中级助理会计师财务管理软件试题31.docx
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中级助理会计师财务管理软件试题31
、单项选择题
（本类题共25小题，每小题1分，共25分，每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分。
）
1、将全部成本分为固定成本、变动成本和混合成本所采用的分类标志是（ ）。
A、
成本的目标
B、
成本的可辨认性
C、
成本的经济用途
D、
成本的性态
正确答案：
D
解析：
全部成本按其性态可以分为固定成本、变动成本和混合成本三大类。
2、下列关于企业筹资分类的说法中，不正确的是（ ）。
A、
按企业取得资金的权益特性不同，分为股权筹资、债务筹资及混合筹资
B、
按资金来源范围不同，分为内部筹资和外部筹资
C、
按筹集资金的使用期限不同，分为长期筹资和短期筹资
D、
按筹集资金的资本成本不同，分为直接筹资和间接筹资
正确答案：
D
解析：
根据教材内容可知，选项A、B、C说法都是正确的；按是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金，企业筹资分为直接筹资和间接筹资，所以选项D说法不正确。
3、在确定企业的收益分配政策时，应当考虑相关因素的影响，其中“资本保全约束”属于（ ）。
A、
股东因素
B、
公司因素
C、
法律因素
D、
债务契约因素
正确答案：
C
解析：
在确定企业的收益分配政策时，应当考虑各种相关因素的影响，其中“法律因素”包括：
资本保全约束、资本积累约束、超额累积利润约束、偿债能力约束。
4、某公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。
如果公司现有现金22000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）元。
A、
14000
B、
6500
C、
12000
D、
18500
正确答案：
A
解析：
根据题意可知，R＝8000元，L＝1500元，现金控制的上限H＝3R－2L＝24000－3000＝21000（元），由于公司现有现金22000元已经超过现金控制的上限21000元，所以，企业应该用现金购买有价证券，使现金持有量回落到现金返回线的水平，因此，应当投资于有价证券的金额＝22000－8000＝14000（元）。
5、若企业2009年的经营性资产为500万元，经营性负债为200万元，销售收入为1000万元，若经营性资产、经营性负债占销售收入的百分比不变，销售净利率为10%，股利支付率为40%，若预计2010年销售收入增加50%，则需要从外部筹集的资金是（ ）万元。
A、
90
B、
60
C、
110
D、
80
正确答案：
B
解析：
经营性资产占销售收入百分比＝500/1000＝50%，经营性负债占销售收入百分比＝200/1000＝20%，外部筹集的资金＝增加收入×经营资产销售百分比－增加收入×经营负债销售百分比－增加的留存收益＝500×50%－500×20%－1000×（1＋50%）×10%×（1－40%）＝60（万元）。
6、某企业编制第4季度现金预算，现金多余或不足部分列示金额为-17840元，资金的筹措与运用部分列示归还借款利息500元，若企业需要保留的最低现金余额为3000元，银行借款的金额要求是1000元的整倍数，那么企业第4季度的最低借款额为（ ）元。
A、
22000
B、
18000
C、
21000
D、
23000
正确答案：
A
解析：
本题考核现金预算的编制。
假设借入X万元，X-17840-500≥3000，解得X≥21340元，由于借款金额是1000的整数倍数，所以借款金额为22000元。
7、某企业在2013年经营性资产总额为1200万元，经营性负债总额为950万元，销售收入3000万元，销售利润率将达到10%，股利分配率为40%，那么该企业本年新增的筹资额为（ ）万元。
A、
130
B、
70
C、
120
D、
80
正确答案：
B
解析：
本题考核新增筹资额的计算。
本年新增的筹资额＝1200－950－3000×10%×（1－40%）＝70（万元）。
8、ABC公司投资一个项目，初始投资在第一年初一次投入，该项目预期未来4年每年的现金流量为9000元。
所有现金流都发生在年末。
资本成本率为9%。
如果项目净现值（NPV）为3000元，那么该项目的初始投资额为（ ）元。
A、
11253
B、
13236
C、
26157
D、
29160
正确答案：
C
解析：
3000=9000×（P/A，9%，4）－初始投资，初始投资=9000×3.2397－3000=26157
