企业流动资产管理会计讲义.docx
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企业流动资产管理会计讲义
附1
岗位职责
1．建立备用金管理责任制，定期清查盘点，保证备用金安全。
2．货币资金的收支预测，货币资金最佳持有量确定。
3．货币资金收支计划、指标控制、计算存款率指标值。
4．对存货进行管理可以向各种各样的存货使用者提供管理信息。
附2
流动资产的构成
流动资产的主要构成项目如下:
（一）货币资金。
是指企业在生产经营活动中停留在货币形态
的那一部分资金，包括现金和各种存款。
（二）应收款项。
是指企业应该收取而尚未收到的各种款项;
包括应收票据、应收帐款和其它应收款等。
（三）预付款项。
是指企业因购买材料、物资和接受劳务供应
而预付给其他单位的款项。
（四）存货。
是指企业在生产经营过程申为销售或者耗用而储
备的物资，包括原材料、购入部件、产成品和在制品等。
它是流
动资产中所占比例最大的项目。
（五）短期投资。
是指各种能够随时变现、持有时间不超过一
年的有价证券以及不超过一年的其他投资。
附3
货币资金管理要求
企业货币资金的收支必须严格遵守国家的有关规定，同时，企
业应当建立健全现金及各种存款的内部控制制度。
货币资金的管理，应做好以下几项工作。
（一）做好现金管理工作
采用现金结算，要遵守国家规定的现金管理原则。
1．钱帐分管，会计、出纳分开。
这样，会计员和出纳员可以互相牵制，堵塞漏洞。
2．建立现金交接手续，坚持查库制度。
3．遵守规定的现金使用范围。
国家规定，现金只能用于文付
个人款项及不够支票结算起点的公用开支，并对现金的具体使用
范围有明确规定，企业必须严格遵守。
4．遵守库存现金限额。
为了控制现金的使用，企业的库存现
金由开户银行核定限额，超过库存限额的现金，出纳员应及时送
存银行。
5．严格现金存取手续，不得坐文现金。
开户单位收入的现金
应于当日送存开户银行。
除限额内的零星开支可以从库存现金支
付外，其余开支必须从银行提取，不得从现金收入中直接支付。
（二）搞好转帐结算
各单位之间的一切经济往来，包括产品销售、劳务供应和资
金缴拨等的货币资金结算，除结算金额起点以下的零星支付以外，
都必须进行转帐结算。
转帐结算的方式主要包括汇兑结算、托收承付、委托收款、支票结算、银行汇票结算、商业汇票结算、银行本票结算等多种方式，每种方式都有不同的要求和适用范围，企业必须注意结算程序，完备结算手续以维护自身的经济利益，加速商品物资和资金的周转。
附4
货币资的控制
（一）货币资金收支预测
货币资金收支预测，是指运用科学方法，在调查研究影响货币资金收支的变化因素、分析掌握其发展趋势和变化规律的基础上，测算企业一定时期的货币资金收支额，估计收支的差额。
在西方，货币收支预测被称为现金流量预测。
在实际工作中，企业货币资金增加的渠道很多，"其中一些项目的资金收入量比较容易预测，如国家投入资金、股东投资、债务偿还等，发生的概率也不甚高。
相比之下，商品销售收入的预测比较困难，市场的变化往往给销售量带来很大的不确定性。
因而销售预测是货币资金收支预测的基础。
企业货币资金减少的渠道也很多，通常，。
企业购建固定资产、归还借款、分配股利、上交税金、支付工资等都比较容易预测，而较难预测的是企业的商品购进成本和商品流通费用。
购进成本的预测，可根据预测的销售收入倒推测算;商品流通费则主要根据有关业务部门提供的开支计划资料和其他有关资料进行测算。
货币资金收入与支出额预测出来以后，，应测算货币资金收支的差额，如果收大于支，出现盈余，应将余出的资金考虑安排拓展业务、归还欠款、再投资等。
如果收小于支，出现短缺，则应考虑减少货币资金支出，同时需安排一定的融通资金，以维护企业货币资金收支的平街。
（二）货币资金最佳持有量的确定
