证券投资分析模拟题.docx
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证券投资分析模拟题
◆单选题
1.有形资产净值是指（）。
B
A：
固定资产减去无形资产净值后的净值
B：
股东权益减去无形资产净值后的净值
C：
总资产减去无形资产净值后的净值
D：
债权人具有所有权的有形资产的净值
2.K线理论起源于（）。
B
A：
美国
B：
日本
C：
印度
D：
英国
3.构建证券组合的原因是（）。
B
A：
降低系统性风险
B：
降低非系统性风险
C：
增加系统性收益
D：
增加非系统性收益
4.（），我国颁布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。
B
A：
2006年4月
B：
2006年8月
C：
2002年11月
D：
2006年2月
5.描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是（）。
B
A：
PSY
B：
BIAS
C：
RSI
D：
WMS
6.股票内部收益率是指（）。
C
A：
股票的必要收益率
B：
股票的投资回报率
C：
使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率
D：
股票的派息率
7.（）关于投资分析的理论基础是“效率市场理论”。
D
A：
技术分析流派
B：
心理分析流派
C：
基本分析流派
D：
学术分析流派
8.（）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。
A
A：
詹森指数
B：
贝塔指数
C：
夏普指数
D：
特雷诺指数
9.比较而言，下列行业中组织创新不够活跃是（）。
A
A：
自行车行业
B：
生物医药行业
C：
通讯行业
D：
计算机行业
10.在宏观经济分析中，总量分析法是：
（）。
C
A：
动态分析
B：
静态分析
C：
主要是动态分析，也包括静态分析
D：
主要是静态分析，也包括动态分析
11.在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，“常住居民”指的是：
（）。
D
A：
居住在本国的公民
B：
居住在本国的公民和外国居民
C：
居住在本国的公民和暂居外国的本国公民
D：
居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民
12.下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是（）。
C
A：
上市公司置换其集团公司资产
B：
上市公司和其主要往来银行相互持股
C：
上市公司租赁其集团公司资产
D：
上市公司受让其集团公司资产
13.下列财务指标中，属于分析盈利能力的指标是（）。
D
A：
股息发放率
B：
主营业务收入增长率
C：
利息保障倍数
D：
主营业务毛利率
14.相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是（）。
A
A：
历年公司销售收入
B：
历年市场利率水平
C：
公司股价变动
D：
公司债券发行量
15.下列各项中，（）是对公司当前经营能力的较精确估计。
B
A：
企业文化特征
B：
产品市场占有率
C：
质量水平
D：
技术水平
16.当基差变小时，套期保值者（）。
C
A：
亏损
B：
赚钱
C：
赚钱和亏损均有可能
D：
盈亏相抵
17.从重要性来看（）。
C
A：
轨道线比趋势线重要
B：
趋势线和轨道线同样重要
C：
趋势线比轨道线重要
D：
趋势线和轨道线没有必然联系
18.利用（）计量行业历年销售额和国民生产总值的相关关系，并根据国民生产总值的计划指标或预测值，行业分析师可以预测行业未来的销售额。
C
A：
切线理论
B：
K线理论
C：
最小二乘法
D：
夏普模型
19.公司市净率是每股市场价格与（）的比值。
B
A：
每股净收益
B：
每股净资产
C：
每股股息
D：
每股净利
20.在研判股价指数变动趋势时，下述关于价量关系说法不合理的是（）。
C
A：
价跌量增是买入信号
B：
价跌量减，并且价格指数和成交量都接近历史较低水平，表明跌势可能接近尾声
C：
价涨量减大多产生于反弹行情中
D：
指数上涨时，通常成交量也将随之增加
21.根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E（rp）和风险系数β之间呈线性关系。
反映这种线性关系的在E（rp）为纵坐标、β系数为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（）。
B
A：
资本市场线
B：
证券市场线
C：
压力线
D：
支撑线
22.下列说法错误的一项是：
（）。
D
A：
具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低
B：
