改革开放以来外商在华直接投资经济效用研究.docx

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改革开放以来外商在华直接投资经济效用研究

改革开放以来外商在华直接投资

经济效用研究

TheEconomicUtilityofFDIsincetheReformandOpening-upinChina

April2012

摘要

随着经济全球化速度的不断加快，国际直接投资日益频繁，投资流量、规模迅速扩大，对整个世界经济格局的变革产生了深刻影响。

1978年改革开放至今，吸引外商在华直接投资数量逐年增加，引资额已连续多年位居发展中国家的首位。

经过三十多年的发展,中国无疑已然成为世界经济活动中不可或缺的重要一员.改革开放以来的中国在利用外商直接投资方面不断取得突破，外商在华直接投资从无到有，规模从小到大，已然形成多层次、宽领域、全方位的开放发展新格局，对中国经济发展产生了重大而深远的影响。

本文将站在历史沿革角度，运用历史眼光正确看待外商直接投资的历史、现在及未来，对改革开放30年的外商在华直接投资发展历程的重点进行梳理。

通过历史比较，对改革开放以来外商在华直接投资在我国经济高速发展期的作用得出综合评述，本文力求在每一章节做到条理分明，层次清晰。

本论文拟分五部分展开论述：

第一部分：

前言。

主要包括以下内容：

介绍选题的背景和研究意义；国内外学界有关外商直接投资经济效用研究方面的成果和文献综述；课题结构安排和研究方法；研究创新点及不足之处。

第二部分：

改革开放以来中国吸引外商直接投资发展历程及特征。

包括基于历史角度，回顾外商在华直接投资的五个阶段发展历程；在华直接投资来源地、投资方式、产业布局、区域分布四个方面的特征分析。

第三部分：

外商在华直接投资对经济发展促进作用分析。

首先从宏观角度分析改革开放以来外商在华直接投资经济效用，然后选取外商在华直接投资与中国技术进步、产业发展、市场化改革等问题进行具体分析。

第四部分：

中国利用外商直接投资过程中出现的问题。

分析在改革开放三十多年的进程中利用外商直接投资产生的结构风险，如外资进入与国家经济安全、不均衡分布扩大经济水平差距、产业结构失衡影响工业结构效益；日趋受到普遍关注的环境污染与破坏问题。

第五部分：

外商在华直接投资政策建议。

分为三个具体部分进行评述。

首先强调用国家发展战略眼光引导。

其次政府立法规范在华外企的经营行为。

最后提出寻求创新发展之路的方向。

关键词：

改革开放；直接投资；历程；经济效用

Abstract

Asthespeedofglobaleconomiccontinuestoaccelerate,ForeignDirectInvestmentbecomemorefrequent,theinvestmentflowsandscalehasexpandedrapidly.FDIhadaprofoundimpactontheentireworldeconomy.Since1978,China'sdegreeofinternationalizationhasgreatlyimprovedandhasbecomeanimportantpartoftheworldeconomy.Chinahasahugedomesticmarket,superiorlaborandnaturalresources,theattentionoftheworld'seconomicgrowthrateandstablepoliticalenvironment,soFDIincreaseseveryyear,thenumberofFDIhasbeenthefirstinthedevelopingcountriesformanyyears.Sincereformandopening,theuseofforeigndirectinvestmentcontinuetomakebreakthroughsandForeigndirectinvestmentshaveasignificantandfar-reachingimpactonChina'seconomicdevelopment.Theviewofthisarticleistounderstandthehistoryofforeigndirectinvestment,presentandfuturethroughthehistoricalmethod.ThisarticlewillfocusonthedevelopmentprocessofFDIinChinaandsummarizeditspositiveeconomiceffectandatthesametimetoanalyzetheproblemsinthedevelopment.Throughhistoricalcomparison,IwanttomakecomprehensivecommentsontheeffectofFDIinChina'srapideconomicdevelopmentstageandIwillseekaneatandtidy,clearlayertoclarifymymainideas.

Thisthesisisdividedintofivepartstodiscuss:

PartI:

Introduction.Itincludestheresearchbackgroundandsignificance;resultsandliteraturereviewonforeigndirectinvestmentathomeandabroad;subjectstructureandresearchmethods;innovationandinadequacies.

