完整word版期货法规三色笔记.docx

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完整word版期货法规三色笔记

一、期货交易管理条例

●（2007年3月6日中华人民共和国国务院令第489号公布　根据2012年10月24日国务院令第627号《关于修改〈期货交易管理条例〉的决定》第一次修订　根据2016年2月6日国务院令第666号《关于修改部分行政法规的决定》第二次修订）

制定目的

为了规范期货交易行为

加强对期货交易的监督管理

维护期货市场秩序，防范风险

保护期货交易各方的合法权益和社会公共利益

促进期货市场积极稳妥发展

法律对象

任何单位和个人从事期货交易及其相关活动，应当遵守本条例。

Eg：

任何单位和个人从事期货交易及其相关活动，应当遵守本条例。

概念

内容

期货交易

指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。

期货合约

指期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约。

期权合约

指期货交易场所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物（包括期货合约）的标准化合约。

期货交易原则

公开、公平、公正和诚实信用的原则。

禁止欺诈、内幕交易和操纵期货交易价格等违法行为。

期货交易场所

1、期货交易应当在依法设立的期货交易所或者国务院期货监督管理机构批准的其他交易场所进行。

2、禁止在国务院期货监督管理机构批准的期货交易场所之外进行期货交易，禁止变相期货交易。

期货监管

1、国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理。

2、国务院期货监督管理机构派出机构依照本条例的有关规定和国务院期货监督管理机构的授权，履行监督管理职责。

期货交易所

交易所设立

1、设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。

2、未经国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。

3、期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。

期货交易所以其全部财产承担民事责任。

期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。

4、期货交易所的管理办法由国务院期货监督管理机构制定。

交易所会员

1、会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。

2、实行会员分级结算制度。

（结算会员和非结算会员）

3、结算会员的结算业务资格由国务院期货监督管理机构批准。

国务院期货监督管理机构应当在受理结算业务资格申请之日起3个月内做出批准或者不批准的决定

交易所任职人员条件

●不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员的情形：

（一）因违法行为或者违纪行为被解除职务的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构的负责人，或者期货公司、证券公司的董事、监事、高级管理人员，以及国务院期货监督管理机构规定的其他人员，自被解除职务之日起未逾5年；

（二）因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾5年。

交易所的职责

（一）提供交易的场所、设施和服务；

（二）设计合约，安排合约上市；

（三）组织并监督交易、结算和交割；

（四）为期货交易提供集中履约担保；

（五）按照章程和交易规则对会员进行监督管理；

（六）国务院期货监督管理机构规定的其他职责。

禁止从事的业务

1、不得直接或者间接参与期货交易。

2、未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事信托投资、股票投资、非自用不动产投资等与其职责无关的业务。

