富瑞特装度财务分析报告.docx
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富瑞特装度财务分析报告
富瑞特装[300228]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
张家港富瑞特种装备股份有限公司
公司英文名称
ZhangjiagangFuruiSpecialEquipmentCo.,Ltd
公司简称
富瑞特装
股票代码
300228
成立时间
None
上市时间
2011-06-08
交易所
深圳证券交易所
注册地址
江苏省张家港市杨舍镇晨新路19号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
富瑞特装2019年资产总额为3,492,309,252.0元，其中流动资产为2,132,056,681.61元，占总资产比例为61.05%；非流动资产为1,360,252,570.39元，占总资产比例为38.95%；
2019年富瑞特装总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
349,230
100.00%
391,719
100.00%
420,601
100.00%
流动资产合计
213,205
61.05%
233,968
59.73%
256,502
60.98%
非流动资产合计
136,025
38.95%
157,751
40.27%
164,098
39.02%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，富瑞特装2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为39.47%，25.85%和20.87%。
2019年富瑞特装流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
213,205
100.00%
233,968
100.00%
256,502
100.00%
货币资金
55,104
25.85%
50,635
21.64%
41,399
16.14%
交易性金融资产
0
0.00%
117
0.05%
225
0.09%
应收票据及应收账款
44,504
20.87%
73,392
31.37%
111,701
43.55%
应收票据
1,263
0.59%
11,709
5.00%
35,018
13.65%
应收账款
43,240
20.28%
61,683
26.36%
76,683
29.90%
应收款项融资
17,730
8.32%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
5,487
2.57%
7,931
3.39%
10,063
3.92%
其他应收款
1,957
0.92%
11,455
4.90%
1,576
0.61%
存货
84,142
39.47%
85,871
36.70%
84,270
32.85%
其他流动资产
4,279
2.01%
4,563
1.95%
7,265
2.83%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，富瑞特装2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及递延所得税资产，各项分别占比为67.58%，13.96%和7.12%。
2019年富瑞特装非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
136,025
100.00%
157,751
100.00%
164,098
100.00%
长期股权投资
7,853
5.77%
6,762
4.29%
7,331
4.47%
其他权益工具投资
2,846
2.09%
7,699
4.88%
1,994
1.22%
固定资产
91,921
67.58%
103,141
65.38%
111,097
67.70%
在建工程
1,197
0.88%
536
0.34%
448
0.27%
无形资产
18,987
13.96%
18,268
11.58%
19,130
11.66%
商誉
1,595
1.17%
8,131
5.15%
8,873
5.41%
长期待摊费用
1,404
1.03%
1,406
0.89%
1,883
1.15%
递延所得税资产
9,683
7.12%
9,078
5.75%
8,004
4.88%
其他非流动资产
535
0.39%
2,727
1.73%
5,334
3.25%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
富瑞特装2019年年总负债金额为2,085,291,138.84元，所有者权益总额为1,407,018,113.16元，其中资本金为472,741,642.0元，资产负债率为59.71%，在负债中，流动负债为2,024,098,002.92元；占负债和所有者权益总额的57.96%，非流动负债为61,193,135.92元，占负债和所有者权益总额的1.75%。
2019年富瑞特装负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
349,230
100.00%
391,719
100.00%
420,601
100.00%
流动负债合计
202,409
57.96%
198,258
50.61%
219,051
52.08%
非流动负债合计
6,119
1.75%
9,990
2.55%
16,584
3.94%
所有者权益（或股东权益）合计
140,701
40.29%
183,470
46.84%
184,965
43.98%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，富瑞特装2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为48.26%，30.51%和30.51%。
2019年富瑞特装流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
202,409
100.00%
198,258
100.00%
219,051
100.00%
短期借款
97,677
48.26%
67,395
33.99%
98,811
45.11%
交易性金融负债
78
0.04%
175
0.09%
171
0.08%
应付票据及应付账款
61,749
30.51%
0
0.00%
56,205
25.66%
应付账款
61,749
30.51%
0
0.00%
56,205
25.66%