货币资金是一种非盈利资产，过多地保持货币资金势必降低企业的盈利能力，然而货币资金过少也将给企业带来资金周转困难和增加企业的财务风险。
为此，企业必须确定其货币资金的最佳持有量。
在西方，有多种确定的模型可供选择，这里不二一介绍。
我国的企业也很有必要根据自身使用货币资金在时间上和数量上的特点来研究、确定企业货币资金的最佳持有量，并以此为目标，主动进行调节，以保证企业在经济活动申的支付能力，维持生产正常进行，以取得更大的经济效益。
这里不一一介绍一种最简单的方法:
测算企业在一定时期内需要支付货币资金的最低数额之和，再加上一定比率的安全保险系数，以此进行货币资金的平衡和调度。
（三）货币资金收支计划
货币资金收支的预测只是一种测算和估计，要对未来一定时期的货币资金进行规划、安排并指导财务活动，以防患于未然，还需编制、贯彻货币资金收支计划。
货币资金收支计划可按年度编制，「也可按月份编制。
举例如
下表
货币资金收支计划单位：
元
收入项目
本月计划
支出项目
本月计划
产品销售收放
305000
原材料购进支出
177000
其他收入
18000
上交税金
21000
收回应收款
24000
偿还应付款
150000
银行借款
50000
支付工资等费用
12000
其他支出
27000
收入合计
397000
支出合计
387000
期初货币资金结余
20000
期末货币资金结余
30000
总计
417000
总计
417000
（四）货币资金的指标控制
货币资金的预测和计划编制都是事前控制活动，除此以外，还必须做好日常监督、事中控制工作。
这些工作可用下列考核指标定量控制:
1．货币资金使用率指标
货币资金使用率=货币资金平均余额／月支出额x100%
这个指标说明企业持有的货币资金能维持多少个月的支付用款，该指标越低，说明货币资金使用效率越高，但过低则表明货币资金不足。
该指标多大为合理，"在各企业是不同的，应具体分析。
2．流动资金货币资金率指标
流动资金货币资金率=货币资金平均余额／流动资金平均占用额
这个指标是指企业货币资金额与流动资金平均占用额之间的比率。
它反映货币资金占流动资金的比重。
3．银行存款与银行借款比率
银行存款与银行借款比率＝银行存款平均余额／银行借款额
这个指标反映银行存款利用率，考核银行存款是否运用得当
行借款是否得到充分的利用。
4．企业存款率指标
企业存款率＝银喜存款平均余额／产品销售收入总额
这个指标反映企业银行存款随产品销售收入增减的情况，并既能满足日常货币支出需要，又不积压资金的合理存款量。
企业财务管理部门可以通过计算这些指标，来分析货币资金用情况，并与本企业以前年度、月度指标或同行业平均水平比较，找出差距，并确定适合本企业的最佳比率，以引导本企业的货币资金向最优数量、最优结构的方向发展。
附5
应收帐款的计划
应收帐款计划的内容主要包括三个方面:
一是比较准确地核定应收帐款的成本，其核心是正确计算应收帐款的余额;二是助帐龄分析表掌握有关应收帐款的信息;三是估计坏怅损失比率和数额，计提坏帐准备金。
应收帐款计划是应收怅款管理申的重要一环，财务管理部门必须予以足够重视。
下面就其内容分别加以说明。
（一）核定应收帐款的成本
应收帐款的成本主要由以下三方面构成:
1．机会成本
指企业由于将资金投放占用于应收帐款而放弃的投放于其他方面的收益。
为了正确衡量这种应收帐款的直接成本，必须首先正确计算应收帐款余额。
在正常情况下，企业应收帐款余额的多少取决于以下两个因素:
一是信用销售的数量，不是自售出至收款之间的平均时间间隔。
经营比较稳定的企业可采用下面的公式:
应收帐款余额＝每日信用销售数额X收款平均时间间隔
[举例]某企业生产家用电器，年销售量18万台，每台200山
元，全部采用商业信用方式销售，在10天内付款折扣2%，超过
10天但在30天内按全价付款。
