基金从业资格考试基础知识模拟题集.docx
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基金从业资格考试基础知识模拟题集
1、下列选项中属于债券按发行主体分类的是（）
A固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等
B息票债券和贴现债券
C人民币债券和外币债券
D政府债券、金融债券、公司债券
参考答案：
D教材页码：
上册201页
解析：
安发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券。
2、通常可以用贝塔系数的大小衡量一只股票基金面临市场的风险大小。
如果股票指数上涨或下降1%，某基金的净值增长率上涨或下跌1%，那么下列关于贝塔系数说法正确的是（）
A基金贝塔系数为1，说明该基金净值的变化与指数的变化幅度相当
B如果基金贝塔系数大于1.说明该基金是一只稳定或防御型的基金
C如果基金贝塔系数大于1.说明该基金是一只活跃或激进型的基金
D以上说法度不正确
参考答案：
A教材页码：
上册339页
解析：
如果股票指数上涨或下降1%，某基金的净值增长率上涨或下跌1%，那么该基金净值的变化与指数的变化幅度相当；如果基金贝塔系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果基金贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型基金。
3、下列关于基金份额变动分析错误的是（）
A对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金的定期报告中一般会披露基金份额变动情况和基金持有人的结构
B通过基金份额变动情况和持有人结构比较分析，可以了解投资者对基金的认可程度。
C如果基金份额变动较小，则对基金管理人的投资有不利影响
D如果基金持有人中个人投资者较多，则对基金的规模相对较稳定
参考答案：
C教材页码：
下册83页
解析：
如果基金份额变动较大，则对基金管理人的投资有不利影响
4、投资风险主要来源于投资价值的波动。
下列不属于投资风险的主要因素（）
A市场价格
B流动性风险
C信用风险
D购买力风险
参考价格：
D教材页码：
上册332页
解析：
市场风险、流动性风险和信用风险是投资风险的类型重点。
5、下列关于P/E和EV/EBITDA的说法，错误的是（）
A在EV/EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值
BP/E和EV/EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系
CP/E是从全体投资人的角度出发，而EV/EBITDA是从股东的角度出发
DEV/EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值
参考答案：
C教材页码：
196页
解析：
P/E是从股东的角度出发，而EV/EBITDA是从全体投资人的角度出发。
6、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时某股价为105元，那么该区间持有区间的收益率为（）
A5%
B3%
C2%
D8%
参考答案：
D教材页码：
350页
解析：
总持有区间的收益率=资产回报率+收入回报率=5%+3%=8%
7、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时某股价为105元，那么该区间资产回报率为（）
A5%
B3%
C2%
D8%
参考答案：
A教材页码：
350页
解析：
资产回报率=（105-100）/100*100%=5%
8、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时某股价为105元，那么该区间收入回报率为（）
A5%
B3%
C2%
D8%
参考答案：
B教材页码：
350页
解析：
收入回报率=3%/100*100%=3%
9、目前，我国证券市场在权证、ETF等一些创新品种实际的交收制度为（）
A见券付款
B货银对付
C见款付券
D待交收制度
参考答案：
B教材页码：
下册46页
解析：
目前，我国证券市场在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度。
10、关于货银对付原则，以下表述错误的是（）
A货银对付可以实现证券和资金的同时划转
B货银对付原则通俗的说就是“一手交钱，一手交货”
C目前，我国证券市场主要交易品种已经实行了货银对付
D货银对付原则提高证券交易的安全性
参考答案：
C教材页码：
下册46页。
解析：
目前，我国证券市场主要交易品种（A股，基金）的货银对付制度还在推行当中。
11、小李在银行间债券市场交易，需委托合规并经审批的金融机构法人代为办理结算业务，所体现的交易制度为（）
A公开市场一级交易商制度
B会员管理制度
C结算代理制度
D做市商制度
参考答案：
C教材页码：
下册52页
解析：
结算代理制度是指经中国人民银行批准可能开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。
12、金融机构法人结算其他市场参与者的委托，代其办理银行间债券结算业务，需经（）批准。
A中央结算公司
B中国人民银行
C全国银行间同业拆借中心
D中国证券监督管理委员会
参考答案：
B教材页码：
下册52页
解析：
金融机构法人结算其他市场参与者的委托，代其办理银行间债券结算业务，需经中国人民银行批准。
13、关于回购业务，以下说法错误的是（）
A交易双方约定回购到期结算日
B回购分为质押式回购和买断式回购
C质押式回购首期由正回购方将回购债券出质给逆回购方
D回购到期日由逆回购方向正回购方支付到期结算资金。
参考答案：
D教材页码：
下册52页
解析：
回购到期日由正回购方向逆回购方支付到期结算资金。
14、下列系统中，在银行间债券市场中办理债券结算的是（）
A中国外汇交易中心本币交易平台
B中债综合业务平台
C中国现代化支付系统
D交易所大宗交易平台
参考答案：
A教材页码：
下册55页
解析：
中国外汇交易中心本币交易平台为银行间债券市场的参与者提供了数据直通式服务。
15、中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息（）首期交易净价。
