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财务分析试题教学内容
财务分析试题
一、单项选择（每个1分，共20分）
1、现金比率等于（）与流动负债的比率。
A、库存现金；B、现金和银行存款；
C、现金及现金等价物；D、货币资金
2、如果资产负债率为50%，则产权比率为（）
A、50%；B、100%；C、200%；D、25%
3、已获利息倍数中的利息费用是指（）
A、短期借款利息；
B、长期借款利息；
C、财务费用中的利息和计入固定资产的利息；
D、财务费用中的利息
4、属于综合财务分析方法的有（）
A、比率分析法；B、比较分析法；
C、杜邦分析法；D、趋势分析法
5、杜邦分析法主要用于（）
A、企业偿债能力分析；B、企业周转状况分析；
C、企业财务状况的趋势分析；D、企业财务状况的综合分析
6、下列财务比率中，（）可以反映企业的偿债能力。
A、平均收款期；B、销售利润率；
C、权益乘数；D、已获利息倍数
7、甲公司年初流动比率为2.2，速动比率为1.0，当年期末流动比率为2.5，速动比率为0.8。
下列各项中可能解释年初与年末之间差异的是（）
A、赊销增加；B、存货增加；
C、应付帐款增加；D、应收帐款周转加速
8、流动比率反映的是（）
A企业短期偿债能力；B、长期偿债能力；
C、流动资金周转状况；D、流动资产利用情况
9、对应收帐款的表述，正确的是（）
A、应收帐款周转天数越长，周转速度越快；
B、计算应收帐款周转率时，应收帐款余额不应包括应收票据；
C、计算应收帐款周转率时，应收帐款余额应为扣除坏账损失准备后的净额；
D、应收帐款周转率越小，表明周转速度越快。
10、一般而言，短期偿债能力与（）的关系不大。
A、资产变现能力；B、企业再融资能力；
C、企业获利能力；D、企业流动负债
11、对流动比率的表述正确的有（）
A、流动比率高，并不意味着企业一定具有短期偿债能力；
B、流动比率越高越好；
C、不同企业的流动比率有统一的衡量标准；
D、流动比率比速动比率更能准确地反映企业的短期偿债能力。
12、有形资产负债率等于（）
A、负债总额/有形资产总额；B、负债总额/主权资本总额；
C、负债总额/（资产总额-无形资产净值）；D、负债总额/资产总额
13、如果总资产息税前利润率高于负债综合利息率，则负债越多，主权资本利润率（）
A、越高；B、越低；C、不变；D、不一定
14、权益乘数越高，则（）
A、资产负债率越高；B、流动比率越高；
C、资产负债率越低；D、资产周转率越高
15、杜邦财务分析体系的核心指标是（）
A、资产净利率；B、销售净利率；
C、净资产收益率；D、权益乘数
16、如果流动比率大于1，则下列结论成立的有（）
A、速动比率大于1；B、现金比率大于1；
C、营运资金大于1；D、短期偿债能力绝对有保障
17、某企业库存现金5万元，银行存款78万元，短期投资95万元，待摊费用10万元，应收帐款40万元，存货110万元，流动负债400万元据此计算出该企业的现金比率为（）
A、0.445；B、0.845；.C、0.545；D、0.57
18、权益乘数是指（）
A、1/（1-产权比率）；B、1/（1-资产负债率）；
B、C、产权比率/（1-资产负债率；D、资产负债率/（1-资产负债率）
19、权益净利润率=（）×权益乘数
A、销售利润率；B、资产净利润率；
C、成本利润率；D总资产报酬率
20、销售（营业）增长率及资本积累率是反映企业（）状况的指标
A、偿债能力；B、发展能力；
B、资产营运状况；D、盈利能力
二、多项选择（每个2分，共26分）
1、下面的哪一种情况不会使应收账款与日销售额比指标异常偏高？
ABC
A年末销货额大量减少B大量的现金销货
C卖出大量应收账款D年末销货额大量增加
2、下列说法中正确的是ABD
A股利增长率越高，企业股票价值越高
B净资产收益率越高，净收益增长率越高
C企业资产规模增长越快，说明企业的后续发展能力越强
D企业资产报酬率越高，说明企业盈利能力越强
3、狭义的经营风险的影响因素包括？
ABD
A销售价格的稳定性B固定成本的比重
C竞争的激烈程度D产品需求的稳定性
4、使用流动比率指标分析企业短期偿债能力的缺陷在于没有考虑ABCD
A短期资产长期化B虚资产
C流动资产的内部结构D流动负债的内部结构
5、下面哪一项指标是反映生产经营业务获利能力的指标？
