Coksba期货基础知识模拟考试一.docx
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Coksba期货基础知识模拟考试一
生活需要游戏，但不能游戏人生；生活需要歌舞，但不需醉生梦死；生活需要艺术，但不能投机取巧；生活需要勇气，但不能鲁莽蛮干；生活需要重复，但不能重蹈覆辙。
-----无名
期货基础知识模拟考试
（一）
一、单项选择题（每道0.5分，共30分）
1．（ ）包括风险控制的具体对象和风险控制所要达到的效果两个方面。
A．风险控制的目标B．风险控制的基本原则
C．风险控制的方法D．风险控制的计划2．循环周期理论中的季节性周期长度为（ ）。
A．2年B．1年C．6个月D．3个月3．期货交易的金字塔式买入卖出方法认为，若建仓后市场行情与预料相同并已使投机者盈利，则可以（ ）。
A．平仓B．持仓
C．增加持仓D．减少持仓4．某投资者在5月份以30元／吨权利金卖出一张9月到期、执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权，同时又以10元／吨权利金卖出一张9月到期、执行价格为1000元／吨的小麦看跌期权。
当相应的小麦期货合约价格为1120元／吨时，该投资者最大收益为（ ）元／吨。
（每张合约1吨标的物，其他费用不计）
A．-40B．40
C．-80D．805．关于上海期货交易所铝期货合约，下列表述错误的是（ ）。
A．最小变动价位为10元／吨
B．交易单位为5吨／手
C．每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价±3％
D．最后交易日为合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）6．以（ ）为代表的期货投资基金的监管模式，是由政府下属的部门或直接隶属于立法机关的国家证券监管机构对基金业进行集中、统一、严格的监管。
A．英国B．新加坡
C．美国D．日本7．如果（ ）假设成立，则技术分析法无效，基本分析法有效。
A．弱式有效市场B．半弱式有效市场
C．半强式有效市场D．强式有效市场8．在正向市场中，期货商品价格等于（ ）。
A．持仓费B．现货商品价格+持仓费
C．现货商品价格D．现货商品价格-持仓费9．期货交易中套期保值者的目的是（ ）。
A．在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物
B．通过期货交易规避现货市场的价格风险
C．通过期货交易从价格波动中获得风险利润
D．利用不同交割月份期货合约的差价进行套利10．公司制期货交易所的最高权力机构是（ ）。
A．董事会B．股东大会
C．监事会D．理事会11．下列不是对期货公司从业人员提高业务技能方面的管理要求的是（ ）。
A．熟悉业务流程B．帮助客户分析行情
C．减少操作失误D．为客户决策12．下列（ ）不应以卖出期货来避险。
A．农场B．生产原油者
C．铜生产企业D．大宗物资进口商13．下面属于商品期货的是（ ）。
A．丙烷期货B．外汇期货
C．利率期货D．国债期货14．芝加哥期货交易所于（ ）开始允许以对冲方式免除履约责任。
A．1865年B．1870年
C．1882年D．1883年15．对小麦期货行情以及国际小麦市场价格影响最大的交易所是（ ）。
A．芝加哥期货交易所B．堪萨斯期货交易所
C．明尼阿波利斯谷物交易所D．温尼伯商品交易所16．迄今为止我国仍没有一部完整的（ ）。
A．期货行政规定B．期货法
C．期货交易管理条例D．期货公司管理办法17．对一国汇率基本走势起决定作用的主导因素是（ ）。
A．利率水平B．货币政策
C．财政状况D．国际收支18．跨期套利是围绕（ ）价差而展开的。
A．不同期货合约相同交割月份B．同种期货合约不同交割月份
C．不同期货合约不同交割月份D．同种期货合约同种交割月份19．关于连续竞价制，下列说法不正确的是（ ）。
A．在交易所大厅的交易池内由交易者面对面的公开喊价
B．有利于公开、公平、公正的原则
C．在日本期货市场比较流行
D．交易者可采用一些手势配合交易20．作为第一家现代意义上的期货结算机构，芝加哥期货交易所结算公司成立于（ ）。
A．1865年B．1876年C．1882年D．1925年21．（ ）即除了在交割月份的最后交易日对所有到期合约全部配对交割外，在交割月第一交易日至最后交易日之间的规定时间也可进行交割的交割方式。
A．实物交割B．现金交割
C．滚动交割D．集中交割22．（ ）是指所有到期合约在交割月份最后交易日后一次性交割的交割方式。
A．实物交割B．现金交割
