永泰能源度财务分析报告.docx
《永泰能源度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《永泰能源度财务分析报告.docx（43页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
永泰能源度财务分析报告
永泰能源[600157]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
永泰能源股份有限公司
公司英文名称
WINTIMEENERGYCO.,LTD.
公司简称
永泰能源
股票代码
600157
成立时间
None
上市时间
1998-05-13
交易所
上海证券交易所
注册地址
山西省晋中市灵石县翠峰路79号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
wteclbg@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
永泰能源2019年资产总额为106,485,157,848.79元，其中流动资产为8,329,827,109.04元，占总资产比例为7.82%；非流动资产为98,155,330,739.75元，占总资产比例为92.18%；
2019年永泰能源总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
10,648,515
100.00%
10,652,909
100.00%
10,717,282
100.00%
流动资产合计
832,982
7.82%
992,376
9.32%
2,000,462
18.67%
非流动资产合计
9,815,533
92.18%
9,660,533
90.68%
8,716,820
81.33%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，永泰能源2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及其他应收款，各项分别占比为34.62%，27.11%和21.66%。
2019年永泰能源流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
832,982
100.00%
992,376
100.00%
2,000,462
100.00%
货币资金
140,561
16.87%
282,536
28.47%
727,096
36.35%
应收票据及应收账款
288,389
34.62%
279,838
28.20%
566,013
28.29%
应收票据
62,585
7.51%
36,827
3.71%
167,238
8.36%
应收账款
225,804
27.11%
243,010
24.49%
398,774
19.93%
应收款项融资
46,128
5.54%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
71,105
8.54%
139,393
14.05%
115,417
5.77%
其他应收款
180,399
21.66%
206,479
20.81%
164,517
8.22%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
3,360
0.17%
应收股利
0
0.00%
0
0.00%
300
0.01%
存货
82,394
9.89%
61,455
6.19%
57,208
2.86%
持有待售资产
0
0.00%
0
0.00%
293,500
14.67%
其他流动资产
24,003
2.88%
22,673
2.28%
76,707
3.83%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，永泰能源2019年的非流动资产主要包括无形资产、固定资产以及在建工程，各项分别占比为51.76%，27.13%和8.87%。
2019年永泰能源非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
9,815,533
100.00%
9,660,533
100.00%
8,716,820
100.00%
债权投资
50,543
0.51%
0
0.00%
0
0.00%
长期应收款
7,033
0.07%
4,993
0.05%
4,353
0.05%
长期股权投资
283,741
2.89%
353,122
3.66%
394,925
4.53%
其他权益工具投资
138,238
1.41%
169,333
1.75%
113,762
1.31%
投资性房地产
35,431
0.36%
34,513
0.36%
33,049
0.38%
固定资产
2,662,630
27.13%
2,689,443
27.84%
2,621,757
30.08%
在建工程
870,633
8.87%
605,983
6.27%
534,535
6.13%
无形资产
5,080,423
51.76%
5,107,925
52.87%
4,300,498
49.34%
商誉
466,953
4.76%
466,953
4.83%
467,399
5.36%
长期待摊费用
79,016
0.81%
68,215
0.71%
71,974
0.83%
递延所得税资产
10,728
0.11%
14,627
0.15%
14,903
0.17%
其他非流动资产
130,159
1.33%
145,420
1.51%
159,659
1.83%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
永泰能源2019年年总负债金额为77,809,510,655.27元，所有者权益总额为28,675,647,193.52元，其中资本金为12,425,795,326.0元，资产负债率为73.07%，在负债中，流动负债为46,024,739,953.21元；占负债和所有者权益总额的43.22%，非流动负债为31,784,770,702.06元，占负债和所有者权益总额的29.85%。
2019年永泰能源负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
10,648,515
100.00%
10,652,909
100.00%
10,717,282
100.00%
流动负债合计
4,602,473
43.22%
4,619,618
43.36%
3,925,745
36.63%
非流动负债合计
3,178,477
29.85%
3,188,294
29.93%
3,912,625
36.51%
所有者权益（或股东权益）合计
2,867,564
26.93%
2,844,996
26.71%
2,878,911