低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。
C：
流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值
D：
信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高
23.光头光脚的长阳线表示当日（）。
B
A：
空方占优
B：
多方占优
C：
多、空平衡
D：
无法判断
24.石油行业的市场结构属于（）。
C
A：
完全竞争
B：
不完全竞争
C：
寡头垄断
D：
完全垄断
25.在中国证券业协会的积极努力下,ACIIA于（）认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员,可免试基础标准知识考试,而直接报名参加最终考试。
A
A：
2005年2月
B：
2005年3月
C：
2006年2月
D：
2006年3月
26.下面不属于波浪理论主要考虑因素的是：
（）。
A
A：
成交量
B：
时间
C：
比例
D：
形态
27.通过对公司现金流量表的分析，可以了解（）。
C
A：
公司资本结构
B：
公司盈利状况
C：
公司偿债能力
D：
公司资本化程度
28.通过CIIA考试的人员,如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领城（）以上相关的工作经历,即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。
C
A：
1年
B：
2年
C：
3年
D：
5年
29.KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素（）。
D
A：
开盘价，收盘价
B：
最高价，最低价
C：
开盘价，最高价，最低价
D：
收盘价，最高价，最低价
30.某上市公司某年主营业务收入为1亿元，主营业务成本为6000万元，利润总额为3000万元，净利润为1000万元，则其主营业务毛利率为（）。
A
A：
40%
B：
10%
C：
60%
D：
30%
31.以下仅通过利润表就可以计算出的指标是（）。
C
A：
净资产收益率
B：
经营活动现金流量
C：
每股收益
D：
总资产周转率
32.对投资者来说，进行证券投资分析有利于（）。
C
A：
分散系统风险
B：
减少市场波动
C：
避免盲目投资
D：
降低公司成本
33.某公司的可转换债券的转换平价为30元,股票的基准价格为40元,该债券的市场价格为1200元,则（）。
D
A：
债券的转换升水比率为33.33%
B：
债券的转换贴水比率为33.33%
C：
债券的转换升水比率为25%
D：
债券的转换贴水比率为25%
34.在下列关于量价关系分析的说法中，不正确的是（）。
D
A：
价格的有效变动必须有成交量的配合
B：
量是价的先行指标
C：
成交量是推动股价上涨的原动力
D：
量价之间的准确关系是目前人们预测股价走势的主要依据
35.相关关系是指指标变量之间的（）的依存关系。
D
A：
因果
B：
确定
C：
共变
D：
不确定
36.下面哪一项不是公司资本公积金的来源（）。
D
A：
公司资产重估增值的部分
B：
股票溢价发行的溢价部分
C：
接受捐赠
D：
公司投资于其他公司所得收益
37.政府征收利息税的政策发生变化（）。
A
A：
将影响证券市场需求
B：
对证券市场没有影响
C：
将影响投资者进行证券分析的方法
D：
对资金流向没有影响
38.下列各项中，（）不属于宏观经济分析的内容。
A
A：
区位分析
B：
经济结构分析
C：
银行贷款总额分析
D：
价格总水平分析
39.反映证券组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。
C
A：
证券市场线方程
B：
证券特征线方程
C：
资本市场线方程
D：
套利定价方程
40.下面技术分析方法中能提前很长时间对行情的底和顶进行预测的是（）。
C
A：
形态类
B：
切线类
C：
波浪类
D：
指标类
41.一般情况下，中央银行采取松的货币政策将导致（）。
C
A：
股价水平下降
B：
股价水平不变
C：
股价水平上升
D：
股价水平盘整
42.下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是（）。
D
A：
对证券价格预测精度较高
B：
能用图形直观表示
C：
能够把握证券市场短期走势
D：
能够把握证券市场长期走势
43.一条下降趋势线是否有效，需要经过（）的确认。
A
A：
第三个波峰点
B：
第二个波谷点
C：
第二个波峰点
D：
第三个波谷点
44.下列各项中，属于损害上市公司利益的关联交易是（）。
C
A：
关联公司以市场价格向上市公司提供后勤服务
B：
大股东以市场价格向上市公司提供原材料
C：
上市公司为大股东贷款提供担保
D：
上市公司通过大股东的销售公司向国际市场销售产品
