银行管理-续.ppt

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银行管理-续六、表外管理1.从表外业务的作用说起

（1）获取收入的来源

（2）风险管理的方法2.利用表外业务进行风险管理

（1）市场风险管理

（2）信用风险管理3.表外业务本身的风险管理六、2.利用表外业务进行风险管理

（1）市场风险管理（另列稍详细的提纲）理解市场风险表内管理市场风险的方法（见前）表外管理市场风险的方法远期合约期货合约期权合约互换合约

（2）信用风险管理（另列稍详细的提纲）信用风险问题概览信用风险度量与管理的传统方法新的信用风险度量模型信用风险管理新方法六、3.表外业务本身的风险管理

（1）表外业务本身的风险基本判断：

“与大多数表外业务相关的各类风险与表内业务的风险基本上没有什么不同。

因此建议，表外业务风险不能、也不应与表内业务风险分割开进行分析。

”（巴塞尔委员会1986,4）基本类型：

市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、其他风险（结算,定价,信息,法律、国家,等等）（并非互斥）当然，不同类型表外业务的风险特征是不尽相同的，也有必要具体分析。

还要注意，仅仅注意每一种工具的特定风险是远远不够的，各种业务之间还可能存在着一定的联系，在考虑风险总量时不能忽略。

（2）表外业务风险管理不同的表外业务的应对之策应该有不同的侧重。

但无论银行从事何种业务，它都面临着因未能实施适当内部控制制度内部控制制度而造成损失的风险。

适当的内部控制制度应包括双人控制、职责分离、风险限制等原则，以及审计、风险控制和管理信息系统。

（巴塞尔委员会1986，46）银行必须确保其交易员在设置限额与控制系统之前不得从事任何创新的交易。

应确保高级管理层对银行的所有业务都设定适当的风险限额并定期审核，所有的实际和潜在风险能得到单独的确认和集中控制。

（巴塞尔委员会1986，48）风险管理的一般程序：

全面的风险计量方法；详细界定的风险限额、指引和其他参数；用以控制、监督和报告风险的强大的管理信息系统。

这些内容都是最基本的。

而且，这些业务所带来的基本风险对银行业来说并不是新东西，尽管其计量与管理可能会复杂一些。

据巴塞尔委员会（1994,III,1）七、国际业务管理1.何谓银行业务的“国际化”？

2.银行国际业务的界定3.银行为什么要从事国际业务？

或者说，银行从事国际业务可能获得哪些优势？

4.银行从事国际业务的几个阶段5.银行国际业务的主要类型和主要风险6外资银行进入中国的可能考虑1.何谓银行业务的“国际化”？

（1）历史发展：

1571年英国就有了对外放款19世纪早期，英国的银行大量从事为欧洲工业化融资的业务。

18701910年间，法国银行已在世界五大洲建立了庞大的国际银行网络1897年美摩根银行在巴黎设分行1902年美花期银行在中国设分行进入中国的第一批银行丽如银行（OrientalBankingCorporation）,1842年成立于孟买，1845年总行迁往伦敦，在广州被称为银房，在福州被称为东藩汇兑或汇理，“丽如”或为音译，最早见于上海。

汇隆银行（CommercialBankCorporationofIndiaandtheEast）,1851年成立，总行也是先在孟买，后迁伦敦。

呵加刺银行（AgraBank）,有利银行（CharteredMercantileBankofIndia,LondonandChina）麦加利银行（CharteredBankofIndia,AustraliaandChina）汇丰银行（HongkongandShanghaiBankingCorporation）德丰银行法兰西银行德意志银行（据汪敬虞外国资本在近代中国的金融活动，人民出版社1999年）二战后：

60年代早期，美国银行开始迅速扩张海外业务；70年代，其他工业国，特别是日本和德国，开始同样的扩张；70年代末，发展中国家银行业走向国际。

（2）关于“国际化”概念的进一步理解余永定论世界金融变革的5大趋势戴相龙论金融全球化周八骏论国际金融一体化HerringandLitan论金融一体化的层次余永定论世界金融变革的5大趋势金融自由化金融国际化金融一体化金融证券化金融全球化余论金融国际化欧洲美元市场的发展是世界金融国际化的标志。

金融自由化则从正面推动了金融的国际化。

90年代以来，金融国际化大潮冲击发展中国家大门余论金融一体化国际金融一体化的标志是，世界储蓄对风险进行调整之后将流向回报最高的地方；不同金融资产在对风险进行调整之后，将提供相同的收益率。

一体化意味着同一金融产品在不同国家和地域的市场上由于套利而只有一个价格。

实现一体化的金融市场的最好范例是外汇市场。

余论金融全球化全球化指全球范围内的一体化。

在从事金融交易时，国家的概念已经退居次要地位。

地域的消失（theendofgeography）金融全球化可以看作是金融一体化的最高阶段。

全球一体化的趋势即将并且已经表现在各国利息率、市盈率、债务股权比和资本充足率的趋同及外国所有权比重的提高等方面。

戴相龙论金融全球化1金融活动跨越国界，形成无国界金融；2金融活动按照同一规则运行，在全球范围内形成统一的金融体系；3在统一的国际金融市场上，同质的金融资产在价格上趋于等同。

