康泰生物2018年财务分析详细报告-智泽华.docx
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康泰生物2018年财务分析详细报告
康泰生物2018年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
康泰生物2018年资产总额为333,644.59万元，其中流动资产为
174,023.23万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的49.16%、36.47%和11.27%。
非流动资产为159,621.37万元，主要分布在在建工程和固定资产，分别占企业非流动资产的38.57%、
34.5%。
项目名称
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
2016年
数值 百分比（%）
资产构成表
总资产
333,644.59
100.00
221,071.12
100.00
160,089.86
100.00
流动资产
174,023.23
52.16
98,967.96
44.77
57,980.95
36.22
长期投资
4.61
0.00
48.06
0.02
48.06
0.03
固定资产
55,068.78
16.51
46,724.78
21.14
26,661.65
16.65
其他
104,547.98
31.34
75,330.33
34.08
75,399.2
47.10
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的51.53%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
企业
36
36
内部资料，妥善保管
第 页共 页
持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的36.6%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币资金的投向。
项目名称
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
2016年
数值 百分比（%）
流动资产构成表
流动资产
174,023.23
100.00
98,967.96
100.00
57,980.95
100.00
存货
19,608.67
11.27
18,083.42
18.27
14,109.68
24.34
应收账款
85,546.61
49.16
53,237.29
53.79
27,961.18
48.22
其他应收款
4,122.72
2.37
1,113.6
1.13
967.87
1.67
交易性金融资产
0
0.00
0
0.00
0
0.00
应收票据
229.88
0.13
100
0.10
0
0.00
货币资金
63,460.89
36.47
15,974.76
16.14
11,088.4
19.12
其他
1,054.46
0.61
10,458.88
10.57
3,853.82
6.65
3.资产的增减变化
2018 年总资产为333,644.59万元，与2017年的221,071.12万元相比有较大增长，增长50.92%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：
货币资金增加47,486.13万元，应收账款增加32,309.32万元，在建工程增加22,960.17万元，固定资产增加
8,344万元，递延所得税资产增加7,736.84万元，其他应收款增加3,009.11万元，存货增加1,525.25万元，长期待摊费用增加1,387.47万元，预付款项增加520.21万元，应收票据增加129.88万元，共计增加125,408.37万元；以下项目的变动使资产总额减少：
长期投资减少43.45万元，开发支出减少
104.52万元，无形资产减少1,056.99万元，其他非流动资产减少1,705.31
万元，其他流动资产减少9,985.86万元，共计减少12,896.12万元。
增加项
与减少项相抵，使资产总额增长112,512.24万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。
其他应收款所占比例基本合理。
存货所占比例基本合理。
2018年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
6.资产结构的变动情况
与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
项目名称
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
2016年
数值 增长率（%）
主要资产项目变动情况表
流动资产
174,023.23
75.84
98,967.96
70.69
57,980.95
0
长期投资
4.61
-90.4
48.06
0
48.06
0
固定资产
55,068.78
17.86
46,724.78
75.25
26,661.65
0
存货
19,608.67
8.43
18,083.42
28.16
14,109.68
0
应收账款
85,546.61
60.69
53,237.29
90.4
27,961.18
0
货币性资产
63,690.77
296.22
16,074.76
44.97
11,088.4
0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
康泰生物2018年负债总额为150,365.43万元，资本金为63,855.21万元，所有者权益为183,279.16万元，资产负债率为45.07%。
在负债总额中，流动负债为97,402.41万元，占负债和权益总额的29.19%；非流动负债为
52,963.03万元，金融性负债占资金来源总额的15.87%。
项目名称
2018年
2017年
2016年
负债及权益构成表
数值
百分比（%）
数值
百分比（%）
数值
百分比（%）
负债及权益总额
333,644.59
100.00
221,071.12
100.00
160,089.86
100.00
所有者权益
183,279.16
54.93
107,101.22
48.45
73,499.81
45.91
流动负债
97,402.41
29.19
77,648.07
35.12
40,933.93
25.57
非流动负债
52,963.03
15.87
36,321.83
16.43
45,656.12
28.52
2.流动负债构成情况
企业来自于非经营性应付款项的资金数额较大，约占流动负债的
75.73%，经营风险较大。
企业经营活动派生的负债约占流动负债的12.83%。
3.负债的增减变化情况
2018年负债总额为150,365.43万元，与2017年的113,969.9万元相比有较大增长，增长31.93%。
2018年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
项目名称
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
2016年
数值 增长率（%）
负债变动情况表
负债总额
150,365.43
31.93
113,969.9
31.62
86,590.05
0
短期借款
0
-100
2,000
-40.3
3,350
0
应付账款
9,170.56
70.94
5,364.73
136.98
2,263.75
0
其他应付款
73,761.23
35.39
54,482.56
136.49
23,038.38
0
非流动负债
52,963.03
45.82
36,321.83
-20.44
45,656.12
0
其他
14,470.62
-8.42
15,800.78
28.65
12,281.79
0
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：
其他应付款增加19,278.67万元，应付债券增加15,762.07万元，应付账款增加3,805.83万元，长期借款增加
2,758.56万元，应付职工薪酬增加1,076.57万元，一年内到期的非流动负债增加320.64万元，应付利息增加86.07万元，其他流动负债增加76.81万元，递延所得税负债增加5.44万元，共计增加43,170.67万元；以下项目的变动使负债总额减少：
应付票据减少19.81万元，预收款项减少949.47万元，
应交税费减少1,920.97万元，短期借款减少2,000万元，共计减少4,890.25万元。
增加项与减少项相抵，使负债总额增长38,280.41万元。
5.权益的增减变化情况
2018 年所有者权益为183,279.16万元，与2017年的107,101.22万元相比有较大增长，增长71.13%。
所有者权益变动表
项目名称
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
2016年
数值 增长率（%）
所有者权益合计
183,279.16
71.13
107,101.22
45.72
73,499.81
0
资本金
63,855.21
51.62
42,114.2
14.13
36,900
0
资本公积
62,398.38
44.65
43,136.86
118.66
19,727.61
0
盈余公积
4,296.84
373.65
907.17
0
0
0
未分配利润
61,671.68
76.36
34,969.38
107.26
16,872.2
0
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：
未分配利润增加26,702.3万元，实收资本增加21,741.01万元，资本公积增加19,261.52万元，盈余公积增加3,389.67万元，共计增加71,094.5万元。
三、实现利润分析
1.利润总额
2018年实现利润为48,908.87万元，与2017年的23,798.46万元相比成倍增长，增长1.06倍。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2.营业利润
2018年营业利润为48,125.95万元，与2017年的24,216.17万元相比有较大增长，增长98.73%。
以下项目的变动使营业利润增加：
营业收入增加
85,572.7万元，资产减值损失减少897.68万元，管理费用减少2,673.75万元，共计增加89,144.12万元；以下项目的变动使营业利润减少：
销售费用
增加38,991.22万元，营业成本增加4,307.83万元，财务费用增加1,636.04万元，营业税金及附加增加388.46万元，共计减少45,323.55万元。
增加项与减少项相抵，使营业利润增长43,820.58万元。
3.投资收益
2018 年投资收益为677.35万元，与2017年的188万元相比成倍增长，增长2.6倍。
4.营业外利润
2017 年营业外利润亏损417.71万元，2018年扭亏为盈，盈利782.93万元。
5.经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为201,690.28万元，比2017年的116,117.58万元增长73.
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