A不大于
B大于
C小于
D不小于
参考答案：
B教材页码：
下册60页
解析：
中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息大于首期交易净价。
16、债券远期交易，从交易日到结算日的期限由交易双方确定，但最长不得超过（）日。
A180
B365
C90
D30
参考答案：
B教材页码：
下册61页
解析：
债券远期交易，从交易日到结算日的期限为2---365天。
17、以下表述错误的是（）
A基金资产估值是指估算基金全部资产公允价值之和的过程
B基金份额净值为基金资产净值除以基金当前的总份额
C基金资产总值为基金全部资产的公允价值之和
D基金份额净值是评价基金投资业绩的基础指标之一
参考答案：
A教材页码：
下册70页
解析：
基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
18、目前我国封闭式基金的估值频率为（）
A每个交易日估值，次日披露份额净值
B每日估值，次日披露份额净值
C每日估值，当日披露份额净值
D每个交易日估值，每周披露一次份额净值
参考答案：
D教材页码：
下册72页
解析：
封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值。
19、某年6月8日，A股票发行人发布了A股票停牌公告，停牌当天收盘价为100元、股。
B基金管理人拟针对其C基金产品持有的A股票从市价估值调整为指数收益法进行估值。
假设A股票停牌后，经济环境未发生重大变化，A股票发行人也未发生影响股票价格的重大事件。
B基金管理人针对该股票估值进行了持续跟踪。
6月20日，C基金产品对A股票的持仓占比为2.4%，指数收益法计算出的A股票估值价格为110元股。
6月20日，B基金管理人（）执行此项估值调整，因为（）。
A不应该，估值调整影响未超过0.5%
B应该，估值调整影响超过0.2%
C应该，指数收益法能更加公允的反映A股票的公允价值
D不应该，估值调整影响未超过0.25%
参考答案：
D教材页码：
下册73页
解析：
基金估值原则是：
（一）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价，应采用市价确定公允价值；估值日无市价，但2013年后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，必须采用交易市价确定公允价值。
（二）对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且2013年后经济环境发生重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整交易市价，确定公允价值。
（三）当投资品种不再存在活跃市场，且潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应采取市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
A股价格变化（110-100）/100=10%，对C基金估值的变动影响为10%*2.4%=0.24%，可见，A股的估值调整影响未超过0.25%，无需调整此项估值。
20、为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，（）成立了基金估值工作小组。
A中国证监会
B中国注册会计师协会
C财政部计司
D中国基金业协会
参考答案：
D教材页码：
下册73页
解析：
为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，中国基金业协会成立了基金估值工作小组。
21、关于投资品种的估值，以下表述错误的是（）
A交易所上市的股指期货以当日结算价估值
B交易所上市的权证以当日市价估值
C交易所上市的可转债按第三方估值机构提供大的估值净价估值
D交易所上市的私募债按成本估值
参考答案：
C教材页码：
下册73页
解析：
交易所上市的可转债以当日收盘价作为估值全价。
22、关于配股权的估值，以下说法正确的是（）
A因持有股票而享有的配股权，从配股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值
B因持有股票而享有的配股权，从配股权日起到配股确认日止，以收盘价和配股价孰低进行估值
C因持有股票而享有的配股权，从配股权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价的差额估值
D因持有股票而享有的配股权，从配股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按零进行估值。
参考答案：
A教材页码：
下册74页
解析：
因持有股票而享有的配股权，从配股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。
23、证券投资基金开展场内证券交易涉及的交易税费不包括（）
A过户费
B印花税
C交易佣金
D营业税
参考答案：
D教材页码：
下册78页
解析：
证券投资基金开展场内证券交易涉及的交易税费包括：
印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。
24、关于基金会计核算的特点，以下表述错误的是（）
A基金会计核算以证券投资基金为会计核算主体
B基金会计核算的责任主体是基金管理人
C基金取得的金融资产或负债按照持有到期类进行初始确认
D目前，我国基金会计核算已细化到日
参考答案：
C教材页码：
下册80页
解析：
金融负债在初始确认时被划分为两类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
25、基金的会计核算对象不包括（）
A资产损益共同类
B损益类
C资产负债共同类
D负债类
参考答案：
A教材页码：
下册80页
解析：
根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购和赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。
26、基金会计核算中，承担复核责任的是（）
A基金托管人
B基金管理公司
C会计师事务所
D证券投资基金
参考答案：
A教材页码：
下册79页
解析：
