0Eqixdq11年财务管理复习题.docx
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0Eqixdq11年财务管理复习题
0Eqixdq11年财务管理复习题
-----啸之记。
单项选择题:
1.企业资金运动的起点是)
A.筹资活动 B.投资活动 C.资金日常运营 D.收益分配活动
2.企业财务关系是指( )
A.企业与国家之间的资金分配关系
B.企业和投资者、金融机构以及其他企业之间的资金往来关系
C.企业内部各部门与各级单位之间的资金结算关系
D.企业资金运动过程中企业和各方面的经济关系
3.下列筹资方式中,资本成本最低的是()。
A、发行股票B、发行债券C、长期借款D、保留盈余资金成本
4.杜邦分析法要紧用于( )
A.变现能力分析 B.资产治理能力分析 C.财务状况综合分析 D.偿债能力分析
5.某企业原流淌比率为2﹕1,速动比率为1﹕1,现以银行存款预付下半年的报刊杂志费,则企业的( )
A.流淌比率下降 B.速动比率下降 C.两种比率均不变 D.两种比率均提升
6.某公司流淌比率2﹕2,将引起流淌比率增加的经济业务是( )
A.收到股利 B.借入短期借款
C.用现金偿还应对账款 D.销售商品取得收入
7.在财务分析中,最关怀企业资本保植增值状况和盈利能力的利益主体是( )
A.企业所有者 B.企业经营决策者
C.企业债权人 D.政府经济治理机构
8.衡量企业偿还到期债务能力的直截了当标志是(
A.有足够的资产 B.有足够的流淌资产
C.有足够的现金 D.有足够的存货
9.流淌比率是指( )
A.流淌资产/流淌负债 B.流淌负债/流淌资产
C.总资产/流淌负债 D.流淌负债/总资产
10.最佳资本结构是指企业在一定时期内最适宜其有关条件下()。
A、企业价值最大的资本结构B、企业目标资本结构
C、加权平均资本成本最低的目标资本结构
D、加权平均资本成本最低,企业价值最大的资本结构
11.固定资产周转次数等于( )
A.销售成本除以固定资产原价 B.销售成本除以固定资产平均净值
C.销售收入除以固定资产原价 D.销售收入除以固定资产平均净值
12.下列哪种投资获得的酬劳属于无风险酬劳()。
A、股票B、国债C、可转换公司债券D、商业票据
13.企业权益资金的筹资方式要紧有( )
A.发行一般股票 B.发行企业债券 C.银行借款 D.商业承兑承对汇票
14.若某投资项目风险系数为0.2,无风险酬劳率为5%,投资酬劳率14%,则该投资的风险程度为( )
A.0.45B.0.1 C.0.2 D.0.7
15.下面信用标准是描述正确的是()。
A、信用标准是客户获得企业信用的条件B、信用标准通常以坏账缺失率为判别标准
C、信用标准越低,企业的销售收入坏帐缺失越低D、信用标准超高,企业的坏账缺失越
16.财务治理风险决策是()
A.对以后情形完全确定;可能性确定;B.对以后情形不完全确定;不确定可能性确定
C.对以后情形不完全确定;不确定可能性也不确定D.对以后情形完全确定;可能性不确定
17.企业财务治理包括( )
A.固定资产、无形资产和其他资产整体目标
B.资金的筹集和运用、资金耗费、资金收回和资金分配
C.固定资金、流淌资金和其他资金
D.供应、生产和销售
18.在运算速动比例时,要从流淌资产中扣除存货,缘故是 )
A.存货的数量难以确定 B.存货的变现能力最低
C。
存货的价值变化大 D.存货的质量难以保证
19.某公司2004年销售收入315000元,应收账款年末数为18000元,年初数为16000元,其应收账款周转次数是( )次
A.10 B.15 C.18.5D.20
20.在企业总资产周转率为1.8次时,会引起该指标下降的经济业务是( )
A.销售商品取得收入 B.借入一笔生产资金
C.用银行存款购入一台设备 D.用银行存款支付了一年电话费
21.企业又收到投资者投入资本200000元,则本期资产负债率( )
A.提升 B.下降 C.保持不变 D.可能提升或下降
22.如果流淌比率大于1,则下列结果成立的是( )
A.速动比率大于1 B.现金比率大于1
C.营运资金大于零 D.短期偿债能力绝对有保证
23.财务分析的差不多依据是( )
A.会计凭证 B.会计帐簿 C.财务报表 D.财务情形讲明书
24.运算速动比率时,速动资产通常采纳( )
A.流淌资产减流淌负债 B.流淌资产减待摊费用
C.流淌资产减存货 D.流淌资产减应收账款
25.下列指标中,属于反映营运能力的指标有( )
A.营运资金存货率 B.即付比率
C.资本金利润率 D.资产负债率
26.如果企业在会计期末以流淌资产偿还流淌负债,则其流淌比率将( )
A.提升 B.降低 C.不变 D.无法确定
27.一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为( )
A.永续年金 B.预付年金 C.一般年金 D.递延年金
28.投资风险与投资收益之间是( )关系
A.反向变化 B.正向变化 C.有时正向有时反向 D.没有
29.证券投资中因通货膨胀带来的风险是( )
