中钢国际度财务分析报告.docx
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中钢国际度财务分析报告
中钢国际[000928]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
中钢国际工程技术股份有限公司
公司英文名称
SinosteelEngineeringTechnologyCo.,Ltd.
公司简称
中钢国际
股票代码
000928
成立时间
None
上市时间
1999-03-12
交易所
深圳证券交易所
注册地址
吉林省吉林市昌邑区江湾路2号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
中钢国际2019年资产总额为18,326,440,169.53元，其中流动资产为15,521,113,483.53元，占总资产比例为84.69%；非流动资产为2,805,326,686.0元，占总资产比例为15.31%；
2019年中钢国际总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,832,644
100.00%
1,556,810
100.00%
1,354,771
100.00%
流动资产合计
1,552,111
84.69%
1,351,040
86.78%
1,127,991
83.26%
非流动资产合计
280,532
15.31%
205,769
13.22%
226,780
16.74%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中钢国际2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为40.50%，39.59%和25.67%。
2019年中钢国际流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
1,552,111
100.00%
1,351,040
100.00%
1,127,991
100.00%
货币资金
398,455
25.67%
305,913
22.64%
152,863
13.55%
交易性金融资产
46,696
3.01%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
628,581
40.50%
642,982
47.59%
648,911
57.53%
应收票据
14,082
0.91%
235,518
17.43%
216,005
19.15%
应收账款
614,499
39.59%
407,463
30.16%
432,906
38.38%
预付款项
182,985
11.79%
208,218
15.41%
133,264
11.81%
其他应收款
124,257
8.01%
29,059
2.15%
33,750
2.99%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
61
0.01%
应收股利
0
0.00%
0
0.00%
875
0.08%
存货
160,603
10.35%
146,891
10.87%
141,133
12.51%
一年内到期的非流动资产
225
0.01%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
10,306
0.66%
17,975
1.33%
18,066
1.60%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，中钢国际2019年的非流动资产主要包括其他非流动金融资产、投资性房地产以及递延所得税资产，各项分别占比为36.75%，15.89%和15.83%。
2019年中钢国际非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
280,532
100.00%
205,769
100.00%
226,780
100.00%
长期应收款
5,505
1.96%
5,730
2.78%
11,481
5.06%
长期股权投资
33,176
11.83%
30,937
15.03%
25,251
11.13%
其他权益工具投资
2,080
0.74%
51,812
25.18%
73,199
32.28%
其他非流动金融资产
103,096
36.75%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
44,568
15.89%
24,481
11.90%
27,932
12.32%
固定资产
22,809
8.13%
26,417
12.84%
26,422
11.65%
无形资产
24,750
8.82%
27,764
13.49%
19,294
8.51%
商誉
0
0.00%
0
0.00%
3,040
1.34%
长期待摊费用
138
0.05%
471
0.23%
75
0.03%
递延所得税资产
44,407
15.83%
38,154
18.54%
40,082
17.67%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
中钢国际2019年年总负债金额为13,109,098,675.95元，所有者权益总额为5,217,341,493.58元，其中资本金为1,256,662,942.0元，资产负债率为71.53%，在负债中，流动负债为12,797,903,872.22元；占负债和所有者权益总额的69.83%，非流动负债为311,194,803.73元，占负债和所有者权益总额的1.70%。
2019年中钢国际负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,832,644
100.00%
1,556,810
100.00%
1,354,771
100.00%
流动负债合计
1,279,790
69.83%
1,074,996
69.05%
875,289
64.61%
非流动负债合计
31,119
1.70%
23,921
1.54%
10,962
0.81%
所有者权益（或股东权益）合计
521,734
28.47%
457,893
29.41%
468,519
34.58%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，中钢国际2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为35.07%，35.07%和32.72%。
2019年中钢国际流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
1,279,790
100.00%
1,074,996