C．滚动交割D．集中交割23．芝加哥商业交易所的前身是（ ）。
A．芝加哥黄油和鸡蛋交易所B．芝加哥谷物协会
C．芝加哥商品市场D．芝加哥畜产品交易中心24．我国开设豆粕期货交易的交易所是（ ）。
A．上海期货交易所B．大连商品交易所
C．郑州商品交易所D．天津商品交易所25．国外短期国债通常采用（ ）。
A．贴现方式发行，到期还本付息
B．贴现方式发行，到期按面值进行兑付
C．期满前分期付息，到期还本
D．期满前分期付息，到期偿付本金和最后一笔利息26．三重顶（底）与一般头肩形最大的区别是（ ）。
A．三重顶（底）比头肩形多一个顶（底）
B．三重顶（底）的连线是水平的，故具有矩形的特征
C．头肩形不能转化为持续整理形态
D．三重顶（底）更容易演变成突破形态27．介绍经纪商在国际上一般都以（ ）的形式存在。
A．由期货公司担保B．个人
C．独立执业D．机构28．英国伦敦金属交易所（LME）在交割时间跨度上，采用的是（ ）的方式。
A．固定的隔月交割B．滚动交割
C．逐年交割D．逐日交割29．某公司以某固定利率借入一笔资金，但是，担心未来市场利率会下降，可利用利率期货进行（ ）。
A．空头套期保值B．多头套期保值
C．空头投机D．多头投机30．（ ）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。
A．交易者协商成交B．连续竞价制
C．一节一价制D．计算机撮合成交31．以（ ）为代表的期货投资基金的监管模式，是通过一些间接的法规来制约基金业的活动，并没有全国性管理机构，主要依靠证券交易所、基金业协会等进行自我监管。
A．英国B．新加坡
C．美国D．日本32．世界上第一个股票指数期货合约是（ ）。
A．价值线指数期货合约
B．S&P500期货合约
C．NYSE综合股价指数期货合约
D．主要市场指数（MMI）期货合约33．套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在（ ）的情况下，能够实现完全套期保值。
A．大于开始做套期保值时的基差
B．小于开始做套期保值时的基差
C．等于开始做套期保值时的基差
D．不确定34．下列哪项不是影响商品供给的一般因素？
（ ）
A．商品的生产能力B．生产商总数
C．社会风俗习惯D．市场对商品的需求35．中国金融期货交易所拟推出的首个期货品种是（ ）。
A．上证综合指数B．深证成指
C．沪深综合指数D．沪深300指数36．某投资者以100点的权利金卖出一张3月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看涨期权，同时又以150点的权利金买入一张3月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。
那么该投资者的损益平衡点（不考虑其他费用）为（ ）。
A．10000点B．10050点
C．10100点D．10200点37．下列属于外汇交易风险的是（ ）。
A．因债权到期而收回的外汇存入银行后所面临的汇率风险
B．由于汇率波动而使跨国公司的未来收益存在极大的不确定性
C．由于汇率波动而引起的未到期债权债务的价值变化
D．由于汇率变动而使出口产品的价格和成本都受到很大影响38．下列描述中，（ ）不是电子化交易所具备的优势。
A．提高了交易速度，降低了交易成本
B．为交易者创造了良好的交易环境，增加了市场流动性，提高了交易效率
C．可以部分取代交易大厅和经纪人
D．增加了交易品种，扩大了市场覆盖面39．投资基金起源于（ ）。
A．英国B．美国C．法国D．荷兰40．当RSI取值在（ ）以下时说明市场处在极弱行情。
A．10B．20C．30D．4041．一般情况下，（ ）是商品期货价格的最低经济界限。
A．生产商品时所耗费的物质资料的价值
B．支付给劳动者的报酬
C．商品生产时的管理费用
D．商品生产成本42．香港交易所要求结算会员的最低资产净值必须等于其客户存款总额的（ ），而债务对股份权益的比率不得超过2：
1。
A．2％B．4％C．8％D．10％43．（ ）是指在期货交易中，由于相关行为与相应的法律法规发生冲突致使无法获得当初所预期的经济效果甚至蒙受损失的风险。
A．法律风险B．信用风险C．市场风险D．操作风险44．会员制期货交易所专门委员会的设置由（ ）确定。
A．理事会B．监事会C．会员大会D．期货交易所45．期货交易每日价格最大涨跌幅度的确定基准是（ ）。
A．上一交易日的结算价格B．上一交易日的开盘价
C．本日开盘价D．本日结算价46．运用技术分析法进行技术分析最根本、最核心的因素是（ ）。
A．市场行为反映一切B．市场是理性的