·客户中60%按10天期付款，40%
按30天期付款。
则有：
该企业收款平均时间间隔为：
60%X10十40％X30二18（天）
每日信用销售数额为，
（18X2000）/360=100（万元）
应收帐款余额为，
100X18=1800（万元）
这时，如果同期有价证券年利息率为15%，。
那么机会成本就是1800X15%=270万元，因为实际上该企业应收帐款经常占有的流动资金余额为1800万元。
2．管理成本
这是应收帐款的间接成本，包括对顾客的信用状况进行调查所需的费用、收集各种信息的费用、催收怅款的费用以及其它用于应收帐款管理的费用。
3．坏帐成本
指由于应收帐款不能及时收回发生坏帐而给企业造成的损失。
符合下列条件之一为坏帐损知一是债务单位撤销，依法清偿后确实无法追还的部分;二是债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法追回的部分。
新的财务制度在此基础上增加了债务人逾期未履行偿债义务超过三年确实不能收回的应收款项。
（二）编制帐龄分析表
最佳应收帐款水平取决于企业本身的营运条件。
一个有过剩生产能力的企业会比那些满负荷运行的企业更有可能采取宽松的信用政策，并持有较高数额的应收帐款。
为了确定最适合本企业的应收帐款水平，必须掌握有关应收帐款的足够的信息，这就必须借助于帐龄分析表的编制。
帐龄分析表根据未付帐款时间的长短来分析应收帐款，是一张能显示应收帐款已流通在外时间长短的报表，其一般格式如表
某企业1995年12月31日帐龄分析表
付款日期（天）
付款金额占应收帐款金额的百分比
0－10
59％
11－30
18％
31－45
12％
46－60
3％
60以上
8％
通过帐龄分析表，财务人员可掌握下列信息：
（1）有多少用户在折扣期内付款;
（2）有多少用户在信用期内付款;
（3）有多少用户在信用期后付款，
（4）有多少应收帐款已成为坏帐、呆帐。
企业的财务管理部门应利用帐龄分析表来检测应收帐款的发展趋势，看与信用条件相比，企业的收兑工作进展如何，与同行业其他企业相比，信用部门的工作效果如何。
如果平均收兑期开始延长或帐龄分析表开始显示过期帐户所占百分比逐渐增加，那
么就必须采取相应措施，改善信用状况。
（三）预计坏帐损失，计提坏帐准备金
企业发生的坏帐损失在财务处理上有两种方法:
一是直接核销法，企业发生的坏帐损失直接计入成本、费用;二是坏帐备抵法，企业先估计坏帐损失，提取坏帐准备金，发生坏帐时冲减坏帐准备金。
实践证明，直接核销法不利于企业及时处理坏帐，以致于大量陈帐、呆帐长年挂帐，不利于企业资金加速周转，并在一定程度上造成盈亏不实。
为了增强企业的风险意识，新的财务制度明确规定全面推行坏帐备抵法。
坏帐备抵法在估计坏帐损失、计提坏帐准备金时，有多种具体方法，包括:
1．销货百分比法。
即按赊销货款金额的一定比率计提坏帐准备金。
2．帐龄分析法。
按应收帐款帐龄的长短不同分别制定不同的比率，计提坏帐准备金。
3．应收帐款余额比率法。
即按年末应收帐款余额的一定比率计提坏帐准备金。
目前，外商投资企业和股份制企业都采用了这种方法，新的财务制度推行的也是这种方法。
坏帐准备金的计提比率由于各行业应收帐款是否能够及时收回的风险程度不」，各行业规定的比例也不尽一致，如工业企业计提比率为年末应收帐款余额的3%－5%。
，企业财务部门可根据实际情况在该范围内确定比率。
附6
信用政策与应收帐款的控制
（一）信用政策
信用政策是企业根据自身运营情况制定的有关应收帐款的政策。
它主要由以下四方面内容构成:
1．信用期
信用期是企业给予用户的付款期间，即用户购货后到必须付款为止的时间间隔。
例如，信用条件为“net30”，就表示企业希望用户在30天内付款。
通常，信用期是企业根据其自身的标准制订的，但在促销时，信用期可能相应延长，"这样，应收帐款的数额也会相应扩大。
