金融学提纲和考点教学教材.docx
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金融学提纲和考点教学教材
金融学提纲和考点
名词解释
货币制度（币制）：
一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。
金银复本位制
平行本位制：
商品具有金币和银币表示的双重价格，金币和银币按市场比价进行兑换。
双行本位制：
商品具有金币和银币表示的双重价格，金币和银币按国家以法律规定的固定比价进行兑换。
格雷欣法则（劣币驱逐良币）：
在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域；而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而会充斥市场。
跛行本位制：
在这种制度下，法律规定金币和银币都可以成为本位币，两者之间有兑换比率，但金币可以自由铸造，而银币却不能自由铸造。
金本位制：
国家法律规定以黄金作为贵币金属，以一定重量和成色的金铸币充当本位币。
在该制度下，金币可以自由铸造，自由与其它货币兑换，黄金在各国家间可以自由输出入，是一种相对稳定的货币制度。
商业信用：
指企业之间相互提供的、与商品交易直接联系的信用。
具体形式主要有赊销和预付货款。
银行信用：
银行以及其它金融机构以货币的形式提供给其它单位或个人的信用。
其主要形式为吸收存款，发放贷款。
国家信用：
国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。
消费信用：
为消费者提供，用于满足其需求的信用形式。
利率：
从狭义上讲，利率是借贷资金的价格，是在信用关系中债务人支付给债券人超过本金的部分。
广义上讲，利息还包括人们购买非货币金融资产的收益，及其他非货币收益。
利率：
一定时间内利息额同本金额的比率。
单利：
无论期限长短，只按本金计算利息，利息不再计入本金重新计算利息。
复利：
计算利息时按照一定的期限，将利息加入本金，再计算利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。
现值：
未来某一时间的终值在现在的价值。
终值：
也称本利和或到期值，是指本金在约定的期限内按一定的利率计算处每期的利息，将其加入本金再计利息，逐期滚算到约定期末的本金和利息的总额。
贴现：
持票人为取得现金，以未到期的票据向银行融通资金，银行根据市场的利率以及票据的信用程度作出一贴现率，扣去贴现率利息后将票面余额给持票人。
票据到期日，银行凭票向最初发票的债务人兑换现款。
费雪效应：
当预期通货膨胀率上升时，储蓄减少的而投资增加，如果金融市场是一个不受控制的完全竞争性市场，结果是利率上升；而当预期通货膨胀率下降时，储蓄增加而投资减少，结果利率上升。
这种由预期通货膨胀引起利率水平发生变动的效应称为费雪效应。
金融市场：
买卖金融工具以融通资金的场所
交易工具：
金融工具和信用工具，是指以书面的形式发行和流通的、借以保证债权债务双方权利和责任的信用凭证。
汇票：
由出票人签发，要求付票人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件的支付一定金额的票据。
本票：
由出票人签发的，约定自己在规定的日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据。
回购协议：
按交易双方的协定，卖方将一定数额的有价证劵卖给买方，同时承诺若干日后将按约定的价格如数买回的一种交易方式。
看涨（跌）期权：
期权的买方在付出期权费后有权在约定的时间以确定价格购买（出售）相关资产。
政策性银行：
由政府投资设立的，根据政府决策和意向专门从事政策性金融业务的银行
（国家开发银行中国农业发展银行中国进口银行）
投资银行：
主要从事证劵融资业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
信托业务：
经营主体以收取报酬为目的，以受托人身份接受信托和处理信托事物的经营行为。
信托业务是一种非银行性金融机构。
商业银行：
以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
存款保险制度
一国金融主管当局为维护存款者的利益和金融业的安全，规定本国经营存款业务的金融机构必须按其吸收存款的一定比例，向专门的存款保险机构缴纳保费，以保证一旦因金融机构经营失败不能支付存款人本息时，存款人可以从保险机构获得一定补偿的制度
货币政策
中央银行为实现既定的经济目标，运动各种工具调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。
比较题：
甲是什么，乙是什么，相同区别
信用间的比较
银行信用和商业信用
银行信用：
银行以及其他金融机构，以货币的形式提供给其它单位或个人的信用。
