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论文正文样本2
上市银行贷款业务现状分析
——以我国五大上市银行为例
摘要：
截止到2007年，我国已有交通银行、浦东发展银行、民生银行、招商银行等十三家商业银行挂牌上市。
它们不仅对于活跃金融市场，对相关产业的发展起到了积极的带动作用，更成为广大投资者关注和投资的对象。
本文选取了上市时间较接近的招商银行、浦东发展银行、民生银行、华夏银行和深圳发展银行五家银行近三年来的年报数据作为样本数据，通过对这五家上市银行的贷款业务的分析，展示各家银行贷款业务经营现状，揭露我国商业银行在贷款业务经营中存在的问题，并就如何解决这些问题提出相应的对策和建议。
关键词：
贷款；上市银行；风险；建议
AnalysisoftheCurrentStatusofLoaninListedBanks
——RepresentedbyFiveListedBigBanksinChina
Abstract:
Bytheyearof2007,13commercialbankshavebeenonthemarketinChina,includingtheBankofCommunications,PudongDevelopmentBank,ChinaMinshengBank,ChinaMerchantsBank.Notonlydidtheyactivatethefinancialmarkets,theyalsoplayedapositiveeffectonthedevelopmentofrelevantindustries,andbecametheinvestmenttargetsofavastnumberofmoreconcerninginvestors.Thispaperchosethelast-three-yearannualreportdataassamplesfromfivecloselylistedbanks,whicharetheChinaMerchantsBank,PudongDevelopmentBank,ChinaMinshengBank,HuaxiaBankandtheShenzhenDevelopmentBank.Throughtheanalysisofloanbusinessinthisfivelistedbanks,thestatusquoofeachindividualbank’sloanbusinesswasrevealed,andtheproblemslyinginloanbusinessofChina'scommercialbankswereexposed,andappropriatecountermeasuresandsuggestionsaimingtosolvingtheseproblemswereproposed.
Keywords:
loan;listedbanks;risk;countermeasure
一、引言
贷款是商业银行的主要资产，是运用资金的主要渠道，也是取得利润的主要途径。
国内金融机构依照商业银行经营的安全性、流动性、收益性三性原则的要求，按照国家产业政策，建立健全贷款的发放、项目管理和监督控制制度并严格执行国家的利率政策，按期收回贷款的本金和利息，同时接受金融管理机关及有关部门的监督。
目前，我国商业银行的盈利主要来自存贷款利差，而商业银行能否盈利，盈利多少，在很大程度上依赖于贷款管理和贷款效益。
因此确定合理的贷款规模和贷款结构，不断优化提高贷款质量，是商业银行财务管理的重要任务之一，也是各商业银行提高盈利能力和竞争能力的重要渠道。
随着现代经济与金融的飞速发展,各家商业银行的贷款规模迅速发展扩大的同时，其所带来的一系列诸如资产负债结构不合理、存贷比过高、中长期贷款比重过高带来的资金使用长期化等问题也日益突出，继而带来的负面影响则是其贷款的风险越来越大,安全系数越来越小。
随着全球金融一体化的发展和我国加入WTO,我国金融市场上的不确定因素急剧增加,特别是商业银行的经营管理将面临越来越严峻的考验。
以下文章通过对各家商业银行的对比，选取了其中已经上市的五家具有对比性的银行，将其贷款业务对其经营的利弊影响作了进一步的分析，并就贷款业务经营过程中存在的一些问题提出了合理化建议。
二、贷款业务的理论与现状
（一）贷款理论与业务的演变与发展