2．信用标准
信用标准是指企业接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务能力。
如果用户不符合普通的信用条件，就必须在较为苛刻的条件下购货。
企业确定信用标准时，主要考虑用户是否可能延期付款甚至不付款，因而也被定义为用户拖欠货款的可能性。
信用标准通常用预计的坏帐损失率来衡量。
信用标准比较严格，就会减少企业的销售量，减少占用在应收帐款上的资金，减少应收帐款的机会成本、管理成本和坏帐成本;反之，信用条件宽松，会扩大销售量，减少存货，但同时增大了应收帐款的成本。
[举例]某企业原信用标准为只对预计坏帐损失率在10%以下的顾客赊销，其销售利润率为20%;同期有价证券利息率为15%，现有两种改变信用标准的方案如表－1
表－1。
方案A
方案B
信用标准（预计坏帐损失率）
5％
15％
信用标准变化对销售收入的影响
－10000元
＋15000元
增减赊销额的平均付款期限
60天
75天
对应收帐款管理成本的影响
－100
＋150
增减赊销额的计坏帐损失率
7．5％
12．5％
表－2
方案A
方案B
增减利润额
－10000X20％＝2000
1500X20％＝3000
增减成本额
机会成本
－10000X15％X60／360＝－250
15000X15％X75／360＝469
管理成本
－100
150
坏帐成本
－10000X7．5％＝－750
15000X12．5％＝1875
综合影响
－900
506
那么两种方案的影响结果如表－2综上，应该选择方案B，即放宽信用标准。
3．现金折扣
现金折扣是企业制定信用政策时应当考虑的一个要素，它是通过平衡不同折扣期的成本费用和收益来进行权衡的。
它通常与信用期间相连，构成信用条件。
例如“2／10，net30”，表示用户必须在购货后30天内付款，如果在10天之内付款，可享受2%的折价优待。
企业提供现金折扣的好处在于将吸引一批视现金折扣为降价出售的新用户，扩大产品销量;同时，可以尽早收回应收帐款，因为折扣可能促使老用户尽早付帐。
4．收帐政策
收帐政策是当企业的信用条件被违反时，企业应采取的收帐策略。
收帐政策的确定要通过对收怅过程的成本与收回帐款的收益的权衡来实现。
当收帐费用达到一定数量时，坏怅损失开始逐渐减少，但随着收怅费用的不断增加，坏怅损失的递减速度下降；当收帐费达到一定数量时，坏帐损失就不再减少，这是收帐方面的饱和点，说明在商品经济条件下，一定的坏帐损失是不可避免的。
所以企业在制定收帐政策时广定要考虑到这一点。
上述信用期。
信用标准、现金折扣和收帐政策构成了信用政将上述因素综合加以考虑，制定综合性信用政策，其基本模式如下表
信用标准（预计坏帐率）
信用条件
收帐政策
0％－1％
从宽信用条件，60天付款
消极收帐政策，拖欠20天不催收
1％－5％
一般信用条件，45天付款
一般收帐政策，拖欠10天不催收
5％－20％
从严信用条件，30天付款
积极收帐政策，拖欠立即催收
20％以上
不赊销
（二）应收帐款的控制
信用政策是企业在应收帐款方面的全局性策略，「般一年制定一次，是事前的一个规划、而对应收帐款的控制却居于日常管理，是每天都在进行的，包括以下内容，·"
1．对客户的信用进行调查
这种调查有直接法和间接法两种。
直接法就是企业的财务人员与客户直接接触，通过当面采访、询问、观看等方式获取信用资料。
这种方法的优点在于及时性，但准确性往往不够，企业的缺点和不足容易被掩盖。
间接法则是以客户或其它单位保存的有关客户的各种原始记录和核算资料为基础，通过加工整理获得信息的方法。
信用资料的来源主要包括:
（1）企业财务报表，这是最重要的资料，企业必须对客户的财务报表详细审查、分析。
（2）来自信用评估机构的资料。
（3）来自银行的资料。
