v证券投资学实验资料.docx

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v证券投资学实验资料

实验报告

课程名称：

院（系）：

（课程所属院系）

专业：

（课程所属专业）

学号：

姓名：

指导教师：

至学年第学期

分数：

教师评语：

年月日

实验项目名称

基本分析主要分析哪些内容

学生学号

及姓名

201751109050

李文涛

实验完成时间

4月1日

实验目的：

（1）了解证券投资基本分析方法的基本思路；

（2）理解证券内在价值与基本分析方法的关系；

（3）掌握宏观分析，行业分析和公司分析的基本内容和方法。

实验主要仪器、设备、材料：

东方财富通、通达信、同花顺和东方财富网等证券行情分析软件和网站。

实验原理及内容概述：

1、宏观经济分析

2、行业分析

3、公司分析

4、区域分析

实验记录：

首先明确了上证A股（在上海证券交易所挂牌交易的股票）、深证A股（在深圳证券交易所挂牌交易的股票）、股票名称（即股份有限公司的名称）、股票代码（即股份有限公司在证券交易所的代码）的基本概念，其次掌握了基本分析的基本概念，包括股票交易常用术语和基本名词，明确了总股本和流通股等基本概念。

借用东方财富等软件的总结页面可以很快的了解到决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业状况、公司经营状况等，借此评估股票的投资价值和合理价值，与股票市场价进行比较，相应形成买卖的建议。

而公司分析也是基本分析的重点，通过公司财务报表分析、公司产品与市场分析以及公司资产重组与关联交易等重大事项分析，也可以在基本分析当中掌握足够的信息，辅助决策。

实验报告的其它内容增加另外纸补充完成（根据不同的项目一般还包括：

实验结果分析、实验总结等。

宋体，小四号字体，1.5倍行距）

实验总结：

基本分析法是从影响证券价格变动的敏感因素出发，分析研究证券市场的价格变动的一般规律，为投资者作出正确决策提供科学依据的分析方法。

主要有三个层次：

一是宏观社会经济类影响因素;二是行业（或产业）类影响因素;三是公司类影响因素。

三类影响证券价格的因素构成证券投资基本分析的三个部分，即宏观经济分析、行业分析和微观企业（公司）分析。

软件的发达让我们可以便捷的了解到股份有限公司资产情况、盈利模式和行业板块行情等重要消息，很有效的提高了投资者决策的科学程度。

因为基本分析认为股价波动轨迹不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下“买入并长期持有”，在安全边际消失后卖出。