PartII:

Historyandcharacteristicsofattractingforeigndirectinvestmentsincethereformandopeningup.IncludeFive-stagedevelopmentofthedirectinvestmentinChina;IwillanalysisfeatureofFDIthroughtheorigin,structure,industriallayout,regionaldistribution.

PartIII:

TheroleofFDIinpromotingChineseeconomicdevelopment.Firstofall,Iwillanalyzetheeconomicutilityfromamacroperspective,thatsectionincluderelationshipbetweenFDIandeconomicgrowthonChina'seconomic;contributionofFDI.AndthenIwilldiscussFDIandChineseadvancesintechnology,directinvestmentandindustrialdevelopmentandotherissues.

PartIV:

TheProbleminChina'sutilizationofFDI.Thearticlewillanalyzethestructuralriskofforeigndirectinvestmentsinthe30yearsofreformandopeningup.Justlikethenationaleconomicsecurity,theexpansionoftheregionaleconomicgap,industrialstructuralimbalance,Environmentalpollutionanddestruction.

PartV:

Thepolicyproposalsofforeigndirectinvestment.Firstofall,webelievethatthegovernmentshouldguideFDIinnationaldevelopmentstrategic,Secondly,Legalnormsisaneffectivewaytoregulatetheforeign-fundedenterprises,Finally,wemustseekthedirectionofinnovationanddevelopment.

KEYWORDS:

reformandopening-up,directinvestment,process,economiceffect

第一章前言

1.1选题的背景及意义

1.1.1选题背景

1978年开始的改革开放，是世界历史上最为重要的事件之一，得到全世界人民的共同关注。

邓小平同志顺应客观规律，根据国情提出社会主义初级阶段理论。

吸引外商直接投资是社会主义经济背景下我国经济发展的必然选择，是由我国初级阶段基本国情决定的。

作为发展中国家，我国面临实现代化过程中建设资金严重不足；产业发展极不平衡；区域经济水平存在差距；市场尚不健全；技术水平落后等诸多困难。

改革开放以来的中国历史实践证明，伴随外商在华直接投资规模的逐步增加和质量逐年优化，其已然成为推动我国经济快速、持续、稳定增长的强劲动力，深刻影响着我国市场化和国际化进程。

因此，积极的运用外商在华直接投资是中国实现伟大复兴目标的必由之路，是社会主义初级阶段经济建设的必然选择。

经过三十多年的发展，中国作为庞大的经济运行体其经济国际化全球化程度显著提高。

改革开放至今，外商在华直接投资在促进我国出口导向型工业格局的形成、增加国家税收、改善进出口贸易格局、吸收大量劳动力、促进新兴产业的发展及企业技术革新机制的建立等发面发挥了重要作用，其已经成为我国获取国际领先水平技术的重要途径，并且对于中国产业结构转型升级，提升国家综合实力具有重要价值。

外商在华直接投资已然成为我国经济结构中极具竞争力的组成部分，利用外资经济促进我国改革与发展，是伟大中华儿女在新时代背景下创造出的独具特色的重要探索。

中国通过利用外商在华直接投资有效发展了国民经济，但是不容否认，外资是一把“双刃剑”，利用外商投资虽有千般好，但也出现了种种经济负效用。

外资引进数额激增，但区域分配不均衡，造成区域经济水平差距拉大；外资来源广泛但相对集中存在潜在巨大金融风险，可能威胁国家经济安全；产业结构失衡将影响整个国家工业结构效益，不利于国家经济战略部署的有效实施；“两头在外，污染在内”的畸形发展，造成巨大的资源浪费与环境问题，有违低碳发展与科学发展观的理念等诸多问题逐渐显现。

此外，中国已经进入改革开放的转型阶段，利用外资的传统优势也在不断削弱，利用外资需求由单纯的资金需求向推进技术进步和产业结构升级转变，也对我国吸引外商直接投资、利用外商直接投资提出了更高的要求。