C．价格呈趋势变动D．历史会重演47．以下并非期货市场风险的成因的是（ ）。
A．价格波动B．杠杆效应
C．行政干预D．非理性投机48．在我国，可以成为期货交易所会员的是（ ）。
A．自然人B．法人
C．境内登记注册的法人D．境内登记注册的机构49．投资者甲报价11美分，卖出敲定价格900美分的5月大豆看涨期权，同时投资者乙报价15美分，买进敲定价格为900美分的5月大豆看涨期权。
如果前一成交价位为13美分，则该交易的最终撮合成交价格为（ ）美分。
A．10B．11C．13D．1550．关于期货交易与现货交易，下列描述错误的是（ ）。
A．现货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的
B．并不是所有商品都能够成为期货交易的品种
C．期货交易不受时空限制，交易灵活方便
D．期货交易的目的一般不是为了获得实物商品51．某加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（ ）。
A．盈利3000元B．亏损3000元
C．盈利1500元D．亏损1500元52．期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是（ ）。
A．管理费B．CTA费用
C．经纪佣金D．承销费用和营销费用53．期货交易所实行交易编码制度，规定（ ）。
A．一户一码制B．可以一户多码
C．可以多户一码D．可以混码交易54．期货市场的基本职能是规避风险和（ ）。
A．资源配置B．资本利得
C．风险定价D．价格发现55．以下法律赋予商品期货交易委员会（CFTC）对商品基金经理（CPO）和商品交易顾问（CTA）的监管权力的是（ ）。
A．《1934年证券交易法》B．《商品交易法》
C．《1940年投资公司法》D．《1940年投资顾问法》56．市场在剧烈波动时，最容易出现（ ）。
A．双重顶（底）B．头肩形
C．圆弧形态D．V形57．（ ）的所有品种均采用滚动交割的方式。
A．大连商品交易所
B．郑州商品交易所
C．上海期货交易所
D．中国金融期货交易所58．会员每天应及时获取交易所提供的结算数据，做好核对并妥善保存，数据至少保存（ ）。
A．1年B．5年
C．10年D．20年59．下列指令中，郑州商品交易所采用而大连商品交易所和上海期货交易所没有采用的是（ ）。
A．限价指令B．市价指令
C．取消指令D．止损指令60．与普通投机交易相比，套利者在一段时间内（ ）。
A．只进行多头操作B．只进行空头操作
C．同时进行多头和空头操作D．先进行一种操作再进行另一种操作
二、多项选择题（每道0.5分，共30分）
1．客户从事期货交易所面临的交易风险包括（ ）。
A．流动性差，期货交易难以迅速、及时、方便地成交
B．客户在准备或进行期货交割时产生的风险
C．保证金不足，交易者面临被强行平仓的风险
D．政策性风险
2．立法管理的中心点是遵循（ ）的原则，禁止欺诈、内幕交易和操纵市场等违法行为。
A．公开B．公平C．公正D．诚实信用
3．通过期货交易形成的价格具有权威性，这是因为期货价格真实地反映供求及价格变动趋势，具有较强的（ ）。
A．周期性B．连续性C．预期性D．公开性
4．下列关于投机的各项表述中，正确的有（ ）。
A．投机者进行实物交割
B．投机者的交易目的就是为了转移或规避市场价格风险
C．投机交易主要利用期货市场中的价格波动进行买空卖空，从而获得价差收益
D．期货投机交易以较少资金作高速运转，以获取较大利润为目的
5．某投资者以2100元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（ ）时，该投资者获利。
A．150元B．50元C．100元D．-80元
6．有关结算公式，下列描述正确的有（ ）。
A．当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
B．持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
C．历史持仓盈亏=（当日结算价-开仓当日结算价）×持仓量
D．平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
7．期货业协会是期货行业自律管理组织，其宗旨是（ ）。
A．保护客户权益
B．公平对待协会会员
C．公正处理纠纷
D．严格遵守政府有关法律规定
8．目前，我国大连商品交易所上市的期货品种包括（ ）等。
A．大豆B．红小豆
C．豆粕D．啤酒大麦
9．以下利率期货合约中，采取指数式报价方法的有（ ）。
A．CME3个月期国债
B．CME3个月期欧洲美元