（4）来自企业主管部门和其它部门的资料，对于这些资料须经过精选才能使用;
2．对客户的信用进行评估。
（1）五C评估法
这是西方传统的信用资格评价方法，是指企业评价用户信用的五个方面因素。
第一，品质（charactor）。
这是评价用户信用时需考虑的首要因素，指用户将力图偿还其债务的可能性。
第二，能力（capitalcity）。
指用户支付货款的能力。
它部分地由过去的有关记录和商业方法测定，有时也由企业对月户进行实际考察来完成。
第三，资本（capitall）。
指用户的财务状况，一般通过分析财务报表得到一些资料，如负债比率、流动比率、速动比率等。
第四，担保品（collateral）。
指用户为获得企业的信用而提供给企业作为抵押品的资产。
第五，行情（condition）。
指将会影响到用户偿债能力的情况，如经济发展趋势，某一特定地区或部门的特殊发展方向等。
这五个方面的资料来自企业以前同用户的交往，并可由性能
较为完善的外部收集系统作为有益补充。
（2）信用评分法
这种方法的程序是:
先对用户的一系列财务比率和信用情况进行评分，并事先确定对各种财务比率和信用情况要素进行加权的权数，然后加权平均，得出顾客综合的信用分数，并以此进行信用评估。
3．对催收帐款的日常管理
在对用户进行了信用调查和信用评估之后，便可确定赊销的对象，尽管如此，总有一部分应收帐款由于种种原因不能及时收回，这就要求企业确定合理的催收程序和催收方法。
一般来说，应从催收费用最小的方法开始，即从信函通知、电告催收、派员面谈直至诉诸法律。
对于确实无力支付货款的用户，应分别不同的情况处理。
如果只是周期性生产下降而长期财务状况良好的企业，应适当放宽信用期限，以帮助有价值的用户度过短期偿债能力危机;如果用户达到破产边缘，则应尽快申请其破产;防止造成更大损失。
对于有支付能力而故意拖欠的用户，则应动之以情、晓之以理，采用多种催收方法进行催收。
对催收帐款的日常管理无论多么完备，毕竟只是一种补救措施，企业的财务管理者更应在信用政策、信用评估方面多下功夫，尽量减少坏帐损失。
附7
存货的计划
为了更好地满足生产和销售的需要，企业的有关职能部门必须按期编制存货计划，为存货控制作好前期准备。
存货计划主要涉及材料采购计划、"生产计划和销售计划。
现分述如下:
（一）材料采购计划
正确制定采购计划，搞好供需平衡，合理安排采购资金，是材料采购计划编制的主要目的。
材料采购计划一般由供应部门编制，主要内容是根据生产任务和各种材料消耗定额确定各种材料的年度耗用总量。
在执行中，应掌握生产、消耗定额和其它有关物资使用的变动情况，并据以确定季度和月份的材料耗用量。
这是做好材料采购工作的基础。
要根据材料的耗用量，搞好消耗、库存、采购的平衡，合理确定采购数量。
要注意抓好以下几点:
1．研究消耗情况。
对所需各种材料要分别轻重缓急、统筹安排。
2．控制超储积压。
低储材料应及时补足;超储材料，应压缩库存;积压材料要及时处理。
3．避免重复采购。
对于即将到期的订货，不再列入采购计划。
（二）生产计划
生产计划是由生产管理部门制定的，它在很大程度上涉及到在产品和自制半成品的储备、消耗等方面的问题。
为了更好地控制在产品和自制半成品的数量，必须合理安排
生产计划，组织成套性、同步化、多批次生产。
组织成套性生产可以防止材料过多、过早地投入生产，防止在产品的超储积压;同步化生产既保证了下一道工序的需要，又强调了经济效益;而小批量、多批次的生产则减少了资金的占用，同时有利于提高产品质量。
（三）销售计划
销售计划是销售部门根据市场需要和企业运营情况制定的关于产成品的售出计划。
销售计划在很大程度上涉及产成品的库存管理问题。
销售部门应根据市场需要对外签订销货合同，促使生产部门根据合同交货的数量和期限安排生产计划，并监督产品及时完工入库。