45.根据美国哈佛商学院迈克尔·波特的观点，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。
A
A：
5
B：
4
C：
6
D：
3
46.在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为（）。
B
A：
市场组合M的再组合
B：
无风险证券F与市场组合M的再组合
C：
市场组合M和市场中各个个股的组合
D：
所有个股都参与的组合
47.20世纪80年代，（）出现的金融工程师主要就是为公司的风险暴露提供结构化的解决方案。
B
A：
东京银行
B：
伦敦银行
C：
法兰克福银行
D：
纽约银行
48.期现套利的目的在于（）。
A
A：
逐利
B：
保值
C：
长期持有
D：
避险
49.长期严重的通货膨胀，将恶化经济环境，导致证券市场价格（）。
D
A：
呈持续慢牛状态
B：
平稳波动
C：
快速上涨
D：
下跌
50.根据流动性偏好理论，债券的流动性溢价是（）之间的差额。
B
A：
拆借利率和未来预期回购利率
B：
远期利率和未来预期即期利率
C：
基础利率和未来预期市场利率
D：
国债利率和未来预期银行利率
51.产权比率的计算公式为（）D
A：
负债总额/资产总额
B：
股东权益/资产总额
C：
产权总额/资产总额
D：
负债总额/股东权益
52.某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为（）。
B
A：
8元
B：
9.9元
C：
10元
D：
12.5元
53.某一债券的久期为2.5年，修正久期为2.2年，如果市场收益率下降0.5个百分点，那么债券价格的百分率变化将最接近（）。
A
A：
上升1.1%
B：
下降1.25%
C：
下降1.1%
D：
上升1.25%
54.以“反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”为核心的政策属于（）。
C
A：
产业布局政策
B：
产业结构政策
C：
产业组织政策
D：
产业技术政策
55.某认股权证的理论价值为7元,市场价格为9元,则该认股权证的溢价是（）元。
A
A：
2
B：
-2
C：
16
D：
9
56.证券投资技术分析主要解决的问题是（）。
B
A：
构造何种类型证券组合
B：
何时买卖证券
C：
购买证券的数量
D：
购买何种证券
57.反映资产总额周转速度的指标是（）。
C
A：
固定资产周转率
B：
存货周转率
C：
总资产周转率
D：
股东权益周转率
58.在对上市公司所属产业进行基本分析时，一般不包括（）。
A
A：
公司的资金缺口
B：
上下游产业的市场前景和供需状况
C：
政府对产业的支持和管制
D：
产业进入壁垒
59.下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素（）。
C
A：
公司净资产
B：
公司盈利水平
C：
公司所在行业的惰况
D：
股份分割
60.可变增长模型中的“可变”是指（）。
C
A：
股价的增长率是可变的
B：
股票的投资回报率是可变的
C：
股息的增长率是变化的
D：
股票的内部收益率是可变的
◆多选题
1.某投资者在今年年初将X元资金按8%的年利率投资1年，投资期间没有任何货币收入，预计1年后投资收益为10万元。
那么，（）。
AD
A：
按复利计算的该投资者在今年年初的投资金额X介于9.2至9.33万元之间
B：
按复利计算的该投资者在今年年初的投资金额X介于10.83万元之间
C：
按单利计算的该投资者在今年年初的投资金额X等于10.8万元
D：
按单利计算的该投资者在今年年初的投资金额X介于9.23元至9.33元之间
2.货币供应量一般划分为（）。
ACD
A：
M2
B：
准货币
C：
M1
D：
M0
3.收益-风险坐标系中，下列关于可行域的描述正确的是（）。
CD
A：
可行域由有效组合构成
B：
可行域就是有效边界
C：
可行域可能是平面上的一个区域
D：
可行域可能是平面上的一条线
4.在实行涨跌停板制度下，下面说法正确的是（）。
ABD
A：
涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大
B：
封住涨停板的买盘数量越大，继续上涨的概率越大，后续涨幅可能也越大
C：
涨停量大，将继续上扬，跌停量小，将继续下跌
D：
涨跌停板打开次数越多，时间越久，成交越大，反转可能性越大
5.垄断竞争市场的特点是（）。
BCD
A：
生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场
B：
生产者对产品的价格有一定的控制能力
C：
生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异
D：
生产者众多，各种生产资料可以流动
6.根据有关规定，证券分析师的基本业务包括（）。
AB
A：
财务顾问业务
B：
投资咨询业务
C：
经纪中介业务
D：
受托资产管理业务
7.股价变动趋势的方向包括（）。