1.1.2选题意义

关于外商直接投资的研究始于Hymer（1976），直接投资开始成为理论研究的重要领域，经过多年发展已经形成了相对完整的理论体系。

经济增长、宏观经济稳定发展、资源的有效配置、国民收入增加、技术进步等都是理论研究的重点。

学界普遍认为直接投资通过资本、技术、制度、管理等多角度对被投资国产生重大影响。

本文尝试将改革开放这一特殊历史时期环境下的外商在华直接投资与我国经济增长相联系，同时关注经济发展中存在的问题，以实际数据为依据，透过发展中国家的视角进行理论的发展，这样有利于直接投资的理论研究体系的丰富；另外一方面，采用史学研究方法对现有经济现象进行梳理分析，在关注经济发展的同时不忘弊端，将以更全面的历史观，更深入的角度，对现有理论进行深化与拓展。

外商直接投资的流动对世界经济增长具有重要的影响，经济全球化参与者姿态的中国无疑获得了巨大收益。

中国改革开放至今外商在华直接投资迅猛发展，已成燎原之势，形成了具有中国特色的全面发展的格局。

作为新兴发展中的大国，我们正处于转轨的重要阶段，中国能否有效利用外商在华直接投资，促进我国经济的全面、稳固发展，不仅仅关乎其身，对于整个世界经济的发展都具有巨大的影响和意义。

因此研究外商在华直接投资的发展历程，通过不同阶段的划分及特点研究，从中得出有效的经验总结，将有助于我们更好的理解外商直接投资对于中国经济成长的重要价值。

充分利用外商在华直接投资，在经济全球浪潮的推动下，抓住机遇，迎接未来的挑战，促进我国经济的发展，正是本选题的现实意义所在。

1.2国内外研究现状综述

1.2.1国外研究现状文献综述

以中国改革开放中外商在华直接投资作为研究内容的外国文献相对较少，并且各国研究相对关注本国经济发展。

下文将首先介绍西方主流理论界关于直接投资的著名理论，以下理论是国际社会最早探究直接投资理论的基础和核心，包括比较优势理论；国际生产折衷理论；小规模技术理论。

其次，本文将概述研究国际FDI地区分布问题和研究FDI对东道国经济产生的影响两大方向的主要研究成果。

最后，本人将以外商直接投资与经济增长关系；东道国技术进步问题；外资与出口贸易及就业问题为三个主要文献参考方向，进一步总结国外学者对外商直接投资经济效用考察的研究成果。

1、比较优势理论主要是日本一桥大学小岛清教授于20世纪70年代提出的。

他认为外国直接投资与贸易发展关系密切，为贸易创造更多机会。

与当今学界不同，他认为跨国直接投资的主体是国家，因而对于跨国公司的对外投资行为研究较少。

2、国际生产折衷理论是英国里丁大学经济系教授Dunning于20世纪80年代初在《国际生产与多国企业》一书中提出并阐述。

他在借鉴海外投资理论同时采用了折衷和归纳的方法，对各家之长兼容并蓄，特别是为研究跨国公司对外直接投资的动机、优势等内容提供了理论基础和依据。

3、刘易斯·威尔斯是20世纪美国著名的经济学家，他独特的小规模技术理论以开创性角度研究直接投资。

他强调发展中国家跨国企业主要拥有的比较优势，进而需要在具有这些优势的国家或地区进行海外投资活动。

小规模生产技术理论适用于非技术领先项目，主要根据具体市场和具体消费者采取不同的外国直接投资策略。

4、国内外国际直接投资地区分布。

Scaperlanda和Mauer（1969）分析了由于关税水平高低及国内经济发展水平等因素对吸引国际直接投资流动方向所产生的影响；Coughlin，Terza和Arromdee（1991）主要研究美国从1981年到1983年的国际直接投资的分布形式；Braunerhjelm和Svensson（1996）认为技术先进的国家具有经济聚集影响。

