目前，从四川长虹公司的应收账款上来看，客户占用流动资金的比例较大，账面销售额虽然高，但是增加了财务成本和资金空缺的风险。

提高管理往来款项的水平，可以促进长虹公司发展，利于盘活资金，从理论上讲，应收账款是企业的一项债权，加强应收账款的管理，重点在于债权的收回能力与对方偿债的承受水平高低。

从现实情况上讲，应收账款是企业财务工作中的重点对象，企业财务工作效率直接影响者就是应收账款的管理，只有加强管理，才能有效识别评估往来企业的偿还能力和合作前景，才能提高企业发展水平。

1.3研究内容与方法

本文通过对四川长虹企业的应收账款的案例研究，一方面为我国企业的应收账款的研究有重要的意义，另一方面也为我国企业在应收账款中存在的问题提供案例的借鉴。

本文主要分为五个章节进行论证，第一章是引言，对选题的背景及研究的意义进行了阐述，梳理了论文的研究框架与研究方法；第二章是理论研究，为全文的论证与研究提供理论基础，介绍了应收账款的含义与意义，以及四川长虹公司的应收账款的现状进行研究；第三章是分析四川长虹公司在应收账款管理上的不足，提出有效解决方案，企业公司内部各级人员需对应收账款风险加强认识，提高企业资金风险防范，将企业应收账款管理制度结合自身公司运营链优化企业发展，建立赊销授信管理制度，实行规范管理的对策针对四川长虹公司存在的应收账款问题提供有效解决办法；第五章为总结，对全文的观点阐述提供总结梳理。

本文通过专业的理论知识，借鉴企业资金案例，结合应收账款管理制度的基本学习方案，对四川长虹应收账款管理制度和控制方法进行分析，有效帮助企业应收账款管理采取规范性措施，加强建设和完善企业财务资金运营方法。

企业应巩固应收账款的基本理论，学习管理方法，引进21世纪全新复合型人才，促使企业管理人员能专业严格的执行应收账款的管理，避免企业资金链出现空缺，减少企业应收账款的漏洞和风险，增加企业更好更快的发展，只有企业合理的资金回笼才能保障企业合作具有更多机会，确保企业应收账款健康持续发展。

第2章四川长虹应收账款管理的基本情况

2.1四川长虹公司的简介

1958年，随着中国“一五”时期的156项重点建设项目的展开，国营长虹机械厂成立，该公司主营项目是生产基地机载火控雷达。

从军旅生涯、彩色电视和电子信息的多个扩张，产业发展黑白色电视、IT、服务、备件，军工等各种类别，已成为集研发的军事工业、消费电子、核心组件和制造业作为一个集成的跨国企业集团。

目前长虹成功成为中国500强企业，2015年的品牌价值额为1135.18亿元，这使长虹在中国制造业排名64位，主营的电子品牌子在中国稳居排名第七。

长虹旗下拥有四家上市公司：

四川长虹（600839.SH）、美菱电器（000521.SZ）、华意压缩（000404.SZ）、长虹佳华（08016.HK）。

多年来，长虹坚持以用户为中心、以市场为导向，加强技术创新，加强内部管理，积极培养集成工业设计、电路设计、软件设计和变频技术等核心技术能力。

给消费类电子技术构造一个创新的平台，立足互联网面向物联网，大力度的实施智能化策略，不断地提升公司综合竞争能力，长虹逐步变成全球值得尊重的企业之一。

2.2应收账款管理基本理论概述

2.2.1应收账款的含义

应收账款是指企业正常运营过程中因正常销售而未收到的账款，企业可能通过出售材料，商品或者提供服务，导致某些资金没有收到，被外借或者拖欠，如果应收账款收不回的话，它必然会增加公司的资金成本，导致公司资金短缺、阻碍商品的生产，这会让公司的财务状况出现严重的问题。

应收账款通是流动资产类别，通常情况下是由于公司提供一些劳务、出售一些商品和形式的要求。

需要注意的是，就算公司没有设置递延收入科目，最后还是要将记录的递延收入账户金额放到应收账款账户中。

据有效调查，中国企业资金存在高风险空缺，发达国家一般应收款项的比例是现金流的20%，而中国企业则到达50%以上，这会导致货款拖欠的更多，到时候应收账款就很难收回了，最后导致坏账就没办法解决。

