份期货从业考试资料综合.docx

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份期货从业考试资料综合

花了好多财富值，下载整理好的期货从业考试模拟题综合

目录：

2011年期货从业资格考试基础考前模拟

（一）

2011年期货从业资格考试法律法规考前模拟

（二）

2011年期货从业资格考试法律法规考前模拟（三）

法律法规模拟题答案解析

2011年期货基础知识计算题公式总结

2011年期货法律法规综合体大全

外加我的一句经验：

基础考试的时候大家都做不完！

2011年期货从业资格考试期货基础考前模拟试题

（一）

一、单项选择题（本题共60个小题，每题05分，共30分。

以下备选答案中，只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）

1世界上第一个现代意义上的结算机构是（　　）。

A.美国期货交易所结算公司

B.芝加哥期货交易所结算公司

C.东京期货交易所结算公司

D.伦敦期货交易所结算公司

2金融期货经历了（　　）的发展历程。

A.股指期货—利率期货—外汇期货

B.外汇期货—股指期货—利率期货

C.外汇期货—利率期货—股指期货

D.利率期货—外汇期货—股指期货

3（　　）的期货价格被称为国际有色金属市场的“晴雨表”。

A.上海期货交易所

B.纽约期货交易所

C.伦敦金属交易所

D.芝加哥商业交易所

4期货合约是在（　　）的基础上发展起来的。

A.互换合约

B.期权合约

C.调期合约

D.现货合同和现货远期合约

5世界各地期货交易所的会员构成不尽相同。

欧美国家期货交易所会员以（　　）为主。

A.自然人

B.法人会员

C.全权会员

D.专业会员

6在会员制期货交易所中，（　　）负责审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见。

A.交易规则委员会

B.合约规范委员会

C.交易行为管理委员会

D.会员资格审查委员会

7某投资者买入一份看跌期权，若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为（　　）时，该投资者不赔不赚。

