广州酒家度财务分析报告.docx
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广州酒家度财务分析报告
广州酒家[603043]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
广州酒家集团股份有限公司
公司英文名称
GUANGZHOURESTAURANTGROUPCO.,LTD.
公司简称
广州酒家
股票代码
603043
成立时间
None
上市时间
2017-06-27
交易所
上海证券交易所
注册地址
广州市荔湾区中山七路50号西门口广场写字楼第12层（自编层第13层）全层单元
电话
-
传真
公司网址
邮箱
gzr@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
广州酒家2019年资产总额为2,932,003,677.9元，其中流动资产为1,726,414,711.03元，占总资产比例为58.88%；非流动资产为1,205,588,966.87元，占总资产比例为41.12%；
2019年广州酒家总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
293,200
100.00%
250,263
100.00%
212,414
100.00%
流动资产合计
172,641
58.88%
181,679
72.60%
170,741
80.38%
非流动资产合计
120,558
41.12%
68,584
27.40%
41,672
19.62%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，广州酒家2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为75.05%，13.52%和6.91%。
2019年广州酒家流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
172,641
100.00%
181,679
100.00%
170,741
100.00%
货币资金
129,563
75.05%
124,229
68.38%
143,392
83.98%
应收票据及应收账款
11,927
6.91%
6,777
3.73%
6,913
4.05%
应收票据
0
0.00%
0
0.00%
180
0.11%
应收账款
11,927
6.91%
6,777
3.73%
6,733
3.94%
预付款项
1,065
0.62%
543
0.30%
152
0.09%
其他应收款
3,134
1.82%
1,982
1.09%
1,099
0.64%
存货
23,334
13.52%
16,418
9.04%
13,022
7.63%
其他流动资产
3,614
2.09%
31,728
17.46%
6,160
3.61%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，广州酒家2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为51.11%，22.04%和12.09%。
2019年广州酒家非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
120,558
100.00%
68,584
100.00%
41,672
100.00%
长期股权投资
1,209
1.00%
688
1.00%
603
1.45%
其他权益工具投资
963
0.80%
400
0.58%
400
0.96%
投资性房地产
1,121
0.93%
1,208
1.76%
1,420
3.41%
固定资产
61,617
51.11%
38,316
55.87%
25,287
60.68%
在建工程
26,566
22.04%
9,980
14.55%
2,591
6.22%
无形资产
14,573
12.09%
9,515
13.87%
2,467
5.92%
商誉
3,956
3.28%
0
0.00%
0
0.00%
长期待摊费用
6,420
5.33%
4,823
7.03%
4,775
11.46%
递延所得税资产
2,361
1.96%
1,436
2.09%
898
2.16%
其他非流动资产
1,767
1.47%
2,215
3.23%
3,228
7.75%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
广州酒家2019年年总负债金额为720,388,861.25元，所有者权益总额为2,211,614,816.65元，其中资本金为403,996,184.0元，资产负债率为24.57%，在负债中，流动负债为650,837,323.47元；占负债和所有者权益总额的22.20%，非流动负债为69,551,537.78元，占负债和所有者权益总额的2.37%。
2019年广州酒家负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
293,200
100.00%
250,263
100.00%
212,414
100.00%
流动负债合计
65,083
22.20%
47,676
19.05%
40,901
19.26%
非流动负债合计
6,955
2.37%
3,159
1.26%
203
0.10%
所有者权益（或股东权益）合计
221,161
75.43%
199,427
79.69%
171,309
80.65%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，广州酒家2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为33.99%，32.79%和32.79%。
2019年广州酒家流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
65,083
100.00%
47,676
100.00%
40,901
100.00%
短期借款
0
0.00%
14,549
30.52%
180
0.44%
应付票据及应付账款
21,337
32.79%
0
0.00%
12,237
29.92%
应付账款
21,337
32.79%
0
0.00%
12,237
29.92%
预收款项
10,826
16.63%
9,523
19.97%
6,740
16.48%
应付职工薪酬
8,902
13.68%
7,399
15.52%
6,046
14.78%
应交税费
1,897
2.92%
1,755
3.68%
2,104
5.14%
其他应付款
22,119
33.99%
14,450
30.31%
13,592
33.23%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，广州酒家2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、递延收益以及长期借款，各项分别占比为53.78%，46.22%和0.00%。
2019年广州酒家非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
6,955
100.00%
3,159
100.00%
203
100.00%
递延收益
3,214
46.22%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
3,740
53.78%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
3,159
100.00%
203
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年广州酒家的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为46.13%，25.81%和18.27%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
221,161
100.00%
199,427
100.00%
171,309
100.00%
实收资本（或股本）
40,399
18.27%
40,399
20.26%
40,399
23.58%
资本公积
57,078
25.81%
56,720
28.44%
56,472
32.97%
其他综合收益
478
0.22%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
18,949
8.57%
15,122
7.58%
11,882
6.94%
未分配利润
102,017
46.13%
82,707
41.47%
61,695
36.01%
少数股东权益
2,236
1.01%
4,477
2.25%
859
0.50%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年广州酒家的净利润为383,438,303.83元，与2018年的383,361,224.16元相比上升了0.02%。
2017-2019年广州酒家净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
34,174
2018
38,336
12.18%
2019
38,343
0.02%
2.3.2营业利润分析
2019年广州酒家的营业利润为465,851,081.52元，与2018年的459,578,144.34元相比上升了1.36%。
2017-2019年广州酒家营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
41,410
2018
45,957
10.98%
2019
46,585
1.36%
2.3.3利润总额分析
2019年广州酒家的利润总额为467,015,815.96元，与2018年的464,431,934.53元相比上升了0.56%。
2017-2019年广州酒家利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
