上半年山西省证券从业资格考试证券市场法律法规概述考试题.doc

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2016年上半年山西省证券从业资格考试：

证券市场法律、法规概述考试题

一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、__在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论（APT），进一步丰富了证券组合投资理论。

A．马柯威茨

B．理查德·罗尔

C．史蒂夫·罗斯

D．威廉·夏普

2、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的分析方法称为__。

A．定量分析

B．基本分析

C．定性分析

D．技术分析

3、利用货币乘数的作用，达到控制商业银行信贷规模的目的需要调节__。

A．再贴现率

B．直接信用控制

C．法定存款准备金率

D．公开市场业务

4、下列对证券投资基金的产生发展的认识，正确的是（）。

A．是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的

B．基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益

C．由于风险较大，刚开始没有获得政府支持

D．证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金

5、__适用于持续经营的企业计算资产价值。

A．重置成本法

B．市场决定法

C．清算价值法

D．公允价值法

6、上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数是（）。

A．上证30指数

B．深圳综合指数

C．上证综合指数

D．深圳成分股指数

7、公平交易要求投资者投资行为所产生的现金流的净现值__零。

A．大于

B．小于

C．等于

D．不等于

8、证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的（）。

A．对比关系

B．比例关系

C．量比关系

D．组成关系

9、垄断竞争型市场特点不包括__。

A．生产者众多，各种生产资料可以完全流动

B．生产的产品同种但不同质

C．产品之间存在着差异

D．生产者对其产品的价格有一定的控制能力

10、下列选项中，不属于债券基本性质的是（）。

A．债券属于有价证券

B．债券是一种虚拟资本

C．债券是债权的表现

D．发行人必须在约定的时间付息还本

11、根据我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以（）方式确定股票发行价格。

A．累计投标询价

B．询价

C．上网竞价

D．协商定价

12、股票的理论价格用公式表示为（）。

A．预期股息/必要收益率

B．每股净资产/必要收益率

C．预期股息/无风险利率

D．预期股息×市场利率

13、凭证式债券是（）。

A．具有标准格式实物券面的债券

B．债权人认购债券的收款凭证

C．利用证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券

D．发行主体为银行或者非银行金融机构的债券

14、依上题，则投资者的期货头寸盈亏是（）元人民币。

A．-2280000

B．-5280000

C．-8280000

D．-11280000

15、（）是指股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利。

A．股票股息

B．股息

C．负债股息

D．财产股息

16、远期利率协议的参考利率应为经（）授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率。

A．中国人民银行

B．国家开发银行

C．交通银行

D．建设银行

17、（）是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

A．国家债券

B．政府债券

C．公司债券

D．金融债券

18、金融期权与金融期货的不同点不包括__。

A．标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物

B．投资者权利与义务的对称性不同，金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性

C．履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户

D．从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效

19、__基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。

A．个体心理分析

B．群体心理分析

C．有效市场理论

D．证券组合理论

20、如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会（）。

A．大体上接近

B．不会接近

C．股票的平均收益率会较高

D．债券的平均利率较高

二、多项选择题（共15题，每题4分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）

21、对证券投资基金的特点认识不正确的是__。

A．基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值

B．以科学的投资组合降低风险、提高收益

C．基金实行专业理财制度，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人员制订投资策略和投资组合方案

D．虽然投资基金都限制投资额大小，但由于基本限额都极低，所以投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量

22、20世纪90年代以来，证券市场全球性的变化主要表现在__。

A．投资者法人化

B．证券市场一体化

C．金融机构混业化

D．交易所重组及公司化

23、关于基金管理费，下列说法正确的是__。

A．基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率（年率）逐日计提，累计至每月月底，按月支付

B．基金规模越大，收益越多，管理费率就越高

C．我国基金的年管理费率最初为2.5%，随着基金规模的扩大和竞争的加剧，管理费有逐步调低的倾向

D．管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取

24、依据2006年1月1日起开始生效的《公司法》的规定，允许的出资形式包括__。

A．货币

B．实物

C．非专利技术

D．工业产权

25、市场利率变化影响股票价格的途径包括__。

A．利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升

B．利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升

C．利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降

D．利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨

26、证券公司经营__，注册资本最低限额为人民币5000万元。

A．证券经纪

B．证券投资咨询

C．与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务

D．证券资产管理

27、《证券投资基金法》规定，下列事项必须通过召开基金持有人大会审议决定的是__。

A．更换基金管理公司的高级管理人员

B．基金扩募或者延长基金合同期限

C．更换基金管理人、基金托管人

D．提前终止基金合同

28、对证券投资基金的投资进行限制的主要目的是__。

A．引导基金分散投资、降低风险

B．避免基金操纵市场

C．发挥基金引导市场的积极作用

D．增加基金资产的收益水平

29、关于信用风险，下列说法正确的是__。

A．信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险

B．债券、优先股、普通股都可能有信用风险，但程度有所不同

C．信用风险是债券的主要风险

D．股票没有还本要求，普通股股息也不固定，但仍有信用风险，优先股股息有缓付、少付甚至不付的可能

30、下面叙述错误的是__。

A．欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销

B．外国债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同时承销

C．欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多

D．欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异

31、保荐制度主要包括__。

A．建立保荐人和保荐代表人的注册登记管理制度

B．明确保荐期限

C．确定保荐责任

D．引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施

32、非累积优先股票的特点是__。

A．股息分派以年度为界

B．股息分派以固定股息率为上限

C．股东收入的稳定性高

D．公司股息分红的负担轻

33、对股票定义的描述，正确的是__。

A．股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证

B．股票实质上代表了股东对股份公司的所有权

C．股票是一种有价证券

D．股票发行人定期支付利息并到期偿付本金

34、证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，它可以利用__投资证券。

A．自有资本

B．营运资金

C．受托投资资金

D．清算资金

35、基金托管人更换的条件有__。

A．收益连续半年下降

B．被基金份额持有人大会解任

C．被依法取消托管人资格

D．基金托管人解散或破产