沪深300股指期货基础知识培训培训课件.docx

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沪深300股指期货基础知识培训培训课件

沪深300股指期货基础知识培训

1.Q：

沪深300指数是如何组成的？

A：

沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，综合反映沪深A股市场整体表现。

2.Q：

沪深300股指期货合约的集合竞价时间是什么？

A：

上午09：

10--09：

15，其中9：

10-9：

14是集合竞价指令申报时间，不接受市价指令申报，9：

14-9：

15是集合竞价指令撮合时间，不接受任何指令申报。

3.Q：

沪深300股指期货合约正常交易日（非最后交易日）的交易时间是什么？

A：

9：

15-11：

30（第一节），13：

00-15：

15（第二节）。

4.Q：

沪深300股指期货合约最后交易日的交易时间是什么？

A：

9：

15-11：

30（第一节），13：

00-15：

00（第二节）。

5.Q：

沪深300股指期货的合约乘数是多少？

A：

每点300元。

6.Q：

沪深300股指期货合约的最小变动价位是多少？

A：

0.2点。

7.Q：

沪深300股指期货采用的是T+0还是T+1的交易方式？

A：

T+0。

当日可多次进行开平仓交易。

8.Q：

沪深300股指期货限价指令每次最大下单数量是多少？

A：

限价指令每次最大下单数量是100手。

9.Q：

沪深300股指期货市价指令每次最大下单数量是多少？

A：

市价指令每次最大下单数量是50手。

10.Q：

沪深300股指期货投机持仓限额最大是多少？

A：

100手。

进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为100手；进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行，不受上述限制。