100.00%
875,289
100.00%
短期借款
418,746
32.72%
52,332
4.87%
247,131
28.23%
应付票据及应付账款
448,811
35.07%
0
0.00%
457,021
52.21%
应付账款
448,811
35.07%
0
0.00%
457,021
52.21%
预收款项
333,519
26.06%
350,101
32.57%
126,634
14.47%
应付职工薪酬
4,001
0.31%
5,197
0.48%
5,621
0.64%
应交税费
11,834
0.92%
11,087
1.03%
11,981
1.37%
其他应付款
9,810
0.77%
652,522
60.70%
24,114
2.76%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
42
0.00%
一年内到期的非流动负债
2,880
0.23%
3,573
0.33%
2,720
0.31%
其他流动负债
50,185
3.92%
181
0.02%
64
0.01%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，中钢国际2019年的非流动负债主要包括长期应付款、长期借款以及递延所得税负债，各项分别占比为43.36%，24.15%和21.67%。
2019年中钢国际非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
31,119
100.00%
23,921
100.00%
10,962
100.00%
长期借款
7,515
24.15%
7,515
31.42%
7,515
68.55%
长期应付款
13,493
43.36%
12,617
52.74%
3,121
28.48%
预计负债
26
0.08%
597
2.50%
0
0.00%
递延收益
3,341
10.74%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
6,742
21.67%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
26
0.08%
3,789
15.84%
326
2.97%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年中钢国际的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为38.28%，33.97%和24.09%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
521,734
100.00%
457,893
100.00%
468,519
100.00%
实收资本（或股本）
125,666
24.09%
125,666
27.44%
125,666
26.82%
资本公积
177,210
33.97%
176,550
38.56%
199,215
42.52%
其他综合收益
-2,472
-0.47%
-16,185
-3.53%
-3,283
-0.70%
专项储备
129
0.02%
129
0.03%
129
0.03%
盈余公积
15,107
2.90%
13,285
2.90%
11,719
2.50%
未分配利润
199,695
38.28%
153,907
33.61%
126,225
26.94%
少数股东权益
6,397
1.23%
4,538
0.99%
8,847
1.89%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年中钢国际的净利润为537,775,904.88元，与2018年的426,284,820.78元相比上升了26.15%。
2015-2019年中钢国际净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
47,457
2016
51,856
9.27%
2017
42,705
-17.65%
2018
42,628
-0.18%
2019
53,777
26.15%
2.3.2营业利润分析
2019年中钢国际的营业利润为644,289,273.6元，与2018年的616,249,851.98元相比上升了4.55%。
2015-2019年中钢国际营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
62,487
2016
66,869
7.01%
2017
83,087
24.25%
2018
61,624
-25.83%
2019
64,428
4.55%
2.3.3利润总额分析
2019年中钢国际的利润总额为681,731,019.74元，与2018年的625,509,458.53元相比上升了8.99%。
2015-2019年中钢国际利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
63,895
2016
67,669
5.91%
2017
56,194
-16.96%
2018
62,550
11.31%
2019
68,173
8.99%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年中钢国际的成本费用总额为12,560,358,216.12元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为93.37%，4.84%和0.96%。
2019年中钢国际成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-1,256,035
100.00%
-799,443
100.00%
-708,099
100.00%
营业成本
-1,172,770
93.37%
-739,330
92.48%
-682,655
96.41%
税金及附加
-1,587
0.13%
-1,619
0.20%
-1,944
0.27%
销售费用
-3,329
0.27%
-1,854
0.23%
-2,102
0.30%
管理费用
-60,830
4.84%
-55,592
6.95%
-52,406
7.40%
研发费用
-5,516
0.44%
-2,765
0.35%
0
-0.00%
财务费用
-12,001
0.96%
1,719
-0.22%
31,009
-4.38%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年中钢国际的经营现金流量净额为772,507,072.77元，与2018年的1,231,081,346.91元相比下降了37.25%；投资活动现金流净额为-1,112,398,727.07元；筹资活动现金流净额为826,088,520.65元。