A.X+C

B.X-C

C.C-X

D.C

8关于期权的水平套利组合，下列说法中正确的是（　　）。

A.期权的到期月份不同

B.期权的买卖方向相同

C.期权的执行价格不同

D.期权的类型不同

9下列属于期货市场在微观经济中的作用的是（　　）。

A.促进本国经济发展周期化

B.提高合约兑现率

C.促进本国经济的国际化发展

D.为政府宏观调控提供参考依据

10下列不属于期货交易所特性的是（　　）。

A.高度分散化

B.高度严密性

C.高度组织化

D.高度规范比

11目前，全球最大的商品期货品种是（　　）。

A.畜产品期货

B.农产品期货

C.有色金属期货

D.石油期货

12目前，我国期货交易所期货结算机构采用的组织方式是（　　）。

A.作为某一交易所内部机构的结算机构

B.附属于某一交易所的相对独立的结算机构

C.由政府出面组建的具有监管职能的结算机构

D.由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司

13某投资者拥有敲定价格为840美分/蒲式耳的3月大豆看涨期权，最新的3月大豆成交价格为83925美分/蒲式耳。

那么，该投资者拥有的期权属于（　　）。

A.实值期权

B.深度实值期权

C.虚值期权

D.深度虚值期权

14某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳。

卖出执行价格为290美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。

则其损益平衡点为（　　）。

A.290美分/蒲式耳

B.284美分/蒲式耳

C.280美分/蒲式耳

D.276美分/蒲式耳

15期货合约是指由（　　）统一制定的，规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。

A.证券交易所

B.期货交易所

C.期货行业协会

D.期货经纪公司

16（　　）是指当损失达到一定的程度时，立即对冲了结先前进行的造成该损失的交易，以便把损失限定在一定的范围之内。

A.指数期货交易

B.多CTA策略

C.保护性止损

D.期货加期权

17下列关于期货交易保证金的说法，正确的是（　　）。

A.期货交易所直接向一般客户收取的保证金

B.交易保证金比例越低，杠杆交易作用越小

C.交易保证金以合约价值的一定百分比来表示

D.交易保证金一般为成交合约价值的10%~20%

18我国黄大豆2号期货可参与交割的为（　　）。

A.大豆1号

B.非转基因大豆

C.进口大豆和国产大豆

D.转基因大豆

19最早出现的交易所交易的金融期货品种是（　　）。

A.外汇期货

B.国债期货

C.股指期货

D.利率期货

20交易所会员对结算结果有异议，应在（　　）以书面形式通知交易所。

A.第二天开始后的任何时间

B.第二天开始后的前30分钟

C.第二天开始后10分钟

D.第二天开始后30分钟

21开盘价集合竞价在每一交易日开始前（　　）分钟内进行。

A.5

B.15

C.20

D.30

22当合约到期时，以（　　）进行的交割为实物交割。

A.结算价格进行现金差价结算

B.标的物所有权转移

C.卖方交付仓单

D.买方支付货款

23（　　）是指上一季（或上一年）积存下来可供社会消费的商品实物量，它是构成总供给量的重要部分。

A.前期库存量

B.当期库存量

C.当期进口量

D.期末库存量

24在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为（　　）。

A.杠杆作用

B.套期保值

C.风险分散

D.投资“免疫”策略

25金融期货三大类别中不包括（　　）。

A.股指期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.石油期货

26期货市场（　　）一般对价格、交易量和持仓量进行分析，其中，价格、交易量适用于所有金融市场，而持仓量的分析仅适用于期货市场。

A.心理分析

B.技术分析

C.基本分析

D.价值分析

27在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的缩小，那么结果会是（　　）。

A.得到部分的保护

B.盈亏相抵

C.没有任何的效果

D.得到全部的保护

28股指期货的交割方式是（　　）。

A.以某种股票交割

B.以股票组合交割

C.以现金交割

D.以股票指数交割

29当收盘价高于开盘价时，这个矩形以白色表示，称为（　　）。

A.阳线

B.阴线

C.红线

D.绿线

30某投机者于某日买入8手铜期货合约，一天他将头寸平仓了结，则该投资者属于（　　）。

A.长线交易者

B.短线交易者

C.中线交易者

D.当日交易者

31下面属于商品期货的是（　　）。

A.丙烷期货

B.外汇期货

C.利率期货

D.国债期货

32下列关于集合竞价的说法，正确的是（　　）。

A.集合竞价采用最小交易量原则

B.低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交

C.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交

D.申报价格等于集合竞价产生的价格，若买入申报量较高，则按买入方的申报量成交

33某投机者预测3月份玉米价格要上涨，于是他买入1手3月玉米合约。

但此后价格不升反降，他进一步买入1手3月份玉米合约。

此后市价反弹，该投资者卖出合约。

此投机者的做法为（　　）。

A.平均买低

B.平均卖高

C.金字塔式买入

D.金字塔式卖出

34（　　）能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势，具有超前性。

A.现货价格

B.期货价格

C.批发价格

D.零售价格

35（　　）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

A.结算准备金

B.交割保证金

C.结算保证金

D.交易保证金

36某套利者在7月1日同时买入9月份并卖出11月份大豆期货合约，价格分别为595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假设到了8月1日，9月份和11月份的合约价格分别为568美分/蒲式耳和595美/蒲式耳，请问两个合约之间的价差是如何变化的？

（　　）

A.扩大

B.缩小

C.不变

D.无法判断

37根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称之为（　　）。

A.买方叫价交易

B.卖方叫价交易

C.赢利方叫价交易

D.亏损方叫价交易

38期货会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对并妥善保存，数据至少保存（　　）。

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年

39一般而言，一种商品的替代性商品越多，该商品的需求弹性就（　　）。

A.越小

B.越大

C.趋于零

D.不确定

40根据大连商品交易所规定，若在最后交易日后尚未平仓的合约持有者须以交割履约，买方会员须在（　　）闭市前补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。