所以能够比较全面地把握证券价格的基本走势;应用起来相对简单。

但同时预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱;预测的精确度相对较低。

因此也只是入门学习的重点，后续还需要通过其他操作来不断完善它的内容。

分数：

教师评语：

年月日

实验项目名称

利用k线分析股价变动趋势

学生学号

及姓名

201751109050

李文涛

实验完成时间

4月29日

实验目的：

实验目的：

1、通过本次课程，理解K线图的定义；掌握K线图绘制；理解各种K线图形态和其意义；了解组合K线图的分析，并利用其对股票进行分析。

2、通过对实盘股票K线基本形态和组合的分析，学会运用K线分析决定买卖品种和投资时

机。

准确理解和判断典型图示，判断买入和卖出点，为投资策略提供理论支持。

3、了解相关软件（东方财富通软件或大智慧软件）的操作及运用。

实验主要仪器、设备、材料：

1.东方财富、大智慧、中银国际等金融数据库软件和叩富模拟交易软件。

2、可登陆相关财经网站的相关数据采集点网络资源。

3、投影仪、学生端PC设备

实验原理及内容概述：

1.股票技术分析理论——K线理论。

2、通过对上市公司股价的实时记录来预测股价的未来走势。

通过分析分时图、日K线、周

K线、K线趋势提供股价变动的直接依据。

3、通过证券市场上的各种市场行为数据，进行技术分析——K线分析，确定所要投资证券

的时机和买卖点。

实验记录：

K线图起源于日本，最初用于米市交易。

在表示股价变动当中是通过主体和引线来表现“收盘价”、“最高价”、“最低价”等描绘的。

K线图的构成单位

由“实体”和“影线”组成。

实体上方的影线叫上影线；实体下方的影线叫下影线。

收盘价>开盘价，称之为阳线。

收盘价<开盘价，称之为阴线

对于阳线来讲：

实体越长，股价越有利于上涨。

（实体过长另当别论）。

上影线越长上升的阻力越大。

下影线越长下方的支撑越强。

对于阴线来讲：

实体越长，股价越有利于下跌（实体过长另当别论）。

上影线越长上升的阻力越大。

下影线越长下方的支撑越强。

课堂上也通过利用课本指引进行K线图实体和影线的绘制，进一步熟悉了K线图的基本概念和绘制方法，帮助未来理解更多的图形绘制。

实验报告的其它内容增加另外纸补充完成（根据不同的项目一般还包括：

实验结果分析、实验总结等。

宋体，小四号字体，1.5倍行距）

实验总结：

现代软件当中有更多基于K线图的增长趋势进行的买入卖出点预测，如DK点预测等。

而市场行为包含一切信息；价格沿趋势移动；历史会重复这三大基本操作定律依旧不曾动摇，因此基于基本分析方法展开始终有其正确性。

十字线（开盘价等于收盘价）十字线可视为反转信号，若此种Ｋ线出现在汇价高档时，且次日收盘价低于当日收盘价，表示卖方力道较强，汇价可能回跌﹔若此种Ｋ线出现在汇价低档时，且次日收盘价高于当日收盘价，表示买方力道较强，汇价可能上扬。

十字星的形成表示强烈的市场,方向的移动或者方向的改变.当看见多颗星出现时,应明智的等待方向,不要随便入场。

阳线和阴线与个股的涨跌有所不同。

一般我们讲的涨跌是指当日收盘价与上个交易日收盘价之问的比较。

当K线为阳线时，并不意味着股价比前一天涨了，只是表示当天收盘价高于当天开盘价。

而分析研判两根K线的组合，要观察后一根K线的收盘价和交易的区域，相对前一根K线的位置和切入程度，即可明辨次日的强弱。

两根K线组合形态出现后，加入第三天的K线，形态可能会发生变化，其含义也可能发生反转，也就是说，第三天的走势不一定是根据两根K线组合形态预示的涨或者跌进行的。

记住，K线理论并不是生硬的学问，经常会有例外及变形的产生。

分析研判的时候，要结合成交量及移动平均线等更多的指标进行，增加分析的可靠度。

分数：

教师评语：

年月日

实验项目名称

移动平均线（MA）的作用

学生学号

及姓名

实验完成时间

5月6日

实验目的：

了解移动平均线的应用法则，能通过移动平均线（MA）原理预测股票的未来走势并判断最佳的买卖时机。

实验主要仪器、设备、材料：

东方财富通、通达信、同花顺和东方财富网等证券行情分析软件和网站。

实验原理及内容概述：

1、移动平均线（MA）理论的含义与本质；2、移动平均线（MA）的分类；3、移动平均线（MA）理论使用方法；4、移动平均线（MA）理论的拓展运用。

内容：

步骤1：

移动平均线（MA）原理与计算算；步骤2：

移动平均线的特点；

步骤3：

移动平均线的应用法则——葛兰威尔（Granvile）法则；步骤4：

MA的组合应用；

步骤5：

实际运用。

实验记录：

移动平均线简称MA，原本的意思是移动平均，由于我们将其制作成线形，所以一般称之为移动平均线，简称均线。

它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。

比如五日线MA5指5天内的收盘价除以5，十日线MA10指十天内的收盘价除以10。

移动平均线是为美国投资家格兰维尔所创立，由道氏股价分析理论的三种趋势性演变而来，将道氏理论具体加以数字化，从数字变动中去预测股价未来短期、中期、长期的变动方向，为投资决策提供依据。

时至今日，无论是技术分析派，还是基本分析派，都把移动平均线当做判断趋势方向的重要参考工具。

甚至，在很多时候，是移动平均线在主导着趋势的发展。

移动平均线是极其重要的时空坐标。

要想成为高手，你必须学会使用移动平均线。

葛兰维尔创造的八项法则可谓其中的精华，历来的平均线使用者无不视其为技术分析中的至宝，而移动平均线也因为它，淋漓尽致地发挥了道·琼斯理论的精神所在。

八大法则中的四条是用来研判买进时机，四条是研判卖出时机。

总的来说，移动平均线在股价之下，而且又呈上升趋势时是买进时机，反之，平均线在股价线之上，又呈下降趋势时则是卖出时机。

实验报告的其它内容增加另外纸补充完成（根据不同的项目一般还包括：

实

实验总结：

葛兰威尔有四买四卖原则。

买1，平均线经过一路下滑后，逐渐转为平滑，并有抬头向上的迹象。

另外，股价线也转而上升，并自下方突破了移动平均线，这是第一个买进讯号。

买2，与买3类似，但股价线尚未跌破移动平均线，只要移动平均线依然呈上升趋势，前者也转跌为升，这是第二个买进讯号。

买3，股价线开始仍在移动平均线之上，但呈急剧下跌趋势，在跌破移动平均线后，忽而转头向上，并自下方突破了移动平均线，这是第三个买进讯号。

买4，股价线与移动平均线都在下降，问题在于股价线狠狠下挫，远离了移动平均线，表明反弹指日可待，这第4个买进讯号甚为许多短线客喜爱（所谓抢谷底），但切忌不可恋战，因为大势依然不妙，久战势必套牢。

