新元科技2018年财务分析详细报告-智泽华.docx
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新元科技2018年财务分析详细报告
新元科技2018年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
新元科技2018年资产总额为155,979.82万元，其中流动资产为
70,795.6万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的52.97%、25.19%和10.11%。
非流动资产为85,184.22万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产的68.54%、20.77%。
项目名称
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
2016年
数值 百分比（%）
资产构成表
总资产
155,979.82
100.00
158,667.63
100.00
61,364.27
100.00
流动资产
70,795.6
45.39
70,314.55
44.32
39,542.66
64.44
长期投资
1,612.05
1.03
750
0.47
0
0.00
固定资产
17,689.53
11.34
18,741.03
11.81
12,377.98
20.17
其他
65,882.64
42.24
68,862.05
43.40
9,443.63
15.39
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的54.57%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
21
35
内部资料，妥善保管
第 页共 页
项目名称
2018年
2017年
2016年
流动资产构成表
数值
百分比（%）
数值
百分比（%）
数值
百分比（%）
流动资产
70,795.6
100.00
70,314.55
100.00
39,542.66
100.00
存货
17,836.87
25.19
16,050.79
22.83
7,324.64
18.52
应收账款
37,497.81
52.97
35,514.97
50.51
22,003.05
55.64
其他应收款
1,132.7
1.60
1,266.15
1.80
513.7
1.30
交易性金融资产
1,350.26
1.91
0
0.00
0
0.00
应收票据
3,730.07
5.27
5,402.88
7.68
1,150.1
2.91
货币资金
7,155.27
10.11
6,606.15
9.40
7,055.23
17.84
其他
2,092.62
2.96
5,473.61
7.78
1,495.95
3.78
3.资产的增减变化
2018 年总资产为155,979.82万元，与2017年的158,667.63万元相比有所下降，下降1.69%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：
应收账款增加1,982.83万元，存货增加1,786.07万元，交易性金融资产增加1,350.26万元，长期投资增加
862.05万元，货币资金增加549.12万元，递延所得税资产增加460.63万元，在建工程增加324.48万元，长期待摊费用增加80.86万元，共计增加
7,396.31万元；以下项目的变动使资产总额减少：
其他应收款减少133.45万元，无形资产减少233.11万元，其他非流动资产减少361.81万元，预付款项减少430.83万元，其他流动资产减少930.75万元，固定资产减少
1,051.49万元，应收票据减少1,672.81万元，商誉减少3,250.46万元，共
计减少8,064.72万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额下降668.41万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。
其他应收款所占比例基本合理。
存货所占比例过高。
2018年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
6.资产结构的变动情况
与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。
因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。
项目名称
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
2016年
数值 增长率（%）
主要资产项目变动情况表
流动资产
70,795.6
0.68
70,314.55
77.82
39,542.66
0
长期投资
1,612.05
114.94
750
0
0
0
固定资产
17,689.53
-5.61
18,741.03
51.41
12,377.98
0
存货
17,836.87
11.13
16,050.79
119.13
7,324.64
0
应收账款
37,497.81
5.58
35,514.97
61.41
22,003.05
0
货币性资产
12,235.6
1.89
12,009.03
46.36
8,205.33
0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
新元科技2018年负债总额为41,758.19万元，资本金为13,254.55万元，所有者权益为114,221.63万元，资产负债率为26.77%。
在负债总额中，流动负债为40,112.61万元，占负债和权益总额的25.72%；短期借款为
16,117.01万元，非流动负债为1,645.58万元，金融性负债占资金来源总额
的11.39%。
项目名称
2018年
2017年
2016年
负债及权益构成表
数值
百分比（%）
数值
百分比（%）
数值
百分比（%）
负债及权益总额
155,979.82
100.00
158,667.63
100.00
61,364.27
100.00
所有者权益
114,221.63
73.23
85,186.86
53.69
38,709.32
63.08
流动负债
40,112.61
25.72
71,686.2
45.18
21,178.97
34.51
非流动负债
1,645.58
1.05
1,794.56
1.13
1,475.98
2.41
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的47.12%，表明企业的偿债压力较大。
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的39.93%。
3.负债的增减变化情况
2018年负债总额为41,758.19万元，与2017年的73,480.76万元相比有较大幅度下降，下降43.17%。
2018年企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。
项目名称
2018年
2017年
2016年
负债变动情况表
数值
增长率（%）
数值
增长率（%）
数值
增长率（%）
负债总额
41,758.19
-43.17
73,480.76
224.35
22,654.95
0
短期借款
16,117.01
27.01
12,690
112.92
5,960
0
应付账款
9,612.6
7.32
8,956.68
29.35
6,924.56
0
其他应付款
464.43
-98.69
35,404.73
27,547.4
128.06
0
非流动负债
1,645.58
-8.3
1,794.56
21.58
1,475.98
0
其他
13,918.57
-4.89
14,634.79
79.21
8,166.36
0
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：
短期借款增加3,427.01万元，应付票据增加882.08万元，应交税费增加722.59万元，应付账款增加655.92万元，预收款项增加158.19万元，应付利息增加5.97万元，共计增加5,851.76万元；以下项目的变动使负债总额减少：
递延所得税负债减少24.09万元，预计负债减少76.14万元，应付职工薪酬减少707.59万元，其他流动负债减少736.73万元，应付股利减少1,040.73万元，其他应付款减少34,940.31万元，共计减少37,525.57万元。
增加项与减少项相抵，使负债总额下降
31,673.82万元。
5.权益的增减变化情况
2018 年所有者权益为114,221.63万元，与2017年的85,186.86万元相比有较大增长，增长34.08%。
项目名称
2018年
2017年
2016年
所有者权益变动表
所有者权益合计
数值
114,221.63
增长率（%）
34.08
数值
85,186.86
增长率（%）
120.07
数值
38,709.32
增长率（%）
0
资本金
13,254.55
16.64
11,363.91
13.63
10,000.5
0
资本公积
78,967.04
40.84
56,066.9
270.38
15,137.47
0
盈余公积
1,930.7
23.02
1,569.44
10.42
1,421.37
0
未分配利润
19,530.53
43.12
13,645.87
13.39
12,034.96
0
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：
资本公积增加22,900.14万元，未分配利润增加5,884.65万元，实收资本增加1,890.65万元，盈余公积增加
361.27万元，共计增加31,036.71万元。
三、实现利润分析
1.利润总额
2018 年实现利润为8,737.08万元，与2017年的2,440.11万元相比成倍增长，增长2.58倍。
实现利润主要来自于营业外收入,盈利基础并不牢靠。
2.营业利润
2018 年营业利润为2,443.06万元，与2017年的2,550.12万元相比有所下降，下降4.20%。
以下项目的变动使营业利润增加：
营业收入增加23,286.8万元，管理费用减少902.73万元，共计增加24,189.54万元；以下项目的变动使营业利润减少：
营业税金及附加增加167.15万元，财务费用增加488万元，销售费用增加1,977.97万元，资产减值损失增加4,859.13万元，营业成本增加14,346.52万元，公允价值变动收益减少21.48万元，共计减少
21,860.26万元。
增加项与减少项相抵，使营业利润下降2,329.28万元。
3.投资收益
2018 年投资收益为-89.01万元。
4.营业外利润
2017 年营业外利润亏损110.01万元，2018年扭亏为盈，盈利6,294.02万元。
5.经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为53,572.4万元，比2017年的30,285.6万元增长76.89%，营业成本为34,590.81万元，比
2017
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