9、在重大问题上采取集权方式统一处理，各所属单位执行各项指令，他们只对生产经营活动具有较大的自主权，该种财务管理体制属于（ ）。
A、
集权型
B、
分权型
C、
集权和分权相结合型
D、
以上都不是
正确答案：
C
解析：
本题考核集权与分权相结合型财务管理体制。
在集权与分权结合型财务管理体制下，企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。
10、通常情况下，下列成本不可以作为定价基础的是（ ）。
A、
变动成本
B、
固定成本
C、
制造成本
D、
全部成本费用
正确答案：
B
解析：
企业成本范畴基本上有三种成本可以作为定价基础，即变动成本、制造成本和全部成本费用。
11、丁公司2011年年末的经营性资产总额为1600万元，经营性负债总额为800万元，留存收益为100万元。
公司预计2012年的销售收入将增长20%，年末的留存收益为140万元。
则采用销售百分比法预测2012年的外部融资需求量为（ ）万元。
A、
60
B、
20
C、
120
D、
160
正确答案：
C
解析：
外部融资需求量＝20%×（1600－800）－（140-100）＝120（万元）
12、A公司董事会在预算工作研讨会上确定了该公司2013年的预算目标，将该预算目标下达给各预算执行单位的是（ ）。
A、
企业董事会
B、
企业经理办公会
C、
企业预算委员会
D、
企业财务管理部门
正确答案：
C
解析：
企业董事会或经理办公会根据企业发展战略和预算期经济形势的初步预测，在决策的基础上，提出下一年度企业预算目标，并确定预算编制的政策，由预算委员会下达各预算执行单位。
13、东方公司需要筹借资金200万，其中一种方案是贷款比例30%，债券筹资比例40%，股票融资比例30%，各自的资本成本率分别是6%，10%，12%，计算该种方案的综合资本成本是（ ）。
（给出的债务资本成本是税后的）A、
9.4%
B、
6.8%
C、
10.5%
D、
9.5%
正确答案：
A
解析：
本题考核综合资本成本的计算。
综合资本成本＝30%×6%＋40%×10%＋30%×12%＝9.4%。
14、下列关于固定资产更新决策的说法中，不正确的是（ ）。
A、
对于寿命期相同的固定资产更新决策，可以通过比较现金流出的总现值进行决策
B、
固定资产更新决策所采用的决策方法主要是内含报酬率法
C、
对于寿命期不同的设备重置方案，应当采用年金净流量法决策
D、
固定资产更新决策所采用的决策方法是净现值法和年金净流量法
正确答案：
B
解析：
本题考核固定资产更新决策。
固定资产更新决策所采用的决策方法是净现值法和年金净流量法，一般不采用内含报酬率法。
15、在下列股利分配政策中，能保持股利与收益之间一定的比例关系，并体现多盈多分、少盈少分、无盈不分原则的是（ ）。
A、
剩余股利政策
B、
固定或稳定增长股利政策
C、
固定股利支付率政策
D、
低正常股利加额外股利政策
正确答案：
C
解析：
固定股利支付率政策下，股利与公司盈余紧密地配合，能保持股利与收益之间一定的比例关系，体现了多盈多分、少盈少分、无盈不分的股利分配原则。
16、下列关于可转换债券筹资特点的表述中不正确的是（ ）。
A、
筹资效率低
B、
存在一定的财务压力
C、
资本成本较低
D、
筹资灵活
正确答案：
A
解析：
本题考核可转换债券筹资。
可转换债券的筹资特点：
（1）筹资灵活性；
（2）资本成本较低；（3）筹资效率高；（4）存在一定的财务压力。
17、企业在分配收益时，必须按一定的比例和基数提取各种公积金，这一要求体现的是（ ）。
A、
资本保全约束
B、
资本积累约束
C、
偿债能力约束
D、
超额累积利润约束
正确答案：
B
解析：
本题考核利润分配制约因素中的法律因素。
资本积累约束要求企业必须按一定的比例和基数提取各种公积金，股利只能从企业的可供分配利润中支付。
18、某人第一年初存入银行400元，第二年初存入银行500元，第三年初存入银行400元，银行存款利率是5%，则在第三年年末，该人可以从银行取出（ ）元。
（已知（F/P,5%,3）＝1.1576，（F/P,5%,2）＝1.1025，（F/P,5%,1）＝1.0500）A、
1434.29
B、
1248.64
C、
1324.04
D、
1655.05
正确答案：
A
解析：
第三年末的本利和＝400×（F/P,5%,3）＋500×（F/P，5%,2）＋400×（F/P,5%,1）＝400×1.1576＋500×1.1025＋400×1.0500＝1434.29（元）。
19、在下列各种观点中，有利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益提高的财务管理目标是（ ）。
A、