主要形式有吸收存款，发放贷款。
商业信用：
企业之间相互提供的，与商品交易直接联系的信用。
具体形式主要包括赊销和预付贷款。
银行信用的规模巨大
银行信用的投放方向不受限制，商业信用有严格的方向性
银行信用的期限长短均匀，商业信用期限的局限性
银行信用与产业资本的动态不完全一致，商业信用和产业资本的动态一致
银行信用是以货币的形式商业信用是商品资本
银行信用突破了产业的局限性商业信用产业规模的约束性
前三点为银行的优势
利率种类之间的比较（见利率的种类）
同业拆借市场与回购市场的比较：
由于回购交易的期限较短，且有证券做质押，所以风险小，当利率一般低于同业拆借利率，故收益较低。
债券和股票
债券：
债务人依照法定的程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债券的凭证。
股票：
指股份有限公司发给股东作为入股的凭证，股东凭此取得股息收益的一种有价证劵。
联系
1、二者都是发行者筹集资金，投资者进行投资的金融工具
2、二者共同构成了资本市场的两大支柱
3、二者价格是互相影响的
区别
1、发行主体。
股票只是股份公司发行，债券的发行主体更广泛。
2、所反映的关系不同。
股票是股权凭证，债券是债权凭证。
3、偿还的期限不同。
股票没有偿还期限而债权有。
4、收益风险程度不同。
股票的收益没有任何承诺，风险高于债权，但收益也高于债券。
5、会计处理不用。
债权的利息计入公司的成本，而股票的红利不计入成本，而看作利润的一部分计入所得税项目。
公募和私募
公募又称公开发行，指发行者通过中介机构向不特定的社会公众广泛发售债券
优点：
容易筹资缺点：
公开财务信息，手续费
私募又称内部发行，指面向少数特定的投资人发售债券。
代销和包销
代销：
中介机构与发行人之间建立代理委托关系，如承销未售出部分退还发行人，承销商不承担任何发行风险。
包销：
发行人与中介机构签订合同，由中介机构买下全部或销售剩余部分的债券，承担全部销售风险。
代销：
可能玩不成筹资目标，费用低风险低，收入少
包销：
立刻完成筹资任务，费用高风险高，收入多
按完成任务而言选包销，按成本而言选代销
投资基金
开放式基金是基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
封闭基金先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证劵市场转让，买卖基金单位的一种基金。
缺口管理法
保守型缺口管理法：
银行向零缺口调整，是利率的浮动资产与利率可浮动负债基本持平，将利率风险降低。
主动型缺口管理法：
商业银行根据自己对利率的预期，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率可浮动资产与利率可浮动负债的差额，从而获得更高的收益。
如果判断失误，双重损失（资产、负债）∴一般银行向零缺口调整，将利率风险降低。
辨析题
劣币驱逐良币的原因：
货币按其本性来说是具有排他性，独占性的。
法律有关金银两种金属同时作为货币金属的规定与是与货币的本性相矛盾。
在金银两种货币各按其本身所包含的价值同时流通（平行本位制）的条件下，市场上的每一种商品必然会出现两种价格，一个是金币价格，一个是银币价格。
而且这两种价格的对比关系又必然会随着金银市场比价的变化而变化。
这样，就必然使市场上的各种交换处于非常混乱和困难的境地。
为了克服这种困难，资本主义国家用法律规定了金银的比价（双本位制）。
但是，这种规定又与价值规律的自发作用发生矛盾，因而出现“劣币驱逐良币”的现象是不可避免的。
债券和股票（见上题）
信托投资公司不得承诺信托财产不受损失或保证最低收益。
欧洲债券
简答题
货币形态的演变和发展
1、实物货币和金属货币
2、代用货币-由政府或银行发行的，代替金属货币执行货币流通手段和支付手段职能的纸制货币
3、信用货币-以信用作为保证，通过一定信用程序发行，充当流通手段和支付手段的货币形态是一种货币价值符号。
货币的职能
1、价值尺度：
衡量和比较商品价值的工具
2、流通手段：
在商品的交换过程中起媒介作用。
3、贮藏手段：
退出流通领域，作为独立价值形态被保存。
4、支付手段：
在支付的同时，没有商品与之进行相向运动。
5、世界货币：
货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物职能。
货币制度的内容
1、规定货币材料
2、确定货币的种类
3、规定货币单位
4、规定各种通货的铸造，发行和流通
5、规定货币的支付能力-本位币无限法偿，辅币有限法偿。
6、准备金制度外汇储备
信用的经济职能
1、集中和积累社会资金
2、分配和再分配社会资金
3、将社会资金利润率平均化
4、调节宏观经济运行和微观经济运行
5、提供和创造信用流通工具
6、综合反映国民经济运行状况
四大信用的作用
商业银行的作用
1、调节企业之间的资金余缺
2、提高资金使用效益
3、节约交易费用
4、加速商品流通等方面发挥着巨大作用
国家信用的作用
