资产评估实务一 7.docx
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资产评估实务一7
第六章 其他长期性资产及负债评估
【考情分析】
本章是非重点章，分值估计在7分左右，可以出选择题。
重点长期待摊费用、长期应收款、生产性生物资产的评估方法。
【主要考点】
1.长期待摊费用的评估；
2.长期应收款的评估；
3.生产性生物资产的评估
4.企业负债的评估
本章内容
第一节 长期待摊费用的评估
第二节 长期应收款的评估
第三节 生产性生物资产的评估
第四节 常见企业负债的评估
长期资产是指企业拥有的变现周期在一年以上或者一个营业周期以上的资产，如长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他长期性资产。
第一节 长期待摊费用的评估
一、长期待摊费用的基本概念与特点
二、长期待摊费用的评估程序及清查核实方法
三、长期待摊费用的评估方法
一、长期待摊费用的基本概念与特点
（一）长期待摊费用的基本概念
长期待摊费用是指企业已经支出，但摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用；
应当由本期负担的借款利息、租金等，不作为长期待摊费用处理。
（二）长期待摊费用的特点
1.企业发生的摊销期限在1年以上的各种预付费用的集合，属于企业的长期资产。
2.企业已经支出的各项费用，不能进行转让。
企业的固定资产、无形资产，本身具有价值，也可以对外转让。
长期待摊费用一经发生就已经消费完了，虽然将其作为一项资产核算，但它只是一项虚资产，不能对外转让。
3.长期待摊费用应能使以后会计期间受益
为企业所带来的经济利益主要表现在以后的会计期间，且费用数额一般较大，受益期限较长。
按照权责发生制原则，长期待摊费用单独核算，并在各费用项目的受益期限内分期平均摊销。
二、长期待摊费用的评估程序及清查核实方法
（一）长期待摊费用的评估程序
1.了解长期待摊费用核算情况、形成新资产和权利情况
获取长期待摊费用评估申报表，复核其合计的正确性，并与明细账、总账及报表核实一致；抽查大额长期待摊费用发生的原始凭证及相关文件、资料，以查核其发生额的合法性、真实性和准确性；抽查大额待摊费用受益期的有关文件、资料，了解长期待摊费用的摊销政策并对其摊销进行复核计算，确认待摊费用受益期及其摊销额是否正确。
2.选择合适的评估方法
3.估算长期待摊费用的价值，得出评估结论
（二）长期待摊费用的清查核实方法
1.抽查原始凭证（大额）
需对其原始凭证（包括银行付款凭证、财务会计凭证等）进行抽查，核实其发生额的真实性，并作出相应的抽查记录。
2.抽查受益期的有关文件，了解摊销政策
与长期待摊费用相关的文件包括租赁协议（合同）、股票发行文件等。
在收集相关文件的基础上，与企业财务人员访谈了解会计摊销政策，并核实其实际执行的摊销政策是否符合企业会计制度的规定。
3.对该摊销数据进行复核计算
三、长期待摊费用的评估方法
（一）是否单独评估的判定
根据评估目的实现后资产的占有情况和尚存情况，确认与其他评估对象没有重复计算的现象存在。
只有其他评估对象中没有包括该长期待摊费用，才需要单独进行评估。
（二）单独评估的方法
1.费用分摊法
（1）适用条件
尚存资产或者权利的价值，可以准确计算的某些预付性质和性质特殊的费用。
（2）常见对象
租入固定资产的改良支出。
【例6-1】某企业拟进行股权转让，需对其股东全部权益价值进行评估。
采用资产基础法评估时，其长期待摊费用余额150万元。
其中，办公楼装修摊余费用90万元；租入固定资产改良支出费用发生总额120万元，摊余60万元。
租赁协议约定固定资产租入期6年，已租入2年。
【要求】评估长期待摊费用的价值
【答案】
（1）办公楼装修费已在房屋建筑物评估中包含，不用单独评估其价值
（2）租入固定资产改良支出费用评估值（不用考虑摊余价值）
120/6×4＝80（万元）
结论：
该企业长期待摊费用评估值为80（万元）。
【说明】从例题看长期待摊费用评估不考虑折现。
2.账面余额法
（1）适用条件
尚存资产或者权利的价值难以准确计算的费用，可按其账面余额计算评估值。
（2）常见对象：
股票发行费用
一般包括股票承销费、注册会计师费（包括审计、验资、盈利预测等费用）、评估费、律师费、公关及广告费、印刷费及其他直接费用等。
股份有限公司委托其他单位发行股票支付的手续费或佣金减去发行股票冻结期间的利息收入后的相关费用，从发行股票的溢价中不够抵销的，或者无溢价的，作为长期待摊费用，在不超过2年的期限内平均摊销，计入管理费用。