C．CBOT5年期国债
D．CBOT10年期国债
10．以下采用实物交割的有（ ）。
A．CME3个月国债期货
B．CME3个月欧洲美元期货
C．CBOT5年期国债期货
D．CBOT30年期国债期货
11．期货投资基金风险控制的具体内容包括（ ）。
A．风险测量B．风险控制的原则和目标
C．风险管理方法D．投资限制
12．某投资者以65000元／吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（ ）元／吨时，该投资者获利。
A．1000B．1500
C．2000D．2500
13．期货市场风险监管的目的是（ ）。
A．保证市场的有效性B．保护投资者利益
C．控制市场风险D．确保交易所的利益不受损害
14．当预测期货价格将下跌，下列期权交易中正确的是（ ）。
A．买入看涨期权B．卖出看涨期权
C．买入看跌期权D．卖出看跌期权
15．远期交易由于缺乏期货市场的对冲机制和保证金制度，所以其只能起到（ ）作用。
A．稳定产销关系B．价格发现
C．转移风险D．固定未来商品价格
16．下列商品期货合约涨跌停板幅度为上一交易日结算价的3％的是（ ）。
A．玉米B．棉花
C．优质强筋小麦D．硬冬白小麦
17．在特殊情况下，现货价格高于期货价格，基差为正值，这种市场状态称为（ ）。
A．正向市场B．反向市场
C．逆转市场D．现货溢价
18．国际上铜的期货交易主要集中于（ ）。
A．中国B．日本
C．美国D．英国
19．跨商品套利可分为以下（ ）几种情况。
A．相关商品间套利B．原料与成品间套利
C．半成品与成品间套利D．任何两种商品间套利
20．关于交割违约的处理，以下正确的有（ ）。
A．会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约
B．交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担由此引起的损失和费用
C．交易所对违约会员可处以支付违约金的处罚
D．交易所对违约会员可处以支付赔偿金的处罚
21．期货价格的构成要素包括（ ）。
A．商品生产成本B．期货交易成本
C．期货商品流通费用D．预期利润
22．商品市场的需求量通常由（ ）组成。
A．国内消费量
B．出口量
C．期末商品结存量
D．前期库存量
23．下面交易中，损益平衡点等于执行价格加权利金的是（ ）。
A．买入看涨期权
B．卖出看涨期权
C．买入看跌期权
D．卖出看跌期权
24．期货市场功能的发挥是建立在期货市场的（ ）等基础上的。
A．竞争性
B．高效性
C．流动性
D．高风险性
25．套利分析方法有（ ）。
A．基本分析法
B．图表分析法
C．季节性分析法
D．相同期间供求分析法
26．持仓费是指为拥有或保留某种商品而支付的（ ）等费用总和。
A．仓储费
B．保险费
C．利息
D．商品价格
27．申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公司法》的规定，须具备的条件包括（ ）。
A．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有期货从业资格
B．主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近5年无重大违法、违规记录
C．有健全的风险管理和内部控制制度
D．国务院期货监督管理机构规定的其他条件
28．1865年，芝加哥期货交易所进行了具有历史意义的制度创新，从而促成了真正意义上的期货交易的诞生。
这些制度创新主要包括（ ）。
A．推出了标准化合约
B．实行了保证金制度
C．引入了远期合同
D．成立了结算协会
29．下列属于货币市场上的债务凭证的是（ ）。
A．各国政府发行的中长期国债
B．商业票据
C．可转让定期存单
D．短期国库券
30．在期货市场上，套利与普通投机活动的主要区别是（ ）。
A．套利行为有助于发现价格，而普通投机行为没有这项作用
B．套利者关心的是价格变动的方向，而普通投机者关心的是价格变动的大小
C．套利同时扮演多头和空头的双重角色，而普通投机交易在一段时间内只扮演单边角色
D．套利者关心的是不同期货合约之间的价差，而普通投机者关心的是单一合约的涨跌
31．期现套利在（ ）情况下可以实施。
A．实际期货价格高于上界
B．实际期货价格低于上界
C．实际期货价格高于下界
D．实际期货价格低于下界
32．以下属于建仓阶段内容的是（ ）。
A．选择入市时机
B．平均买低和平均卖高
C．金字塔式买入卖出
D．合约交割月份的选择