A.违约风险 B.利息率风险 C.购买力风险 D.流淌性风险
30.内含酬劳率是使投资项目的净现植( )的贴现率
A.大于零 B.等于零 C.小于零 D.小于或等于零
二.多项选择题:
1.企业财务活动要紧包括( )
A.筹资活动 B.投资活动 C.资金的日常运营 D.经济活动
E.收益分配活动
2.财务推测的工作内容要紧包括( )
A.推测的对象和目的 B.明确、收集的整理资料 C.确定推测方法
D.利用推测模型进行推测 E.编制财务预算
3.金融市场按照交易对象可分为( )
A.资金市场 B.外汇市场 C.资本市场
D.黄金市场 E.货币市场
4.下列有关流淌比率的讲法中,正确的是( )
A.流淌比率过高,企业可能面临清偿到期债务的困难
B.流淌比率过高,表明企业持有不能盈利的闲置的流淌资产
C.一样讲来,2﹕1的流淌比率被认为是令人中意的
D.同一行业的不同企业的流淌比率评判标准是不同的
E.同一企业在不同时期应保持相同的流淌资产
5.下列各项目中,属于速动资产的有( )
A.应收账款 B.预收账款 C.短期投资
D.预付账款 E.待摊费用
6.下列各种因素中,与运算应收账款周转次数指标有关的因素有( )
A.销售收入 B.现销收入 C.期初应收账款
D.期末应收账款 E.销售退回、折让与折扣
7.年金按其每期收付款发生的时点不同,可分为( )
A.一般年金 B.先付年金 C.递延年金
D.永续年金 E.专门年金
8.与股票筹资方式相比,银行借款筹资的优点包括( )
A.筹资速度快 B.借款弹性大 C.使用限制少
D.筹资费用低 E.借款期限长
9.下列哪种情形引起的风险属于可分散风险( )
A.银行调整利率水平 B.公司劳资关系紧张
C.公司诉讼失败 D.市场出现疲软现象
10.下列方法中,属于资本投资方法的非贴现方法的是( )
A.投资酬劳率法 B.净现植法 C.获利指数法
D.内含酬劳率法 E.投资回收期法
11.财务治理的对象指的是( )
A.财务活动 B.资金活动 C.财务关系 D.经济活动
E.生产经营
12.财务治理的基础是()
A.资产负债表 B.利润表 C.财务预算 D.现金流量表
E.财务分析
13.企业资金运动体现着以下( )
A.企业与国家间的财务关系 B.企业内部各部门和各级单位间的财务关系
C.企业和审计机关间的财务关系 D.企业与职工间的财务关系
14.下列各项指标中,反应企业偿债能力的指标有( )
A.速动比率 B.总资产周转率 C.应收账款周转次数
D.总资产利润率 E.资产负债率
15.下列各项目中,不属于速动资产的有()
A.应收账款 B.存货 C.固定资产
D.预付账款 E.待摊费用
16.资产负债率表明( )
A.企业全部资产中负债所占的比重 B.企业的盈利能力
C.企业负债经营能力 D.企业负债的安全程度
E.如果资产负债率大于1,讲明企业资不抵债
17.要紧的财务报表有( )
A.资产负债表 B.利润表 C.现金流量表
D.会计凭证 E.产品销售表
18.有关于发行债券筹资而言,关于企业来讲,发行股票筹集资金的优点有( )
A.增强公司筹资能力 B.降低公司财务风险 C.降低公司资金成本
D.筹资限制较少 E.筹资期限长
19.阻碍债券发行价格的因素包括( )
A.债券面额 B.票面利率 C.市场利率
D.债券期限 E.股票价格
20.下列方法中,属于资本投资方法的贴现方法的是( )
A.投资酬劳率法 B.净现植法 C.获利指数法
D.内含酬劳率法 E.投资回收期法
三.名词讲明:
1.定性推测法:
指推测者依靠熟悉业务知识、具有丰富体会和综合分析能力的人员与专家,按照已把握的历史资料和直观材料,运用个人的体会和分析判定能力,对事物的以后进展做出性质和程度上的判定,然后,再通过一定形式综合各方面的的意见,作为推测以后的要紧依据
2.年金:
一定时期内每期相等金额的收付款项
3.融资租赁:
出租人以收取租金为条件,在契约或合同规定的期限内,将资产租借给承租人使用的一种经济行为
4.财务治理:
企业财务治理是企业治理的一个组成部分,它是按照财经法规制度,按照财务治理的原则,组织企业财务活动,处理财务关系的一项经济治理工作
5.财务分析:
是以企业的会计核算资料为基础,通过对会计所提供的核算资料进行加工整理,得出一系列科学的、系统的财务指标,以便进行比较、分析和评判
6.定量推测法:
按照比较完备的历史和现状统计资料,运用数学方法对资料进行科学的分析、处理,找出推测目标与其他因素的规律性联系,从而推算出以后的进展变化情形
7.时刻价值:
按时刻运算的这种付出的代价或投资收益
8.财务杠杆:
指企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用
9.速动资产:
流淌资产扣除存货后的资产
10.全面预算:
企业按照战略规划、经营目标和资源状况,运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务治理标准和行动打算,据以进行操纵、监督和考核、鼓舞
四.简答题:
5.企业的财务活动有哪些?