41,561
2018
46,443
11.75%
2019
46,701
0.56%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年广州酒家的成本费用总额为2,571,845,463.87元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为55.64%，30.28%和11.67%。
2019年广州酒家成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-257,184
100.00%
-209,087
100.00%
-178,618
100.00%
营业成本
-143,102
55.64%
-115,043
55.02%
-102,564
57.42%
税金及附加
-2,671
1.04%
-2,624
1.26%
-2,474
1.39%
销售费用
-77,868
30.28%
-65,791
31.47%
-55,061
30.83%
管理费用
-30,000
11.67%
-23,057
11.03%
-20,057
11.23%
研发费用
-6,133
2.38%
-4,847
2.32%
0
-0.00%
财务费用
2,591
-1.01%
2,277
-1.09%
1,539
-0.86%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年广州酒家的经营现金流量净额为481,381,794.09元，与2018年的476,022,138.69元相比上升了1.13%；投资活动现金流净额为-267,552,885.26元；筹资活动现金流净额为-159,686,611.36元。
2017-2019年广州酒家经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
42,076
-14,739
42,599
2018
47,602
-52,646
-14,138
2019
48,138
-26,755
-15,968
2.4.2现金流入结构分析
2019年广州酒家现金流入总金额为3,826,317,636.2700005元，其中经营活动现金流入为3,325,753,369.44元，占现金流入总额的86.92%；投资活动现金流入为493,839,689.82元，占现金流入总额的12.91%；筹资活动现金流入为6,724,577.01元，占现金流入总额的0.18%。
2019年广州酒家现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
382,631
100.00%
396,610
100.00%
330,585
100.00%
经营活动现金流入小计
332,575
86.92%
289,464
72.98%
247,140
74.76%
投资活动现金流入小计
49,383
12.91%
106,403
26.83%
20,260
6.13%
筹资活动现金流入小计
672
0.18%
742
0.19%
63,184
19.11%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,263,585,317.96元,占经营活动现金流入小计的98.13%;收到的税费返还为1,006,548.63元,占经营活动现金流入小计的0.03%;收到其他与经营活动有关的现金为61,161,502.85元,占经营活动现金流入小计的1.84%。
2019年广州酒家经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
332,575
100.00%
289,464
100.00%
247,140
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
326,358
98.13%
280,953
97.06%
242,615
98.17%
收到的税费返还
100
0.03%
140
0.05%
77
0.03%
收到其他与经营活动有关的现金
6,116
1.84%
8,370
2.89%
4,447
1.80%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为460,600,000.0元,占投资活动现金流入小计的93.27%;取得投资收益收到的现金为4,470,991.8元,占投资活动现金流入小计的0.91%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为132,835.0元,占投资活动现金流入小计的0.03%;收到其他与投资活动有关的现金为28,635,863.02元,占投资活动现金流入小计的5.8%。
2019年广州酒家投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
49,383
100.00%
106,403
100.00%
20,260
100.00%
收回投资收到的现金
46,060
93.27%
105,000
98.68%
20,000
98.72%
取得投资收益收到的现金
447
0.91%
1,375
1.29%
222
1.10%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
13
0.03%
27
0.03%
37
0.18%
收到其他与投资活动有关的现金
2,863
5.80%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为2,750,000.0元,占筹资活动现金流入小计的40.89%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为2,750,000.0元,占筹资活动现金流入小计的40.89%;收到其他与筹资活动有关的现金为3,974,577.01元,占筹资活动现金流入小计的59.11%。
2019年广州酒家筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
672
100.00%
742
100.00%
63,184
100.00%
吸收投资收到的现金
275
40.89%
129
17.41%
61,522
97.37%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
275
40.89%
129
17.41%
0
0.00%
取得借款收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
180
0.28%
收到其他与筹资活动有关的现金
397
59.11%
613
82.59%
1,482
2.35%
2.4.3现金流出结构分析
2019年广州酒家现金流出总额为3,772,175,338.7999997元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,844,371,575.35元,占现金流出总额的75.4%;投资活动现金流出小计为761,392,575.08元,占现金流出总额的20.18%;筹资活动现金流出小计为166,411,188.37元,占现金流出总额的4.41%。
2019年广州酒家现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-377,217
100.00%
-415,793
100.00%
-260,649
100.00%
经营活动现金流出小计
-284,437
75.40%
-241,862
58.17%
-205,064
78.67%
投资活动现金流出小计
-76,139
20.18%
-159,050
38.25%
-34,999
13.43%
筹资活动现金流出小计
-16,641
4.41%
-14,880
3.58%
-20,584
7.90%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,491,243,832.29元,占经营活动现金流出小计的52.43%;支付给职工以及为职工支付的现金为621,635,574.03元,占经营活动现金流出小计的21.85%;支付的各项税费为258,237,560.49元,占经营活动现金流出小计的9.08%;支付其他与经营活动有关的现金为473,254,608.54元,占经营活动现金流出小计的16.64%。
2019年广州酒家经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-284,437
100.00%
-241,862
100.00%
-205,064
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-149,124
52.43%
-120,880
49.98%
-105,382
51.39%
支付给职工以及为职工支付的现金
-62,163
21.85%
-51,031
21.10%
-42,386
20.67%
支付的各项税费
-25,823
9.08%
-27,606
11.41%
-27,066
13.20%
支付其他与经营活动有关的现金
-47,325
16.64%
-42,344
17.51%
-30,229
14.74%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为391,066,683.78元,占投资活动现金流出小计的51.36%;投资支付的现金为177,356,750.0元,占投资活动现金流出小计的23.29%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为192,969,141.3元,占投资活动现金流出小计的25.34%。
2019年广州酒家投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-76,139
100.00%
-159,050
100.00%
-34,999
100.00%
购建固定资产
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