预收款项
30,057
14.85%
30,323
15.29%
26,585
12.14%
应付职工薪酬
3,311
1.64%
2,355
1.19%
5,521
2.52%
应交税费
946
0.47%
3,513
1.77%
7,511
3.43%
其他应付款
1,832
0.91%
76,154
38.41%
11,353
5.18%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
957
0.44%
一年内到期的非流动负债
6,756
3.34%
18,340
9.25%
12,891
5.89%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，富瑞特装2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为49.89%，28.37%和20.25%。
2019年富瑞特装非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
6,119
100.00%
9,990
100.00%
16,584
100.00%
长期借款
3,052
49.89%
4,132
41.36%
6,325
38.14%
长期应付款
1,735
28.37%
4,144
41.49%
8,040
48.48%
递延收益
1,239
20.25%
1,696
16.98%
0
0.00%
递延所得税负债
91
1.50%
16
0.17%
59
0.36%
其他非流动负债
0
0.00%
0
0.00%
2,159
13.02%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年富瑞特装的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为61.67%，33.60%和4.84%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
140,701
100.00%
183,470
100.00%
184,965
100.00%
实收资本（或股本）
47,274
33.60%
47,437
25.86%
47,383
25.62%
资本公积
86,770
61.67%
90,488
49.32%
90,479
48.92%
库存股
-810
-0.58%
-2,318
-1.26%
-2,111
-1.14%
其他综合收益
-4,533
-3.22%
259
0.14%
229
0.12%
专项储备
1,926
1.37%
1,624
0.89%
974
0.53%
盈余公积
6,806
4.84%
6,806
3.71%
6,806
3.68%
未分配利润
4,105
2.92%
37,011
20.17%
36,437
19.70%
少数股东权益
-838
-0.60%
2,160
1.18%
4,764
2.58%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年富瑞特装的净利润为-340,624,913.97元，与2018年的14,339,113.05元相比下降了2475.50%。
2015-2019年富瑞特装净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
1,208
2016
-29,726
-2560.48%
2017
5,060
-117.02%
2018
1,433
-71.66%
2019
-34,062
-2475.50%
2.3.2营业利润分析
2019年富瑞特装的营业利润为-339,529,734.62元，与2018年的8,259,822.64元相比下降了4210.62%。
2015-2019年富瑞特装营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-1,073
2016
-35,103
3171.35%
2017
6,632
-118.89%
2018
825
-87.55%
2019
-33,952
-4210.62%
2.3.3利润总额分析
2019年富瑞特装的利润总额为-338,215,180.62元，与2018年的17,638,974.89元相比下降了2017.43%。
2015-2019年富瑞特装利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
865
2016
-33,314
-3947.67%
2017
7,248
-121.76%
2018
1,763
-75.67%
2019
-33,821
-2017.43%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年富瑞特装的成本费用总额为1,600,613,037.4999998元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为77.17%，7.86%和5.98%。
2019年富瑞特装成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-160,061
100.00%
-134,942
100.00%
-163,136
100.00%
营业成本
-123,518
77.17%
-99,587
73.80%
-123,246
75.55%
税金及附加
-1,351
0.84%
-1,673
1.24%
-1,718
1.05%
销售费用
-12,576
7.86%
-9,192
6.81%
-10,208
6.26%
管理费用
-9,570
5.98%
-11,368
8.42%
-20,817
12.76%
研发费用
-8,034
5.02%
-7,164
5.31%
0
-0.00%
财务费用
-5,010
3.13%
-5,954
4.41%
-7,145
4.38%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年富瑞特装的经营现金流量净额为331,896,932.66元，与2018年的259,607,929.63元相比上升了27.85%；投资活动现金流净额为-44,890,019.66元；筹资活动现金流净额为-224,268,568.3元。
2015-2019年富瑞特装经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
6,706
-43,211
64,674
2016
-6,358
-26,748
8,354
2017
1,956
-9,549
163
2018
25,960
-11,747
-19,341
2019
33,189