ACD
A：
水平方向
B：
主要方向
C：
下降方向
D：
上升方向
8.计算股票市盈率所需数据有（）。
AB
A：
每股市价
B：
每股收益
C：
股东权益
D：
股利支付率
9.衡量公司经营效率的财务比率指标有（）。
AC
A：
销售收入÷（年初固定资产+产末固定资产）×2
B：
净资产倍率
C：
存货周转率和周转天数
D：
股东权益总额÷固定资产总额
10.（）属于中央银行直接信用控制的具体手段。
ACD
A：
规定金融机构流动性比率
B：
窗口指导
C：
信用条件限制
D：
规定利率限额与信用配额
11.反映公司变现能力的财务比率指标有（）。
CD
A：
存货周转率
B：
销售收入/平均应收账款
C：
（流动资产-存货）/流动负债
D：
流动资产/流动负债
12.按照迈克尔·波特的行业竞争理论，作为钢铁行业的需方竞争者包括（）。
BD
A：
铁矿石采掘业
B：
建筑业
C：
金融服务业
D：
汽车行业
13.以下各项中，与债券的理论价格确定有关的变量是（）。
ABD
A：
债券的票面利率
B：
债券的偿还期限
C：
债券的市场价格
D：
债券的必要收益率
14.一般来说，企业的经济效益会随着（）等宏观经济因素的变动而变动。
ABCD
A：
利率水平
B：
经济政策
C：
物价水平
D：
经济运行周期
15.下列关于技术分析的矩形形态的陈述中，正确的有（）。
ABCD
A：
矩形形态为短线操作提供了机会
B：
矩形形态是持续整理形态
C：
矩形形态一般具有测算股价涨跌幅度的功能
D：
矩形又称箱形
16.下列各项中，属于经营活动中的关联交易形式有（）。
ABCD
A：
费用负担转嫁
B：
信用担保
C：
合作投资
D：
资金占用
17.国民经济总体指标包括（）等。
ABCD
A：
失业率
B：
通货膨胀率
C：
工业增加值
D：
国内生产总值
18.增发新股后，（）。
BD
A：
资产负债率将上升
B：
权益负债比率下降
C：
负债结构将调整
D：
公司净资产增加
19.在2007年财务年度，下列属于流动负债的有（）。
ABC
A：
公司应付2008年中到期的应付账款
B：
公司应付的当月员工工资
C：
公司应付2008年中到期的短期借款
D：
公司应付的2009年到期的贷款
20.以下关于套期保值的说法正确的有（）。
ABC
A：
套期保值可以规避信用风险
B：
套期保值可以规避利率风险
C：
套期保值可以规避汇率风险
D：
套期保值是一种规避期货价格风险为目的的交易行为
21.可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上，（）。
CD
A：
如果可转换证券价值在转换价值之上，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益
B：
如果可转换证券价值在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益
C：
如果可转换证券价值在转换价值之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益
D：
如果可转换证券价值在投资价值之下，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益
22.下列各项中，属于头寸规模控制这一传统风险管理方法缺陷的有（）。
BCD
A：
风险失控
B：
无法在各个业务部门之间进行比较
C：
没有包含杠杆效应
D：
夸大风险
23.已知某公司某年财务数据如下：
营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。
根据上述数据可以计算出（）。
AB
A：
息税前利润为540000元
B：
利息保障倍数为3.375
C：
净利润为2340000元
D：
利息支付倍数为2.255
24.证券投资技术分析的特点包括（）。
CD
A：
能够比较全面地把握证券市场的基本走势，应用起来相对简单
B：
预测时间跨度比较长
C：
与市场接近，考虑问题直观
D：
考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断
25.下列可直接用于计算每股净资产的财务数据包括（）。
BD
A：
普通股每股净收益
B：
普通股股数
C：
普通股每股市价
D：
净资产
26.证券投资的基本分析方法的理论假设包括（）。
AC
A：
证券的市场价格围绕证券的价值波动
B：
证券市场是半强式有效的市场
C：
证券的价值决定证券的市场价格
D：
证券的市场价格完全反映已公开的所有有价值的信息
27.已获利息倍数（）。
BC
A：
可以预测公司的盈利水平
B：
可以衡量公司偿付借款利息的能力
C：
可以测试债权人投入资本的风险
D：
可以衡量公司在清算时股东利益受保护的程度
28.在利率期限结构的概念中，拱形收益率曲线的意义是（）。
CD
A：
期限相对较短的债券，其收益率与期限呈反向关系
B：
期限相对较长的债券，其收益率与期限呈正向关系