近几年来，我国企业虽然意识到企业资金风险漏洞，在不断改进中取得了优异成绩，但是和一些发达国家相比还是存在很大的差距。

2.2.2应收账款管理风险理论

应收账款所产生的风险主要包括：

给公司的正常生产经营活动带来了影响，造成公司资金短缺，公司在和对方进行信用交易的时候提供了劳务或是物品，然而钱却没有准时收回来。

但是公司对逾期都未支付钱的客户也没有采取合理有效的办法，应收账款不能按时回笼，会导致公司的活动资金被别人占用，投入时间和回收时间不成正比，会使公司流动资金短缺，这样会使得公司的资金不能很好的循环利用，会给公司生产经营带来不便。

致使公司现金越来越多的流出，可以从赊销的会计处理中看出，应收账款的增多会让公司账面上的收入也越来越多，但是由于特殊的商业模式，虽然应收账款带来了更高的收入增加但还是没有增加企业的现金流入。

反之，公司在销售过程中肯定要履行缴纳税金的职责，然而在没有收到赊销的应收账款之前，公司肯定要投入更多的流动资金来缴纳各类的税负，这就必然会增加公司投入成本，形成企业资金危机。

此外，公司需要垫付在赊销过程中支付了的各种各样的费用，这样会使得公司现金不足的情况。

致使公司额外费用及成本的增加，一般来说会给公司当期的利润会带来很大的影响，被应收账款占用了的资金，一般情况下是要求在生产经营中加快周转来获得资金，可是因为存在很多的应收账款，而逾期的应收账款的比重又在不断的增加，使得应收账款被占用的资金失去了一些时间价值，给公司造成了沉重的机会成本。

又因为丰富的应收账款，公司需要投入非常多的物资资源、财务资源和人力资源，因此，企业要做好应收账款的高效管理，制定专业的管理制度，预测应收账款回收时间及资金投入时间，与此同时，因为应收账款收回不准时，而公司又要生产经营肯定会加长外国债务使用的一些时间，之后必将会增加了利息费用。

2.3.1四川长虹应收账款现状分析

公司作为我国国有企业发展起来的上市公司之一，所以在经营多年以来，四川长虹已经形成了正规且较好的管理模式。

是由公司本身的特点决定的，应收账款管理过程的设计应充分考虑自己的特点和对策。

目前国有企业共同的特点是：

公司的人力资源和财务资源都比较强大、客户群体相对集中、各种机器设备都比较先进、员工的工作职责都分的很细致，但是开支太大，太多的关注营销。

四川长虹企业在2010年至2014年的应收账款及企业主要财务数据具体情况如下表：

表2.1四川长虹公司2010-2014年主要财务指标

项目

2010

2011

2012

2013

2014

年末总资产（万元）

32,196

45,361

60,218

88,492

115,500

年末流动资产（万元）

22,289

33,935

43,660

66,964

88,761

年初应收账款余额（元）

6,286

13,334

18,073

28,626

48,752

年末应收账款余额（元）

13,334

14,668

28,626

48,752

64,141

年平均应收账款余额（元）

9,810

14,001

23,350

38,689

56,447

应收账款余额占流动资产余额比率

59.82%

43.22%

65.56%

72.8%

72.26%

应收账款占总资产比率

41.42%

32.24%

47.54%

55.09%

55.53%

营业收入

56,822

46,709

65,576

75,181

96,852

应收账款余额占营业收入的比率

23.47%

31.40%

43.65%

64.85%

66.23%

净利润

968

1498

2891

3443

3787

净利润率

1.70%

3.21%

4.41%

4.58%

3.91%

应收账款周转率

5.79

3.34

2.81

1.94

1.72

应收账款周转天数

62

108

129

186

209

银行借款

4,400

7,880

13,180

24,800

24,800

第一，按应收账款余额分析，从表2.1中的数据我们可以明显得出，一个企业的应收转款余额影响着整个企业的流动资产，其中2014年四川长虹公司的应收账款余额占流动资产的72.6%，更是占总资产的55.53%，这表明，企业资金能否正常运转需要企业及时回收应收账款，如果大部分资金回笼出现问题，那么企业运营压力可想而知。