（3）评估时可按其账面余额计算评估值。
第二节 长期应收款的评估
一、长期应收款的基本概念与特点
二、长期应收款的评估程序及清查核实方法
三、长期应收款的评估方法
一、长期应收款的基本概念与特点
（一）长期应收款的基本概念
长期应收款指的是企业融资租赁产生的应收款项和采用递延方式分期收款、实质上具有融资性质的销售商品和提供劳务等经营活动产生的应收款项。
（二）长期应收款的特点
长期应收款既不是流动资产也不是固定资产，而是具有融资性质的金融资产，是根据相关融资租赁合同或销售合同确定，并在一定的期限内按照一定的金额分期收取的租金或货款。
具体包括出租人融资租赁产生的应收租赁款，以及采用递延方式分期收款销售商品或提供劳务等经营活动产生的长期应收款。
二、长期应收款的评估程序及清查核实方法
（一）长期应收款的评估程序
1.核对账证、账表
获取长期应收款评估申报表，并与明细账、总账、资产负债表进行核对；了解长期应收款项用途，收集大额长期应收款的合同、协议等资料；抽查相关会计凭证；对大额、重点长期应收款项实施函证。
2.进行减值测试，判断是否发生减值迹象
对长期应收款项的账龄进行分析，判断其可回收性，了解有无未能按照合同规定收款或延期收款现象，确认是否存在减值情况，并估计其可收回金额。
3.估算可回收金额
对于已经确认发生了坏账损失或者减值准备的长期应收款，扣减坏账损失或者减值准备按照可回收金额确认评估值。
（二）长期应收款的清查核实方法
1.收集长期应收款的合同、协议
了解分析长期应收款的款项用途，收集与长期应收款相关的合同、协议，并查看长期应收款是否按照合同或协议的规定按期收款，核实长期应收款的真实性。
2.函证
对大额、有疑问的长期应收款项进行函证，了解长期应收款的存在性及可回收性。
3.抽查
抽查相关会计凭证，核实长期应收款发生的真实性。
4.访谈
与相关财务人员、销售人员就长期应收款情况进行访谈并做好访谈记录。
5.调查
对付款方的经营情况进行调查并判断其是否有偿还能力。
三、长期应收款的评估方法
1.会计准则中减值的判定
金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据包括：
（1）债务人发生严重财务困难；
（2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
（3）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
（4）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组。
2.评估实务中，判断发生了减值迹象的金融资产
应获取相关的支持性文件或依据，具体可参考第一章应收账款部分内容。
3.有减值迹象的长期应收款，需要估计其预计未来现金流量现值
预计未来现金流量现值，应当按照该金融资产的原实际利率折现确定，原实际利率即初始确认该金融资产时确定的实际利率。
4.长期应收款评估值的确定
长期应收款评估值＝长期应收款账面余额－资产减值准备（6-1）
【例6-2】2016年初分期收款方式销售甲公司一批产品，长期应收款金额为1000万元，约定分5年分期收取。
经过对应收款项的可回收金额进行测试，相应的可收回金额为950万元；
【结论】应考虑50万元的资产减值准备，长期应收款评估值为950万元。
【例6-3】甲公司采用分期收款方式向乙公司销售一套大型设备，合同约定的销售价格为2000万元，分5次于每年12月31日等额收取。
企业依据合同约定的收款期安排测算该长期应收款折现值约1700万元，并以1700万元确认其公允价值，计入长期应收款科目。
经评估专业人员核实，该设备销售后使用正常，且乙公司经营情况较好，无不能按期支付设备款的迹象，判断不存在坏账损失；
【结论】核实后的账面价值1700万元确认该长期应收款的评估值。
第三节生产性生物资产的评估
一、生产性生物资产的基本概念与特点
二、生产性生物资产的评估程序及清查核实方法
三、生产性生物资产的评估方法
一、生产性生物资产的基本概念与特点
（一）生产性生物资产的基本概念
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产；生产性生物资产具备自我生长性，能够在持续的基础上予以消耗并在未来的一段时间内保持其服务能力或经济利益。