周八骏论国际金融一体化“全球金融市场一体化，简言之，就是在全球范围内现代金融市场各部分无论以地域划分还是以金融服务或活动种类划分，都趋向于一体化。

”（周P121）国际金融市场一体化包括三层次：

1金融市场层次2金融中介层次3金融监管层次周八骏迈向新世纪的国际经济一体化：

理论实践前景，上海人民出版社1999年就金融市场而言，包括国与国之间相同市场（如外汇）一体化和不同市场（如外汇市场与股票市场）一体化。

就金融市场主体而言，包括国与国之间实施市场准入和国民待遇准则，以及同类金融机构的结构、经营规范或标准的趋同。

就金融监管而言，包括各国金融监管的规范、法规和标准的趋同。

两类衡量方法：

1规章制度与政策趋同2有关金融工具价格趋同（周书中的一些说法）“全球金融市场一体化既是一个过程，又是一种状态。

”“全球金融市场一体化具有多种形式，形成多重层次。

”“必须区别金融市场国际化和国际金融市场一体化，以及金融市场全球化和全球金融市场一体化。

”金融一体化的层次离岸市场的一体化离岸市场与在岸市场的一体化抛补利率平价的实现不抛补利率平价的实现真实利率平价的实现据HerringandLitan（1995）“FinancialRegulationinGlobalEconomy”，BrookingsInstitution介绍上述多种理解的原因慎重对待“化”的说法更不应简单地以“化”作为提出有关观点的想当然的论据。

2.银行国际业务的界定银行业务主要涉及四要素：

Oi,Bj,Ck,Pm，其中，下角标表示国家；O表示母国银行；B表示提供银行服务的机构或设施；C表示银行的客户；P表示银行的产品。

当有一处角标与其它三处不同时，就可称该银行在从事“国际银行业务”。

国家边界成为关键标准。

母公司Oi在i国得到批准，可以采取的形式依该国相关法律而定。

在美国，可以是一家BankHoldingCompany,也可以是EdgeActCorporation或AgreementCorporation.在j国提供银行业服务Bj的组织形式也有多种选择。

依银行实力大小可粗略分为：

callingofficerepresentativeofficeagenciesbranchesforeignsubsidaries定居于k国的客户Ck也可以按照不同标准分类。

比如可以按照客户需要的产品特点；或按照地理位置；等等。

以m国货币标价的银行产品Pm可以分为三类：

资产基础的产品；负债基础的产品；收费基础的产品。

3.银行为什么要从事国际业务？

或者说，银行从事国际业务可能获得哪些优势？

优势1：

母国特定优势（home-country-specificadvantages）优势2：

东道国特定优势（host-country-specificadvantages）优势3：

个别银行特定优势（individual-bank-specificadvantages）优势1：

母国特定优势R.Heller（1981）指出，特定国家货币的使用数量原则上与其经济规模成比例。

二战后20年内，美国货币使用量最大，美国银行尽享母国特定优势；1970年代中期，日元和德国马克使用渐多，特别是随着日本经济的高速增长，日本银行在世界银行业的地位上升。

1990年代后期，日本经济停滞，日本银行地位下降。

世界最大的10家银行中日本银行的数目1979，1家，第101989，7家，前71995，9家，前9亚洲金融危机后，1家优势2：

东道国特定优势来自该国提供的优越的银行开展业务的环境，包括：

管制环境宽松；存在bankingcommunitycluster；等等。

优势3：

个别银行特定优势主要来自于银行与客户的特殊关系。

Grubel（1977）提出Follow-the-CustomerHypothesisMetais（1979）提出GravitationalPullHypothesis4.银行从事国际业务的几个阶段：

一种理论解说一种几何分析，见Kim（1993）P4244。

AR2AC2AC1AC1AC2IIIIIIIVI:

AC2AR2AC1,国内生产，出口；II:

AR2AC2AC1,开始在国外建立机构，同时在国内和国外生产，重点在国内；III:

AR2AC1AC2,在国外机构的生产量大于国内，国际业务比重大于国内业务IV:

AC1AR2AC2,完全在国外生产，进口。

这四个时期的循环随着国内的新创新的出现而不断重复，不断为母国银行提供比较优势。

又称为location-cycletheoryofinternationalbanking5.银行国际业务的主要类型和主要风险主要类型：

吸收存款；发行国际债券；短期国际商业借款；贸易融资；国际借贷；国际投资；外汇交易；国际结算国际担保主要风险：

汇率风险；信贷风险；利率风险；国家（政治）风险；6.外资银行进入中国的可能考虑追求前述三种优势。

可能的策略：

（据王跃生老师）客户定位战略：

公司业务仍以国际跨国公司、中国跨国公司和外向型中资企业为主，零售业务以发达城市中高收入群体为主。

产品推进战略：

以高增殖的零售业务产品和投资银行产品为主；以外汇业务和中间业务为主战场；区位发展策略：

在经济发达、外商集中的东部沿海城市和地区设立经营性分支机构，在中、西部地区的重要城市设立代表处；合作战略：

采取多种形式与中资银行合作，弥补外资银行在中国经营网点少、经营成本高的不足；