利润最大化
B、
企业价值最大化
C、
股东财富最大化
D、
相关者利益最大化
正确答案：
A
解析：
利润最大化目标的主要优点是，企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。
这些措施都有利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益的提高。
20、下列各项中，不会对投资项目内含报酬率指标产生影响的因素是（ ）。
A、
原始投资
B、
现金流量
C、
项目期限
D、
项目资本成本
正确答案：
D
解析：
本题考核内含报酬率。
投资项目内含报酬率指标与项目资本成本无关。
21、K公司打算从租赁公司租入一台专用设备，该设备价值90万元，预计净残值率为5%，租赁期满时残值归出租方所有，有效使用期为8年，与租期相同，市场利率为10%，则每年的租金为（ ）万元。
A、
16.48
B、
16.03
C、
16.87
D、
13.45
正确答案：
A
解析：
题中给出了市场利率，则以10%作为基准折现率，租赁期满设备归出租方所有，假设租金为A，则有90－90×5%×（P/F，10%，8）＝A×（P/A，10%，8），计算得出A＝16.48（万元）。
22、按照剩余股利政策，假定某公司的最佳资本结构是权益资金60%，债务资金40%，明年计划投资1000万元，该公司本年的净利润是900万，法定盈余公积的计提比例是10%，那么本年应该留存的利润是（ ）万元。
A、
540
B、
510
C、
690
D、
600
正确答案：
D
解析：
需要留存的利润＝1000×60%＝600（万元）。
23、年末ABC公司正在考虑卖掉现有的一台闲置设备。
该设备于8年前以50000元购入，税法规定的折旧年限为10年，按直线法计提折旧，预计净残值率为10%；目前变价净收入为15000元，假设所得税税率为25%，卖出现有设备对本期现金流量的影响是（ ）。
A、
减少1000元
B、
增加1000元
C、
增加15250元
D、
增加14750元
正确答案：
D
解析：
本题考核固定资产更新决策。
年折旧＝50000×（1－10%）/10＝4500（元），变现时的账面价值＝50000－4500×8＝14000（元），变现净收入为15000元，变现净损益＝15000－14000＝1000（元），说明变现净收益为1000元，变现净收益纳税＝1000×25%＝250（元），由此可知，卖出现有设备除了获得15000元的现金流入以外，还要交纳250元的所得税，所以，卖出现有设备对本期现金流量的影响是增加15000－250＝14750（元）。
24、企业的下列活动中，需要进行非程序化管理的是（ ）。
A、
人工的雇用
B、
原材料的购买
C、
产成品的销售
D、
新产品的开发
正确答案：
D
解析：
企业有些经济活动是日常重复性进行的，如原材料的购买、人工的雇用、产品的生产制造、产成品的销售等，称为日常的例行性活动。
这类活动经常性地重复发生，有一定的规律，可以按既定的程序和步骤进行。
对这类重复性日常经营活动进行的管理，称为程序化管理。
企业有些经济活动往往不会经常性地重复出现，如新产品的开发、设备的更新、企业兼并等，称为非例行性活动。
非例行性活动只能针对具体问题，按特定的影响因素、相关条件和具体要求来进行审查和抉择。
对这类非重复性特定经济活动进行的管理，称为非程序化管理。
所以本题的正确答案是选项D。
25、吸收直接投资的筹资特点不包括（ ）。
A、
能够尽快形成生产能力
B、
资本成本较高
C、
企业控制权集中
D、
有利于产权交易
正确答案：
D
解析：
本题考核吸收直接投资。
吸收直接投资的筹资特点包括：
（1）能够尽快形成生产能力；
（2）容易进行信息沟通；（3）资本成本较高；（4）公司控制权集中，不利于公司治理；（5）不易进行产权交易。
二、多项选择题
（本类题共10小题，每小题2分，共20分，每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。
多选、少选、错选、不选均不得分。
）
26、A公司销售当季度收回货款55%，下季度收回货款40%，下下季度收回货款5%，预算年度期初应收账款金额为28万元，其中包括上年第三季度销售的应收账款10万元，第四季度销售的应收账款18万元，则下列说法正确的有（ ）。
A、
上年第四季度的销售额为40万元
B、
上年第三季度的销售额为200万元
C、
第一季度收回的期初应收账款为28万元
D、
上年第三季度销售的应收账款10万元在预计年度第一季度可以全部收回
正确答案：
ABD
解析：
（1）本季度销售有1－55%＝45%在本季度没有收回，全部计入下季度初的应收账款中。