市场所容纳的大小，熟练工的供给和早期的出口模式会影响海外生产的区位选择。

Sun，tong和Yu（2002）认为地方政府应该用合理的方法推动改进投资环境。

因为对于大部分的跨国公司而言，选择到竞争者较少的省份投资是具有强大吸引力的战略举措。

5、外国学界对直接投资对东道国经济的影响的研究主要包括对知识技术的转移与扩散、东道国的贸易、出口、就业、工资、产业结构和竞争力的影响研究。

也有一些研究则对东道国本地公司和异地公司资本效率和人力成本与外国直接投资的转移问题进行了描述和研究（Ryan，2002）。

有关外国直接投资与技术溢出的理论研究包括对技术溢出的渠道以及效用（创新与学习）的研究、对市场、社会基础设施、贸易成本、工资成本和优惠政策等吸引外国直接投资的决定因素的研究。

6、在关于外资和发展中东道国经济增长关系的研究中，美国学者Chenery和Strout在1966年提出的“双缺口”模型影响最大；以Barro（1990）为代表的新经济增长学派对外国直接投资在经济增长过程中发挥的重要作用给出了详细的分析，并提出了一些重要的理论模型来说明外国直接投资的形成机制和外国直接投资需求的内在机理；JordanShan，GuntyFian和FionaSun（1997）通过对中国1988至1996年的季度时间序列数据做出因果检验分析，认为外商在华直接投资对中国经济增长产生明显的双面作用。

Arrken和Harrison（1999）通过研究1976-1989年委内瑞拉多家制造企业的财务数据，得出重要结论，认为外资比率与企业生产效率呈正相关关系。

Laure（2004）认为，东道国金融市场的完善对外商在东道国直接投资效用的发挥有重要作用，总体来看，直接投资对经济产生积极地正效用。

MarcoNeuhaus（2006）通过对中东欧转型国家的研究，认为FDI与经济增长间的正面作用并不突出。

7、利用外资与出口贸易及就业。

国外的研究主要针对外国直接投资与贸易总量关系的论证。

联合国贸易与发展会议（1999），对外商直接投资的流入与对外贸易效用的关系进行了详细的研究，其对52个发达国家和发展中国家的样本进行调查，认为在总体上国际直接投资对国际贸易起到了促进作用。

韩国学者Lim（2001）认为贸易与外资存在正相关趋势，特别是资金来源于发达国家，而且资金被用于投资相对产能落后的产业时，此种取向更为明显。

外资和贸易之间是正相关关系。

Tainjy和YingHuaKu（2003）重点对中国台湾情况进行实地分析，其研究结论表明外直接投资有利于解决台湾就业问题。

8、利用外资与东道国技术进步问题方面。

一般认为国际直接投资促进东道国技术进步，技术进步效用是通过技术溢出来实现的，这种效果对于发展中国家而言表现的更加突出。

Damijan等（2001）选取部分处于转型经济时期的国家进行考察，研究得出结论即大部分国家没有受到显著影响，罗马尼亚存在正技术溢出效用，捷克和波兰为负技术溢出效用。

Cheung和Lin（2004）认为外商直接投资通过逆向工程、人员培训-流动、示范-模仿及前后向关联的途径发挥作用，有效提升了中国的技术创新能力。

1.2.2国内研究现状文献综述

现今国内关于外商直接投资的研究涉及多个角度，主要外商直接投资对被投资国或投资国经济社会影响的分析。

本文将首先介绍有关外商直接投资与中国经济增长之间相互关系研究，然后选取目前国内学界研究FDI与我国经济发展中的三个主要研究方向技术发展、就业、区域经济发展文献进行总结概述。

国内学界前期研究主要着眼于外商直接投资对经济所产生的积极影响，现阶段部分学者开始关注外商直接投资对我国经济社会所造成的负面影响，环境污染问题是学界关注的焦点之一。

1、外商直接投资与中国经济增长之间相互关系研究。

赵晋平（2001）运用主要经济指标间建立了数学分析框架并得出结论我国经济增长与外商直接投资有明显正向关系；江锦凡（2004）范文广（2005）张军（2005）也从不同角度检验了外商在华直接投资与经济增长之间的关系；李新安（2006）认为外商直接投资中的要素不断积累与聚合，将不断促进投资质量和效率的提升，进而发挥影响经济增长的价值。

