航天信息度财务分析报告.docx
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航天信息度财务分析报告
航天信息[600271]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
航天信息股份有限公司
公司英文名称
AisinoCorporation
公司简称
航天信息
股票代码
600271
成立时间
None
上市时间
2003-07-11
交易所
上海证券交易所
注册地址
北京市海淀区杏石口路甲18号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
stock@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
航天信息2019年资产总额为23,128,832,853.9元，其中流动资产为17,377,920,427.9元，占总资产比例为75.14%；非流动资产为5,750,912,426.0元，占总资产比例为24.86%；
2019年航天信息总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
2,312,883
100.00%
2,146,310
100.00%
1,950,105
100.00%
流动资产合计
1,737,792
75.14%
1,614,440
75.22%
1,566,238
80.32%
非流动资产合计
575,091
24.86%
531,869
24.78%
383,866
19.68%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，航天信息2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为53.79%，20.61%和12.85%。
2019年航天信息流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
1,737,792
100.00%
1,614,440
100.00%
1,566,238
100.00%
货币资金
934,695
53.79%
969,390
60.04%
1,002,561
64.01%
交易性金融资产
213,903
12.31%
169,259
10.48%
204,061
13.03%
应收票据及应收账款
358,137
20.61%
261,762
16.21%
164,066
10.48%
应收票据
134,896
7.76%
93,027
5.76%
26,020
1.66%
应收账款
223,240
12.85%
168,735
10.45%
138,046
8.81%
预付款项
107,618
6.19%
70,782
4.38%
66,537
4.25%
其他应收款
27,315
1.57%
25,412
1.57%
23,230
1.48%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
894
0.06%
存货
85,593
4.93%
109,331
6.77%
98,099
6.26%
其他流动资产
10,528
0.61%
8,501
0.53%
7,682
0.49%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，航天信息2019年的非流动资产主要包括无形资产、固定资产以及商誉，各项分别占比为26.87%，21.83%和16.13%。
2019年航天信息非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
575,091
100.00%
531,869
100.00%
383,866
100.00%
长期应收款
251
0.04%
449
0.08%
12
0.00%
长期股权投资
23,127
4.02%
18,769
3.53%
5,367
1.40%
其他权益工具投资
56,652
9.85%
38,738
7.28%
23,738
6.18%
投资性房地产
25,302
4.40%
28,858
5.43%
28,424
7.40%
固定资产
125,549
21.83%
121,899
22.92%
97,311
25.35%
在建工程
15,090
2.62%
8,871
1.67%
11,533
3.00%
无形资产
154,524
26.87%
119,249
22.42%
74,217
19.33%
开发支出
15,700
2.73%
8,417
1.58%
5,593
1.46%
商誉
92,774
16.13%
114,141
21.46%
68,639
17.88%
长期待摊费用
5,879
1.02%
4,767
0.90%
2,701
0.70%
递延所得税资产
24,102
4.19%
26,669
5.01%
20,079
5.23%
其他非流动资产
36,136
6.28%
41,035
7.72%
46,247
12.05%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
航天信息2019年年总负债金额为8,723,393,321.19元，所有者权益总额为14,405,439,532.71元，其中资本金为1,862,521,200.0元，资产负债率为37.72%，在负债中，流动负债为6,285,126,241.19元；占负债和所有者权益总额的27.17%，非流动负债为2,438,267,080.0元，占负债和所有者权益总额的10.54%。
2019年航天信息负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
2,312,883
100.00%
2,146,310
100.00%
1,950,105
100.00%
流动负债合计
628,512
27.17%
552,516
25.74%
494,947
25.38%
非流动负债合计
243,826
10.54%
232,626
10.84%
226,513
11.62%
所有者权益（或股东权益）合计
1,440,543
62.28%
1,361,167
63.42%
1,228,645
63.00%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，航天信息2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及预收款项，各项分别占比为32.67%，32.67%和27.89%。
2019年航天信息流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
628,512
100.00%
552,516
100.00%
494,947
100.00%
短期借款
88,617
14.10%
0
0.00%
10,451
2.11%
应付票据及应付账款
205,324
32.67%
0
0.00%
151,352
30.58%
应付账款
205,324
32.67%
0
0.00%
151,352
30.58%
预收款项
175,277
27.89%
177,755
32.17%
196,556
39.71%
应付职工薪酬
15,429
2.45%
13,701
2.48%
13,807
2.79%
应交税费
51,829
8.25%
55,908
10.12%
47,371
9.57%
其他应付款
92,033
14.64%
305,088
55.22%
75,377
15.23%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
1,459
0.29%
应付股利
3,619
0.58%
0
0.00%
1,067
0.22%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
0
0.00%
10
0.00%
其他流动负债
0
0.00%
62
0.01%
18
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，航天信息2019年的非流动负债主要包括应付债券、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为95.01%，2.38%和1.77%。
2019年航天信息非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
243,826
100.00%
232,626
100.00%
226,513
100.00%
长期借款
4,320
1.77%
4,200
1.81%
4,200
1.85%
应付债券
231,649
95.01%
222,812
95.78%
215,819
95.28%
长期应付款
157
0.06%
153
0.07%
347
0.15%
预计负债
116
0.05%
4,775
2.05%
0
0.00%
递延收益
1,568
0.64%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
5,809
2.38%
0
0.00%
2,109
0.93%
其他非流动负债
321
0.13%
5,460
2.35%
4,037
1.78%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年航天信息的所有者权益部分主要包括未分配利润、少数股东权益以及实收资本（或股本），各项分别占比为57.24%，17.24%和12.93%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
1,440,543
100.00%
1,361,167
100.00%
1,228,645
100.00%
实收资本（或股本）
186,252
12.93%
186,251
13.68%
186,285
15.16%
其他权益工具
43,182
3.00%
44,056
3.24%
44,056
3.59%
资本公积
40,203
2.79%
40,053
2.94%
37,821
3.08%
库存股
-12,691
-0.88%
-20,750
-1.52%
-21,204
-1.73%
其他综合收益
13,164
0.91%
419