因此，上年第四季度销售额的45%为18万元，上年第四季度的销售额为18÷45%＝40（万元），其中的40%在预算年度第一季度收回（即第一季度收回40×40%＝16万元），5%在预算年度第二季度收回（即第二季度收回40×5%＝2万元）；
（2）上年第三季度的销售额在上年第三季度收回55%，在上年的第四季度收回40%，到预算年度第一季度期初时，还有5%未收回（数额为10万元），因此，上年第三季度的销售额为10÷5%＝200（万元），在预算年度第一季度可以全部收回。
所以，预算年度第一季度收回的期初应收账款＝16＋10＝26（万元）。
27、影响净资产收益率的因素有（ ）。
A、
总资产周转率
B、
资产负债率
C、
销售净利率
D、
权益乘数
正确答案：
ABCD
解析：
净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数，而权益乘数=1/（1-资产负债率），由此可见，选项A、B、C、D均是答案。
28、上市公司年度报告信息披露中，“管理层讨论与分析”披露的主要内容有（ ）。
A、
对报告期间经济状况的评价分析
B、
对未来发展趋势的前瞻性判断
C、
注册会计师审计意见
D、
对经营中固有风险和不确定性的揭示
正确答案：
ABD
解析：
管理层讨论与分析是上市公司定期报告中管理层对本企业过去经营状况的评价分析以及对企业和未来分析趋势的前瞻性判断，是对企业财务报表中所描述的财务状况和经营成果的解释，是对经营中固有风险和不确定性的揭示，同时也是对企业未来发展前景的预期。
29、债券投资的收益是投资于债券所获得的全部投资报酬，其来源有（ ）。
A、
名义利息收益
B、
转换权收益
C、
利息再投资收益
D、
价差收益
正确答案：
ACD
解析：
债券投资的收益是投资于债券所获得的全部投资报酬，这些投资报酬来源于三个方面：
名义利息收益；利息再投资收益；价差收益。
30、留存收益的筹资途径包括（ ）。
A、
提取盈余公积金
B、
未分配利润
C、
股东权益
D、
资本公积
正确答案：
AB
解析：
本题考核留存收益。
留存收益的筹资途径包括提取盈余公积金和未分配利润。
31、目前，在我国公司实务中很少使用的股利支付形式包括（ ）。
A、
现金股利
B、
财产股利
C、
负债股利
D、
股票股利
正确答案：
BC
解析：
财产股利和负债股利实际上都是现金股利的替代方式，但目前这两种股利方式在我国公司实务中很少使用。
32、在激进的流动资产融资策略中，短期融资方式用来支持（ ）。
A、
部分永久性流动资产
B、
全部永久性流动资产
C、
全部临时性流动资产
D、
部分临时性流动资产
正确答案：
AC
解析：
在激进融资策略中，企业以长期负债和权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。
短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。
33、下列选项中，不属于半固定成本的有（ ）。
A、
直接材料
B、
直接人工
C、
化验员工资
D、
检验员工资
正确答案：
AB
解析：
本题考核成本性态。
半固定成本随产量的变化而呈阶梯型增长，产量在一定限度内这种成本不变，当产量增长到一定限度后这种成本就跳跃到一个新水平。
企业的管理员、运货员、检验员的工资都属于这类成本。
34、对于企业而言，应收账款保理的财务管理作用主要表现在（ ）。
A、
融资功能
B、
使企业应收账款的管理负担加重
C、
减少坏账损失，降低经营风险
D、
改善企业的财务结构
正确答案：
ACD
解析：
应收账款保理对于企业而言，它的财务管理作用主要表现在：
（1）融资功能；
（2）减轻企业应收账款的管理负担；（3）减少坏账损失，降低经营风险；（4）改善企业的财务结构。
35、收入管理的主要内容包含（ ）。
A、
销售预测分析
B、
销售定价管理
C、
标准成本管理
D、
作业成本管理
正确答案：
AB
解析：
本题考核收入管理的主要内容。
销售预测分析与销售定价管理构成了收入管理的主要内容。
三、判断题
（本类题共10小题，每小题1分，共10分。
每小题判断正确的得1分，答题错误的扣0.5分，不答题的不得分也不扣分。
本类题最低得分为零分。
）
36、编制现金预算时，制造费用产生的现金支出就是发生的制造费用数额。
（ ）正确答案：
错误
解析：
由于制造费用中有非付现费用，如折旧费，因此在计算制造费用产生的现金支出时应在制造费用中扣除非付现费用。
37、资本资产定价模型已经得到广泛认可，但在实际应用中，仍存在一些明显的局限。
（ ）正确答案：
正确
解析：
资本资产定价模型虽然已经得到广泛认可，但在实际应用中，仍存在一些明显的局限。