葛兰威尔的四条卖出法则，与买进的四条法则是一一对应的。

卖1，移动平均线从上升转为平缓，并有转下趋势，而股价线也从其上方下落，跌破了移动平均线，这是第一个卖出讯号。

卖2，股价线和移动平均线均很令人失望地下滑，这时股价线自下方上升，并突破了仍在下落的移动平均线后，又掉头下落，这是第二个卖出讯号。

卖3类似卖2，问题是稍现反弹的股价线更加软弱，刚想突破移动平均线却无力突破，这是第三个卖出讯号。

要注意的是卖3与买1不同，买1是移动平均线自跌转平，并有升迹象，而卖3，平均线尚处下滑之中。

卖4，则股价一路暴涨，远远超过了虽也在上升的移动平均线，暴涨之后必有暴跌，所以此处是第四个卖出讯号，以防止暴跌带来的不必要的损失。

经过长期应用后，我们发现，平均线转跌为平，并有向上趋势，股价从平均线下方突破平均线，并始终大致保持在移动平均线之上方，这一段是牛市；而反之，平均线转升为平，并随后下跌，股价线从平均线上方突破平均线之下方，这一段便是熊市了。

分数：

教师评语：

年月日

实验项目名称

相对强弱指标（RSI）在交易中的应用

学生学号

及姓名

实验完成时间

5月13日

实验目的：

了解掌握随机指标（RSI）在交易中的应用

实验原理及内容概述：

RSI（相对强弱指标），是通过一段时期内的平均收盘上涨和下跌数，计算价格上涨所产生的波动占整个波动的百分比，来分析市场买卖盘的意向和实力。

计算公式：

N日RSI=N日内收盘涨幅的平均值/（N日内收盘涨幅均值+N日内收盘跌幅均值）×100由上面算式可知RSI指标的技术含义，即以向上的力量与向下的力量进行比较，若向上的力量较大，则计算出来的指标上升；若向下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱

实验记录：

　随机指标（KDJ）一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。

　　随机指标（KDJ）是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。

它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。

它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。

　　随机指标（KDJ）最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。

不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。

在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。

由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。

实验总结：

随机指标虽然克服了移动平均线系统的收盘价误区，但是它本身还有难以、克服的缺陷和自身局限性。

因为随机指标提供的买卖信号比较频繁，投资者孤立的依据这些交叉突破点来决定投资策略，则依然存在较大的风险。

因此使用K、D线时，要配合股价趋势图来进行判断。

当股价交叉突破支撑压力线时，若此时K、D线又在超买区或超卖区相交，KD线提供的股票买卖信号就更为有效。

而且，在此位上K、D来回交叉越多越好。

当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。

这种情况对于大盘热门股及股价指数的准确性较高。

而对冷门股或小盘股的准确性较低。

随机指数在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指数敏感，同时该指标又能够提供出明确的买卖点。

因此，这一指标被投资者广泛采用。

虽然说，随机指标可以为短线投资提供简便直接快捷有效的投资参考依据，但是，作为一个投资者应该明白，成功地使用随机指标的关键在于将随机指标分析与其他的技术指标或分析方法结合起来使用。

分数：

教师评语：

年月日

实验项目名称

基本分析和技术分析的差异

学生学号

及姓名

实验完成时间

5月25日

实验目的：

了解基本分析和技术分析的差异。

了解基本分析和技术分析各自的优缺点。

实验主要仪器、设备、材料：

东方财富通、通达信、同花顺和东方财富网等证券行情分析软件和网站。

实验原理及内容概述：

以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别主要包括以下几个方面：

（一）对市场有效性的判定不同

（二）分析基础不同

（三）使用的分析工具不同

实验记录：

实验报告的其它内容增加另外纸补充完成（根据不同的项目一般还包括：

实验结果分析、实验总结等。

宋体，小四号字体，1.5倍行距）

实验总结：

分数：

教师评语：

年月日