1.国外贷款理论的演变与发展
从国外的情况看，由于美国银行业和金融制度在国际金融体系中无以伦比的地位和威望，研究其贷款理论演变将成为一种可靠的依托，这种演变经历了三个阶段：
第一阶段是“实票论”和“商业贷款理论”，该理论认为贷款是资金的主要来源，并认为需要有资金的流动性，以应付预料不到的提款需要。
因此，最好是只发放短期贷款，因为贷款理论认为，长期投资的资金应来自长期资源，如留存收益，发行新的股票以及长期债券。
第二阶段是1918年H.G.莫尔顿提出的“转换论”认为把可用资金的一部分投放于二级市场的贷款与证券，可以满足银行资金流动性的需要。
流动性的需要增大时，可以在金融市场上出售这些资产。
在第三阶段1949年赫伯特和普罗克提出的“预期收益理论”认为稳定的贷款必须有适当的归还日期表，这个日期表以借款的预期收益或现金收入为依据。
这样，联邦储备体系就成为资金流动性的最后来源保障了。
2.国内信贷市场的发展进程及特点
以1979，1998年为界，中国信贷市场可以被划分为三个不同的发展阶段。
1949至1978年，中国不存在独立的信贷市场。
1979至1997年，中国建立了一个主要由计划手段控制的信贷市场。
1998年起，计划控制逐渐减少，中国信贷市场开始逐渐向真正的市场转变。
1998年之后，信贷市场的特征表现为：
（1）信贷规模扩张的同时，贷款在全社会固定资产投资投资来源中所占比重逐年下降。
（2）信贷资源向大企业、大项目、垄断行业、大城市和东部沿海经济发达地区集中。
（3）贷款期限长期化，个人消费贷款发展迅速。
（4）信贷管理向市场化转型，贷款质量明显提高。
（5）国有商业银行市场份额下降，信贷市场呈现垄断性竞争。
（二）上市银行贷款业务的国内外研究现状
长期以来，我国银行业务主要局限于传统的存贷款业务，利息收入是商业银行最主要的利润来源，却也是最大的风险滋生地。
首先，是因为中国银行业大部分是国有独资或国有控股，在相当长的时期内由于体制的束缚，在很大程度上承担了国家财政的角色，有很大一部分贷款流到了产品老化、结构失衡、效率低下的国有企业。
经过长时间的贷款周期后，最终形成了不良资产。
其次，是银行盲目放贷、急于赚取存贷利差的结果。
据统计，按照“一逾二呆”的四级分类办法，到2004年底，四大国有商业银行的本外币贷款的7万亿元人民币，不良贷款为1.76万亿元，占全部贷款的25.37%，其中约有6000多亿元将成为实际损失，占全部贷款的8%左右。
按目前各银行普遍采用的正常、关注、次级、可疑和损失的“五级分类法”计算，这个比例还会更高一些。
而同期美国的前四大银行即花旗银行、美洲银行、JP摩根大通银行和第一银行的不良贷款的比率分别为2.67%，1.92%，2.21%和2.73%。
我国银行的不良贷款比率高出美国不良贷款的比率近10倍，对比十分悬殊。
而美国银行业受混业经营的影响，利差收入已经不是主要的盈利来源，中间收入已成为新的利润增长点，由此可见，我国商业银行的经营模式过度依赖存贷款利差收入，潜在风险不可忽视。
（三）上市银行贷款业务中存在的主要问题
目前，我国各上市银行主要存在着贷款业务规模过大，集中度过高等问题，使得银行的信贷风险和流动性风险加剧。
不少银行可能倾向于少放短期贷多放长期贷款，表面看似乎降低了信用风险，其实长期贷款的信用风险更大，只不过是到期日尚远可以对外掩盖信用风险罢了。
不仅如此，长期贷款的比例偏大，使银行资产和负债的期限错配问题加重，流动性风险增大，流动性风险大到一定程度时，资金周转会变得困难，在内外资好银行的竞争之下，高流动性风险的银行发生突然危机的概率将会比以往大得多。
事实上，最近这几年国内多数银行都盲目加大长期贷款比重，流动性风险已经很大，国有独资商业银行的这个问题尤其严重，早已没有继续加大长期贷款比重的空间了，而其他商业银行也在这一方面面临着严峻的考验。
（四）本文选题的目的、意义及主要研究内容
上市银行由于产权明晰、机制灵活，因此其盈利能力、业务创新能力、风险管理能力都强于四大国有独资商业银行，成为带动整个银行业发展的龙头。
其中招商银行、浦东发展银行、民生银行、华夏银行和深圳发展银行作为银行业的典型代表更是表现出了良好的发展势头，在一定程度上带动了相关产业的发展，对整体经济环境的改善起了很大的作用。
同时，贷款业务作为金融机构的主要业务之一，更是直接关系到它们的生存。