基金会计核算中，承担复核责任的是基金托管人。
27、一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是推出的最佳渠道。
A首次公开发行
B买壳上市或借壳上市
C管理层回购
D二次出售
参考答案：
A教材页码：
上册266页
解析：
一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是推出的最佳渠道。
28、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）
A申购
B转换
C转托管
D赎回
参考答案：
C教材页码：
下册81页
解析：
开放式基金还须对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。
29、下列不属于基金利润来源的是（）
A利息收入
B投资收益
C公允价值变动损益
D现金分红
参考答案：
D教材页码：
下册88页
教材页码：
基金利润来源包括：
利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入
30、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）
A利率风险
B购买力风险
C信用风险
D汇率风险
参考答案：
D教材页码：
上册333页
解析：
当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是汇率风险。
31、某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券，按年计息，则复利终值为（）
A1510.51
B1600
C1500
D1610.51
参考答案：
D教材页码：
151页
解析：
债券复利终值得计算：
1000*（1+10%）^5=1610.51
32、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）元。
A7000
B25000
C12500
D3500
参考答案：
C教材页码：
146页
解析：
年均存货=（20000+5000）/2=12500元。
33、相对封闭式的基金，开放式基金特有的财务会计报表分析的内容是（）
A份额变动分析
B投资风格分析
C分红能力分析
D持仓结构分析
参考答案：
A教材页码：
下册83页
解析：
对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动。
34、下列财务指标中，扣除了“本期公允价值变动损益”的是（）
A投资收益
B本期已实现收益
C其他收入
D本期利润
参考答案：
B教材页码：
下册89页
解析：
本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。
35、我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的（）次数和利润分配的（）比例。
A最少；最低
B最多；最低
C最少；最高
D最多；最高
参考答案：
B教材页码：
下册89页
解析：
我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。
36、投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。
货币市场基金A每日分配的利润（每万份收益）:
周五0.6元；周六0.54元；周日0.66元；下周一0.62元。
货币市场基金B每日分配的利润（每万份收益）：
周五0.58；周六0.55；周日0.50；下周一0.56元。
那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是（）
A2.48元
B2.25
C3.06
D2.46
参考答案：
B教材页码：
下册99页
解析：
当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
例如，假设投资者在2005年4月8日（周五）申购了份额，那么基金将从4月11日（周一）开始计算权益。
如果在4月8日（周五）赎回了份额，那么除了享有4月8日（周五）的利润之外，还同时享有4月9日（周六）和4月10日（周日）的利润。
小王在周五到下周一期间从基金A享有的分配利润是0.62，从基金B享有的分配利润是0.58+0.55+0.50=1.63，那么，0.62+1.63=2.25.
37、QDII基金，以下行为无需中国证监会另行规定的是（）
A购买不动产
B从事证券承销业务
C投资政府债券
D购买实物商品
参考答案：
C教材页码：
下册202页
解析：
除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：
（1）购买不动产。
（2）购买房地产抵押按揭。
（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。
（4）购买实物商品。
（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。
该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。
（6）利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。
（7）参与持有基础资产的卖空交易。
（8）从事证券承销业务。
（9）中国证监会禁止的其他行为。
38、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）
A0.3
B0.2
C0.1
D0.5
参考答案：
A教材页码：
下册226页
解析：
所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的30%。
39、我国第一只试点债券型QDII基金是哪一年发型的（）
A2008
B2007
C2006
D2009
参考答案：
C教材页码：
下册234页
解析：
2006年11月2日，中国第一只试点债券型基金-----华安国际配置基金发行。
40、一家企业的应收账款转率是3，那么改价企业平均需花（）天收回一次账面上的全部应收账款。
A5
B73
C30
D70
参考答案：
B教材页码：
上册144页
解析：
应收账款周转天数=365÷应收账款周转率=365÷5=73天。