C：
期限相对较短的债券，其收益率与期限呈正向关系
D：
期限相对较长的债券，其收益率与期限呈反向关系
29.在金融工程的各类结构化活动中，（）把各种金融工具看作是零部件，可以创造具有符合特殊需求的流动性和收益与风险特性的新型金融产品来满足客户需要。
ACD
A：
整合技术
B：
无套利均衡分析技术
C：
组合技术
D：
分解技术
30.计算有形资产净值债务率需要用到的下列数据有（）。
ACD
A：
股东权益
B：
无形资产总额
C：
负债总额
D：
无形资产净值
31.通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。
ABCD
A：
判断公司竞争地位
B：
预测企业未来前景
C：
预测公司融资能力
D：
判断公司支付能力
32.证券投资分析的方法主要有（）。
ABD
A：
组合分析
B：
技术分析
C：
学术分析
D：
基本分析
33.对波浪理论有重大贡献的人包括（）。
BD
A：
马柯威茨
B：
艾略特
C：
威廉
D：
柯林斯
34.某公司2007年和2006年的部分财务数据如下：
流动比率1.76,1.31;速动比率1.25,0.80;应收账款周转天数38天,38天;资产负债率4.63%,2.60%;存货周转率3.61次,3.07次;销售毛利率30.18%,29.20%;净资产收益率16.04%,15.67%;主营业务收入10000万元,8000万元.根据以上数据可以得出结论（）。
BCD
A：
该公司2007年主营业务收入增长率为38.94%
B：
公司两年来的资本结构欠合理
C：
该公司2007年的盈利能力指标较高表明盈利能力较好
D：
该公司2007年偿债能力和流动性比上年有所改善
35.一般而言，证券投资分析的分析流派包括（）。
ABCD
A：
技术分析流派
B：
学术分析流派
C：
基本分析流派
D：
心理分析流派
36.根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如，在其他条件相同时（）。
AC
A：
上影线长于下影线，有利于空方
B：
下影线越短，越有利于多方
C：
上影线越长，越有利于空方
D：
实体越长，表明多方力量越强
37.从关联交易属于中性交易的角度讲，关联交易（）。
ABD
A：
有利于促进生产经营渠道的畅通
B：
有利于降低企业的交易成本
C：
有利于管理层对上市公司的监管
D：
有利于实现利润的最大化
38.在实际当中最为常用的黄金比率包括（）。
AC
A：
：
0.618
B：
1.382
C：
0.382
D：
1.618
39.已知某公司财务数据如下：
主要业务收入2500000元，主要业务成本1260000元，管理费用700000元，年初应收账款500000，年末应收账款450000元。
根据上述数据可以算出（）。
AD
A：
应收账款周转率为5.26次
B：
毛利润为1200000元
C：
营业利润为1240000元
D：
应收账款周转天数为68.44天
40.计算某公司某会计年度的流动性资产周转率所需要的数据有（）。
ABD
A：
销售收入
B：
年末流动资产总额
C：
销售成本
D：
年初流动资产总额
◆判断题
1.工业增加值率是指一定时期内工业增加值占工业总产值的比重，反映降低中间消耗的经济效益。
对
2.公司的投资价值主要取决于其经营业绩，而与它所处行业没有关系。
错
3.设有一个投资组合P由A和B两种股票构成，并且股票A和股票B具有相同的预期收益率。
那么，当股票A和股票B之间的协方差发生变化时，投资组合P的总风险水平也将随之发生变化。
对
4.机构投资者的发育程度是评价市场稳定性的重要指标。
对
5.参数较大的移动平均线比参数较小的移动平均线具有更好的稳定性。
对
6.道氏理论认为，市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为。
对
7.基本分析和技术分析方法同时采用会混淆证券分析师的思维。
错
8.在演绎法中，研究的角度就是用经验去检验每一个推论，从而使得推论获得经验的验证。
对
9.VaR只是度量了市场处于正常变动下的市场风险，而无法处理极端市场情况。
对
10.垄断竞争型行业的特点之一是生产的产品同种但不同质。
对
11.在所有行业中，成本优势是决定企业产品竞争优势的关键因素。
错
12.科学的证券投资分析是投资者获得成功的关键。
对
13.经济分析、行业分析、区域分析和公司分析是证券投资技术分析的主要内容。
错
14.实地调研适合于那些不宜简单定量的研究课题。
对
15.在机械、生物医药、农林牧渔等行业，由H股决定价格走向。
错
16.涨跌停板的幅度越大，其助涨助跌性就越强。
错
17.资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空。
错
18.Treynor（特雷诺）指数评估组合业绩时，由于该指数中含有用于测度风险
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