本文正是通过对上市银行贷款业务的分析，通过上市银行的年报数据的对比，说明上市银行的贷款业务发展状况及其在经营过程中存在的问题，并就其在发展过程中存在的问题提出相应的对策和建议以进一步提升银行贷款业务的盈利空间。
三、五大上市银行贷款业务的现状分析
（一）贷款的总量分析
经过多年的发展，如今五家银行已具有了相当的规模，贷款总额逐年上升。
但是，它们彼此之间也并非同比发展，尤其在贷款总额的增长速度上，差距很大。
表3—1上市银行贷款总量情况表（单位：
千元）
银行名称
金额
年份
招商银行
浦东发展银行
民生银行
华夏银行
深圳发展银行
2004年
364,987,273
302,148,374
295,653,816
176,703,224
126,195,463
2005年
458,675,000
377,222,937
314,986,190
228,755,208
155,847,984
2006年
549,420,000
460,893,002
414,117,760
253,802,985
182,181,947
从表3—1我们可以看到，就贷款规模而言，三年中，招商银行都位居第一，且与其他几家的差距逐步扩大。
到了2006年，其与位于最后的深发展的差额已增至3600多亿元，即便是华夏银行，也能领先700多亿元。
从发展的速度来说，也属招商银行最快，06年比04年增长了将近51%。
（二）贷款的期限分析
本文中贷款的期限主要分为短期和中长期两类，经过整理五家上市银行04—06年三年的年报数据，对他们的贷款数量进行进一步的对比分析。
表3—22004年贷款期限分析（单位：
千元）
银行名称
贷款金额
种类
招商银行
浦东发展银行
民生银行
华夏银行
深圳发展银行
短期贷款
193,387,400
189,429,551
136,454,464
107,051,852
64,094,308
中长期贷款
102,022,025
88,120,146
117,050,744
48,645,423
31,238,496
表3—32005年贷款期限分析（单位：
千元）
银行名称
贷款金额
种类
招商银行
浦东发展银行
民生银行
华夏银行
深圳发展银行
短期贷款
204,229,615
214,809,285
160,426,181
123,902,483
66,269,601
中长期贷款
145,839,218
112,098,685
147,819,965
60,960,804
32,483,604
表3—42006年贷款期限分析（单位：
千元）
银行名称
贷款金额
种类
招商银行
浦东发展银行
民生银行
华夏银行
深圳发展银行
短期贷款
253,890,542
243,984,417
206,373,580
146,520,845
96,069,356
中长期贷款
183,091,472
159,761,274
198,304,584
80,433,762
55,059,044
从上表可以看到，就贷款结构而言，各上市银行的短期贷款和中长期贷款总额均有所增加。
虽然各家银行的中长期贷款的绝对数仍未超过短期贷款，但在近三年的平均增幅高达32.75%，远远高于短期贷款的增长速度。
此外，2004年民生银行的中长期贷款及招商银行的短期贷款都以绝对的优势占据第一，分别达到
了117050744千元和193387400千元，而深圳发展银行最少，中长期贷款和短期贷款分别仅有31238496千元和64094308千元，与前者相差甚远。
到了2005年，民生银行的长期贷款数量仍高居榜首，但在短期贷款上，浦发银行已经超过了招商银行，且高出招商银行100多亿。
同时我们也可以看到截至2006年末，深圳发展银行在两种贷款上还是垫底，其贷款业务的发展处于明显的弱势。
（三）贷款的集中性分析
贷款的集中程度在各家银行的年报中主要表现为单一最大客户贷款比例及最大十家客户贷款比例两项指标。
单一最大客户贷款比例是对同一借款客户贷款期末余额与资本净额的比值，最大十家客户贷款比例是对最大十家客户发放的贷款总额与资本净额的比值。
下面将通过对五家银行三年来这两个指标的分析，来评价它们在贷款投放上的风险差异。
表3—5单一最大客户贷款比例及最大十家客户贷款比例表（单位：
%）
银行名称
指标比例
招商银行
浦东发展银行
民生银行
华夏银行
深圳发展银行
单一最大客户贷款比例
标准值
10
10
10
10
10
2004年
4.81
3.77
5.62
5.31
