中国宝安度财务分析报告.docx
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中国宝安度财务分析报告
中国宝安[000009]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
中国宝安集团股份有限公司
公司英文名称
CHINABAOANGROUPCO.,LTD.
公司简称
中国宝安
股票代码
000009
成立时间
None
上市时间
1991-06-25
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市笋岗东路1002号宝安广场A座28-29层
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
中国宝安2019年资产总额为30,209,805,595.97元，其中流动资产为19,695,647,223.85元，占总资产比例为65.20%；非流动资产为10,514,158,372.12元，占总资产比例为34.80%；
2019年中国宝安总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
3,020,980
100.00%
2,984,980
100.00%
2,710,946
100.00%
流动资产合计
1,969,564
65.20%
2,013,501
67.45%
1,821,488
67.19%
非流动资产合计
1,051,415
34.80%
971,478
32.55%
889,458
32.81%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中国宝安2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为46.44%，27.89%和11.65%。
2019年中国宝安流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
1,969,564
100.00%
2,013,501
100.00%
1,821,488
100.00%
货币资金
549,292
27.89%
471,083
23.40%
393,727
21.62%
交易性金融资产
57,666
2.93%
52,712
2.62%
101,989
5.60%
应收票据及应收账款
229,520
11.65%
360,662
17.91%
269,811
14.81%
应收票据
36,250
1.84%
0
0.00%
63,344
3.48%
应收账款
193,269
9.81%
0
0.00%
206,467
11.34%
预付款项
17,080
0.87%
22,486
1.12%
37,653
2.07%
其他应收款
127,750
6.49%
442,270
21.97%
69,303
3.80%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
75
0.00%
存货
914,761
46.44%
955,973
47.48%
904,288
49.65%
持有待售资产
479
0.02%
5,425
0.27%
0
0.00%
其他流动资产
73,013
3.71%
63,549
3.16%
44,714
2.45%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，中国宝安2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及无形资产，各项分别占比为44.35%，12.60%和10.45%。
2019年中国宝安非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
1,051,415
100.00%
971,478
100.00%
889,458
100.00%
长期股权投资
132,523
12.60%
103,106
10.61%
114,434
12.87%
其他权益工具投资
0
0.00%
34,225
3.52%
53,727
6.04%
其他非流动金融资产
81,650
7.77%
23,773
2.45%
27,904
3.14%
投资性房地产
52,618
5.00%
25,619
2.64%
27,198
3.06%
固定资产
466,330
44.35%
418,410
43.07%
371,489
41.77%
在建工程
73,417
6.98%
118,177
12.16%
56,570
6.36%
无形资产
109,831
10.45%
109,698
11.29%
106,968
12.03%
开发支出
2,499
0.24%
2,411
0.25%
1,878
0.21%
商誉
46,421
4.42%
50,516
5.20%
59,487
6.69%
长期待摊费用
17,391
1.65%
18,638
1.92%
15,486
1.74%
递延所得税资产
53,564
5.09%
51,211
5.27%
33,681
3.79%
其他非流动资产
15,166
1.44%
15,689
1.61%
20,631
2.32%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
中国宝安2019年年总负债金额为19,502,215,277.67元，所有者权益总额为10,707,590,318.3元，其中资本金为2,579,213,965.0元，资产负债率为64.56%，在负债中，流动负债为12,308,558,110.72元；占负债和所有者权益总额的40.74%，非流动负债为7,193,657,166.95元，占负债和所有者权益总额的23.81%。
2019年中国宝安负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
3,020,980
100.00%
2,984,980
100.00%
2,710,946
100.00%
流动负债合计
1,230,855
40.74%
1,285,712
43.07%
1,109,547
40.93%
非流动负债合计
719,365
23.81%
654,213
21.92%
606,808
22.38%
所有者权益（或股东权益）合计
1,070,759
35.44%
1,045,054
35.01%
994,590
36.69%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，中国宝安2019年的流动负债主要包括短期借款、一年内到期的非流动负债以及应付票据及应付账款，各项分别占比为34.17%，21.01%和18.58%。
2019年中国宝安流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