26.86%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，永泰能源2019年的流动负债主要包括一年内到期的非流动负债、短期借款以及其他流动负债，各项分别占比为50.74%，16.27%和13.24%。
2019年永泰能源流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
4,602,473
100.00%
4,619,618
100.00%
3,925,745
100.00%
短期借款
748,625
16.27%
1,425,539
30.86%
1,504,235
38.32%
应付票据及应付账款
337,031
7.32%
0
0.00%
231,355
5.89%
应付账款
337,031
7.32%
0
0.00%
231,355
5.89%
预收款项
87,592
1.90%
47,183
1.02%
42,475
1.08%
应付职工薪酬
14,611
0.32%
17,499
0.38%
18,117
0.46%
应交税费
58,676
1.27%
94,945
2.06%
71,077
1.81%
其他应付款
411,347
8.94%
223,543
4.84%
120,035
3.06%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
31,180
0.79%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
230
0.01%
持有待售负债
0
0.00%
0
0.00%
172,282
4.39%
一年内到期的非流动负债
2,335,260
50.74%
2,030,736
43.96%
1,766,166
44.99%
其他流动负债
609,327
13.24%
780,171
16.89%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，永泰能源2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为78.93%，18.79%和2.23%。
2019年永泰能源非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
3,178,477
100.00%
3,188,294
100.00%
3,912,625
100.00%
长期借款
2,508,615
78.93%
1,958,177
61.42%
1,585,404
40.52%
应付债券
0
0.00%
436,196
13.68%
1,579,580
40.37%
长期应付款
597,195
18.79%
723,636
22.70%
735,121
18.79%
递延收益
1,907
0.06%
0
0.00%
800
0.02%
递延所得税负债
70,758
2.23%
68,343
2.14%
11,719
0.30%
其他非流动负债
0
0.00%
1,939
0.06%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年永泰能源的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为43.33%，32.45%和17.04%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
2,867,564
100.00%
2,844,996
100.00%
2,878,911
100.00%
实收资本（或股本）
1,242,579
43.33%
1,242,579
43.68%
1,242,579
43.16%
资本公积
930,550
32.45%
927,610
32.60%
940,140
32.66%
其他综合收益
-64,468
-2.25%
-37,508
-1.32%
-21,530
-0.75%
专项储备
-3,979
-0.14%
4,204
0.15%
5,660
0.20%
盈余公积
33,869
1.18%
33,869
1.19%
33,869
1.18%
未分配利润
240,469
8.39%
239,755
8.43%
233,163
8.10%
少数股东权益
488,544
17.04%
434,484
15.27%
445,027
15.46%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年永泰能源的净利润为278,858,398.8元，与2018年的159,229,677.72元相比上升了75.13%。
2016-2019年永泰能源净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
76,535
2016
76,535
0.00%
2017
86,711
13.30%
2018
15,922
-81.64%
2019
27,885
75.13%
2.3.2营业利润分析
2019年永泰能源的营业利润为870,448,861.59元，与2018年的648,378,166.08元相比上升了34.25%。
2016-2019年永泰能源营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
88,727
2016
88,727
0.00%
2017
113,872
28.34%
2018
64,837
-43.06%
2019
87,044
34.25%
2.3.3利润总额分析
2019年永泰能源的利润总额为818,936,003.45元，与2018年的620,543,677.72元相比上升了31.97%。
2016-2019年永泰能源利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
114,575
2016
114,575
0.00%
2017
112,999
-1.38%
2018
62,054
-45.08%
2019
81,893
31.97%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年永泰能源的成本费用总额为20,425,315,600.08元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为73.07%，18.87%和3.80%。
2019年永泰能源成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-2,042,531
100.00%
-2,247,540
100.00%
-2,117,745
100.00%
营业成本
-1,492,490
73.07%
-1,640,357
72.98%
-1,611,384
76.09%
税金及附加
-52,327
2.56%
-52,874
2.35%
-47,672
2.25%