0.03%
298
0.02%
盈余公积
97,470
6.77%
97,470
7.16%
97,470
7.93%
未分配利润
824,563
57.24%
764,014
56.13%
680,439
55.38%
少数股东权益
248,399
17.24%
249,652
18.34%
203,477
16.56%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年航天信息的净利润为2,414,681,194.28元，与2018年的2,772,366,537.89元相比下降了12.90%。
2015-2019年航天信息净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
213,954
2016
220,895
3.24%
2017
243,835
10.38%
2018
277,236
13.70%
2019
241,468
-12.90%
2.3.2营业利润分析
2019年航天信息的营业利润为2,922,955,267.42元，与2018年的3,399,504,062.8元相比下降了14.02%。
2015-2019年航天信息营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
223,335
2016
257,134
15.13%
2017
304,385
18.38%
2018
339,950
11.68%
2019
292,295
-14.02%
2.3.3利润总额分析
2019年航天信息的利润总额为2,984,433,759.87元，与2018年的3,351,614,118.05元相比下降了10.96%。
2015-2019年航天信息利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
256,873
2016
277,039
7.85%
2017
308,203
11.25%
2018
335,161
8.75%
2019
298,443
-10.96%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年航天信息的成本费用总额为31,481,294,079.48元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为90.62%，3.59%和2.71%。
2019年航天信息成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-3,148,129
100.00%
-2,463,402
100.00%
-2,696,328
100.00%
营业成本
-2,852,807
90.62%
-2,223,549
90.26%
-2,499,819
92.71%
税金及附加
-10,092
0.32%
-10,577
0.43%
-9,317
0.35%
销售费用
-85,235
2.71%
-70,808
2.87%
-67,177
2.49%
管理费用
-113,022
3.59%
-100,810
4.09%
-119,931
4.45%
研发费用
-78,880
2.51%
-54,976
2.23%
0
-0.00%
财务费用
-8,089
0.26%
-2,679
0.11%
-82
0.00%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年航天信息的经营现金流量净额为1,499,331,947.75元，与2018年的1,990,012,511.29元相比下降了24.66%；投资活动现金流净额为-1,045,396,475.96元；筹资活动现金流净额为-881,113,539.47元。
2015-2019年航天信息经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
251,202
-24,521
134,476
2016
298,633
-242,077
-105,173
2017
303,164
-55,741
-105,421
2018
199,001
-92,927
-148,155
2019
149,933
-104,539
-88,111
2.4.2现金流入结构分析
2019年航天信息现金流入总金额为38,537,980,016.52元，其中经营活动现金流入为37,354,674,612.25元，占现金流入总额的96.93%；投资活动现金流入为133,813,907.27元，占现金流入总额的0.35%；筹资活动现金流入为1,049,491,497.0元，占现金流入总额的2.72%。
2019年航天信息现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
3,853,798
100.00%
3,121,661
100.00%
3,882,606
100.00%
经营活动现金流入小计
3,735,467
96.93%
3,095,558
99.16%
3,534,005
91.02%
投资活动现金流入小计
13,381
0.35%
16,596
0.53%
310,682
8.00%
筹资活动现金流入小计
104,949
2.72%
9,506
0.30%
37,918
0.98%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为36,691,933,452.27元,占经营活动现金流入小计的98.23%;收到的税费返还为130,698,491.57元,占经营活动现金流入小计的0.35%;收到其他与经营活动有关的现金为532,042,668.41元,占经营活动现金流入小计的1.42%。
2019年航天信息经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
3,735,467
100.00%
3,095,558
100.00%
3,534,005
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
3,669,193
98.23%
3,048,899
98.49%
3,461,637
97.95%
收到的税费返还
13,069
0.35%
8,670
0.28%
14,131
0.40%
收到其他与经营活动有关的现金
53,204
1.42%
37,988
1.23%
58,235
1.65%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为86,024,045.24元,占投资活动现金流入小计的64.29%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为47,789,862.03元,占投资活动现金流入小计的35.71%。
2019年航天信息投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
13,381
100.00%
16,596
100.00%
310,682
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
490
2.96%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
8,602
64.29%
5,126
30.89%
1,191
0.38%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
4,778
35.71%
433
2.61%
4,361
1.40%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
9,794
59.01%
423
0.14%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
751
4.53%
304,706
98.08%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为240,787,865.0元,占筹资活动现金流入小计的22.94%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为240,787,865.0元,占筹资活动现金流入小计的22.94%;取得借款收到的现金为808,703,632.0元,占筹资活动现金流入小计的77.06%。
2019年航天信息筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
104,949
100.00%
9,506
100.00%
37,918
100.00%
吸收投资收到的现金
24,078
22.94%
9,506
100.00%
27,718
73.10%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
24,078
22.94%
9,506
100.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
80,870
77.06%
0
0.00%
10,200
26.90%
2.4.3现金流出结构分析
2019年航天信息现金流出总额为38,965,158,084.200005元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为35,855,342,664.5元,占现金流出总额的92.02%;投资活动现金流出小计为1,179,210,383.23元,占现金流出总额的3.03%;筹资活动现金流出小计为1,930,605,036.47元,占现金流出总额的4.95%。
2019年航天信息现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-3,896,515
100.00%
-3,163,743
100.00%
-3,740,604
100.00%
经营活动现金流出小计
-3,585,534
92.02%
-2,896,557
91.55%
-3,230,840
86.37%
投资活动现金流出小计
-117,921
3.03%
-109,524
3.46%
-
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