A.申请日

B.交收日

C.配对日

D.最后交割日

41当价格下跌很多，仅引起需求的少量增加时，则称之为需求（　　）弹性。

A.富有

B.缺乏

C.单位

D.以上均不正确

42下列图形中，能够消除日常价格运动中偶然因素引起的不规则性的是（　　）。

A.K线图

B.条形图

C.点数图

D.移动平均线

43当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于（　　）。

A.期货价格

B.零

C.无限大

D.无法判断

44在技术分析中，（　　）的分析仅适用于期货市场。

A.价格

B.交易量

C.持仓量

D.心理因素

45我国沪深300股指期货合约的最小变动价位为（　　）。

A.01点

B.05点

C.02点

D.08点

46空头避险策略中，下列基差值的变化对于避险策略不利的是（　　）。

A.基差值为正，而且绝对值变大

B.基差值为负，而且绝对值变小

C.基差值为正，而且绝对值变小

D.无法判断

47如果开盘价高于收盘价，这个矩形以黑色表示，称为（　　）。

A.阳线

B.阴线

C.红线

D.绿线

48每日价格最大波动限制是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

那么，我国沪深300股指期货合约的每日价格最大波动限制是（　　）。

A.上一个交易日结算价的±10%

B.上一个交易日结算价的±5%

C.上一个交易日结算价的±20%

D.上一个交易日结算价的±15%

49对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就（　　）。

A.越低

B.越高

C.根据价格变动情况而定

D.与交割月份远近无关

50（　　）是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。

A.现货价格

B.期货价格

C.盈亏额

D.基差

512月10日，某投资者以300点的权利金买入一张3月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张3月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。