41、关于远期合约，以下表述错误的是（）
A远期合约是一种标准化合约
B远期合约是一种最简单的衍生品合约
C远期合约流动性通常较差
D远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比，市场效率偏低
参考答案：
A教材页码：
上册235页
解析：
远期合约是一种非标准化合约
42、关于衍生工具的信用风险，以下表述正确的是（）
A期权买方承担较高的信用风险
B远期交易具有较高的信用风险
C期权卖方承担较高的信用风险
D互换交易具有较高的信用风险
参考答案：
A教材页码：
上册253页
解析：
远期合约、期货合约和大部分互换合约属于双边合约，期权合约属于单边合约。
双边合约是买卖双方都暴露在对方违约的风险中。
43、关于另类投资的特点，以下表述正确的是（）
A相对于机构投资者，个人投资者更偏好于另类投资
B由于缺乏管制，另类投资经理人不会将持有的另类投资产品信息公开
C通过市场交易，可以反映出另类投资产品真正的价值
D另类投资变现能力强
参考答案：
B教材页码：
上册260页
解析：
机构投资者相比于个人投资者更偏好于另类投资；另类投资产品的价格是根据股价形成的，本身另类投资产品估价困难，另类投资变现能力差。
44、若没有预期的变现需求，投资者可以适当（）流动性要求，以（）预期收益。
A提高、提高
B提高、降低
C降低、提高
D降低、降低
参考答案：
C教材页码：
上册282页
解析：
若没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求，以提高预期收益。
45、以下关于战术性资产配置说法正确的是（）
A战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安
B战术性资产配置追求在长期内达到投资者需求
C战术性资产配置在资产的长期回报，忽略短期波动
D战术性资产配置关注短期，通过择时调节各大类资产的比重
参考答案：
D教材页码：
上册300页
解析：
战术性资产配置考虑投资者的风险与收益目标；战术性资产配置通常3-5年甚至更长不再调整各资产配比，战术性资产配置重在资产的长期回报，忽略短期波动。
战术性资产配置的周期一般在一年以内。
46、在基金投资组合中，个股选择与权重所受的约束不包括（）
A基金合规
B基金契约
C投资比例
D市场因素
参考答案：
D教材页码：
上册312页
解析：
在资金投资组合中，个股选择与权重所受到基金契约、基金合规、投资比例的限制。
47、境内机构投资者可以委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资。
关于投资顾问的条件不包括（）
A最近一年会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
B最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚
C高级管理人员有5年以上的境外投资管理经验
D经营投资管理业务达5年以上
参考答案：
C教材页码：
上册229页
解析：
选项C内容不是投资顾问的条件。
48、如果a和b证券之间的相关系数绝对值比b和c证券之间的相关系数绝对值大。
则证券之间的相关性的强弱关系为（）
A一致
B无法确定
Ca与b之间的相关性更强
Db与c之间的相关性更强
参考答案：
C教材页码：
上册162页
解析：
两个证券的相关系数绝对值大小体现了两个证券收益率之间的相关性强弱。
49、下列关于普通股和优先股说法正确的是（）
A优先股的股利不固定，它根据公司净利润的多少来决定的
B普通股股东按照缴款先后分配股利
C优先股股东权利受限，一般无表决权
D在公司盈利和剩余财产分配顺序上，普通股股东先于优先股股东
参考答案：
C教材页码：
上册173页
解析：
优先股的股利固定，在公司盈利和剩余财产分配顺序上，优先股股东先于普通股股东；普通股股东按照实缴的出资比例分配股利。
50、按行权时间分类，（）可以在权证失效日之前的任意交易日行权。
A百慕大权证
B美式权证
C备兑权证
D欧式权证
参考答案：
B教材页码：
上册178页
解析：
美式权证，可以在权证失效日之前的任意交易日行权。
51、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）
A经济附加值模型
B自由现金流贴现模式
C企业价值倍数
D股利贴现模型
参考答案：
C教材页码：
上册191页
解析：
企业价值倍数属于相对价值法
52、关于利率互换合约，以下表述正确的是（）
A不同种货币资金，不同种类利率
B不同种货币资金，同种类利率
C同种货币资金，同种类利率
D同种货币资金，不同种类利率
参考答案：
D教材页码：
上册251页
解析：
利率互换是指互换合约双方在约定期限内按照不同利息计算方式向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。
53、关于做市商，以下表述错误的是（）
A做市商为市场提供流动性
B做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人担保
C做市商根据投资人报价进行交易撮合
D做市商必须有充足的可交易资金和证券
参考答案：
C教材页码：
上册317页
解析：
买卖价格由做市商做出
54、我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（）的收入
A中国证券登记结算有限公司
B证券经纪商
C证券交易所
D证券监督管理机构
参考答案：
A教材页码：
上册327页
解析：
我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于证券登记结算机构的收入。
55、以下关于风险和收益关系的说法错误的是（）
A投资者的风险高，意味着投资产品的收益波动大
B投资者的风险高，意味着投资产品的实际收益率大
C金融市场上风险与收益常常是相伴而生的
D投资者承担风险期望得到更高的风险报酬
参考答案：
B教材页码：
上册287页
解析：
投资者风险高，并不意味着投资产品的实际收益率大。
56、在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，其可行投资组合集将发生变化，下列说法中正确的是（）
A
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