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2011年中国医药行业整合情况分析

医药行业是关系到国计民生的特殊行业，也是受国家政策和制度影响较大的行业。

随着2009年《中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》的颁布实施，在政策的引导和规范下，中国医药行业整合升级的步伐不断加快。

　　2010年，国家出台了《2010~2015全国医药流通行业发展规划》（草案），核心观点是鼓励药品流通企业间的兼并和重组，鼓励零售连锁业态的发展，培育国家级、地市级的航母级医药企业。

今年5月5日，《全国药品流通行业“十二五”发展规划纲要》出炉，我国医药流通领域面临着一系列变革。

从近几年我国医药市场的发展来看，医药行业集中度不断提升，我国医药商业前三强的市场份额由2003年的12.7%提高到2009年的21%。

随着“新医改”的启动实施，在政策和需求的双重推动下，中国医药企业正面临着做大做强的历史机遇。

　　国家对医药行业的投入力度将不断加大，2009~2011年，国家将通过投入8500亿元医改资金，不断提高新农合和城镇居民等低保人群的医疗保障。

同时，国家对医药行业的监管力度也在不断加强，包括用药、生产、流通等各环节的监管要求都会有所提高，这将使得我国医药行业的准入门槛进一步提升，弱小企业面临被淘汰或被收购的命运，从而推动我国医药行业集中度的不断提升。

　　我国医药企业数量众多，但具备自主品牌和较强创新能力的相对缺乏，产品同质化严重，竞争激烈。

医改政策在为医药行业发展带来契机的同时，也进一步加剧了药企之间的竞争。

随着行业的不断发展，龙头企业通过收购兼并的形式整合其他规模较小的企业愈演愈烈。

除了国内医药企业生存发展的需要外，随着服务贸易领域的对外开放，全球医药行业前30强的医药企业为拓展业务纷纷在华建厂，以便迅速拓展中国市场。

这些全球化的医药企业，在研发、资金、管理、人才等方面都非常成熟，中国医药企业的竞争压力不断加大。

此外，西方国家对药品知识产权的保护程度加大也使得我国化学制药企业单纯走仿制的老路将越来越难，企业需要不断强化新产品研发、营销、品牌建设等高附加值环节，进一步提高企业的创新和竞争能力，加快企业向自主研发、自主品牌等方面转型升级。

　　在整个医药产业链上，包括制药企业、流通企业、医院及药店、政府监管部门等各环节相互间都不断进行着博弈，通过政策、价格、销售网络等形式对上下游相关企业和机构进行制约和影响。

在政策和市场的推动下，我国医药行业的拐点将会出现，但由于所处产业链的位置和结构的不同，行业拐点在不同的细分领域出现的时间不一样。

未来医药流通领域的整合将会持续进行，最终会形成2～3家全国性的医药流通企业寡头竞争的局面。

当医药流通领域整合进行到一定程度时，将会对上游制药企业产生影响。

我国目前制药企业集中度非常低，但参考国外医药产业发展的经验，随着医药流通企业的整合，必然会对上游制药企业产生“倒逼”，在产业链博弈的影响下，未来我国制药企业也势必加快整合步伐。

2011年医药行业发展趋势情况分析

2011年，作为“十二五”规划的起始年，将延续2010年一连串的新举措、新变革，这些都将得到落实和贯彻。

有分析人士指出，随着“十二五”有关生物制药、加快医疗事业改革以及医药行业结构调整等政策的出台，医药行业带来新一轮发展良机。

　　据SFDA南方医药经济研究所发布的《2010年全国医药工业运行情况和2011年医药经济预测》。

该所所长林建宁预计，未来十年中国药品市场的年复合增长率可达20%。

其中，2011年中国医药工业还将有23%的增长，达到15450亿元的规模。

　　国家发改委宏观经济研究院产业所所长王昌林11月20日在2010中国技术创业协会年会上指出，从国内的发展趋势来看，未来十年，生物医药产业保持20%以上的增速应该是没有问题的。