风险管理制度：

（一）保证金制度；

（二）当日无负债结算制度；

（三）涨跌停板制度；

（四）持仓限额和大户持仓报告制度；

（五）风险准备金制度；

（六）国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。

注意：

实行会员分级结算制度的期货交易所，还应当建立、健全结算担保金制度。

异常情况的处理

●异常情况：

在交易中发生操纵期货交易价格的行为或者发生不可抗拒的突发事件以及国务院期货监督管理机构规定的其他情形。

●采取的措施：

（一）提高保证金；

（二）调整涨跌停板幅度；

（三）限制会员或者客户的最大持仓量；

（四）暂时停止交易；

（五）采取其他紧急措施。

注意：

出现异常情况应当立即报告国务院期货监督管理机构，异常情况消失后，应当及时取消紧急措施。

应经国务院期货监督管理机构批准的事项：

（一）制定或者修改章程、交易规则；

（二）上市、中止、取消或者恢复交易品种；

（三）国务院期货监督管理机构规定的其他事项。

注意：

此处在2016年删除部分内容。

●按照国家有关规定管理和使用，但应当首先用于保证期货交易场所、设施的运行和改善。

期货公司

设立审核

1、期货公司：

依照《中华人民共和国公司法》和本条例规定设立的经营期货业务的金融机构。

2、设立期货公司，应当在公司登记机关登记注册，并经国务院期货监督管理机构批准。

【注意：

2016年此处修改】

●未经国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立或者变相设立期货公司，经营期货业务。

设立期货公司条件：

（一）注册资本最低限额为人民币3000万元；

　　国务院期货监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以提高注册资本最低限额。

注册资本应当是实缴资本。

股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于85％。

（二）董事、监事、高级管理人员具备任职条件，从业人员具有期货从业资格；

（三）有符合法律、行政法规规定的公司章程；

（四）主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录；

（五）有合格的经营场所和业务设施；

（六）有健全的风险管理和内部控制制度；

（七）国务院期货监督管理机构规定的其他条件。

期货公司业务

1、实行许可制度

●按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。

【国务院期货监督管理机构颁发】

●期货公司可以申请的业务：

经营境内期货经纪业务

经营境外期货经纪

期货投资咨询

国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务

2、期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易，交易结果由客户承担。

3、禁止业务：

不得

从事与期货业务无关的活动（法律、行政法规或者国务院期货监督管理机构另有规定的除外）

从事或者变相从事期货自营业务

为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资

对外担保

应经国务院期货监督管理机构批准的事项【2016年此处修改】

（一）合并、分立、停业、解散或者破产；

（二）变更业务范围；

（三）变更注册资本且调整股权结构；

（四）新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化；

（五）国务院期货监督管理机构规定的其他事项。

注意：

前款第三项、第五项所列事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内做出批准或者不批准的决定；

●前款所列其他事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起2个月内做出批准或者不批准的决定。

期货业务许可证注销

（一）办理期货业务许可证注销手续的情形

1、营业执照被公司登记机关依法注销；

2、成立后无正当理由超过3个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续3个月以上；

3、主动提出注销申请；

4、国务院期货监督管理机构规定的其他情形。

（二）期货业务许可证注销规范

1、注销期货业务许可证前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的保证金和其他资产。

2、注销经营许可证前，应当终止经营活动，妥善处理客户资产。

其他规范

1、应当建立、健全并严格执行业务管理规则、风险管理制度，遵守信息披露制度，保障客户保证金的存管安全，按照期货交易所的规定，向期货交易所报告大户名单、交易情况。

2、从事期货投资咨询的其他期货经营机构，应当取得国务院期货监督管理机构批准的业务资格，具体管理办法由国务院期货监督管理机构制定。

期货交易基本规则

期货交易流程

1、在期货交易所进行期货交易的，应当是期货交易所会员。

2、接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示风险说明书，经客户签字确认后，与客户签订书面合同。

期货公司办理委托交易禁止事项

1、不得未经客户委托或者不按照客户委托内容，擅自进行期货交易。

2、不得向客户做获利保证；不得在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险。

禁止入市情形

●下列单位和个人不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易：

（一）国家机关和事业单位；

（二）国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员；

（三）证券、期货市场禁止进入者；

（四）未能提供开户证明材料的单位和个人；

（五）国务院期货监督管理机构规定不得从事期货交易的其他单位和个人。

客户委托方式

1、书面、电话、互联网或者国务院期货监督管理机构规定的其他方式，向期货公司下达交易指令。

2、交易指令应当明确、全面。

3、期货公司不得隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段诱骗客户发出交易指令。

信息披露

1、及时公布上市品种合约的成交量、成交价、持仓量、最高价与最低价、开盘价与收盘价和其他应当公布的即时行情，并保证即时行情的真实、准确。

期货交易所不得发布价格预测信息。

2、未经期货交易所许可，任何单位和个人不得发布期货交易即时行情。

保证金制度

1、应当严格执行保证金制度。

●期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金，不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准，并应当与自有资金分开，专户存放。

2、期货交易所向会员收取的保证金，属于会员所有，除用于会员的交易结算外，严禁挪作他用。

3、期货公司向客户收取的保证金，属手客户所有，严禁挪作他用

4、客户保证金除可划转的情形：

依据客户的要求支付可用资金

为客户交存保证金，支付手续费、税款

国务院期货监督管理机构规定的其他情形

5、保证金不足

●会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。

会员未在期货交易所规定的时问内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该会员承担。

●客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。

客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担。

期货交易其他规则

1、期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户、设置交易编码，不得混码交易。

2、期货公司经营期货经纪业务又同时经营其他期货业务的，应当严格执行业务分离和资金分离制度，不得混合操作。

3、期货交易所、期货公司、非期货公司结算会员应当按照国务院期货监督管理机构、财政部门的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。

4、期货交易的收费项目、收费标准和管理办法由国务院有关主管部门统一制定并公布。

期货交易结算

1、期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。

2、实行当日无负债结算制度。

●期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。

●期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。

客户应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓。

期货交易的交割

1、由期货交易所统一组织进行。

2、交割仓库由交易所指定。

3、交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。

4、交割仓库不得有下列行为：

（1）出具虚假仓单；

（2）违反期货交易所业务规则，