答:
包括:
(1)企业筹资引起的财务活动
(2)企业投资引起的财务活动(3)企业经营引起的财务活动(4)企业分配引起的财务活动。
6.如果你是银行信贷部门经理,給企业发放贷款时,应当考虑哪些因素?
答:
考虑它的偿债能力、营运能力、盈利能力及进展能力。
通过企业的财务报告等会计资料进行分析,了解企业资产的流淌性、负债水平以及偿还债务的能力,评判企业的财务状况和财务风险。
通过对营运能力分析,了解企业资产保值、增值情形,分析企业资产利用效率、治理水平、资金周转状况、现金流量。
通过对企业盈利能力分析看其获得利润的能力和偿还债务的能力。
通过对企业进展能力分析,判定企业的进展潜力推测企业的经营前景。
7.什么是营业杠杆差不多原理?
答:
营业杠杆是指企业在经营活动中对营业成本中固定成本的利用。
营业成本按其与营业总额的依存关系可分为变动成本和固定成本。
其中变动成本是指随着营业总额的变动而变动的成本;固定成本是指在一定的营业规模内,不随营业总额的变动而保持相对固定不变的成本。
企业能够通过扩大营业总额而降低单位营业额的固定成本,从而增加企业的营业利润,如此形成企业的营业杠杆。
企业利用营业杠杆,有时能够获得一定的营业杠杆利益,有时也承担相应的营业风险。
8.仕么是杜邦评判法?
答:
杜邦评判法是对企业财务状况进行的综合分析,它通过几种要紧的财务指标之间的关系,直观、明了地反映出企业的财务状况。
从杜邦分析系统能够了解到的信息:
(1)股东权益酬劳率是一个综合性极强、最有代表性的财务比率,是杜邦系统的核心。
反映股东投入资金的盈利能力,取决于企业资产净利率和权益乘数
(2)资产净利率要紧反映企业运用资产进行生产经营活动的效率,反映企业的盈利能力的重要财务比率,企业的销售收入、成本费用、资产结构、资产周转速度以及资金占用量等各种因素,都直截了当阻碍到它的高低。
资产净利率是销售净利率与总资产周转率的乘积(3)权益乘数反映企业的财务杠杆情形,即企业的资本结构。
(4)销售净利率反映企业净利润与销售收入之间的关系。
总之,从杜邦分析系统能够看出,企业的盈利能力涉及生产经营活动的方方面面。
股东权益酬劳率与企业的资本结构、销售规模、成本水平、资产治理等因素紧密有关,这些因素相互作用,只有和谐各因素关系,才能使股东权益酬劳率得到提升,从而实现企业股东财宝最大化的理财目标。
五.论述题:
1.试讲明发行股票和债券的优缺点各是什么?
股票优点:
1、没有固定的股利负担2、没有到期日,无须偿还,是永久性资本
3、筹资的风险小4、提升公司的商誉
股票缺点:
1、资本成本较高2、增股分散公司的操纵权3、增发一般股能引起股价波动
债券优点:
1、债券筹资成本较低2、债券筹资能够发挥财务杠杆的作用3、债券筹资能够保证股东的操纵权4、债券筹资便于调整公司资本结构
债券缺点:
1、债券筹资的财务风险较高2、债券筹资的限制条件较多3、债券筹资的数量有限
2.营运资金的概念?