包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等。
（二）生产性生物资产的特点
1.与消耗性生物资产相比较，生产性生物资产的最大特点（具有固定资产的特征）
生产性生物资产具有能够在生产经营中长期、反复使用，从而不断地产出农产品或者长期役用，产出农产品之后，该资产仍然保留，并可以在未来期间继续产出农产品。
因此，通常认为生产性生物资产在一定程度上具有固定资产的特征，如果树每年产出水果、奶牛每年产奶等。
2.一般而言，生产性生物资产通常需要生长到一定阶段才开始具备生产的能力
根据其是否具备生产能力（即指生产性生物资产进入正常生产期，可以多年连续稳定产出农产品、提供劳务或出租），可以对生产性生物资产进行进一步划分，划分为未成熟和成熟两类：
前者指尚未达到预定生产经营目的、还不能够多年连续稳定产出农产品、提供劳务或者出租的生产性生物资产，例如，尚未开始挂果的果树、尚未开始产奶的奶牛等；后者则指已经到达预定生产经营目的的生产性生物资产。
二、生产性生物资产的评估程序及清查核实方法
（一）生产性生物资产的评估程序
1.核实生产性生物资产账面记录的内容
分别从外购的生产性生物资产、自行营造或繁殖的生产性生物资产的账面构成方面了解其核算内容。
2.选用恰当的方法进行现场勘查
由于本身所具有的特性，生产性生物资产现场勘查过程比一般制造业企业更为复杂，技术上存在一定难度，因此应选用恰当的方法进行现场勘查，必要时应利用专家工作。
如森林资源资产，应根据其面积、品种、生产期、生产状况、密度等进行盘点，具体有抽样法、小班抽查法等。
3.选用恰当的评估方法评定估算，得出评估结果
（二）生产性生物资产的清查核实方法
1.账证、账表、账实核对
获取生产性生物资产评估申报表，并与明细账、总账、资产负债表进行核对；了解生产性生物资产的核算方法及账面构成内容。
2.抽样核实
根据各类生产性生物资产的不同特点，与企业共同商定适当的、满足评估工作需要的核实方法，必要时利用专家工作。
3.技术鉴定
生产性生物资产的质量鉴别具有较强的专业性，必要时需聘请专业人员帮助，以便客观、合理地体现其价值。
三、生产性生物资产的评估方法
（一）成本法
1.基本思路
成本法估算生产性生物资产价值是以按现时工价及生产水平，重新种植或饲养与被评估生物资产相类似的资产所需的成本费用减去各种损耗，作为被评估生物资产价值的方法。
2.成本法评估生产性生物资产应该具备的前提条件
（1）被评估资产的实体特征、内部结构及其功能必须与假设的重置全新资产具有可比性；
（2）应当具备可利用的历史资料；
（3）形成资产价值的各种耗费是必须的；
（4）被评估资产必须是可以再生的或者说是可以复制的。
【说明】一般来说，只要符合成本法的前提条件并可以估算其成本的生产性生物资产，都可以采用成本法估价。
3.计算公式
评估价值＝基准日重置价值（相关成本）－有形损耗－无形损耗（6-2）
（1）外购的生产性生物资产成本包括
购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。
其中，可直接归属于购买该资产的其他支出包括场地整理费、装卸费、栽植费和专业人员服务费等。
（2）自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本确定原则
①自行营造的林木类生产性生物资产的成本，包括
达到预定生产经营目的前发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费和应分摊的间接费用等必要支出。
②自行繁殖的产畜和役畜的成本，包括
达到预定生产经营目的（成龄）前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出。
【说明】达到预定生产经营目的含义
是指生产性生物资产进入正常生产期，可以多年连续稳定产出农产品、提供劳务或出租。
它是区分生产性生物资产成熟和未成熟的分界点，同时也是判断相关费用停止资本化的时点，是区分其是否具备生产能力的分界点。
（3）企业生产性生物资产收获的农、林产品成本
采用加权平均法、个别计价法、蓄积量比例法、轮伐期年限法等方法，将其账面价值结转为农、林产品成本。
收获之后的农产品评估，参照存货的评估方法进行，评估专业人员应注意采用评估基准日的时点成本进行价值估算。
4.有形损耗和无形损耗
生产性生物资产的有形损耗主要是预计的产畜和役畜衰老及经济林老化等；