销售部门应根据生产计划、销售合同和期初产品结存数量，正确编制季度和月度发出商品计划。
这样，从生产部门的供给和市场需求两方面入手来制定销售计划，才有可能保持最佳的产成品库存水平，保证既能满足市场需要，又能保持较低的产成品存货水平。
附8
存货的控制
存货控制的目的是为了在存货成本和效益之间作出权衡，在维持企业高效的连续运营的前提下，以最小的存货投资获取最高的利润额。
存货控制的申心课题是，合理确定订货时间、货源、数量、价格和质量。
有效的存货管理模式应满足以下条件:
第一，为连续的营运提供充足的材料;
第二，原材料紧张时，及时预测价格变化，
第三，保持适当的产成品存货，以满足销售需要，为用户提供最佳服务；
第四，降低存货储存成本，缩短储存时间；
第五，控制存货投资以保持。
一般而言，存货周转率越高越好。
因为越高，说明企业经营越不效率，库存存货的合理程度越高。
但在使用这一比率时，必须考虑以下问题：
1．应按每个存货项目或按密切相关的项目归类计算比率。
如果使用原材料、在产品或各种产成品的总括比率则没有太大意义。
2．在季节性生产企业中，存货在年度的不同时期中有较大波动，所以最好按年度的不同时期来计算，并与以前年度同期对比。
3．存货周转率在不同行业之间可能有较大差别，财务分析时要将本企业与同行业的平均数进行对比，这样才能正确衡量存货管理的效率。
存货周转率仅是衡量存货水平的一个普通比率，除此之外，还有许多其他比率。
比率不象存货决策模型那样复杂，如果能按较细的分类应用，可作为存货管理控制的一个有用的尺度和指标。
（四）存货决策模型
在存货管理中，企业的目标应与利润最大化原则一致。
连续有效的存货管理应解决两个问题，即订货批量和订货时间。
这里所讨论的基本模型将对这两个问题给以“最优”的解答。
1．经济订购量
存货管理的一个主要问题是，在存货不足时应增加多少数量。
如企业准备购买原材料，就不得不确定在每次补充时的订购量，如企业要生产产品，就不得不确定生产批量等。
这些问题统称为订购量问题，企业的任务就是确定经济（或最佳）订购量。
首先需明确最佳存货水平涉及的两种存货的成本，一是订购成本，一是储存成本。
经济订购量就是这两种成本之和最小时的存货水平。
（1）订购成本
订购成本主要用于原材料采购。
它包括企业进行下列活动所发生的费用:
请购、订购、运输、收货、验查和入库，订购成本与订购次数成正比，订购次数越多，订购成本越高f反之，如果企业保持较高的存货水平「则订购次数相对较少，订购成本也相对较小。
对于产成品来说，与订购成本相类似的则是安装成本，主要包括企业在以下活动中发生的费用:
为生产作准备，绘制工序图和分类，机器安装，处理机器、工具、设备、材料等。
（2）储存成本
企业为储存既定水平存货而发生的费用，称储存成本。
它包括存货投资的机会成本、保险费用、税金、持有成本和存货变质损坏成本。
通常主要计算存货的机会成本，即因投资于存货而丧失的其他投资机会的损失。
持有成本通常根据仓库的租赁费或折旧费来确定，还包括存货处置费用、为顾客提供特殊服务的管理人员和职工的服务费用等等。
储存成本也与存货规模直接相关。
乓者之间成正比例关系。
存货数量越大，储存成本越高，这显然与订购成本随存货规模扩大而降低的趋势相反。
（3）经济订购量的确定
经济订购量的实质是最佳存货规模，即在这种存货规模下，存货成本最小。
下面我们假设一一种最简单的状况:
企业存货的年需求量是常数，并在准确的已知时间补充库存，每次的订购成本和单位存货的储存成本均固定。
用图4一3（见下页）表示库存的基
本过程。
2．再订购点
在补充存货过程中，订货的订单必须在交货日期前发出。
这种交货过程的迟延日期通常称为订货间隔期，这个日期可能很短，也可能长达数月（
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