16.92
2005年
7.82
4.25
4.92
6.15
20.67
2006年
5.57
3.75
5.88
7.04
9.17
最大十家客户贷款比例
标准值
50
50
50
50
50
2004年
37.90
26.58
46.51
31.81
128.70
2005年
42.56
32.48
43.60
38.02
122.22
2006年
36.53
31.90
43.74
36.31
109.83
从上表所列的数据我们可以看到，在2004年至2006年的三年中，除了深圳发展银行外，各家银行在这两项指标上都控制在了标准值以下，而且在单一最大客户比例上差别不是很大，只有深圳发展银行的单一最大客户贷款比例在2004年和2005年分别达到了16.92%和20.67%，远远高于10%的标准值。
而对比五家上市银行的最大十家客户贷款比例我们可以明显的看到，深发展在这三年的指标要引起高度重视，不仅因为比例最高，而且同时都高出标准值一半以上，分别达到了128.70%、122.22%和109.83%，是极端不正常的现象。
这表明深圳发展银行在2004至2006年这三年中的贷款风险非常大，贷款投放过于集中。
相反，浦东发展银行则做的最好，各比例不仅在2006年达到了五家银行中的最低水平，而且从三年的纵向发展来看，都呈现了明显的下降趋势，贷款投放相对比较分散，安全性最高。
四、贷款业务对银行经营的有利面分析
虽然，上市银行的贷款行为日益市场化，但贷款业务仍是上市银行最主要的资产业务之一。
尽管中国各家商业银行中间业务收入近年来快速增长,然而包括贷款业务在内的传统信贷业务所创造的利差收入行业平均仍然占银行总收入的72%左右。
因此，贷款业务量的增长及净利差的变动仍然是影响银行业务盈利增长的最主要驱动力。
（一）贷款利息收入上升，增加银行利润
净利息收入是各家上市银行的核心收入。
2006年年报报显示，5家上市银行净利息收入之和占其总营业收入的比重高达80%以上。
这表明到目前为止，银行最主要的盈利收入来源仍然是利息收入。
如下图4—1和表4—2所示：
表4—12006年5家股份制商业银行净利息收入占营业收入的比重（单位：
%）
表4—2净利息收入分析表（单位：
千元）
年份
增长比例
银行
2004年
2005年
2006年
招商银行
14,443,931
41.50%
16,641,808
15.22%
21,508,957
29.25%
浦东发展银行
10,525,462
34.36%
13,099,203
24.45%
17,782,742
35.75%
民生银行
9,113,194
48.22%
12,535,959
37.56%
16,170,328
28.99%
华夏银行
6,200,393
24.80%
7,697,631
24.15%
9,641,210
25.25%
深圳发展银行
5,333,250
35.40%
6,522,244
22.29%
7,042,465
32.47%
从上表可以体现出，五家上市银行的贷款规模在表格中是由大到小排列的，而它们的净利息收入也体现出从低到高的趋势，可见银行贷款业务对其利息收入的增加起到了很大的推动作用。
因为贷款业务依旧是支撑银行收入的主要业务，表中除了招商银行和民生银行在2004年分别出现了41.5%和48.22%的大幅增长外，其他银行的净利息收入在2004至2006年的三年中都以20%到30%的增长速度上升。
其中，贷款业务规模的稳健扩张和净利差的扩大是2006 年以来银行业利息收入快速增长的主要原因。
贷款业务规模扩张是基础，而净利差扩大直接提高了银行贷款业务的收益率。
两方面共同作用，直接促进了各家上市银行盈利的稳定增长。
1.贷款业务规模增长
从本文第三部分中“贷款的总量分析”我们可以很明显的感觉到五家银行的贷款规模都呈现逐年递增的趋势。
对比表3—1和表4—2可以体现出上市银行贷款业务的增长为利息收入的增加做出了巨大的贡献。
2005年和2006年的年报显示，在我国经济高速增长的环境下，五家上市银行的贷款业务都迅速增加。
其中增幅最大的为民生银行，同比增长31.47%，其次为浦发银行，同比增长22.18%，两者均高于五家银行21.15%的平均水平。
贷款业务的扩张，利息收入的增加为上市银行保持强劲的盈利能力提供了稳固的基础。
目前，我国各上市银行收入的主要来源仍是发放贷款收取的利息收入，在其他因素不变情况下，银行盈利水平的增长主要是由贷款规模增长增长驱动。