38、利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化等各种财务管理目标，都以相关者利益最大化为基础。
（ ）正确答案：
错误
解析：
本题考核财务管理的目标。
利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化等各种财务管理目标，都以股东财富最大化为基础。
39、企业正式下达执行的财务预算，不允许进行调整。
（ ）正确答案：
错误
解析：
企业正式下达执行的财务预算，一般不予调整。
预算执行单位在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，致使预算的编制基础不成立，或者将导致预算执行结果产生重大偏差的，可以调整预算。
40、相对于银行借款来说，融资租赁的资本成本要小一些。
（ ）正确答案：
错误
解析：
本题考核融资租赁的特点。
融资租赁的租金通常比银行借款或发行债券所负担的利息高得多，租金总额通常要比设备的价值高出30%，因此其资本成本是高于银行借款的，本题的说法错误。
41、当拥有多余现金时，将现金转换为有价证券；当现金不足时，将有价证券转换成现金。
（ ）正确答案：
正确
解析：
当拥有多余现金时，将现金转换为有价证券；当现金不足时，将有价证券转换成现金。
42、在协调所有者与经营者矛盾的方法中，“接收”是一种通过所有者来约束经营者的方法。
（ ）正确答案：
错误
解析：
“接收”是一种通过市场来约束经营者的方法，“解聘”是一种通过所有者来约束经营者的方法。
43、零基预算是为克服增量预算的缺点而设计的一种先进预算方法。
（ ）正确答案：
正确
解析：
零基预算是在编制费用预算时，不考虑以往会计期间发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的方法，它克服了增量预算的缺点。
44、吸收直接投资是股份制企业筹集权益资本的基本方式，采用吸收直接投资的企业，资本不分为等额股份、无需公开发行股票。
（ ）正确答案：
错误
解析：
吸收直接投资是非股份制企业筹集权益资本的基本方式，采用吸收直接投资的企业，资本不分为等额股份、无需公开发行股票。
45、如果企业信誉恶化，即使在信贷额度内，企业也可能得不到借款，此时，银行不会承担法律责任。
（ ）正确答案：
正确
解析：
信贷额度亦即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。
但是，银行并不承担必须贷数的义务。
如果企业信誉恶化，即使在信贷额度内，企业也可能得不到借款，此时，银行不会承担法律责任。
四、计算分析题
（本类题共4小题，每小题5分，共20分。
涉及计算的，除非题目特别说明不需要列出计算过程，要求列出计算步骤。
）
46、以下是有关三家公司证券、市场组合和无风险资产的数据：
证券
预期收益率
标准差
与市场组合的相关系数
贝塔系数
公司甲
13%
0.38
A
0.9
公司乙
18%
B
0.4
1.1
公司丙
25%
0.65
0.35
C
市场组合
15%
0.20
D
E
无风险资产
5%
F
G
H
要求：
（1）计算表中字母所代表的数字；
（2）对甲乙丙三家公司的股票提出投资建议。
（3）如果公司甲的股票预计明年的每股股利为2元，未来股利增长率为4%，计算公司甲的股票价值。
您的回答：
无
正确答案：
（1）根据贝塔系数定义公式：
0.9＝A×0.38/0.2，得：
A＝0.47
1.1＝0.4×B/0.2，得：
B＝0.55
C＝0.35×0.65/0.2＝1.14
由于某项资产与其自身肯定是完全正相关的（完全正相关指的是收益率的变化方向和变化幅度完全相同），所以，市场和自身的相关系数是1，即D＝1；
由于当某项资产的贝塔系数等于1时，表明该资产所含的系统风险与市场组合的风险一致，所以，市场组合的β为1，即E＝1；
由于无风险资产不存在风险，即风险为0，而标准差和贝塔系数都是衡量风险的，所以，无风险资产的标准差和贝塔系数都为0，即F＝0、H＝0
由于无风险资产不存在风险，而风险指的是收益的不确定性，所以，无风险资产的收益是确定的，其收益率不受市场组合收益率的变动影响，即无风险资产的收益率和市场组合的收益率不相关，因此，无风险资产和市场组合的相关系数为0，即G＝0；
（2）甲公司
R＝Rf＋β（Rm－Rf）＝5%＋0.9×（15%－5%）＝14%
根据CAPM，甲公司股票的必要收益率为14%，表格中甲公司的股票预期收益率只有13%，因此甲公司的股票被高估，应该卖掉。
乙公司
R＝Rf＋β（Rm－Rf）＝5%＋1.1×（15%－5%）＝16%
根据CAPM，乙公司股票的必要收益率为1
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