-4,489
-22,426
2.4.2现金流入结构分析
2019年富瑞特装现金流入总金额为2,567,218,390.2200003元，其中经营活动现金流入为1,443,294,644.03元，占现金流入总额的56.22%；投资活动现金流入为100,116,908.66元，占现金流入总额的3.90%；筹资活动现金流入为1,023,806,837.53元，占现金流入总额的39.88%。
2019年富瑞特装现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
256,721
100.00%
276,111
100.00%
330,891
100.00%
经营活动现金流入小计
144,329
56.22%
149,477
54.14%
172,890
52.25%
投资活动现金流入小计
10,011
3.90%
5,744
2.08%
5,536
1.67%
筹资活动现金流入小计
102,380
39.88%
120,889
43.78%
152,464
46.08%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,375,044,962.12元,占经营活动现金流入小计的95.27%;收到的税费返还为40,497,188.12元,占经营活动现金流入小计的2.81%;收到其他与经营活动有关的现金为27,752,493.79元,占经营活动现金流入小计的1.92%。
2019年富瑞特装经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
144,329
100.00%
149,477
100.00%
172,890
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
137,504
95.27%
142,971
95.65%
166,334
96.21%
收到的税费返还
4,049
2.81%
3,500
2.34%
2,843
1.64%
收到其他与经营活动有关的现金
2,775
1.92%
3,006
2.01%
3,713
2.15%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,247,693.08元,占投资活动现金流入小计的2.25%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,969,215.58元,占投资活动现金流入小计的1.97%;收到其他与投资活动有关的现金为95,900,000.0元,占投资活动现金流入小计的95.79%。
2019年富瑞特装投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
10,011
100.00%
5,744
100.00%
5,536
100.00%
收回投资收到的现金
224
2.25%
0
0.00%
1,380
24.93%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
31
0.58%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
196
1.97%
529
9.23%
276
4.99%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
5,214
90.77%
3,848
69.51%
收到其他与投资活动有关的现金
9,590
95.79%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为992,694,337.53元,占筹资活动现金流入小计的96.96%;收到其他与筹资活动有关的现金为31,112,500.0元,占筹资活动现金流入小计的3.04%。
2019年富瑞特装筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
102,380
100.00%
120,889
100.00%
152,464
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
416
0.34%
4,872
3.20%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
2,717
1.78%
取得借款收到的现金
99,269
96.96%
105,547
87.31%
127,592
83.69%
收到其他与筹资活动有关的现金
3,111
3.04%
14,925
12.35%
20,000
13.12%
2.4.3现金流出结构分析
2019年富瑞特装现金流出总额为2,504,480,045.5199995元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,111,397,711.37元,占现金流出总额的44.38%;投资活动现金流出小计为145,006,928.32元,占现金流出总额的5.79%;筹资活动现金流出小计为1,248,075,405.83元,占现金流出总额的49.83%。
2019年富瑞特装现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-250,448
100.00%
-281,239
100.00%
-338,320
100.00%
经营活动现金流出小计
-111,139
44.38%
-123,517
43.92%
-170,933
50.52%
投资活动现金流出小计
-14,500
5.79%
-17,491
6.22%
-15,085
4.46%
筹资活动现金流出小计
-124,807
49.83%
-140,230
49.86%
-152,300
45.02%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为635,732,569.63元,占经营活动现金流出小计的57.2%;支付给职工以及为职工支付的现金为184,811,686.72元,占经营活动现金流出小计的16.63%;支付的各项税费为71,620,767.77元,占经营活动现金流出小计的6.44%;支付其他与经营活动有关的现金为219,232,687.25元,占经营活动现金流出小计的19.73%。
2019年富瑞特装经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-111,139
100.00%
-123,517
100.00%
-170,933
100.00%
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