它与现金周转之间的关系是如何样的?
营运资本分广义和狭义,广义营运资本是指总营运资本,既生产活动中的短期资产。
狭义营运资本是指净营运资本,既短期资产减去短期负债的差额
营运资本项目在持续地变现和再投入,而各项目的变化会直截了当阻碍公司的现金周转,同时,恰恰是由于现金的周转才使得营运资本持续循环运转,使公司成为一个活跃的经济实体,二者相辅相成。
六.运算题:
3.某公司2008年年初、年末流淌负债余额分别为6000万元和8000万元;年初、年末存货余额分别为7200万元和9600万元;年初、年末总资产分别为15000万元和17000万元;年末流淌比率为1.5;年初速动比率为0.8;权益乘数为1.5;流淌资产周转率为4;净利润为2880万元。
要求:
运算2008年流淌资产年初余额、年末余额和平均余额(假定流淌资产由速动资产与存货组成)。
流淌资产年初年末平均数:
年末:
1.5=流淌资产年末数/8000=12000
年初:
0.8=速动资产年初数/6000=4800+存货7200=12000
平均数=12000
运算2008年销售收入净额和总资产周转率。
4=销售收入净额/12000=48000总资产周转率:
48000/16000=3次
运算2008年销售净利率和净资产收益率。
销售净利率=2880/48000=6﹪1.5=16000/所有者权益=10666
净资产收益率=2880/10666=27﹪
4.某企业于2005年1月1日从租赁公司租入设备一台,设备价款500000元,租期5年,双方约定,租期满后设备归承租方所有,租赁期折现率为11%,每年末等额年金方式支付租金。
(PVIFA11%,5=3.696)
要求等额年金法运算:
测算该设备每年年末应支付的租金额;
50/3.696=13.53(万元)
编制该设备租金摊销打算表。
日期
支付租金
(1)
应计租费
(2)=(4)*11﹪
本金减少
(3)=
(1)-
(2)
应还本金(4)
20*5.01.01
-----
----
----
500000
20*5.12.31
135280
55000
80280
419720
20*6.12.31
135280
46169
89111
330609
20*7.12.31
135280
36367
98913
231696
20*8.12.31
135280
25487
109793
121903
20*9.12.31
135280
13377
121903
0
合计
676400
176400
500000
----
三.名词讲明:
1.定性推测法:
指推测者依靠熟悉业务知识、具有丰富体会和综合分析能力的人员与专家,按照已把握的历史资料和直观材料,运用个人的体会和分析判定能力,对事物的以后进展做出性质和程度上的判定,然后,再通过一定形式综合各方面的的意见,作为推测以后的要紧依据
2.年金:
一定时期内每期相等金额的收付款项
3.融资租赁:
出租人以收取租金为条件,在契约或合同规定的期限内,将资产租借给承租人使用的一种经济行为
4.财务治理:
企业财务治理是企业治理的一个组成部分,它是按照财经法规制度,按照财务治理的原则,组织企业财务活动,处理财务关系的一项经济治理工作
5.财务分析:
是以企业的会计核算资料为基础,通过对会计所提供的核算资料进行加工整理,得出一系列科学的、系统的财务指标,以便进行比较、分析和评判
6.定量推测法:
按照比较完备的历史和现状统计资料,运用数学方法对资料进行科学的分析、处理,找出推测目标与其他因素的规律性联系,从而推算出以后的进展变化情形
7.时刻价值:
按时刻运算的这种付出的代价或投资收益
8.财务杠杆:
指企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用
9.速动资产:
流淌资产扣除存货后的资产
10.全面预算:
企业按照战略规划、经营目标和资源状况,运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务治理标准和行动打算,据以进行操纵、监督和考核、鼓舞
四.简答题:
5.企业的财务活动有哪些?
答:
包括:
(1)企业筹资引起的财务活动
(2)企业投资引起的财务活动(3)企业经营引起的财务活动(4)企业分配引起的财务活动。
6.如果你是银行信贷部门经理,給企业发放贷款时,应当考虑哪些因素?
答:
考虑它的偿债能力、营运能力、盈利能力及进展能力。
通过企业的财务报告等会计资料进行分析,了解企业资产的流淌性、负债水平以及偿还债务的能力,评判企业的财务状况和财务风险。
通过对营运能力分析,了解企业资产保值、增值情形,分析企业资产利用效率、治理水平、资金周转状况、现金流量。
通过对企业盈利能力分析看其获得利润的能力和偿还债务的能力。
通过对企业进展能力分析,判定企业的进展潜力推测企业的经营前景。
7.什么是营业杠杆差不多原理?