1、弥补财政不足，平衡财政赤字
2、进行宏观调控，保持物价稳定
3、国家信用可以带动其他投资，增加投资总量，刺激经济增长
4、国家信用有利于政府对社会资金投向的引导，提高投资效益
消费的作用
积极：
1、在一定程度上缓和了消费者的购买力与现代生活需求的矛盾，有助于提高消费水平
2、可发挥消费对生产的促进作用
3、可为大量银行资本找到出路，提升银行竞争力
消极：
1、增加消费者的债务负担，使未来购买力缩小
2、可能会加剧市场供求紧张状态，促使物价上涨，造成通货膨胀。
利率的种类
按计算日期不同：
年利率，月利率，日利率
按计算方法不同：
单利，复利
按性质不同：
名义利率货币数量说表示的利率，通常也是银行挂牌利率。
实际利率则是名义利率扣除通货膨胀的利率之后的差额。
按管理方法的不同：
固定利率浮动利率和固定利率是指在借贷业务发生时，由借贷双方确定的利率，在整个借贷期间内，利率不因资金供求状况或其他因素的变化而变化，保持稳定不变。
浮动利率是指借贷业务发生时，有借贷双方共同确定，可以根据市场变化情况进行相应调整利率。
按形成的方式不同：
利率可分为官方利率和市场利率。
官方利率是指一国政府或货币管理当局（中央银行）所确定的利率。
市场利率是指借贷双方在金融市场上通过竞争所形成的利率。
基准利率和市场其他利率，基准利率指的是在市场存在多种利率的条件下起基础作用的利率，当它发生变动时，将影响到其他利率的变化。
一般利率和优惠利率
利率的影响因素
1、预期通货膨胀
2、社会再生产周期
3、中央银行的货币政策
4、国际利率水平
5、利率管制措施
利率的经济杠杆功能
1、宏观调控功能
（1）累计资金
（2）调节宏观经济
通过利率杠杆可以促使生产资源的优化配置
利用利率杠杆可以促使资金供给和资金需求的平衡
媒介货币向资本转换
调节收入分配
2、微观调控功能激励功能与约束功能
交易工具的特点
偿还性信用工具的发行者或债务人按期归还全部本金和利息的特性
收益性信用工具能定期或不定期地变为其持有人带来一定的收益
流动性信用工具可以迅速变现而不至遭受损失
安全性（风险性）购买金融工具的本金有否遭受损失的风险
金融市场的功能
资本累计功能
资本配置功能
调节经济功能
反映经济功能
同业拆借市场
含义：
金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场
形成：
“多准备金头寸”能加以适当运用
“少准备金头寸”能够补齐差额
特点
1、进入市场的主体有严格限制，即须是金融机构或指定的某类金融机构或指定的某类金融机构
2、融资期限较短，多为一日或几日，一般不超过一个月
3、交易手段较为先进，多为无形市场
4、交易额较大，且一般不需要担保，是一种协议和信用交易
5、利率由供求双方，是一种市场化程度比较高的利率
票据行为
1、出票：
签发票据，规定票据的权利和义务
2、背书：
票据的收款人或持票人在票据背面签名盖章将票据转让给他人。
3、承兑：
票据的付款人在票据上签名盖章，承诺票据到期付款的行为
CDs
含义银行发行的记载一定存款金额、期限、利率，并可以转让流通的定期存款凭证
特点：
1、期限短，一般在一年以内
2、面额较大
3、利率比一般存款利率高
4、不可以提前支取，但可以转让流通
5、不记名
债券市场的类型
1、按发行主体分为国家债券，公司债劵和金融债劵。
2、按利息分为付息债劵和利息债劵。
付息债券：
每年取一次息，撕一张
贴现债券：
以低于面值的价格发行的债权，本身无票面利率，到期时持有者按面值向发行者兑换成现金。
3、按偿还有无担保分为
信用债劵：
指不提供任何形式的担保，仅凭筹资人信用所发行的债券。
担保债券：
以抵押、质押或保证等形式作为担保而发行的债券。
4、按面值的币种国内债券
外国债券：
发行者在国外发行的以市场所在国货币为面值的债券
欧洲债券：
发行者在国外发行的以第三国货币为面值的债券
债券的发行方式
1、公募和私募
公募又称公开发行，指发行者通过中介机构向不特定的社会公众广泛发售债券
私募又称内部发行，指面向少数特定的投资人发售债券。
2、代销和包销
代销：
中介机构与发行人之间建立代理委托关系，如承销未售出部分退还发行人，承销商不承担任何发行风险。
包销：
发行人与中介机构签订合同，由中介机构买下全部或销售剩余部分的债券，承担全部销售风险。
金融衍生工具
远期合约：
合约双方约定在未来某一日期按约定价格买卖约定数量的相关资产
期货合约：
由交易所设计，经国家监管机构审批上市的标准化合约。
合约双方约定在未来某一日按约定价格买卖金融资产
期权合约：
期权的买方在支付了一定数量的期权费后，有权在约定的时间或时期内按约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。
金融机构的类型
1、金融监管机构接受监管的金融机构
2、存款新金融机构非存款新金融机构
3、政策新金融机构非政策新金融机构
4、银行金融机构非银行金融机构
5、内资金融机构外资金融机构合资金融机构
6、本国金融机构外国金融机构国际金融机构