那么该投资者的最大可能赢利（不考虑其他费用）是（　　）。

A.20点

B.120点

C.180点

D.300点

52当判断基差风险大于价格风险时（　　）。

A.仍应避险

B.不应避险

C.可考虑局部避险

D.无所谓

53某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。

则下列说法不正确的是（　　）。

A.基差为500元/吨

B.该市场为反向市场

C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用

D.此时黄大豆市场的现货供应可能较为充足

54第一只期货投资基金于（　　）在美国出现。

A.1949年

B.1950年

C.1969年

D.1970年

55开盘价集合竞价在每一交易日开始前（　　）分钟内进行。

A.5

B.15

C.20

D.30

56目前，绝大多数国家采用的外汇标价方法是（　　）。

A.英镑标价法

B.欧元标价法

C.直接标价法

D.间接标价法

57政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险属于（　　）。

A.可控风险

B.不可控风险

C.代理风险

D.交易风险

58我国沪深300股指期货合约的最后交易日是（　　）。

A.合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延

B.合约到期月份的第二个周五，遇法定节假日顺延

C.合约到期月份的第一个周五，遇法定节假日顺延

D.合约到期月份的第二个周五

59CBOT允许交易商以对冲方式免除履约责任的具体时间是（　　）。

A.1851年

B.1883年

C.1882年

D.1925年

60在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是（　　）。

A.中国证监会

B.中国期货行业协会

C.期货交易所

D.期货公司

二、多项选择题（本题共60个小题，每题0.5分，共30分。

以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）

1下列适合进行牛市套利的商品是（　　）。

A.木材

B.橙汁

C.可可

D.猪肚

2下列关于期货市场发挥着其他衍生品市场中不具备的作用，正确的是（　　）。

A.期货市场价格发现的效率较高，期货价格具有较强的权威性

B.期货市场转移风险的效果高于远期和互换等衍生品产品市场，这是因为期货市场具有规则完善、制度健全、合约标准化、成交快速、成本较低、信用风险非常小的特点

C.期货市场的流动性水平高，可以较低成本实现转移风险或获取风险收益的目的

D.大宗基础原材料的国际贸易定价采取“期货价格+升贴水”的定价贸易方式，期货市场成为国家贸易定价的基准，在国际贸易中发挥着重要的作用

3近20年来，金融期货发展的特点表现在（　　）。

A.交易量大大超过商品期货

B.目前在国际期货市场上，金融期货已占据了主导地位

C.外汇期货、利率期货和股指期货是金融期货的三大类别

D.在全球期货中，金融期货仅次于农产品期货

4跨商品套利可分为两种情况，一是相关商品间的套利，二是原料与成品间的套利，下列交易活动中属于跨商品套利的有（　　）。

A.小麦/玉米套利

B.玉米/大豆套利

C.大豆提油套利

D.反向大豆提油套利

5下列实行公司制的期货交易所有（　　）。

A.斯德哥尔摩股票交易所

B.欧洲期货交易所

C.大连商品交易所

D.芝加哥商业交易所集团

6早期的期货市场对于需求方来讲，起到了（　　）的作用。

A.稳定货源

B.锁住生产成本

C.稳定产销

D.锁住经营成本

7下列股价指数中，来自于美国股市的有（　　）。

A.纳斯达克指数

B.标准普尔500指数

C.道琼斯工业指数

D.恒生指数

8对冲基金可以通过（　　）等方式，投资于包括衍生工具、外币和外币证券在内的任何资产品种。

A.做多

B.做空

C.杠杆交易

D.融资交易

9期货交易所的职能有（　　）。

A.设计合约、安排上市

B.监控市场风险

C.保证合约履行

D.参与期货价格的形成

10下列关于远期外汇交易的说法，正确的有（　　）。

A.远期外汇交易是交易双方在成交时约定于未来某日按新的汇率交收一定数量某种外汇的交易方式

B.在套期保值时，远期外汇交易的针对性比外汇期货强，可以对冲掉所有风险

C.远期外汇交易没有交易所、结算所为中介，面临着对手的违约风险

D.远期外汇交易由于交易数量、期限、价格可由交易双方自行商定，因而流动性远远高于外汇期货交易

11金融期货合约的标的物包括（　　）。

A.有价证券

B.利率

C.汇率

D.金融产品的相关指数产品

12申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公司法》的规定，并具备的条件包括（　　）。

A.注册资本最低限额为人民币5000万元

B.有符合法律、行政法规规定的公司章程

C.有合格的经营场所和业务设施

D.国务院期货监督管理机构规定的其他条件

13下列属于短期利率期货的有（　　）。

A.短期国库券期货

B.欧洲美元定期存款期货

C.商业票据期货

D.定期存单期货

14制定期货涨跌停板制度的目的在于（　　）。

A.控制交易日内的风险

B.有效减缓、抑制一些突发事件和过度投资行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌

C.将交易所、会员和客户的损失控制在相对较小的范围内

D.保证当日期货价格波动达到涨停板或跌停板时不会出现透支情况

15期货交易所在指定交割仓库时，主要考虑的因素是（　　）。

A.仓库所在地区的生产或消费集中程度

B.仓库所在地区距离交易所的远近

C.仓库的存储条件

D.仓库的运输条件和质检条件

16按期权所赋予的权利的不同可将期权分为（　　）。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.欧式期权