11.Q：

沪深300股指期货合约到期日（即最后交易日）是哪一日？

A：

合约到期月份的第三个星期五，遇法定节假日或特殊日则顺延至下一交易日。

因此，期货合约是不能无限期持有的。

12.Q：

沪深300股指期货合约的交割日是哪一日？

A：

交割日即最后交易日，即合约到期月份的第三个星期五，遇法定节假日或特殊日则顺延至下一交易日。

13.Q：

沪深300股指期货合约到期时，采用何种方式交割？

A：

现金交割方式。

14.Q：

在沪深300股指期货合约到期交割时，计算盈亏金额的依据价为哪一个？

A：

根据交割结算价计算。

根据交割结算价计算。

交割结算价为最后交易日标的指数最后二小时的算术平均价。

15.Q：

沪深300股指期货合约同时挂牌交易的合约分别为哪几个？

A：

沪深300指数期货同时挂牌四个月份合约，分别是当月、下月及随后的两个季月月份合约，季月是指3月、6月、9月、12月。

如，现在为2010年3月1日，则目前挂牌交易的合约为IF1003、IF1004、IF1006、IF1009。

16.Q：

期货公司应当在何时向投资者揭示沪深300股指期货的交易风险？

A：

期货公司应当在投资者开户前向投资者揭示沪深300股指期货的交易风险，以及其他相关沪深300股指期货的其他风险及基础知识。

17.Q：

自然人投资者开户参与股指期货交易，是否可以由他人代签署开户文件？

A：

不可以，必须由投资者本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。

18.Q：

参与股指期货交易的投资者通过期货公司或具有中间介绍业务资格的证券公司及营业部办理具体的开户手续，需要签订期货经纪合同的对方是？

A：

期货公司。

投资者开户时，风险说明书也与期货公司签署。

19.Q：

沪深300股指期货交易的杠杆性决定了收益和损失将会如何变化？

A：

收益可能成倍放大，损失可能成倍放大。

20.Q：

沪深300股指期货投资者若发生亏损，亏损是否可能超过其初始投入的保证金？

A：

是。

21.Q：

沪深300股指期货合约价值的计算方式？

A：

合约价值=沪深300股指期货指数点*合约乘数。

合约乘数为每点300元。

22.Q：

若沪深300股指期货某个合约报价为3000点，则1手合约的价值是多少？

A：

90万元。

3000×300=900000元。

23.Q：

若沪深300股指期货某个合约1手的价值是90万元，某期货公司收取投资者的保证金率是20%，那么投资者买卖1手期货合约需要提供多少保证金？

A：

18万元。

24.Q：

某投资者买入开仓IF1003合约15手后，于次日卖出平仓该合约6手，该投资者对IF1003合约的持仓是多少？

A：

9手。

25.Q：

市价指令的撮合成交规则？

A：

市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于即时最优限价指令的限定价格。

因此，市价指令是不需要申报买卖价格的。

26.Q：

沪深300股指期货的当日结算价是如何计算的？

A：

某一期货合约的最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。

27.Q：

投资者以3100点买入沪深300股指期货合约1手开仓，在3000点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易的盈亏是多少？

A：

亏损30000元。

28.Q：

沪深300股指期货每日价格最大波动限制（即涨跌停板幅度）是多少？

A：

（1）股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10%。

（2）季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20%。

上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度，即10%；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度，即20%。

（3）股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。

29.Q：

沪深300股指期货投资者交易保证金不足，且未在规定时间内补足的，其部分或全部持仓可被期货公司如何处理？

A：

强行平仓。

30.Q：

在标准化股指期货合约中，除哪项要素外其他要素均在合约中统一规定？

A：

价格。

31.Q：

投资者手中持有股票组合，但担心股市下跌，如何进行套期保值？

A：

卖出股指期货合约。

32.Q：

建立多头持仓应该下达何种指令？

了结多头持仓呢？

A：

建立多头持仓应该下达“买入开仓”指令。

了结多头持仓下达“卖出平仓”指令。

33.Q：

涨跌停板以哪种价格为基准？

A：

以合约上一交易日的结算价为基准。

34.Q：

集合竞价指令撮合时间，可以进行指令申报吗？

A：

不可以。

35.Q：

集合竞价指令申报时间，可以以市价指令申报吗？

A：

不可以。

36.Q：

开盘集合竞价中的未成交指令自动撤销还是自动参与连续竞价交易？

A：

开盘集合竞价中的未成交指令自动参与连续竞价交易。

37.Q：

沪深300股指期货集合竞价交易时的撮合原则是？

A：

采用最大成交量原则撮合成交。

38.Q：

沪深300股指期货集合竞价未产生价格的，如何确定开盘价？

A：

以当日第一笔成交价为当日开盘价。

如果当日该合约全天无成交，以昨日结算价作为当日开盘价。

39.Q：

沪深300股指期货限价指令连续竞价交易时的撮合原则是？

A：

交易所系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序,当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。

40.Q：

沪深300股指期货中，以涨跌停板价格申报的指令的撮合成交原则是？

A：

平仓优先、时间优先。

41.Q：

沪深300股指期货连续竞价过程中，撮合成交价如何确定？

A：

撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。

42.Q：

沪深300股指期货交易是否实行熔断机制？

A：

不实行熔断机制。

43.Q：

投资者申请股指期货交易编码需有怎样的期货交易经历？

A：

投资者以自身身份参与股指期货仿真交易，且至前一交易日日终具有至少10个交易日、20笔以上的成交记录。

投资者商品期货交易经历应当以加盖相关期货公司结算专用章的最近三年内商品期货交易结算单作为证明，且具有至少10笔以上的成交记录。

44.Q：

沪深300股指期货投资者开户的初始资金要求为多少？

A：

50万。

45.Q：

沪深300股指期货投资者是否可以全权委托期货公司进行交易操作？

A：

不可以。

46.Q：

IF1009合约表示的意思是？

A：

2010年9月到期的沪深300股指期货合约。

47.Q：

沪深300股指期货投资者可通过哪家官方网站来查询每日的结算账单？

A：

中国期货保证金监控中心网站。

48.Q：

沪深300股指期货市价指令未成交的部分是继续有效还是自动撤单？

A：

自动撤单。

49.Q：

沪深300股指期货限价指令未成交的部分是否自动撤单？

A：

限价指令未成交的部分当日有效，不自动撤单，投资者可自行撤销。

50.Q：

什么是单边市？

A：

单边市是指某一合约收市前5分钟内出现只有停板价格的买入（卖出）申报、没有停板价格的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价格的情形。