公司的银行借款在2010年到2014年也从4400万元飙升到了2.48亿元。

然而给公司的生产经营带来了一个很大的难题，适应四川长虹信用风险管理和提高已经很紧迫。

第二，按应收账款周转率分析，企业应收账款是否存在问题，可以通过应收账款周转率的比例来反映一定时期内现金的平均数量，应收账款周转率大，企业资金运营才正常，应收账款周转率的计算方法为应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额*100%。

从表3.1中的数据反馈，我们可以看到，四川长虹应收账款率在2010年到2014年分别是5.79、3.34、2.81、1.94、1.72，明显2010年的周转率要比之后几年的情况要高，这表明近年来四川长虹企业采用的政策是比较宽松的，但也有可能是因为应收账款管理出现了问题，这样资金的使用率会慢慢的下滑。

从2010年到2014年四川长虹公司的应收账款周转天数分别是62天、108天、128天、186天、209天，数据直接表面，企业应收账款时间越来越缓慢，资金回笼时间长，可想放缓速度的应收账款和资金被客户占用的时间更长了。

表2.2应收账款及营业收入相对2010年的增长率

相对于2010年的增长

2011年

2012年

2013年

2014年

营业收入

-17.80%

15.41%

32.31%

70.45%

应收账款

10%

114.68%

265.62%

381.03%

第三，按照增长趋势分析，从2011年到2014年的营业收入与2010年相比增长率分别是：

-17.8%、15.41%、32.31%、70.45%，而应收账款从2011年到2014年与2010年相比增长率分别是：

10%、114.68%、265.62%、381.03%。

从数据上可以看出，四川长虹应收款增长幅度远远大于企业营业收入增长幅度，说明企业每年的应收转款都在增加，而企业营业收入却没有提高。

表2.3企业应收账款账龄分类图

账龄

金额（万元）

比重%

1年以内

50,652

78.96%

1-2年

2,705.69

4.23%

2-3年

1,571.02

2.45%

3年以上

9,212.29

14.36%

合计

64,141

100%

第四，按应收账款账龄分析，从表2.3可以看到，四川长虹企业在一年以内账龄的应收账款金额占50,625万，与企业总金额相比占78.96%，而账龄在1-2年内的应收账款金额占2,705.69万，与企业总金额相比占4.23%，账龄在2-3年内的应收账款金额占1,571.02万，与企业总金额相比占2.45%，账龄在3年以上的应收账款金额占9,212.29万，与企业总金额相比占14.36%。

从表中的数据可以分析得出，收账款总额与坏账损失率成正比，如果企业应收账款在信用期过后没有收回，将给公司带来资金危机，导致公司资金投入成本剧增，增加企业不必要的投资风险及企业发展风险。

一般来说，企业应收账款管理不当，会导致企业欠款回收时间长，形成企业资金空缺，增大坏账发生率，也往往导致企业欠款回收困难，对于企业运营发展，如果公司资金链完善，可以保障企业流动资金，有利于企业投资人可以合理利用企业资金，提高企业发展机会。

2.3.2四川长虹目前的应收账款管理模式

企业应收账款的管理是财务部门工作的重点对象，目前四川长虹应收账款管理模式有以下几种，一是财务部门监督企业资金流动趋势，避免资金空缺，积极调查合作企业信用度，二是搜集分析客户资金问题，有效对应收账款进行分析处理，预测企业资金回笼时间和企业资金使用情况，达成企业资金周转正常；三是财务部门积极掌握跟踪应收账款的信息，并整理、保管往来账目及相关法律合同，在信用期时间内，与合作企业及时沟通，督促财务催收部门实施有效资金回收；四是定期与企业负责人进行资金清理核对，汇报企业应收账款管理工作，对应收账款管理作出相关合理的改进，避免公司资金短缺，结合公司各个部门，大力催收应收账款回收时间；五是建立专门的应收账款发生部门，即市场营销部门根据公司合作约定的企业合同，每月向即将到期或者逾期的客户发催款通知，有效合理的进行应收账款的管理清收工作，并对产生诉讼的应收款，协助财务部门做好相关材料和证据的统计以及保管，做好法律出庭的诉讼准备。