政策银行的特点：
1、有特定的融资途径
2、经营不以盈利为目的
3、有特定的服务领域
4、不普遍设立分支机构
商业银行的作用
1、信用中介
2、支付中介
3、信用创造
4、信息中介
5、金融服务
负债业务的主要类型
活期存款：
主要是法人存款户可随时存取和转让的存款，他没有确定的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。
定期存款：
主要是指法人存款户与银行预先约定存款期限的存款。
储蓄存款：
主要是指个人为了积蓄货币和取得一定的利息收入而开立的存款。
资产业务的主要类型-发放贷款（5P原则）
1、借款户（People）评估责任感，经营成效，或与银行的往来情况，以评量其偿还借款的能力
2、资金用途（Purpose）确定融资需求的正当性
3、还款财源（Payment）作为债权是否能够确定回收的先决条件
4、债券保证（Protection）分为内部保障与外部保障，前者指完善放款条约，借款人良好的财务结构，后者指资产担保
5、授信展望（Perspective）银行根据借款人的行业展望，综合评量贷放收益与风险，以决定贷放与否和贷款利率。
商业银行的中间业务商业银行从事的按会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，当能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。
结算性业务转账结算无风险利润高
代理性业务代保险公司卖保险代基金公司卖基金
信托业务理财业务
银行卡业务刷卡消费收年费
商业银行经营原则
盈利性原则：
商业银行作为一个企业，其经营追求最大限度的盈利
流动性原则：
商业银行随时应付客户提现和满足客户告贷能力
安全性原则：
银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度
中央银行产生的必要性
1、银行劵统一发行的必要
2、全国统一清算系统建立的必要
3、银行最后贷款机构建立的必要
4、金融监管的必要
中央银行的职能
（一）发行的银行
1、金本位制度下中央银行的发行职能本位的重要成色，与其它辅币之间的兑换
2、银币制度下中央银行的发行职能发行量与流通中货币相匹配，防止通货膨胀或通货紧缩
（二）银行的银行
1、是银行存款准备金的保管者
2、银行是最后的贷款者普遍银行向央行贷款，尤其是金融危机期间向同业市场上借钱很难
3、银行票据结算中心各商业在中央银行开个账户，由中央银行统一清算票据
（三）国家的银行
1、代理国库
2、代理国家债券的发行
3、给国家以信贷支付
4、保管外汇和黄金储备
5、制定执行货币政策中央银行建议国家，其它很多情况下国家都采纳
6、监督管理金融业
7、代表国家参加国际金融事物
货币政策目标
1、稳定物价-又称稳定货币，指为保持一般物价水平的相对稳定，避免通货膨胀或通货紧缩
2、充分就业-指消除一国经济中非自愿失业，即消除愿意接受现行工资水平和工作条件，当仍然找不到工作的失业。
3、经济增长-一般以国民生产总值（GNP）或国内生产总值（GDP）作为衡量经济增长的指标
4、国际收支的平衡-指一国对其他国家的全部货币收入与全部货币支出保持基本平衡
一般性货币政策工具
法定存款准备金政策
中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种政策措施
效果：
1、效果明显，作用力强
2、中央银行具体完全的自主权，最容易实施
3、所有商业银行均会一视同仁地受到影响
局限：
1、会对银行产生很大的强制力，甚至极大地影响到商业银行的利润
2、所产生的效果和影响巨大
再贴现政策
中央银行通过提高或降低先贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币政策目标的一种手段。
效果：
1、借款成本效应批发价对零售价的影响，即通过改变批发价影响零售价，从而影响利率
2、告示效应↑紧缩银根，抑制通货膨胀
↓通货紧缩
3、结构调整要扶持的行业与控制的行业的在贴现率不同
局限：
1、中央银行处于被动地位，难以真正达到货币政策的意向
2、调节作用有限
3、会引起市场利率的经常波动不利于企业长期发展
公开市场业务
中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券来投放或回笼基础货币，以控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。
效果：
1、中央银行处于主动地位
2、可以对货币规模进行可大可小的调节
3、可以根据经济形势的变化和政策目标的调整而随时作出逆向操作
局限：
1、该政策工具的效果发挥，必须要依靠强制力的中央银行和发达的金融市场
2、该政策工具的随时发生和持续不断，使其告示效应较弱
3、各种市场因素存在可能减轻或抵消其影响力
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