ACD
A销售毛利率B总资产报酬率C税前利润率D营业利润率
6、商业信用政策包括BCD
A销售折扣B现金折扣C信用标准D收账政策
7、有关留存收益正确的说法是ABCD
A留存收益的成本在计算上等同于普通股票
B留存收益如不分配，也是企业一项重要的资本
C股利不变时，留存收益的成本等于股利除以普通股的现行市价
D留存收益与普通股的区别仅在于它是已有投资者的再投资
8、下列有关权益乘数的说法中正确的是：
ABC
A权益乘数反映了所有者权益同企业总资产的关系
B权益乘数受债务比率的影响
C权益乘数有可能是正数，也可能是负数
D在资产总额既定的前提下，权益乘数与所有者权益的数额成正比
9、下列指标中，反映偿债能力的指标有（）
A、流动比率；B、速动比率；
C、产权比率；D、已获利息倍数；
E、现金比率
10、下列说法正确的有（）
A、一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。
B、一般来说，速动比率越高，说明企业短期内可变现资产的偿还短期内到期债务的能力越强。
C、流动比率越高，则速动比率也越高。
D、对企业而言，现金比率越高越有利。
11、企业速动资产包括（）等。
A、现金；B、存货；
C、短期投资；D、应收帐款
12、资产负债率也叫（），是用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全。
A、产权比率；B、负债比率；
C、负债经营比率；D、负债对所有者比率
13、反映企业营运能力的指标有（）
A、应收帐款周转次数；B、应收帐款周转天数；
C、存货周转次数；D、存货周转天数。
14、关于应收帐款，下列说法正确的有（）
A、应收帐款周转次数多，周转天数少，表明应收帐款周转快，企业信用销售严格。
B、应收帐款周转次数少，周转天数多，表明应收帐款周转慢，企业信用销售放宽。
C、应收帐款周转次数越高，对企业越有利。
D、放宽的信用政策有利与促进企业扩大销售，增加销售收入，但会增加应收帐款的资金占用和坏帐成本。
15、分析企业短期偿债能力的指标有（）
A流动比率；B、负债比率；
C、速动比率；D、权益乘数
16、分析企业资金周转状况的比率有（）
A、速动比率；B、利息保障倍数；
C、市盈率；D、应收帐款周转率
E、流动资产周转率
17、对股份制企业，反映其获利能力的比率有（）
A、资产报酬率；B、市盈率；
C、每股股利；D、销售净利润率
18、根据杜邦分析方法可知，提高资产报酬率的途径可以有（）
A、加强负债管理，提高负债比率；
B、加强资产管理，提高资产利用率
C、加强销售管理，提高销售利润率
D、增强资产流动性，提高流动比率
19、分析企业短期偿债能力的指标有（）
A、流动比率B、应收帐款周转率；
C、速动比率；D、权益乘数；
E、负债比率
20、分析企业营运能力的指标有（）
A、流动比率；B、存货周转率；
C、应收帐款周转期；D、资产净利率；
E、净值报酬率
21、下列指标中数值越高，企业获利能力越强的有（）
Ａ、资产负债率；Ｂ、净资产收益率；
Ｃ、产权比率；Ｄ、资本收益率
22、应收帐款周转率越高，则（）
A、应收帐款回收速度越快；B、应收帐款周转期越短；
C、流动资产流动性越强；D、短期偿债能力越强
23、影响存货周转率的因素有（）
A、销售收入；B、销售成本；
C、存货计价方式；D、进货批量；
E、应收帐款周转速度
24、企业财务分析的基本内容包括（）
A、偿债能力分析；B、营运能力分析；
C、周转能力分析；D、盈利能力分析
25、企业效绩评价指标体系由（）三层次共32项指标构成。
A偿债能力指标；B、盈利能力指标；
C、营运能力指标；D、基本指标；
E、修正指标；F、评议指标
26、反映财务效益状况的指标有（）
A、资产保值增值率；B、销售（营业）利润率；
C、净资产收益率；D、总资产报酬率；
E、销售（营业）增长率
27、反映资产营运状况的指标有（）
A、总资产周转率；B、应收帐款周转率；
C、存货周转率；D、流动资产周转率；
E、不良资产比率；F、资产损失比率
28、反映企业的偿债能力的指标有（）
A、已获利息倍数；B、现金流动负债比率；
C、资产损失比率；D、资产负债率
三、名词解释（每个2分，共8分）
1、利息保障倍数是企业息税前利润与包括资本化利息的利息费用的比值
2、市盈率是指普通股每股收益与普通股每股市价的比值。
