科士达度财务分析报告.docx
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科士达度财务分析报告
科士达[002518]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
深圳科士达科技股份有限公司
公司英文名称
SHENZHENKSTARSCIENCETECHNOLOGYCO.,LTD
公司简称
科士达
股票代码
002518
成立时间
None
上市时间
2010-12-07
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市南山区高新北区科技中二路软件园1栋4楼401、402室
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
科士达2019年资产总额为4,057,086,966.37元，其中流动资产为2,887,826,031.94元，占总资产比例为71.18%；非流动资产为1,169,260,934.43元，占总资产比例为28.82%；
2019年科士达总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
405,708
100.00%
354,173
100.00%
381,622
100.00%
流动资产合计
288,782
71.18%
247,856
69.98%
299,216
78.41%
非流动资产合计
116,926
28.82%
106,317
30.02%
82,405
21.59%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，科士达2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为35.71%，35.52%和24.81%。
2019年科士达流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
288,782
100.00%
247,856
100.00%
299,216
100.00%
货币资金
71,654
24.81%
59,919
24.18%
58,360
19.50%
交易性金融资产
67,745
23.46%
83
0.03%
0
0.00%
应收票据及应收账款
103,111
35.71%
129,618
52.30%
130,194
43.51%
应收票据
530
0.18%
4,352
1.76%
11,858
3.96%
应收账款
102,580
35.52%
125,266
50.54%
118,336
39.55%
预付款项
3,933
1.36%
709
0.29%
2,212
0.74%
其他应收款
4,299
1.49%
1,728
0.70%
1,988
0.66%
存货
31,846
11.03%
34,599
13.96%
42,843
14.32%
一年内到期的非流动资产
1,981
0.69%
2,691
1.09%
0
0.00%
其他流动资产
4,210
1.46%
18,505
7.47%
63,618
21.26%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，科士达2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及投资性房地产，各项分别占比为59.13%，9.58%和7.09%。
2019年科士达非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
116,926
100.00%
106,317
100.00%
82,405
100.00%
长期应收款
2,031
1.74%
4,136
3.89%
0
0.00%
长期股权投资
2,497
2.14%
395
0.37%
562
0.68%
其他权益工具投资
5,190
4.44%
5,180
4.87%
5,180
6.29%
投资性房地产
8,295
7.09%
8,634
8.12%
8,970
10.89%
固定资产
69,133
59.13%
70,372
66.19%
51,023
61.92%
在建工程
11,198
9.58%
3,880
3.65%
4,223
5.13%
无形资产
6,760
5.78%
6,775
6.37%
5,032
6.11%
商誉
48
0.04%
48
0.05%
48
0.06%
长期待摊费用
514
0.44%
371
0.35%
92
0.11%
递延所得税资产
6,201
5.30%
5,180
4.87%
3,708
4.50%
其他非流动资产
5,054
4.32%
1,343
1.26%
3,562
4.32%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
科士达2019年年总负债金额为1,431,683,742.91元，所有者权益总额为2,625,403,223.46元，其中资本金为582,445,394.0元，资产负债率为35.29%，在负债中，流动负债为1,252,686,290.7元；占负债和所有者权益总额的30.88%，非流动负债为178,997,452.21元，占负债和所有者权益总额的4.41%。
2019年科士达负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
405,708
100.00%
354,173
100.00%
381,622
100.00%
流动负债合计
125,268
30.88%
92,853
26.22%
134,992
35.37%
非流动负债合计
17,899
4.41%
18,810
5.31%
19,726
5.17%
所有者权益（或股东权益）合计
262,540
64.71%
242,508
68.47%
226,902
59.46%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，科士达2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为41.15%，41.15%和39.41%。
2019年科士达流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
125,268
100.00%
92,853
100.00%
134,992
100.00%
短期借款
49,370
39.41%
0
0.00%
29,938
22.18%
交易性金融负债
0
0.00%
1,284
1.38%
0
0.00%
应付票据及应付账款
51,550
41.15%