答:
营业杠杆是指企业在经营活动中对营业成本中固定成本的利用。
营业成本按其与营业总额的依存关系可分为变动成本和固定成本。
其中变动成本是指随着营业总额的变动而变动的成本;固定成本是指在一定的营业规模内,不随营业总额的变动而保持相对固定不变的成本。
企业能够通过扩大营业总额而降低单位营业额的固定成本,从而增加企业的营业利润,如此形成企业的营业杠杆。
企业利用营业杠杆,有时能够获得一定的营业杠杆利益,有时也承担相应的营业风险。
8.仕么是杜邦评判法?
答:
杜邦评判法是对企业财务状况进行的综合分析,它通过几种要紧的财务指标之间的关系,直观、明了地反映出企业的财务状况。
从杜邦分析系统能够了解到的信息:
(1)股东权益酬劳率是一个综合性极强、最有代表性的财务比率,是杜邦系统的核心。
反映股东投入资金的盈利能力,取决于企业资产净利率和权益乘数
(2)资产净利率要紧反映企业运用资产进行生产经营活动的效率,反映企业的盈利能力的重要财务比率,企业的销售收入、成本费用、资产结构、资产周转速度以及资金占用量等各种因素,都直截了当阻碍到它的高低。
资产净利率是销售净利率与总资产周转率的乘积(3)权益乘数反映企业的财务杠杆情形,即企业的资本结构。
(4)销售净利率反映企业净利润与销售收入之间的关系。
总之,从杜邦分析系统能够看出,企业的盈利能力涉及生产经营活动的方方面面。
股东权益酬劳率与企业的资本结构、销售规模、成本水平、资产治理等因素紧密有关,这些因素相互作用,只有和谐各因素关系,才能使股东权益酬劳率得到提升,从而实现企业股东财宝最大化的理财目标。
五.论述题:
1.试讲明发行股票和债券的优缺点各是什么?
股票优点:
1、没有固定的股利负担2、没有到期日,无须偿还,是永久性资本
3、筹资的风险小4、提升公司的商誉
股票缺点:
1、资本成本较高2、增股分散公司的操纵权3、增发一般股能引起股价波动
债券优点:
1、债券筹资成本较低2、债券筹资能够发挥财务杠杆的作用3、债券筹资能够保证股东的操纵权
4、债券筹资便于调整公司资本结构
债券缺点:
1、债券筹资的财务风险较高2、债券筹资的限制条件较多3、债券筹资的数量有限
2.营运资金的概念?
它与现金周转之间的关系是如何样的?
营运资本分广义和狭义,广义营运资本是指总营运资本,既生产活动中的短期资产。
狭义营运资本是指净营运资本,既短期资产减去短期负债的差额
营运资本项目在持续地变现和再投入,而各项目的变化会直截了当阻碍公司的现金周转,同时,恰恰是由于现金的周转才使得营运资本持续循环运转,使公司成为一个活跃的经济实体,二者相辅相成。
六.运算题:
3.某公司2008年年初、年末流淌负债余额分别为6000万元和8000万元;年初、年末存货余额分别为7200万元和9600万元;年初、年末总资产分别为15000万元和17000万元;年末流淌比率为1.5;年初速动比率为0.8;权益乘数为1.5;流淌资产周转率为4;净利润为2880万元。
要求:
运算2008年流淌资产年初余额、年末余额和平均余额(假定流淌资产由速动资产与存货组成)。
流淌资产年初年末平均数:
年末:
1.5=流淌资产年末数/8000=12000
年初:
0.8=速动资产年初数/6000=4800+存货7200=12000
平均数=12000
运算2008年销售收入净额和总资产周转率。
4=销售收入净额/12000=48000总资产周转率:
48000/16000=3次
运算2008年销售净利率和净资产收益率。
销售净利率=2880/48000=6﹪1.5=16000/所有者权益=10666
净资产收益率=2880/10666=27﹪
4.某企业于2005年1月1日从租赁公司租入设备一台,设备价款500000元,租期5年,双方约定,租期满后设备归承租方所有,租赁期折现率为11%,每年末等额年金方式支付租金。
(PVIFA11%,5=3.696)
要求等额年金法运算:
测算该设备每年年末应支付的租金额;
50/3.696=13.53(万元)
编制该设备租金摊销打算表。
日期
支付租金
(1)
应计租费
(2)=(4)*11﹪
本金减少
(3)=
(1)-
(2)
应还本金(4)
20*5.01.01
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