它通过公司股票的市场行情，间接评价公司的盈利能力。
3、经营杠杆所谓经营杠杆就是指在某一固定成本比重下，销售量变动对息税前利润（EBIT）产生的影响。
4、财务杠杆公司息税前利润的变动引起普通股股东每股盈余变动的百分数。
四、简答题（每个4分，共16分）
1、如何提高企业的总资产营运能力？
要提高企业的总资产营运能力，首先应安排好各项资产的合理比例，尤其是流动资产和固定资产的比例关系，防止流动资产或固定资产出现闲置；其次，提高各项资产的利用程度，尤其是流动资产中的应收账款、存货项目和固定资产的利用效率；最后应做到在总产规模不变的情况下尽可能的扩大销售收入。
2、杜邦分析图可以提供哪些财务信息？
（1）权益报酬率。
是一个综合性最强的财务比率，其高低取决于总资产报酬率和股东权益在总权益中的比重。
（2）总资产报酬率。
取决于企业销售利润率与资产利润率，是销售成果和资产管理的综合体现。
（3）销售利润率。
反映了企业税后净利润与企业销售收入的关系。
提高销售利润率是提高企业盈利能力的关键。
销售利润的提高，一靠扩大销售收入，二靠降低成本费用。
通过各项成本的列示，有利于进行成本费用的结构分析，加强成本控制。
（4）在资产营运方面，要联系销售收入分析企业资产的使用是否合理，流动资产与非流动资产的比例是否恰当。
（5）权益乘数。
它反映了所有者权益同企业总资产的关系，受资产与负债之间比例关系的影响。
权益乘数越高，说明企业的负债程度越高，财务风险越大，可以给企业带来较大的杠杆收益。
3、负债比率的高低对企业的债权人与投资者分别有着怎样的影响？
从债权人的角度来看，负债比率越低越好。
这是因为企业的负债比率越低，风险就越小，偿债能力也就越强。
从投资者的角度来看，要结合企业总资产报酬率的高低进行判断。
当总资产报酬率高于企业负债承担的利息率时，负债比率越高，自有资金收益率也越高；反之，当总资产报酬率低于企业负债承担的利息率时，负债比率越高，自有资金收益率就越低。
4、现代企业财务分析的基本内容有哪些？
财务能力分析：
包括偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析和发展能力分析。
财务结构分析：
包括收入利润结构分析、成本费用结构分析、资产结构分析和资本结构分析。
财务预算分析
财务信用与风险分析
财务总体与趋势分析
五、计算与综合分析题（30分）
1、A、B公司2003年度有关财务报表如下：
资产负债表（简表）：
2003年12月31日单位：
千元
项目
A公司
B公司
货币资金
10000
35000
应收款项
45000
120000
存货
70000
190000
长期投资
40000
100000
固定资产净值
180000
520000
无形资产
11000
20000
资产合计
356000
985000
应付账款
50000
165000
应付债券
110000
410000
股本
150000
310000
留存收益
46000
100000
权益合计
356000
985000
利润表（简表）：
2003年单位：
千元
项目
A公司
B公司
主营业务收入
1050000
2800000
减：
主营业务成本
715000
2050000
营业费用和管理费用
230000
580000
财务费用
10000
32000
所得税
42000
65000
净利润
53000
73000
要求：
（1）计算两个公司的流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数和权益乘数。
（2）计算两个公司的总资产报酬率、资本金利润率。
（3）对两个公司的进行简要的分析和比较。
（1）A公司流动比率＝125000÷60000＝2.083
B公司流动比率＝345000÷165000＝2.09
A公司速动比率＝55000÷60000＝0.917
B公司速动比率＝155000÷165000＝0.939
A公司资产负债率＝160000÷356000＝0.449
B公司资产负债率＝605000÷985000＝0.614
A公司利息保障倍数＝105000÷10000＝10.5
B公司利息保障倍数＝170000÷32000＝5.3125
A公司权益乘数＝356000÷196000＝1.816
B公司权益乘数＝985000÷410000＝2.402
