年基金月度分析报告可编辑30页doc.docx

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2013年基金月度分析报告

发布机构

发布时间2013年4月3日

报告概述

基金作为一类投资品得到广大投资者的普遍关注具有投资门槛低费用低廉

本报告旨在为投资者选择基金产品的过程中提供更加全面的考量指标和参考内容对基金投资影响较大的宏观经济政策解读股票市场观察债券市场观察货币市场观察从而为投资者提供全方位的对投资市场的掌控以期获得更有效的投资研判同时从基金产品的业绩收益分红和发行四个方面对基金产品进行横向和纵向的分析对比以全面展现基金产品市场的收益率情况及各只基金的综合收益能力情况

同时本报告也是为基金公司提供一份更为全面和专业的同行业内基金产品表现情况以使基金公司在掌控自家基金产品表现情况的同时兼具了解到同行业内其他基金公司基金产品的业绩收益能力分红和发行情况

研究方法

市场论述部分宏观经济选取相关重要经济指标股票市场部分选取A股市场走势股票市场各行业板块指数走势债券市场选取各种债券发行数量中债指数净价表现国债企业债金融债净价及收益表现各类债券不同期限的利率变化情况货币市场选取中国人民银行公开市场操作包括投放量回笼量和净投放等数据回购利率及拆借利率走势情况央行票据到期收益率变化情况等

基金主体部分分为各类型基金近三个月收益率单项排名和近两年的综合收益排名其中前者是用近三个月的收益率进行排名后者通过对近24个月的对数月平均收益率进行了定量分析并对每个月的对数收益率赋予权重距报告月时间越近权值越高最后通过定量计算得出股票基金排行榜

基金分红研究了各类型基金在每个月的分红数额和分红只数

基金发行研究了各类型基金每个月的发行规模和只数

评级概述

基金收益能力综合排名是对基金产品期限参量包含3个月6个月12个月24个月的收益率进行排序期限排名进行加权平均对近期基金产品收益表现设置较高权重进而更加客观公正展现基金产品的收益情况将基金产品进行分类分为开放式股票基金开放式混合基金开放式债券基金开放式货币基金开放式指数基金QDII基金和封闭式基金

报告遵循原则及证监会相关规定

第64号令证券投资基金评价业务管理暂行办法

具体内容如下

第十四条任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的不得有下列行为

一对不同分类的基金进行合并评价

二对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名

三对基金合同生效不足6个月的基金货币市场基金除外进行评奖或单一指标排名

四对基金货币市场基金除外基金管理人评级的评级期间少于36个月

五对基金基金管理人评级的更新间隔少于3个月

六对基金基金管理人评奖的评奖期间少于12个月

七对基金基金管理人单一指标排名包括具有点击排序功能的网站或咨询系统数据列示的排名期间少于3个月

八对基金基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月

九对特定客户资产管理计划进行评价

数据来源

1基金公司公开发布的相关收益率情况数据

2其他相关数据由巨灵财经提供

免责条款

本研究报告根据基金公司及市场公开发布的信息进行甄选和分析后编制收集信息未能获取理财产品的全部信息报告内容可能存在因统计数据分析计算过程中产生遗漏和偏差本报告旨在为理财行业的发展创新和制度建设提供研究参考在对于因使用引用参考本报告内容而导致的投资损失风险与纠纷本报告发布机构不承担任何责任

报告目录

摘要1

1市场回顾3

11股票市场3

12债券市场4

com债券市场发行概况4

com债券价格走势5

2基金投资策略6

3基金收益能力排名7

31开放式股票型基金8

32开放式混合型基金9

33开放式债券型基金10

34开放式指数型基金11

35QDII基金12

36封闭式基金13

4基金分红15

5基金发行16

附录Ⅰ名词解释18

附录Ⅱ单只基金收益能力排名测算模型21

图表目录

图表12013年3月A股市场走势3

图表22013年3月各行业指数涨跌幅4

图表32013年2月3月各种债券发行量4

图表42013年2月2013年3月债券发行量5

图表52013年3月A股指数与各类基金指数的涨跌幅7

图表6开放式股票型基金综合收益能力排名前108

图表7开放式股票型基金综合收益能力排名后108

图表8开放式混合型基金综合收益能力排名前109

图表9开放式混合型基金综合收益能力排名后109

图表10开放式债券型基金综合收益能力排名前1010

图表11开放式债券型基金综合收益能力排名后1011

图表12开放式指数型基金综合收益能力排名前1011

图表13开放式指数型基金综合收益能力排名后1012

图表14QDII基金综合收益能力排名前1012

图表15QDII基金综合收益能力排名后1013

图表16封闭式基金综合收益能力排名前1014

图表17封闭式基金综合收益能力排名后1014

图表18近一年基金每月累计分红只数15

图表19近一年各类型基金每月分红金额16

图表20近一年各类型基金每月成立只数16

图表21近一年各类型基金每月募集规模17

摘要

股票市场3月大盘深度调整沪指大跌12897点收于223662点当月跌幅545深证成指大跌75167点收于888977点跌幅780沪深300指数下跌17824点收于249508点跌幅667大盘的持续下跌使得众多投资者出现亏损市场氛围转为悲观

基金市场3月受大盘深度调整影响基金表现下跌具体来看上证基金指数3月下跌568深市基金指数下跌555跌幅均大于大盘开放式基金中股票型基金跌幅最大中证股票型基金指数下跌322其次为混合型基金中证混合型基金指数下跌182债券型基金受债市上涨影响本月表现尚可中证债券型基金指数本月上涨008其他类型基金中中证货币基金指数上涨050中证QDII基金指数上涨016本月基金总体表现不佳