51.Q：

投资者以限价指令的方式卖出IF1009合约，申报价格为3000点，其成交价可以为2990吗？

A：

不可以。

限价指令是指按照限定价格或者更优价格成交的指令。

限价指令在卖出时，必须在其限价或者限价以上的价格成交，限价指令在买入时，必须在其限价或者限价以下的价格成交。

52.Q：

投资者甲买入开仓20手沪深300股指期货某合约，投资者乙卖出开仓20手，二人恰好相互成交后，市场上该合约的总持仓量如何变化？

A：

增加20手。

53.Q：

什么是多头持仓？

什么是空头持仓？

A：

多头持仓指买入开仓后持有的未平仓头寸；空头持仓指卖出开仓后持有的未平仓头寸。

54.Q：

沪深300股指期货合约的交易保证金标准是固定的吗？

A：

不是。

交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准，并向中国证券监督管理委员会报告。

55.Q：

持有股票有可能获得股利，持有股指期货会获得股利吗？

A：

不会。

56.Q：

某投资者卖出开仓IF1005合约20手后，误将8手买入平仓单下成买入开仓，全部成交后，该投资者对IF1005合约的持仓是什么？

A：

20手空单，8手多单。

57.Q：

某投资者以3000点卖出开仓1手沪深300股指期货合约IF1005，该合约收盘价为3200点，结算价为3100点，若不考虑手续费，结算后该笔持仓的浮动盈亏是多少？

A：

亏损30000元。

（3000-3100）×300=-30000元。

58.Q：

股指期货是单向交易还是双向交易？

A：

股指期货实行双向交易，既可以先买后卖，也可以先卖后买。

59.Q：

有中间介绍业务资格的证券公司可以接受投资者的保证金吗？

A：

不可以，期货公司可以接受投资者的保证金。

60.Q：

期货公司是否可以擅自以投资者的名义进行交易？

A：

不可以。

期货公司为投资者交易提供服务，但期货公司不得擅自以投资者的名义进行交易，投资者也不得全权委托期货公司进行交易操作。

61.Q：

期货公司收取投资者的保证金，一定要与交易所要求的最低保证金一致吗？

A：

期货公司收取投资者的保证金，一般会在交易所要求的最低保证金基础上上浮一定比率。

62.Q：

沪深300股指期货某合约上一交易日结算价为3000点，收盘价为3100点，当日（非最后交易日）涨停板价格是多少？

A：

3300点。

63.Q：

投资者认为IF1005合约的价格会上涨，应该如何建仓？

A：

买入开仓。

64.Q：

期货交易必须在依法设立的期货交易所或者国务院期货监管机构批准的其他交易场所进行吗？

A：

是的。

65.Q：

期货公司是否应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施？

A：

应当约在合同中约定。

66.Q：

期货公司是否可以向客户做获利保证，并在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险？

A：

期货公司不得向客户做获利保证，不得在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险。

67.Q：

沪深300股指期货有4个合约同时挂牌交易，投资者必须同时买卖4个合约吗？

A：

不是。

投资者可以买卖四个合约中的一个或多个合约。

68.Q：

IF1009合约上一交易日结算价为3000点，上一交易日收盘价为3100点，若当日该合约的涨跌停板幅度为±10%，那么投资者今日申报指令的价格范围是多少？

A：

股指期货合约的涨跌停板幅度以上一交易日结算价为基础计算，即3000点的±10%为申报指令价格的范围，即2700点—3300点之间。

不在此范围内的报价无效。

69.Q：

投资者有哪些下单方式？

A：

投资者可以通过书面、电话、互联网等委托方式以及中国证监会规定的其他方式，下达交易指令。

70.Q：

交易所发布的某一合约的持仓量是指什么？

A：

期货交易者在该合约上所持有的未平仓合约的单边数量。