1,230,855
100.00%
1,285,712
100.00%
1,109,547
100.00%
短期借款
420,613
34.17%
494,771
38.48%
617,204
55.63%
应付票据及应付账款
228,649
18.58%
0
0.00%
158,857
14.32%
应付账款
228,649
18.58%
0
0.00%
158,857
14.32%
预收款项
104,648
8.50%
196,550
15.29%
113,109
10.19%
应付职工薪酬
13,930
1.13%
10,823
0.84%
7,920
0.71%
应交税费
117,693
9.56%
93,692
7.29%
31,610
2.85%
其他应付款
76,183
6.19%
426,785
33.19%
80,326
7.24%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
11,069
1.00%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
71
0.01%
一年内到期的非流动负债
258,661
21.01%
63,074
4.91%
100,328
9.04%
其他流动负债
10,475
0.85%
13
0.00%
189
0.02%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，中国宝安2019年的非流动负债主要包括应付债券、长期借款以及其他非流动负债，各项分别占比为48.97%，23.26%和9.82%。
2019年中国宝安非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
719,365
100.00%
654,213
100.00%
606,808
100.00%
长期借款
167,355
23.26%
169,824
25.96%
97,499
16.07%
应付债券
352,254
48.97%
357,787
54.69%
357,039
58.84%
长期应付款
63,608
8.84%
63,409
9.69%
92,834
15.30%
预计负债
991
0.14%
0
0.00%
452
0.07%
递延收益
55,672
7.74%
44,047
6.73%
0
0.00%
递延所得税负债
9,834
1.37%
9,060
1.38%
10,156
1.67%
其他非流动负债
70,639
9.82%
10,083
1.54%
49,278
8.12%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年中国宝安的所有者权益部分主要包括少数股东权益、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为48.31%，24.09%和20.92%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
1,070,759
100.00%
1,045,054
100.00%
994,590
100.00%
实收资本（或股本）
257,921
24.09%
214,934
20.57%
214,934
21.61%
资本公积
42,488
3.97%
82,560
7.90%
78,613
7.90%
其他综合收益
773
0.07%
5,162
0.49%
-993
-0.10%
专项储备
516
0.05%
838
0.08%
917
0.09%
盈余公积
27,787
2.60%
26,006
2.49%
26,006
2.61%
未分配利润
224,011
20.92%
197,555
18.90%
180,476
18.15%
少数股东权益
517,259
48.31%
517,996
49.57%
494,635
49.73%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年中国宝安的净利润为711,856,499.09元，与2018年的665,070,544.33元相比上升了7.03%。
2016-2019年中国宝安净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
41,948
2017
32,324
-22.94%
2018
66,507
105.75%
2018
66,507
0.00%
2019
71,185
7.03%
2.3.2营业利润分析
2019年中国宝安的营业利润为1,148,010,338.17元，与2018年的1,072,545,827.09元相比上升了7.04%。
2016-2019年中国宝安营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
45,113
2017
35,727
-20.80%
2018
107,254
200.20%
2018
107,254
0.00%
2019
114,801
7.04%
2.3.3利润总额分析
2019年中国宝安的利润总额为1,164,290,215.05元，与2018年的1,034,886,531.08元相比上升了12.50%。
2016-2019年中国宝安利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
54,172
2017
37,947
-29.95%
2018
103,488
172.72%
2018
103,488
0.00%
2019
116,429
12.50%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年中国宝安的成本费用总额为10,925,820,733.929998元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为70.97%，10.75%和6.64%。
2019年中国宝安成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-1,092,582
100.00%
-1,044,396
100.00%
-691,631
100.00%
营业成本
-775,366
70.97%
-738,116
70.67%
-465,552
67.31%
税金及附加
-38,438
3.52%
-41,955
4.02%
-12,442
1.80%
销售费用
-117,503
10.75%
-109,395
10.47%
-76,189
11.02%
管理费用
-72,512
6.64%
-73,383
7.03%
-92,115
13.32%
研发费用
-40,078
3.67%
-37,086
3.55%
0
-0.00%
财务费用
-48,682
4.46%
-44,458
4.26%
-45,332