销售费用
-17,934
0.88%
-11,228
0.50%
-3,578
0.17%
管理费用
-77,590
3.80%
-82,292
3.66%
-93,722
4.43%
研发费用
-16,754
0.82%
-14,534
0.65%
0
-0.00%
财务费用
-385,433
18.87%
-446,253
19.86%
-361,388
17.06%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年永泰能源的经营现金流量净额为5,168,793,681.59元，与2018年的4,839,215,813.74元相比上升了6.81%；投资活动现金流净额为-1,702,443,018.19元；筹资活动现金流净额为-4,848,159,193.88元。
2016-2019年永泰能源经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
406,464
-1,305,232
922,176
2017
458,245
-800,748
396,464
2018
483,921
-571,353
-242,576
2019
516,879
-170,244
-484,815
2.4.2现金流入结构分析
2019年永泰能源现金流入总金额为37,615,408,278.57元，其中经营活动现金流入为21,927,062,502.7元，占现金流入总额的58.29%；投资活动现金流入为720,273,248.16元，占现金流入总额的1.91%；筹资活动现金流入为14,968,072,527.71元，占现金流入总额的39.79%。
2019年永泰能源现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
3,761,540
100.00%
4,782,795
100.00%
6,650,836
100.00%
经营活动现金流入小计
2,192,706
58.29%
2,250,785
47.06%
2,534,929
38.11%
投资活动现金流入小计
72,027
1.91%
171,651
3.59%
10,861
0.16%
筹资活动现金流入小计
1,496,807
39.79%
2,360,358
49.35%
4,105,045
61.72%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为16,356,729,158.14元,占经营活动现金流入小计的74.6%;收到的税费返还为108,190,280.12元,占经营活动现金流入小计的0.49%;收到其他与经营活动有关的现金为5,462,143,064.44元,占经营活动现金流入小计的24.91%。
2019年永泰能源经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
2,192,706
100.00%
2,250,785
100.00%
2,534,929
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
1,635,672
74.60%
1,993,275
88.56%
2,410,015
95.07%
收到的税费返还
10,819
0.49%
8,119
0.36%
848
0.03%
收到其他与经营活动有关的现金
546,214
24.91%
249,391
11.08%
124,065
4.89%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为307,114,000.0元,占投资活动现金流入小计的42.64%;取得投资收益收到的现金为10,800,000.0元,占投资活动现金流入小计的1.5%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为152,086,013.0元,占投资活动现金流入小计的21.12%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为250,273,235.16元,占投资活动现金流入小计的34.75%。
2019年永泰能源投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
72,027
100.00%
171,651
100.00%
10,861
100.00%
收回投资收到的现金
30,711
42.64%
22,000
12.82%
1,220
11.23%
取得投资收益收到的现金
1,080
1.50%
858
0.50%
2,016
18.57%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
15,208
21.12%
13,661
7.96%
7,124
65.59%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
25,027
34.75%
135,131
78.72%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
500
4.60%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为551,490,000.0元,占筹资活动现金流入小计的3.68%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为551,490,000.0元,占筹资活动现金流入小计的3.68%;取得借款收到的现金为7,402,627,009.18元,占筹资活动现金流入小计的49.46%;收到其他与筹资活动有关的现金为7,013,955,518.53元,占筹资活动现金流入小计的46.86%。
2019年永泰能源筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
1,496,807
100.00%
2,360,358
100.00%
4,105,045
100.00%
吸收投资收到的现金
55,149
3.68%
28,038
1.19%
55,428
1.35%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
55,149
3.68%
28,038
1.19%
0
0.00%
取得借款收到的现金
740,262
49.46%
1,853,385
78.52%
3,651,361
88.95%
收到其他与筹资活动有关的现金
701,395
46.86%
478,935
20.29%
398,256
9.70%
2.4.3现金流出结构分析
2019年永泰能源现金流出总额为38,997,216,809.05元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1
升级会员 