（2）A公司总资产报酬率＝105000÷356000＝0.295
B公司总资产报酬率＝170000÷985000＝0.173
A公司资本金利润率＝95000÷150000＝0.633
B公司资本金利润率＝138000÷310000＝0.445
（3）要点：
①从短期偿债能力看，A公司和B公司都比较强，二者相差无几。
两者的流动比率都在2左右，速动比率都在1左右，利息保障倍数也比较高。
②A公司的盈利能力好于B公司。
③A公司的资产获利能力好于B公司。
④B公司的权益乘数大于A公司，说明B公司比A公司更好的利用了财务杠杆的作用
3、光明公司2003年有关财务资料如下表：
资产负债表
编制单位：
光明公司2003年12月31日单位：
元
资产
年初数
年末数
负债和所有者权益
年初数
年末数
流动资产：
货币资金
短期投资
应收票据
应收账款
预付账款
其他应收款
存货
待摊费用
流动资产合计
长期投资
固定资产
固定资产原价
减：
累计折旧
固定资产净值
在建工程
无形资产
递延资产
1406300
15000
246000
299100
100000
5000
2580000
100000
4751400
250000
1500000
400000
1100000
1500000
600000
200000
820745
46000
598200
100000
5000
2574700
4144645
250000
2401000
170000
2231000
728000
540000
200000
流动负债
短期借款
应付票据
应付账款
其他应付款
应付工资
应付福利费
未交税金
其他未交款
预提费用
一年内到期的长期负债
流动负债合计
长期借款
负债合计
所有者权益
股本
盈余公积
未分配利润
所有者权益合计
300000
200000
953800
50000
100000
10000
30000
6600
1000
1000000
2651400
600000
3251400
5000000
150000
5150000
50000
100000
953800
50000
100000
80000
205344
6600
1545744
1160000
2705744
5000000
185686
202215
5387901
资产总计
8401400
8093645
负债与所有者权益
8401400
8093645
利润表
编制单位：
光明公司2003年12月单位：
元
项目
本年数
上年数
一、主营业务收入
减：
主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润
加：
其他业务利润
减：
营业费用
管理费用
财务费用
三、营业利润
加：
投资收益
营业外收入
减：
营业外支出
四、利润总额
减：
所得税
五、净利润
12500000
7500000
20000
4980000
200000
1580000
415000
2785000
315000
500000
197000
3403000
1023990
2379010
10000000
6200000
15000
3785000
200000
1400000
250000
1935000
300000
400000
185000
2450000
808500
1641500
要求：
运用杜邦分析法，画出杜邦分析图，并计算相关指标数据，进一步对光明公司的财务状况进行分析。
3、解答：
杜邦分析图
各指标的数据如下表所示：
指标
2003年
2002年
权益报酬率
44.15%
31.87%
总资产报酬率
29.39%
19.54%
权益乘数
1.5027
1.6313
销售利润率
19.03%
16.415%
总资产周转率
1.5444
1.1903
资产总额：
8093645
8401400
流动资产：
4144645
4751400
货币资金
820745
1406300
有价证券
0
15000
应收预付款
749200
650100
存货
2574700
2580000
其他
0
100000
长期资产：
3949000
3650000
长期投资
250000
250000
固定资产
2959000
2600000
无形资产
540000
600000
其他
200000
200000
税后净利润：