基金投资策略

偏股型基金A股震荡延续关注选股能力突出基金3月A股调整幅度加大尤其3月4日受利空消息影响大盘放量杀跌连续跌破多条均线支撑单日下跌86点其后大盘维持震荡下跌走势虽偶尔反弹仍难改颓势近期北京上海等一线城市相继公布了国五条实施细则对地产板块形成利空而大盘在经过两个月的连续下跌之后再度大幅杀跌的概率较小4月份有望维持震荡在偏股型基金的选择上投资者应关注选股能力突出的基金谨慎选择过度重仓某一行业的基金以免在大盘结构性调整中造成损失

债券型基金关注经济基本面防御为主3月27日晚间银监会下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》以下简称8号文在8号文中银监会首度就银行理财资金投向非标准化债权资产进行明确限定要求对理财产品进行单独管理建账和核算确保每个理财产品三表齐全同时理财资金投资非标准债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35与商业银行上年度总资产的4之间孰低者为上限债券类资产的需求收益率仅次于非标准债权的信用债美国三大股指全部走高道指上涨纳指上涨标普500指数上涨

股票型基金上投摩根新兴动力易方达医疗保健汇添富医药保健

混合型基金宝盈核心优势上投双核平衡东吴进取策略

债券型基金中银转债增强债券A中银转债增强债券B浦银收益A

封闭式基金兴全合润B浦银安盛增利分级债券B大成景丰B

指数型基金易方达创业板ETF易方达创业板ETF联接深证TMT50ETF

QDII基金广发亚太精选富国中国中小盘华宝海外中国

本月基金收益能力排名后三

股票型基金东吴行业轮动南方隆元易方达资源行业

混合型基金上投中国优势工银平衡广发内需增长

债券型基金益民多利广发理财年年红信达澳银稳定增利A

封闭式基金申万深成进取银华鑫瑞资源B

指数型基金国联安上证大宗商品ETF民生中证资源银华中证内地资源

QDII基金上投天然资源汇添富黄金及贵金属易方达黄金主题

1市场回顾

股票市场

3月大盘深度调整沪指大跌12897点收于223662点当月跌幅545深证成指大跌75167点收于888977点跌幅780沪深300指数下跌17824点收于249508点跌幅667大盘的持续下跌使得众多投资者出现亏损市场氛围转为悲观

数据来源巨灵财经由金融界网站基金产品研究中心整理

图表12013年3月A股市场走势

3月份板块方面大部分呈下跌走势金融板块领跌单月下跌1442紧随其后的是地产采矿两大板块分别下跌998和990金融地产两大板块成杀跌主力水电板块3月表现较好上涨210

数据来源巨灵财经由金融界网站基金产品研究中心整理

图表22013年3月各行业指数涨跌幅

12债券市场

com债券市场发行概况

2013年3月市场共发行了179只债券较2月份增加了98只总发行量为528030亿元比2月份增加了173183亿元从债券类型来看本月发行的债券中仍以金融债券发行量最大共发行253640亿元占债券总发行量的4804相比上月增加了61540亿元中期票据发行数量最多共发行73只

图表32013年2月3月各种债券发行量

债券类型2013年2月2013年3月次数发行量亿元次数发行量亿元政府债券37802440央行票据00000000金融债券2719210037253640政府支持债券00000000企业债券29490006685800短期融资券0000120000资产支持债券0000中期票据213567073124590集合票据10770000外国债券0000其他债券0000总计81354847179528030数据来源中国债券信息网由金融界网站基金产品研究中心整理

数据来源中国债券信息网由金融界网站基金产品研究中心整理

图表42013年2月2013年3月债券发行量

com债券价格走势

2013年3月份债券市场继续上扬中债综合指数财富指数从上月末的148116点上涨至本月末的1486331点上涨05171点涨幅035净价指数从上月末的1011478点上涨至本月末的1011713点上涨00235点涨幅002中债国债指数和中债金融债指数3月也是上涨走势涨幅分别为012和004中债企业债指数小幅下跌002

2基金投资策略

1偏股型基金A股震荡延续关注选股能力突出基金

3月A股调整幅度加大尤其3月4日受利空消息影响大盘放量杀跌连续跌破多条均线支撑单日下跌86点其后大盘维持震荡下跌走势虽偶尔反弹仍难改颓势近期北京上海等一线城市相继公布了国五条实施细则对地产板块形成利空而大盘在经过两个月的连续下跌之后再度大幅杀跌的概率较小4月份有望维持震荡在偏股型基金的选择上投资者应关注选股能力突出的基金谨慎选择过度重仓某一行业的基金以免在大盘结构性调整中造成损失

2债券型基金关注经济基本面防御为主

3月27日晚间银监会下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》以下简称8号文在8号文中银监会首度就银行理财资金投向非标准化债权资产进行明确限定要求对理财产品进行单独管理建账和核算确保每个理财产品三表齐全同时理财资金投资非标准债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35与商业银行上年度总资产的4之间孰低者为上限债券类资产的需求收益率仅次于非标准债权的信用债美国三大股指全部走高道指上涨纳指上涨标普500指数上涨

3基金收益能力排名

根据证监会最新颁布的《证券投资基金评价业务管理暂行办法》第十四条本研究报告的研究对象是基金合同生效日期在2012年9月1日之前且在2013年3月31日没有退市的基金统计期间是2011年4月1日～2013年3月31日共2