通过实证研究及数据分析，认为FDI对中国GDP增长率的贡献东西部存在巨大差异。

姚树洁（2006）认为直接投资对我国经济发展起了至关重要的作用，集中表现为推动我国生产技术水平提高。

2、外商直接投资的技术效用研究。

学者们研究主要集中于两个方面，一方面是外商直接投资给我国企业所带来的正面提升作用即“技术溢出效用”另一方面是外商进入可能会对脆弱的国内企业技术发展形成阻碍，存在“挤出效用”。

同时学者对于两种效用之间的作用机制进较多研究。

唐正康、缪克平（2003）对外商直接投资的“技术溢出效用”进行了简略的综述，并指出了外商直接投资“技术溢出效用”的重要性；刘金钵和任荣明（2003）建立了衡量“挤入效用”和“挤出效用”的数量模型，并利用这些模型定量地讨论了外商直接投资对上海国内投资的“挤入效用”和“挤出效用”；李优树（2003）从理论上重点关注了外商直接投资与外资企业技术创新的关系，其机制的具体运作方式为跨国并购、国际战略联盟、建立海外技术研发机构以及技术开发型国际合资企业；最后针对外资企业技术创新优势的特征，提出了一些对策；薄文广（2006）构建了一个总投资的理论方程，认为在全国范围内外商直接投资对国内投资产生了“挤入效用”；罗长远（2006）运用中国省际面板数据的固定效用－随机效用分析法，研究认为外商直接投资对私人资本成长的影响取决于金融支持的力度；李成刚（2008）认为外商直接投资通过创新投入、研发能力和创新产出影响东道国的企业研发能力。

3、外商直接投资与国内就业和人才培养。

李海舰（2000）认为1980-1995年起扩大就业的作用，1996-1998年转移就业作用，1998年至今扩大失业作用；程惠芳（2002）研究分析得出结论即外商对华直接投资促进我国经济发展意义重大，特别是外资进入数量与规模与中国人力资本存在相互影响；邱晓明（2004）认为外商直接投资的就业效用于1986-1995年是直接就业创造效用，1996-2000年直接就业创造效用相应弱化；谢兴龙等（2006）在对比分析的基础上认为，想充分利用商直接投资的外部性，必须通过人力资本优化和先进技术创新力的提升，才能最终促进经济的可持续发展。

4、外商直接投资与区域经济发展。

张海洋（2003）以静态和动态研究相结合的方法，认为不同的时代背景及地区差异对我国吸引投资分布有巨大的影响，特别是1992年前后影响外商直接投资东西部分布的因素发生了变化；米运生（2006）的研究表明，在华外商直接投资配置效率的区域差异特征明显。

东部优势减弱，中部综合优势明显。

在国家层面上，市场和公共资本等因素权重较大。

区位、知识和技术以及劳动力成本等因素较关键；赵福厚（2006）利用1996-2002年我国28个省市数据分析，结论与他人不同，认为外资投入对经济贡献最大的是中部、其次是东部，最后是西部；张平（2007）认为我国经济发展历来存在分布非均衡的情况，而外商直接投资也反映出与之相同的特性。

两者之间相互影响，使我国经济区域差异进一步扩大。

但是总体上看，外商在华直接投资对经济有着巨大的推动效果。

5、外商直接投资与环境污染问题。

赵细康（2002）认为我国从整体上没有呈现大规模的污染产业转移倾向，并指出发生污染转移的是那些污染密集型的边际产业；张德强、谭晶荣（2006）分析了外商投资对我国环境的影响，分别从行业角度和区域角度对外商在华直接投资产生的环境效益进行了分析论述；傅京燕（2006）对1985-1996年间世界外商直接投资的存量和相应产业部门的污染密度进行相关分析，建立基准相关指数，认为发展中国家的外商直接投资流动与某一产业污染密度之间几乎不存在相关性；王军（2008）认为外商直接投资与被投资国环境恶化并不直接相关，他认为外商投资对环境质量有双重影响：

外商投资提高了东道国的国内产出水平，增加东道国污染排放，外资进入使得东道国居民收入水平上升，而后者正是影响污染边际损害与污染税率的关键因素；牛海霞、罗希晨（2009）研究1995-2007年我国出口加工贸易中废水、废气及固体废物的排放数据，认为加工贸易的发展是环境污染问题产生的重要原因。

1.3研究结构安排和研究方法