迅游科技2019年决策水平分析报告.docx
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迅游科技2019年决策水平报告
迅游科技2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为负114,523.94万元，与2018年负77,928.96万元相比亏损有较大幅度增加，增加46.96个百分点。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
2019年营业利润为负151,995.17万元，与2018年负77,847.31万元相比亏损有较大幅度增加，增加95.25个百分点。
营业收入大幅度下降，经营亏损继续增加，企业经营形势进一步恶化，应迅速调整经营战略。
二、成本费用分析
2019年迅游科技成本费用总额为-128,913.1万元，其中：
营业成本为
10,188.86万元，占成本总额的-7.9%；销售费用为14,123.23万元，占成本总额的-10.96%；管理费用为9,727.35万元，占成本总额的-7.55%；财务费用为273.34万元，占成本总额的-0.21%；营业税金及附加为174.33万元，占成本总额的-0.14%。
2019年销售费用为14,123.23万元，与2018年的25,520.43万元相比有较大幅度下降，下降44.66%。
2019年在销售费用下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，营业亏损增长，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量和战略。
2019年管理费用为9,727.35万元，与2018年的7,112.92万元相比有较大增长，增长
36.76%。
2019年管理费用占营业收入的比例为20.11%，与2018年的
9.73%相比有较大幅度的提高，提高10.38个百分点。
三、资产结构分析
迅游科技2019年资产总额为164,007.14万元，其中流动资产为
118,687.13万元，主要分布在货币资金、交易性金融资产、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的49.93%、45.94%和1.48%。
非流动资产为45,320.01万元，主要分布在长期投资和商誉，分别占企业非流动资产的51.27%、20.94%。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的95.86%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产
内部资料，妥善保管
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的投向。
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。
其他应收款所占比例基本合理。
存货所占比例基本合理。
四、负债及权益结构分析
2019年负债总额为52,479.7万元，与2018年的55,438.09万元相比有所下降，下降5.34%。
2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
负债变动情况表
负债总额
52,479.7
-5.34
55,438.09
-3.61
57,515.23
0
短期借款
8,114.35
-29.44
11,500
0
0
0
应付账款
1,984.42
-11.9
2,252.52
-2.82
2,317.9
0
其他应付款
20,340.22
-15.45
24,057.24
-46.6
45,054.47
0
非流动负债
12,781.28
53.18
8,344.09
375.18
1,755.98
0
其他
9,259.44
-0.27
9,284.24
10.7
8,386.88
0
2019年所有者权益为111,527.44万元，与2018年的222,853.97万元相比有较大幅度下降，下降49.95%。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
未分配利润
-182,356.9
2
-186.11-63,735.56
-496.05 16,092.83
0
所有者权益变动表
所有者权益合计
111,527.44
-49.95222,853.97
-26.02301,240.16
0
资本金
22,334.81
-1.06 22,574.08
-0.38 22,661.13
0
资本公积
265,712.69
-0.47266,957.99
-2.03272,483.41
0
盈余公积
3,275.11
0 3,275.11
0 3,275.11
0
五、偿债能力分析
从支付能力来看，迅游科技2019年是有现金支付能力的。
企业短期偿债能力有所提高，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金净流入量下降的情况下实现的，可能是不可靠的。
从短期来看，企
业拥有支付利息的能力。
本期亏损，利息支出没有保障。
项目名称
流动比率速动比率
利息保障倍数
资产负债率
2019年
2018年
2017年
2.99
2.99
-417.98
0.32
1.55
1.55
0
0.2
1.11
1.11
18.62
0.16
偿债能力指标表
六、盈利能力分析
迅游科技2019年的营业利润率为-314.26%，总资产报酬率为
-51.66%，净资产收益率为-69.51%，成本费用利润率为-332.08%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为84,713.39万元，经营资产的收益率为-179.42%，而对外投资的收益率为30.42%。
盈利能力指标表（%）
项目名称
营业毛利率
2019年
78.57
2018年
85.4
2017年
71.33
营业利润率
-314.26
-106.5
42.4
成本费用利润率
88.84
-54.2
56.82
总资产报酬率
-51.66
-24.84
5.69
净资产收益率
-69.51
-30.64
5.69
迅游科技企业内部经营业务处于亏损状态，亏损151,995.17万元。
2019年对外长期投资业务的盈利能力为30.42%，与2018年的8.72%相比有较大幅度的提高，提高21.7个百分点。
七、营运能力分析
迅游科技2019年存货周转天数为0.14天，2018年为0.07天，2019年比2018年延长0.07天。
迅游科技2019年应收账款周转天数为26.52天，
2018年为30.85天，2019年比2018年缩短4.34天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
八、发展能力分析
迅游科技2019年营业收入为48,366.27万元，比2018年有较大幅度的下降，下降33.83%。
而2018年企业营业收入比2017年增长162.76%。
从这三年情况看，企业营业收入并不稳定。
迅游科技2019年是在2018年亏损
896.79%的基础上，继续亏损44.75%，并且亏损有所增加。
从这三年来看，企业仍然亏损运转，亏损额有扩大趋势。
从这三年来看迅游科技权益资本持续快速下降。
2018年权益资本222,853.97万元，比2017年下降26.02%，而2019年又下降了49.95%，使其权益资本下降至111,527.44万元，应当引起重视，迅速查明原因。
2019年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少116,208.79万元。
在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由712.59天缩短为648.41天，由此而节约资金8,621.83万元，可用于企业今后发展。
九、经营协调分析
2019年营运资本为78,988.71万元，与2018年的25,692.49万元相比成倍增长，增长2.07倍。
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供78,988.71万元的营运资本，投融资活动是协调的。
2019年营运资金需求为负26,675.1万元，与2018年负19,953.28万元相比，经营活动创造的资金大幅度增加。
营业收入有所下降，经营业务开展正常，要关注盈利能力的变化情况。
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来26,675.1万元的流动资金，经营业务是协调的。
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展和投融资活动为企业提供了资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力105,663.81万元。
从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。
但要注意防止出现资金闲置。
经营性资产增减变化表
存货
4.01
0.67
3.98
1,387.78
0.27
0
应收账款
958.86
-84.45
6,166.87
-3.08
6,363
0
其他应收款
501.26
39.34
359.74
-83.19
2,140
0
预付账款
1,685.91
-11.37
1,902.14
0.36
1,895.26
0
其他经营性资产
1,758.93
-75.6
7,207.99
-64.86
20,509.9
0
合计
4,908.98
-68.61
15,640.72
-49.4
30,908.43
0
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
经营性负债增减变化表
应付账款
1,984.42
-11.9
2,252.52
-2.82
2,317.9
0
其他应付款
20,340.22
-15.45
24,057.24
-46.6
45,054.47
0
预收货款
6,406.02
50.91
4,244.95
-12.75
4,865.03
0
应付职工薪酬
2,303.74
58.05
1,457.64
15.14
1,265.94
0
应付股利
29.31
0
29.31
128.25
12.84
0
应交税金
520.36
-84.85
3,434.76
56.62
2,193.07
0
其他经营性负债
0
-100
117.57
135.14
50
0
合计
31,584.08
-11.27
35,594
-36.16
55,759.25
0
十、经营风险分析
迅游科技2019年盈亏平衡点的营业收入为30,702.36万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为36.52%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过
17,663.91万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
经营风险指标表
盈亏平衡点
30,702.36
-16.64
36,830.56
109.77
17,557.98
0
营业安全率
0.37
-26.39
0.5
34.51
0.37
0
经营
升级会员 