33．2004年12月22日，黄大豆2号合约在大连商品交易所上市，该所规定（ ）可以用于交割。
A．国产大豆
B．进口大豆
C．转基因大豆
D．非转基因大豆
34．在平仓阶段，期货投机者应该掌握的原则是（ ）。
A．掌握限制损失的原则
B．掌握滚动利润的原则
C．灵活运用止损指令
D．平均卖高策略
35．趋势线的作用有（ ）。
A．起支撑和压力作用
B．助涨助跌
C．预测价格反弹的幅度
D．趋势线被突破后，说明价格下一步的走势将要反转
36．期转现交易流程的内容包括（ ）。
A．寻找交易对手，并商定价格
B．向交易所提出申请
C．交易所核准后办理手续
D．纳税
37．期货交易者的目的包括（ ）。
A．获得风险利润
B．获得实物商品
C．转移价格风险
D．让渡商品的所有权
38．下列对中国期货保证金监控中心描述正确的有（ ）。
A．是盈利性公司制法人
B．是非盈利性公司制法人
C．经发改委同意、中国证监会设立
D．基本职能包括及时发现并报告期货保证金被挪用的风险状况
39．交易所强行平仓的执行程序是（ ）。
A．交易所以"强行平仓通知书"的形式向有关会员下达强行平仓要求
B．开市后，有关会员必须首先自行平仓，直到达到平仓要求
C．会员未能或未全部自行平仓的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓
D．强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果存档
40．1994年5月16日，国务院办公厅批转国务院证券委《关于坚决制止期货市场盲目发展若干意见的请示》，开始了（ ）。
A．对期货交易所的全面审核
B．对期货交易范围的放宽
C．对各类期货经纪公司重新审批
D．对各种非法期货经纪活动严格查处
41．宏观环境变化的风险主要由（ ）引起。
A．不可抗力的自然因素变动
B．政治因素变动
C．经济因素变动
D．社会因素变动
42．国内提供期货信息服务和期货投资咨询的公司有（ ）。
A．北京世华国际金融信息有限公司
B．大连文华财经信息有限公司
C．路透公司
D．晨星公司
43．目前，我国期货交易所使用的交易指令种类主要有（ ）。
A．限价指令
B．市价指令
C．限时指令
D．取消指令
44．国际农产品期货包括的种类有（ ）。
A．经济作物类期货
B．林产品期货
C．啤酒大麦期货
D．粮食期货
45．影响新旧作物年度的期货合约价格差异的主要因素包括（ ）。
A．上年度结转库存量
B．来年的收成情况
C．消费量
D．未来的需求量
46．下列期货品种中，属于农产品期货的有（ ）。
A．小麦期货
B．黄油期货
C．木材期货
D．可可期货
47．早期的期货交易实质上属于远期交易，市场中的交易者通常是（ ）。
A．规模较大的生产者
B．产地经销商
C．加工商
D．贸易商
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48．期货交易所的风险主要包括（ ）。
A．管理风险
B．技术风险
C．代理风险
D．交割风险
49．会员大会是期货行业协会组织管理的最高职能部门，其职责主要有（ ）。
A．制定有关协会发展的规划、政策、计划
B．确定资金来源
C．制定财政预算和协会的章程细则
D．负责管理和指导日常工作
50．下列各种指数中，采用加权平均法编制的有（ ）。
A．道·琼斯平均系列指数
B．标准·普尔500指数
C．英国金融时报指数
D．香港恒生指数
51．根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，基差交易可分为（ ）。
A．生产商交易
B．卖方叫价交易
C．买方叫价交易
D．销售商交易
52．期货公司对其代理客户的所有指令（ ）。
A．必须通过交易所集中撮合交易，不得私下对冲
B．可以私下对冲
C．可以与客户进行利润共享
D．不得向客户作获利保证或者与客户分享收益
53．一般的套利方式包括（ ）。
A．跨时期套利
B．期现套利
C．跨品种套利
D．跨市场套利
54．通过期货交易形成的价格，下列特征描述正确的是（ ）。
A．具有对未来供求关系及其价格变化趋势进行预测的功能
B．连续不断地反映供求关系及其变化趋势
C．是在交易所内通过公开竞争达成的，并要及时公之于众
D．能真实地反映供求及价格变动趋势
55．利用期货市场进行套期保值可以帮助生产经营者（ ）。
A．规避现货市场的价格风险
B．锁定生产成本、实现预期利润
C．避免生产活动受到价格波动的干扰
D．保证生产活动的平稳进行
56．关于我国期货交易的集合竞价，以
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