6.55%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年中国宝安的经营现金流量净额为1,337,727,570.11元，与2018年的2,722,841,990.04元相比下降了50.87%；投资活动现金流净额为-476,199,039.19元；筹资活动现金流净额为-198,110,045.44元。
2016-2019年中国宝安经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
-1,216
-276,916
93,802
2017
39,090
-9,972
164,949
2018
272,284
-64,761
-125,354
2019
133,772
-47,619
-19,811
2.4.2现金流入结构分析
2019年中国宝安现金流入总金额为21,307,554,088.12元，其中经营活动现金流入为11,066,243,139.14元，占现金流入总额的51.94%；投资活动现金流入为3,068,254,471.83元，占现金流入总额的14.40%；筹资活动现金流入为7,173,056,477.15元，占现金流入总额的33.66%。
2019年中国宝安现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
2,130,755
100.00%
2,443,565
100.00%
2,815,590
100.00%
经营活动现金流入小计
1,106,624
51.94%
1,092,042
44.69%
623,379
22.14%
投资活动现金流入小计
306,825
14.40%
621,642
25.44%
829,566
29.46%
筹资活动现金流入小计
717,305
33.66%
729,880
29.87%
1,362,643
48.40%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为10,475,588,129.4元,占经营活动现金流入小计的94.66%;收到的税费返还为90,492,976.53元,占经营活动现金流入小计的0.82%;收到其他与经营活动有关的现金为500,162,033.21元,占经营活动现金流入小计的4.52%。
2019年中国宝安经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
1,106,624
100.00%
1,092,042
100.00%
623,379
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
1,047,558
94.66%
976,391
89.41%
593,560
95.22%
收到的税费返还
9,049
0.82%
3,663
0.34%
2,356
0.38%
收到其他与经营活动有关的现金
50,016
4.52%
111,988
10.25%
27,462
4.41%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,945,204,994.61元,占投资活动现金流入小计的95.99%;取得投资收益收到的现金为7,411,913.35元,占投资活动现金流入小计的0.24%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为27,737,180.55元,占投资活动现金流入小计的0.9%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为87,900,383.32元,占投资活动现金流入小计的2.86%。
2019年中国宝安投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
306,825
100.00%
621,642
100.00%
829,566
100.00%
收回投资收到的现金
294,520
95.99%
550,090
88.49%
745,897
89.91%
取得投资收益收到的现金
741
0.24%
621
0.10%
2,840
0.34%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
2,773
0.90%
1,282
0.21%
1,049
0.13%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
8,790
2.86%
69,647
11.20%
660
0.08%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
79,118
9.54%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为151,825,000.0元,占筹资活动现金流入小计的2.12%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为151,825,000.0元,占筹资活动现金流入小计的2.12%;取得借款收到的现金为7,020,883,177.15元,占筹资活动现金流入小计的97.88%;收到其他与筹资活动有关的现金为348,300.0元,占筹资活动现金流入小计的0.0%。
2019年中国宝安筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
717,305
100.00%
729,880
100.00%
1,362,643
100.00%
吸收投资收到的现金
15,182
2.12%
5,927
0.81%
88,591
6.50%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
15,182
2.12%
5,927
0.81%
88,591
6.50%
取得借款收到的现金
702,088
97.88%
723,953
99.19%
1,273,052
93.43%
收到其他与筹资活动有关的现金
34
0.00%
0
0.00%
1,000
0.07%
2.4.3现金流出结构分析
2019年中国宝安现金流出总额为20,644,135,602.64元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为9,728,515,569.03元,占现金流出总额的47.12%;投资活动现金流出小计为3,544,453,511.02元,占现金流出总额的17.17%;筹资活动现金流出小计为7,371,166,522.59元,占现金流出总额的35.71%。
2019年中国宝安现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
20
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