　　2010年医药行业的特征

　　2010年医药行业呈现三大特征：

首先，兼并重组是主旋律；其次，创新成为医药企业发展的方向；最后，政策导向使生物医药更具潜力。

　　医药行业继续高增长

　　由于我国卫生总费用占GDP仍低于5%，与发达国家相比还有很大差距，故中国医药行业发展将继续保持在快车道中。

　　再加上三大积极因素驱动医药消费：

　　一是人口老龄化比例扩大；根据人口统计数据可以清楚推算出到2020年，中国老年人口将达到2.48亿，老龄化水平将达到17.17%，到2050年，老年人口总量将超过4亿，老龄化水平推进到30%以上。

老年人目前用药占全部用药的一半，老龄化的加速推进意味着，用药量大的群体基数在快速扩大。

　　二是收入增加促进医疗费用增长；随着人们收入的增加，人均用药水平有明显的提高趋势，同时老龄化加速过程中，老年人的人均用药水平也明显的高于年轻人，整体上人均用药水平呈确定的提高趋势。

　　三是政策效应开始显现。

新医改政策刺激医药消费需求。

农村合作医疗制度的建立，让很多原来有病不敢看的农村人口也积极去医院治疗，国家投入资金，提高农村人口医疗费用的报销比例，将使更多农村人口有病可以医。

而目前我国财政支出中医疗支出占比仍偏低，后续仍有提高空间，医疗支出的增加，也将杠杆式的撬动医药消费需求。

　　调整：

新基本药物制度致需求加大

　　国务院办公厅发布《建立和规范政府办基层医疗卫生机构基本药物采购机制的指导意见》。

分析人士指出，《采购机制》的出台，将伴随基本药物制度的调整，给2011年的医药行业带来三个方面的机会。

　　品牌普药企业随着补偿机制措施细化，基本药物放量在即，从而带来市场扩容和行业增长性机会。

分析师贺平鸽指出，未来3～5年，伴随医疗资源下沉、“全民医保”提前实现、基本药物制度自2011年起进入实质性实施阶段，必将撬动潜力巨大的基层消费市场，行业有望继续保持20%～25%快速增长。

　　创新：

生物医药腾飞

　　“十二五”的新兴产业规划中，生物医药作物生物产业的子行业将越来越受到市场关注。

2011年，生物医药的机会分为两类，即二类疫苗和生物仿制创新药。

　　我国疫苗市场由一类疫苗和二类疫苗构成，一类疫苗由政府采购，价格低廉，针对适龄儿童，由国家免费提供；二类疫苗未列入国家免疫范畴，由消费者自愿选择、自费购买，价格较高，利润也较高。

　　2010年11月，三部委联合下发《关于加快医药行业结构调整的指导意见》，明确研发防治恶性肿瘤、心脑血管疾病等疾病的基因工程药物和抗体药物，加大传染病新型疫苗研发力度。

在生物技术药物领域，重点突破大规模、高通量基因克隆及蛋白表达、抗体人源化及人源抗体的制备、新型疫苗佐剂、大规模细胞培养和蛋白纯化等技术。

　　业内人士指出，在目前药价趋降的形势下，创新类产品无疑会获得价格和审批等诸多优惠，这对具有创新能力的公司，尤其是具备研制国际前沿的一类新药的企业带来腾飞的机会。

　　整合：

永不停歇的步伐

　　10月9日发布的《关于加快医药行业结构调整的指导意见》指出国务院促进企业兼并重组的精神，鼓励优势企业实施跨地区、跨所有制的收购兼并和联合重组，促进品种、技术、渠道等资源向优势企业集中。

通过扶优扶强和在市场竞争中优胜劣汰，显著提高企业规模经济水平和产业集中度，医药企业数量明显减少，医药百强企业销售收入占到全行业销售收入的50%以上。

　　这使行业龙头国药控股、九州通上市融资，华润医药加强医药领域投资力度以及上药集团重组，各商业巨头均手握重资，借医改“大流通”政策导向，纷纷进行扩张。

国内医药行业大整合时代已经开启。