0
0.00%
71,446
52.93%
应付账款
51,550
41.15%
0
0.00%
71,446
52.93%
预收款项
6,556
5.23%
7,168
7.72%
8,644
6.40%
应付职工薪酬
7,160
5.72%
4,760
5.13%
5,071
3.76%
应交税费
5,447
4.35%
6,042
6.51%
8,061
5.97%
其他应付款
5,183
4.14%
73,598
79.26%
11,829
8.76%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，科士达2019年的非流动负债主要包括长期应付款、递延收益以及预计负债，各项分别占比为58.66%，29.21%和11.84%。
2019年科士达非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
17,899
100.00%
18,810
100.00%
19,726
100.00%
长期应付款
10,500
58.66%
10,500
55.82%
10,500
53.23%
预计负债
2,118
11.84%
2,109
11.21%
1,917
9.72%
递延收益
5,229
29.21%
6,189
32.90%
7,309
37.05%
递延所得税负债
52
0.29%
12
0.07%
0
0.00%
其他非流动负债
2,118
11.84%
2,109
11.21%
1,917
9.72%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年科士达的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为51.41%，22.18%和19.18%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
262,540
100.00%
242,508
100.00%
226,902
100.00%
实收资本（或股本）
58,244
22.18%
58,244
24.02%
58,907
25.96%
资本公积
50,342
19.18%
50,342
20.76%
53,076
23.39%
库存股
-199
-0.08%
0
0.00%
-7,493
-3.30%
其他综合收益
15
0.01%
7
0.00%
3
0.00%
盈余公积
18,511
7.05%
13,122
5.41%
12,314
5.43%
未分配利润
134,984
51.41%
120,178
49.56%
109,626
48.31%
少数股东权益
642
0.24%
613
0.25%
466
0.21%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年科士达的净利润为321,695,174.69元，与2018年的231,556,802.39元相比上升了38.93%。
2015-2019年科士达净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
23,052
2016
30,014
30.20%
2017
37,146
23.76%
2018
23,155
-37.66%
2019
32,169
38.93%
2.3.2营业利润分析
2019年科士达的营业利润为358,095,613.39元，与2018年的257,404,093.47元相比上升了39.12%。
2015-2019年科士达营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
26,040
2016
30,987
19.00%
2017
40,603
31.03%
2018
25,740
-36.60%
2019
35,809
39.12%
2.3.3利润总额分析
2019年科士达的利润总额为356,708,790.11元，与2018年的256,812,476.83元相比上升了38.90%。
2015-2019年科士达利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
26,916
2016
33,476
24.37%
2017
41,181
23.01%
2018
25,681
-37.64%
2019
35,670
38.90%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年科士达的成本费用总额为2,234,902,193.68元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为74.90%，14.23%和6.73%。
2019年科士达成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-223,490
100.00%
-238,586
100.00%
-231,729
100.00%
营业成本
-167,393
74.90%
-190,730
79.94%
-183,310
79.11%
税金及附加
-3,981
1.78%
-3,912
1.64%
-3,914
1.69%
销售费用
-31,808
14.23%
-26,706
11.19%
-23,921
10.32%
管理费用
-6,964
3.12%
-7,396
3.10%
-18,165
7.84%
研发费用
-15,042
6.73%
-12,264
5.14%
0
-0.00%
财务费用
1,700
-0.76%
2,424
-1.02%
-2,418
1.04%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年科士达的经营现金流量净额为983,751,198.6元，与2018年的-89,694,878.76元相比下降了1196.78%；投资活动现金流净额为-758,317,514.79元；筹资活动现金流净额为-120,197,292.77元。
2015-2019年科士达经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
23,608
-16,495
-4,058
2016
11,842
7,388
2,936
2017
39,948
-23,520
-1,822
2018
-8,969
26,830
-17,277
2019
98,375
-75,831
-12,019
2.4.2现金流入结构分析
2019年科士达现金流入总金额为4,600,074,939.55元，其中经营活动现金流入为2,964,244,324.41元，占现金流入总额的64.44%；投资活动现金流入为1,635,438,877.64元，占现金流入总额的35.55%；筹资活动现金流入为391,737.5元，占现金流入总额的0.01%。