2379010
1641500
销售收入
12500000
10000000
成本费用
10935990
9058500
销售成本
7500000
6200000
期间费用
2195000
1850000
税金
1043990
823500
其他支出
197000
185000
分析：
光明公司的权益报酬率2002年为31.87％，2003年为44.15％，说明投资者投入资金的获利能力较强。
2003年比2002年高的主要原因是总资产报酬率提高很多，这源于2003年销售利润率和总资产周转率的的提高；且2003年所有者权益在资产总额中的比重也有所下降，财务杠杆作用有所增强。
2003年的销售收入比2002年增长了25％，而费用的增长幅度低于收入的增长，因此2003年的销售利润率比2002年提高了。
2003年光明公司的流动资产和长期资产的比例相比2002年而言，变得合理了，说明企业注意了资产结构的调整，利润额的增加和各项报酬率（权益报酬率、总资产报酬率、销售利润率）的提高反映的调整的效果良好。
在流动资产中，存货所占比例相当大，这会影响企业的短期偿债能力。
4.某企业2006年末产权比率为80%，流动资产占总资产的40%。
有关负债的资料如下：
资料一：
该企业资产负债表中的负债项目如表达1所示：
表1
负债项目 金额
流动负债：
短期借款 2000
应付账款 3000
预收账款 2500
其他应付款 4500
一年内到期的长期负债4000
流动负债合计 16000
非流动负债：
长期借款 12000
应付债券 20000
非流动负债合计 32000
负债合计 48000
资料二：
该企业报表附注中的或有负债信息如下：
已贴现承兑汇票500万元，对外担保2000万元，未决诉讼200万元，其他或有负债300万元。
要求计算下列指标：
（1）所有者权益总额。
（2）流动资产和流动比率。
（3）资产负债率。
（4）或有负债金额和或有负债比率。
（5）带息负债金额和带息负债比率。
参考答案：
（1）因为产权比率＝负债总额/所有者权益总额＝80％
所以，所有者权益总额＝负债总额/80%＝48000/80%＝60000（万元）
（2）流动资产占总资产的比率＝流动资产/总资产＝40%
所以，流动资产＝总资产×40%＝（48000＋60000）×40%＝43200（万元）
流动比率＝流动资产/流动负债×100%＝43200/16000×100%＝270％
（3）资产负债率＝负债总额/资产总额＝48000/（48000＋60000）×100%＝44.44%
（4）或有负债金额＝500＋2000＋200＋300＝3000（万元）
或有负债比率＝3000/60000×100%＝5%
（5）带息负债金额＝2000＋4000＋12000＋20000＝38000（万元）
带息负债比率＝38000/48000×100%＝79.17%
案例分析
公司近三年的资产负债表和损益表资料如下：
资产负债表
金额单位：
千元
资产
负债及所有者权益
夏日的街头，吊带装、露背装、一步裙、迷你裙五彩缤纷、争妍斗艳。
爱美的女孩们不仅在服饰搭配上费尽心机，饰品的选择也十分讲究。
可惜在商店里买的项链、手链、手机挂坠等往往样式平淡无奇，还容易出现雷同现象。
项目
金额
情感性手工艺品。
不少人把自制的手机挂坠作为礼物送给亲人朋友，不仅特别，还很有心思。
每逢情人节、母亲节等节假日，顾客特别多。
项目
自制饰品一反传统的饰品消费模式，引导的是一种全新的饰品文化，所以非常容易被我们年轻的女生接受。
金额
前年
上年
本年
但这些困难并非能够否定我们创业项目的可行性。
盖茨是由一个普通退学学生变成了世界首富，李嘉诚是由一个穷人变成了华人富豪第一人，他们的成功表述一个简单的道理：
如果你有能力，你可以从身无分文变成超级富豪；如果你无能，你也可以从超级富豪变成穷光蛋。
前年
上年
“漂亮女生”号称全国连锁店，相信他们有统一的进货渠道。
店内到处贴着“10元以下任选”，价格便宜到令人心动。
但是转念一想，发夹2.8元，发圈4.8元，皮夹子9.8元，好像和平日讨价还价杀来的心理价位也差不多，只不过把一只20元的发夹还到5元实在辛苦，现在明码标价倒也省心省力。
本年
图1-5购物是对消费环境的要求分布流动资
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