第3章四川长虹应收账款管理存在的问题

从四川长虹公司的应收账款的现状分析来看，四川长虹作为我国国有企业改制以来，经过长时间的发展，已经形成了成熟的管理体系，但从对四川长虹应收账款的现状分析中来看，还存在着问题。

3.1公司内部各级人员对应收账款的风险认识不足

根据四川长虹公司数据分析，该公司2010年到2014年间，其应收账款在不断整长，其表明四川长虹公司对应收账款的管理存在不足，在公司扩大销售的同时，还要注重账面销售额和应收账款到账额，如果应收账款周转率不高，容易导致被客户拖欠占用流动资金，增大公司财务成本及企业资金风险，盲目追求表面经济利益，为得到销售业绩而忽略企业流动资金，在日常经营中，会使企业存于发展停滞阶段。

往往为了抢占一个客户或者某一市场，通常会采取各种营销手段和策略，而赊账则会形成应收账款恶性循环，如果不能有效流动会出现企业资金空缺。

当前我国经济发展速度下降，为形成经济发展保持稳定，行业内的竞争会更加激励，所以四川长虹公司的各级人员对于应收账款的风险认识不足，对于企业的财务来说是一个很大的风险。

3.2公司内部有关应收账款的管理制度不完善

四川长虹公司的企业应收账款管理制度仍然不完善、不健全，财务部门未能制定与其他业务部门核对账目时间，在发现问题后，存在责任划分不明确的情况，销售与核算脱节，未形成账目清楚，责任到人的详细管理制度，针对四川长虹公司企业应收账款的有章不循，缺乏各个部门执行力，没有形成部门与部门之间的相互配合。

此外，有些企业发生赊销时没有做好应收账款日常管理及财务分析，造成账目不清，不能为应收账款决策提供有用的信息，更不能有效地分析客户的信用状况。

3.3财务力量薄弱，对应收账款分析及跟踪的力度不够

四川长虹公司在建立的营销部门，在针对应收账款的催收方面仍然存在不足，财务部缺乏结合各个部门的反馈整合，单个部门力量薄弱，没有形成业务部门和财务部门主管赊账收账的信用管理模式，缺乏对客户的分析、预测应收账款收账和企业资金运转的时间。

四川长虹公司财务部门应根据业务部门的销售业绩来控制企业内部应收账款的额度，合理的信用信息管理，有效的分析及了解客户背景和交易状况，才能更好加强应收账款的追踪力度，作出最缺的信用风险判断。

3.4在常工作中对应收账款管理的力度不到位

从四川长虹公司对应收账款的分析来看，其根源在于企业对应收账款管理力度不够，导致财务内部控制不严，各个部门松散为战，销售部为了个人业绩采取赊账、回扣等销售手段，有时为了一个客户，或者抢占某个市场，未能作出正确的交易利润判断，并且应收账款责任划分不明确，没有相关部门和销售人员一同追债，导致应收账款大量流出，给企业经营背上了资金运营风险。

应收账款的管理包括了产品销售与回款之间的管理，而销售人员是在销售过程中与客户进行交流与签订合同的主要办理人，所以，为保障企业资金流动正常，为更好更快的有效发展，企业应收账款的管理，主要从销售和回款两方面实施，从对销售人员的管理来看，四川长虹公司的应收账款连续几年的增长，营业收入也在增长，说明四川长虹公司对于销售人员的鼓励是不断的销售产品，并没有回款太大的压力，而应收账款形成以后，再年账龄分析，四川长虹公司公司三年以上的应收账款还有14.36%，占有比较大的份额，而这些长时间没有回款的企业，多有坏账的风险，所以对于财务管理人员的管理力度也不够。

3.5应收账款管理的信息技术落后，管理水平有所折扣

从对四川长虹公司分析来看，应收账款的管理主要是传统的部门划分的方式，有了一套应收的部门职责的划分，但是这种效率造成的现状，从财务指标中可以看出，对