2019年科士达现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
460,007
100.00%
343,703
100.00%
400,380
100.00%
经营活动现金流入小计
296,424
64.44%
267,884
77.94%
239,784
59.89%
投资活动现金流入小计
163,543
35.55%
75,459
21.95%
153,097
38.24%
筹资活动现金流入小计
39
0.01%
358
0.10%
7,498
1.87%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,804,233,744.93元,占经营活动现金流入小计的94.6%;收到的税费返还为68,353,016.87元,占经营活动现金流入小计的2.31%;收到其他与经营活动有关的现金为91,657,562.61元,占经营活动现金流入小计的3.09%。
2019年科士达经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
296,424
100.00%
267,884
100.00%
239,784
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
280,423
94.60%
248,081
92.61%
218,223
91.01%
收到的税费返还
6,835
2.31%
9,726
3.63%
7,650
3.19%
收到其他与经营活动有关的现金
9,165
3.09%
10,076
3.76%
13,911
5.80%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,620,933,997.58元,占投资活动现金流入小计的99.11%;取得投资收益收到的现金为13,915,143.9元,占投资活动现金流入小计的0.85%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为589,736.16元,占投资活动现金流入小计的0.04%。
2019年科士达投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
163,543
100.00%
75,459
100.00%
153,097
100.00%
收回投资收到的现金
162,093
99.11%
74,300
98.46%
151,800
99.15%
取得投资收益收到的现金
1,391
0.85%
1,134
1.50%
1,273
0.83%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
58
0.04%
24
0.03%
24
0.02%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
1
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中收到其他与筹资活动有关的现金为391,737.5元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年科士达筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
39
100.00%
358
100.00%
7,498
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
7,493
99.94%
收到其他与筹资活动有关的现金
39
100.00%
358
100.00%
4
0.06%
2.4.3现金流出结构分析
2019年科士达现金流出总额为4,494,838,548.51元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,980,493,125.81元,占现金流出总额的44.06%;投资活动现金流出小计为2,393,756,392.43元,占现金流出总额的53.26%;筹资活动现金流出小计为120,589,030.27元,占现金流出总额的2.68%。
2019年科士达现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-449,483
100.00%
-343,119
100.00%
-385,774
100.00%
经营活动现金流出小计
-198,049
44.06%
-276,854
80.69%
-199,836
51.80%
投资活动现金流出小计
-239,375
53.26%
-48,628
14.17%
-176,618
45.78%
筹资活动现金流出小计
-12,058
2.68%
-17,636
5.14%
-9,320
2.42%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,268,809,790.79元,占经营活动现金流出小计的64.07%;支付给职工以及为职工支付的现金为326,017,301.41元,占经营活动现金流出小计的16.46%;支付的各项税费为139,011,685.61元,占经营活动现金流出小计的7.02%;支付其他与经营活动有关的现金为246,654,348.0元,占经营活动现金流出小计的12.45%。
2019年科士达经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-198,049
100.00%
-276,854
100.00%
-199,836
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-126,880
64.07%
-205,537
74.24%
-136,483
68.30%
支付给职工以及为职工支付的现金
-32,601
16.46%
-29,407
10.62%
-26,312
13.17%
支付的各项税费
-13,901
7.02%
-17,711
6.40%
-12,894
6.45%
支付其他与经营活动有关的现金
-24,665
12.45%
-24,198
8.74%
-24,145
12.08%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为189,128,090.46元,占投资活动现金流出小计的7.9%;投资
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