D.美式期权

17下列关于国内期货集合竞价说法正确的是（　　）。

A.采用最大成交量原则

B.交易系统依照最大成交量原则逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止

C.交易系统自动控制集合竞价申报的开始和结束并在计算机终端上显示

D.开盘集合竞价中的未成交申报单不参与开始后竞价交易

18下列（　　）期货是在2004年我国期货市场上市交易的新合约。

A.PTA

B.玉米

C.燃料油

D.锌

19关于道氏理论的主要内容，以下描述正确的是（　　）。

A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

B.市场波动可分为两种趋势

C.交易量在确定趋势中有一定的作用

D.开盘价是最重要的价格

20期货行情分析中，主要的期货价格包括（　　）。

A.开盘价、收盘价

B.最高价

C.最低价

D.结算价

21期货公司为客户开设账户的基本程序包括（　　）。

A.风险揭示

B.签署合同

C.缴纳保证金

D.下单交易

22金融期货交易的类型主要有（　　）。

A.外汇期货

B.利率期货

C.股票期货

D.股票价格指数期货

23交割仓库针对交割商品的管理主要包括（　　）。

A.负责将交割商品从工厂运至指定交割仓库

B.商品审验及开具仓单

C.交割储备商品的管理

D.为投资者提供配套服务

84影响期货市场价格的其他因素包括（　　）。

A.经济波动周期因素、金融货币因素

B.政治因素、政策因素

C.自然因素

D.投机和心理因素

25买入套期保值一般可运用的情况是（　　）。

A.加工制造企业为了防止日后购进原料时出现价格上涨

B.供货方已和需求方签订现货供货合同，将来交货，但尚未购进货源，且担心日后价格上涨

C.需求方认为目前现货市场的价格很合适，但资金不足或仓库已满，且担心日后价格上涨

D.加工制造企业担心库存原料价格下跌

26下列股价指数中采用几何平均法计算的是（　　）。

A.金融时报30指数

B.价值线综合指数

C.恒生指数

D.道琼斯指数

27下列哪些场合可以进行买进看涨期权？

（　　）

A.预期后市看涨，运用看涨期权可以节约保证金

B.市场波动率正在扩大

C.愿意利用买进期权的优势，即有限风险的杠杆作用

D.牛市，但隐含价格波动率低

28在特殊情况下，现货价格高于期货价格，基差为正值，这种市场状态称为（　　）。

A.正向市场

B.反向市场

C.逆转市场

D.现货溢价

29与商品期货相比，金融期货的特点有（　　）。

A.交割便利

B.全部采用现金交割方式交割

C.期现套利更容易进行

D.容易发生逼仓行情

30实行持仓限额制度的目的在于（　　）。

A.防范操纵市场价值的行为

B.防止交割量过大

C.防止期货市场风险过度集中于少数投资者

D.防止市场流动性过大

31期货交易成本是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须支付的费用，主要包括（　　）。

A.佣金

B.交易手续费

C.保证金所占用资金而应付的利息

D.生产时的管理费用

32以下利率期货合约中，不采取指数式报价方法的有（　　）。

A.CME3个月期国债

B.CME3个月期欧洲美元

C.CBOT5年期国债

D.CBOT10年期国债

33普通投资者在进入期货市场之前，应首先选择一个（　　）的期货公司会员。

A.具备合法代理资格

B.信誉好

C.资金安全

D.运作规范和收费比较合理

34以下关于套利行为描述正确的是（　　）。

A.消除了价格变动的风险

B.提高了期货交易的活跃程度

C.保证了套期保值的顺利实现

D.促进了交易的流畅化和价格的合理化

35期货期权合约中可变的合约要素是（　　）。

A.执行价格

B.权利金

C.到期时间

D.期权的价格

36标准仓单经交易所注册后生效，可用于（　　）。

A.交割

B.转让

C.提货

D.质押

37在正向市场中，不同交割月份之间价差缩小的主要表现形式包括（　　）。

A.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格下跌

B.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格以较小幅度上涨

C.近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格以较大幅度下跌

D.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格不变

38下列关于圆弧顶的说法正确的是（　　）。

A.圆弧形成的时间与其反转的力度成反比

B.形成过程中成交量是两头多中间少

C.它的形成与机构大户炒作的相关性高

D.它的形成时间相当于一个头肩形态形成的时间

39下列不属于基本分析法特点的是（　　）。

A.研究的是价格变动的根本原因

B.主要分析价格变动的短期趋势

C.依靠图形或图表进行分析

D.认为历史会重演

40目前最主要、最典型的金融期货交易品种有（　　）。

A.贵金属期货

B.外汇期货

C.利率期货

D.股票价格指数期货

41商品市场的需求量通常由（　　）组成。

A.国内消费量

B.出口量

C.期末商品结存量

D.期初商品结存量

42下面对远期外汇交易表述正确的有（　　）。

A.一般由银行和其他金融机构相互通过电话、传真等方式达成

B.交易数量、期限、价格自由商定，比外汇期货更加灵活

C.远期交易的价格具有公开性

D.远期交易的流动性低，且面临对方违约风险

43以下不属于效率市场形式的是（　　）。

A.弱式有效市场

B.半弱式有效市场

C.强式有效市场

D.完全有效市场

44下列关于支撑线和阻力线的说法，正确的是（　　）。

A.支撑线是指当价格跌到某个价位附近时，价格会停止下跌，甚至还有可能回升，这是因为多方在此买入造成的

B.支撑线起阻止价格继续下跌的作用。

这个起着阻止价格继续下跌的价位就是支撑线所在的位置

C.阻力线是指当价格上涨到某价位附近时，价格会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此抛出造成的

D.阻力线起阻止价格继续上升的作用。

这个起着阻止价格继续上升的价位就是阻力线所在的位置

4