2015-2019年中钢国际经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
48,428
-26,981
15,655
2016
-139,875
11,270
92,219
2017
80,311
-27,389
-28,926
2018
123,108
5,780
-24,717
2019
77,250
-111,239
82,608
2.4.2现金流入结构分析
2019年中钢国际现金流入总金额为11,442,626,122.309998元，其中经营活动现金流入为9,344,123,751.13元，占现金流入总额的81.66%；投资活动现金流入为198,831,314.55元，占现金流入总额的1.74%；筹资活动现金流入为1,899,671,056.63元，占现金流入总额的16.60%。
2019年中钢国际现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
1,144,262
100.00%
1,060,753
100.00%
1,023,137
100.00%
经营活动现金流入小计
934,412
81.66%
983,028
92.67%
933,611
91.25%
投资活动现金流入小计
19,883
1.74%
15,735
1.48%
6,570
0.64%
筹资活动现金流入小计
189,967
16.60%
61,988
5.84%
82,956
8.11%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为8,545,694,864.97元,占经营活动现金流入小计的91.46%;收到的税费返还为138,940,786.08元,占经营活动现金流入小计的1.49%;收到其他与经营活动有关的现金为659,488,100.08元,占经营活动现金流入小计的7.06%。
2019年中钢国际经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
934,412
100.00%
983,028
100.00%
933,611
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
854,569
91.46%
936,021
95.22%
886,822
94.99%
收到的税费返还
13,894
1.49%
17,711
1.80%
21,195
2.27%
收到其他与经营活动有关的现金
65,948
7.06%
29,296
2.98%
25,593
2.74%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为3,486,292.27元,占投资活动现金流入小计的1.75%;取得投资收益收到的现金为15,777,960.5元,占投资活动现金流入小计的7.94%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为46,347,647.56元,占投资活动现金流入小计的23.31%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为133,219,414.22元,占投资活动现金流入小计的67.0%。
2019年中钢国际投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
19,883
100.00%
15,735
100.00%
6,570
100.00%
收回投资收到的现金
348
1.75%
14,500
92.15%
5,500
83.71%
取得投资收益收到的现金
1,577
7.94%
1,071
6.81%
1,067
16.25%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
4,634
23.31%
164
1.05%
2
0.04%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
13,321
67.00%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为16,446,162.72元,占筹资活动现金流入小计的0.87%;取得借款收到的现金为1,837,796,000.0元,占筹资活动现金流入小计的96.74%;收到其他与筹资活动有关的现金为45,428,893.91元,占筹资活动现金流入小计的2.39%。
2019年中钢国际筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
189,967
100.00%
61,988
100.00%
82,956
100.00%
吸收投资收到的现金
1,644
0.87%
0
0.00%
4,911
5.92%
取得借款收到的现金
183,779
96.74%
54,033
87.17%
50,537
60.92%
收到其他与筹资活动有关的现金
4,542
2.39%
7,955
12.83%
27,507
33.16%
2.4.3现金流出结构分析
2019年中钢国际现金流出总额为10,956,429,255.96元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为8,571,616,678.36元,占现金流出总额的78.23%;投资活动现金流出小计为1,311,230,041.62元,占现金流出总额的11.97%;筹资活动现金流出小计为1,073,582,535.98元,占现金流出总额的9.8%。
2019年中钢国际现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-1,095,642
100.00%
-956,581
100.00%
-999,142
100.00%
经营活动现金流出小计
-857,161
78.23%
-859,920
89.90%
-853,299
85.40%
投资活动现金流出小计
-131,123
11.97%
-9,954
1.04%
-33,959
3.40%
筹资活动现金流出小计
-107,358
9.80%
-86,706
9.06%
-111,883
11.20%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为7,070,721,152.15元,占经营活动现金流出小计的82.49%;支付给职工以及为职工支付的现金为602,894,008.88元,占经营活动现金流出小计的7.03%;支付的各项税费为282,438,156.74
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