显然，在安全范围内贷款增速较快的银行更具吸引力。
但是，由于银行经营和其他企业一样，也需要在安全性和盈利性之间寻求平衡，因此贷款增速并非越快越好，贷款过快增长会相应带来更多的坏账风险，迫使银行提高拨备而相应冲减利润，最终可能得不偿失，一旦爆发恶性坏账风险，将会严重侵蚀银行利润，不利于银行盈利能力的增长。
相关资料统计显示，按照中国经济目前发展阶段，国内银行贷款年度同比增速在20%和30%之间相对合理安全，而通过计算表3—1的相关数据，可以得出招商银行、浦东发展银行、民生银行、华夏银行和深圳发展银行五家银行的贷款规模06年比05年分别同比增长19.78%，22.18%，31.47%，10.95%，16.9%，除了华夏银行增长速度稍显缓慢，其他四家银行的增长速度都在可行性增长范围内，体现了贷款业务增长的良好发展势头。
2.净利差扩大
净利差是各银行传统信贷业务的利润来源，这是决定银行盈利能力和业绩增长的核心指标。
在资产规模不变的情况下，净利差扩大将带来更多的利润。
表4—32007年存贷款利率历次调整
2007年存贷款利率历次调整（一年期利率）
时间
存款
贷款
调整后
调整幅度
调整后
调整幅度
2007.3.18
2.97%
0.27%
6.39%
0.27%
2007.5.19
3.05%
0.27%
6.57%
0.18%
2007.7.21
3.33%
0.27%
6.84%
0.27%
2007.8.22
3.60%
0.27%
7.02%
0.18%
2007.9.15
3.87%
0.27%
7.29%
0.27%
如上表4—3所示，2006年以来的6次加息是净利差扩大的直接原因，存款活期化是净利差扩大的根源。
2006年8月19日，央行宣布提高存贷基准利率0.27个百分点，中国货币政策开始进入加息周期。
此后五次加息总体而言使商业银行各年期存贷利差略有缩小。
但是由于商业银行的信贷业务结构具有短借长贷的特点，上市银行存款构成中活期存款占比普遍较大，且在2007 年受股市行情影响而活期化的程度进一步提高，同时活期存款利率仅在2007年7月提升了0.09个百分点，远远小于贷款利率提升幅度，所以银行存款付息成本上升幅度要小于贷款收益率的上升幅度，令信贷净利差有所扩大。
（二）贷款质量上升，提升银行盈利能力
1.不良贷款率趋于下降
表4—4上市银行不良贷款及不良贷款率情况表（单位：
千元）
银行名称
金额及比例
年份
招商银行
浦东发展银行
民生银行
华夏银行
深圳发展银行
2004年
不良贷款
10,774,240
7,618,169
3,870,420
7,173,411
14,404,340
其中：
次级类
4,023,150
3,275,656
1,984,940
5,401,217
7,088,092
可疑类
4,463,960
4,256,123
1,291,560
1,424,305
5,745,412
损失类
2,287,130
86,390
593,920
347,889
1,570,836
不良贷款率
2.87%
2.45%
1.34%
3.96%
11.41%
2005年
不良贷款
12,167,460
7,444,670
4,923,320
7,112,760
14,572,000
其中：
次级类
4,923,870
3998690
2,475,350
5,299,597
7,307,000
可疑类
4,752,830
2165100
1,835,920
1,396,943
5,787,000
损失类
2,496,760
1280880
612,050
416,220
1,478,000
不良贷款率
2.58%
1.97%
1.28%
3.04%
9.35%
2006年
不良贷款
12,006,260
8,439,750
5,597,790
7,087,001
14,565,000
其中：
次级类
3,342,000
3,842,960
2,153,960
3,453,387
6,897,000
可疑类
5,091,670
3,024,040
1,982,860
3,000,493
6,037,000
损失类
3,572,590
1,572,750
1,460,970
633,121
1,631,000
不良贷款率
2.12%
1.83%
1.23%
2.73%
7.99%
升级会员 