生产性生物资产的无形损耗，主要是预计因新品种的出现而使现有的生产性生物资产的产出能力和产出农产品的质量等方面相对下降、市场需求的变化使生产性生物资产产出的农产品相对过时等。
5.成本法评估生产性生物资产的局限性
（1）适用范围受限制
较之其他方法，成本法相对误差要大些，尤其是有形损耗和无形损耗的估算难以计量，因此成本法在评估生产性生物资产时，很多情况是不适用的。
（2）通常会低估生物资产的价值（更适用于幼年期的生物资产）
由于生物资产本身具有的自然生长力特征，其价值组成应由两部分构成：
一部分是劳动投入，即人力，这同一般非生物资产相同；另一部分是自然增殖，即自然生产力。
在采用成本法评估生物资产时，是以劳动价值论为理论基础的，它只考虑了劳动价值投入，无法体现自然增殖，通常会低估生物资产的价值。
但对于处于幼年期的生物资产来说，自然增殖不明显，主要是人力投入，价值的主要载体在于投入的成本，所以成本法适用于幼年期生物资产的价值评估。
（二）市场法
1.基本思路
市场法是指利用市场上同类或类似资产的近期交易价格，经过对比调整，确定被评估资产价值的一种评估方法。
2.适用条件
（1）存在一个活跃的公开市场
生产性生物资产依据生物特征的分类，可以分为植物资产和动物资产。
种类
是否存在活跃的公开市场
植物资产
农作物资产
①未成熟的农作物偶尔也有交易的情形，如国家和集体在征用农村集体所有土地时，按照规定需要支付“青苗补偿费”，该费用实质上反映的是生长期间作物的交易价格
②但是处于任何生长期间的花卉均可作为交易对象。
目前我国花卉市场交易极为活跃
林木资产
防护林和特种用途林
属于公益性生物资产，产权属于国家，基于其防护功能和公益性功能，基本不存在市场交易行为
薪炭林
主要解决山区和林区能源问题，基本上不存在活跃的交易市场
用材林林木资产
市场交易主要发生在采伐期间或成熟后，不过交易市场最活跃的还是砍伐后的木材市场。
经济林
理论上不存在公开的交易市场，现实中偶尔也有经济林交易的行为，但是很少，不具有普遍性。
动物资产
畜禽资产
①畜禽资产是生物资产中交易最活跃的资产，不但存在活跃市场的市价，而且在公开市场上能够找到可比的资产及其交易活动。
②但是并不是所有的动物资产都具有活跃的交易市场
渔业生物资产
①渔业生物资产的数量或重量均难以精确或准确地计算和确定。
因此，处于水体中的渔业生物资产，缺乏活跃的公开市场，并且很难找到特征类似的参照物。
②捕捞后离开水体形成的“水产品”或“离开水的鱼”（短期内具有生命，实质属于农产品范畴）交易市场十分活跃，公开市场交易的对象主要是捕捞后的水产品。
（2）公开市场上要有可比的资产及其交易活动
2.市场法评估公式
V=K·KP·P·M（6-3）
式中，V—生物资产评估值；
P—单位市场价格；
KP—市场价格调整系数；
K—质量调整系数；
M—数量（重量、材积）。
【说明】
（1）运用市场法估算生产性生物资产的价值，关键在于参照物的选择及调整系数的设置。
（2）由于生产性生物资产绝大部分是非标准的，因此参照物的选择，较一般非生物资产更加困难。
3.市场法评估生产性生物资产的局限性
（1）运用领域受到限制（主要用于畜禽资产和花卉）
在生产性生物资产中，存在活跃交易市场的只有畜禽资产以及农作物资产中的花卉。
对于大部分生产性生物资产而言，在现实中很难找到公平、活跃的交易市场，因此运用市场法将受到一定的限制。
（2）调整系数难以确定
（三）收益法
1.基本思路
收益法是在估算资产未来预期收益额及收益期限的基础上，采用适当的折现率将预测的未来收益额折成现值，然后再将各期收益折现值累加，求得被评估资产价值的一种资产评估方法。
判断生物资产是否可以采用收益法对其价值进行评估的首要条件是分析生产性生物资产是否具有连续获利能力。
2.连续获利能力的判定
种类
连续获利能力的判定
农作物资产
生长周期以一年生为主，也有部分多年生作物
苜蓿等牧草，牧草的未来收益较稳定，具有连续获利能力。
林木资产
特点
经济林，按其生长发育规律及是否产生收益大致上分为两个阶段
未结果阶段
即产前期、幼龄阶段，只有成本投入，是投资投工最多的时期，一般不产出产品，没有经济收入，使用价值较低。
结果阶段
包括初产期、盛产期和衰产期，价值的变动主要受产量的影响，只要准确预测经济林产品的产量，就可计算价值，经济林资产在其寿命内能够多次产出林产品，具有连续获利能力
畜禽资产
畜禽资产中的生产性生物资产，如奶畜、种畜等，在其寿命内可以多次产出产品或繁殖新的生物资产，具有连续获利能力。
渔业生物资产
亲鱼（提供鱼苗的鱼）对人类贡献的经济价值体现在不同期间产出的鱼苗，具有连续获利能力。
3.收益法评估公式
式中，P—生物资产评估值；
Ri—生物资产在第i期的预期收益额；
R—折现率；
n—预期收益期数。
（1）收益额的确定
类别
收益额的确定
牧草资产
从整体来说农业属于高风险行业，但相对于子实作物，牧草的风险相对较低。
因此在同等情况下，牧草的预期收益要比子实作物稳定。
经济林林木资产
①通过预测林木资产在其生长期间各个年份的产出量与当年市场价格的乘积来确定；
②在确定林木类生产性生物资产的使用寿命时，可以考虑温度、湿度和降雨量等生物特征，灌溉特征，嫁接和修剪程序，林木的种类和分类，林木的株间距，所使用初生主根的类型，采摘或收割的方式，所生产产品的预计市场需求等。
生产性畜禽资产
①预测生产性畜禽资产各年产出产品的产量与单位价格的乘积来确定，最后一年再加上淘汰时的残值，便可算出各年的收益额；
②生物资产预计经营期的确定要从生物资产的生物寿命、市场变化、技术和产品的更新换代这些因素出发，综合考虑估计。
亲鱼资产
①亲鱼通过繁殖鱼苗带来的未来收益期望值，收益能力通过预测鱼苗产出量及鱼苗市场价格求得。
②鱼苗产出量的确定则比较困难，需要综合考虑许多因素，在评估时应结合被评估亲鱼的生活习性、生长发育规律等具体因素。
。
每种鱼都必须发育到一定阶段和年龄才能达到性成熟，不同类型的鱼，达到性成熟的年龄也不同。
即使同一品种的鱼，性成熟年龄，也会因水温、光照的时间和强度的不同而不同。
（2）收益期的确定
对于生物资产来说，不同类型生物资产的经济寿命是不同的，有的只有几年，有的可达几十年，甚至上百年。
即使是同一类型的生物资产，经济寿命也会因自身因素或生长环境的不同而有所不同。
所以，生物资产预期收益期的确定应该实地考察并结合相关研究，综合考虑各种因素，谨慎确定。
（3）折现率的确定（高风险性，除市场风险以外还有自然风险）
应根据生物资产的不同类型，对未来收益的风险影响因素，及收益获得的其他外部因素进行分析，科学地测算风险报酬，以进一步测算出适合的折现率。
3.收益法评估生产性生物资产的局限性
采用收益法评估生产性生物资产，其预期收益额、折现率及获利年限等参数的确定难度较大，易受到主观判断和未来收益不可预见等因素影响。
（1）从产出水平来说
自然条件、生物品种的优劣以及人类的投入和管理状况的差异等，均会导致生物资产的产出水平差异，并且处在不同生长阶段的生物资产的产出水平也是不同的。
（2）从市场价格来说
生物资产具有较强的季节性，“春种秋收”是较为普遍的规律，生物资产的收获品及农产品收获比较集中，通常收获集中的旺季农产品供过于求，价值规律的影响使得市场价格较低；收获淡季农产品供不应求，市场价格较高，因此生物资产和农产品市场价格除了不同年度的波动外，还存在季节性波动。
（3）从折现率的确定来说
生物资产的生长发育离不开自然环境，若出现旱灾、水灾、冰雹等自然灾害以及遭受病虫害、动物疫病等侵袭，生物资产的数量或质量会比预期低，甚至会造成生物资产死亡，且无转让价值，所以相对于非生物资产来说，生物资产的风险相对较大，并且很难预测。
（4）从生物资产收益年限来说
不同类型生物资产的经济寿命是不同的，有的只有几年，有的可达几十年，甚至上百年。
即使是同一类型的生物资产也会因自身因素或生长环境的不同而使其经济寿命有所不同，不像一般工业产品那样有明确的使用年限。
第四节 常见企业负债的评估
一、企业负债的定义及其特点
二、负债评估的特点
三、评估思路及常见的企业负债评估
一、企业负债的定义及其特点
（一）企业负债的定义
1.企业负债的定义
企业负债是指过去的交易、事项形成的现有义务，履行该义务会导致经济利益流出企业。
负债是企业承担的，以货币计量的在将来需要以资产或劳务偿还的债务，代表着企业偿债责任和债权人对资产的求索权。
2.负债的分类
按流动性分类，负债可分为流动负债和长期负债
流动负债一般包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应付股利、应交税金和其他应付款。
流动负债以外的负债应当归类为非流动负债，一般包括长期借款、应付债券、长期应付款及专项应付款。
除上述负债类型，金融企业还有吸收存款、未决赔偿准备金、未到期责任准备金等负债项目。
3.满足下列条件之一的，归类为流动负债
（1）预计在一个正常营业周期中清偿；
（2）主要为交易目的而持有；
（3）自资产负债表日起一年内到期，应予以
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